ASUR ANUNCIA RESULTADOS 4T20

El tráfico de pasajeros continúa reflejando las interrupciones en los viajes en todo el mundo debido a la pandemia COVID-19

Ciudad de México, 24 de Febrero de 2021 Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. (NYSE: ASR; BMV: ASUR) ASUR Grupo líder internacional de aeropuertos con operaciones en México, Estados Unidos y Colombia, anunció sus resultados financieros correspondientes a los periodos de tres y doce meses finalizados el 31 de diciembre del 2020.

Resumen de Resultados 4T201:

  • El tráfico total de pasajeros disminuyó 44.9% año a año reflejando el impacto de la pandemia de Covid-19 principalmente desde la segunda mitad de marzo de 2020, lo que resultó en las siguientes disminuciones intereanuales del tráfico en todas las operaciones:

    • 40.6% en México, reflejando disminuciones del 27.9% y 54.0% en el tráfico doméstico e internacional, respectivamente.

    • 43.6% en Puerto Rico, reflejando disminución del 40.1% en tráfico doméstico y del 75.5% en tráfico internacional.

    • 57.0% en Colombia interanual, reflejando disminución del 56.3% en tráfico doméstico y del 61.7% en tráfico internacional.

  • Ingresos decrecieron 6.4% interanual alcanzando los Ps.4,253.7 millones. pero mejoró de las caídas interanuales de 56.6% y 40.4% reportadas en el 2T20 y 3T20, respectivamente.

  • Ingreso comercial consolidado por pasajero alcanza Ps.105.8

  • EBITDA consolidado decrece 45.4%, alcanzando los Ps.1,330.9 millones, pero por encima de Ps.755.1 millones reportados en el 3T20 y comparables Ps.16 millones en el 2T20 (excluyendo recuperaciones de seguros no recurrentes en Puerto Rico en el 2T20).

  • El Margen EBITDA Ajustado (excluye el efecto de la CINIIF 12) disminuyó a 54.6% desde 63.7% en 4T19, pero mejoró desde 44.6% en 3T20 y 1.8% comparable en 2T20.

  • Cierra trimestre con posición de caja de Ps.5,192.6 millones y relación Deuda Neta a EBITDA UDM de 1.8x.

  • Pago de principal por Ps.261.9 millones, o aproximadamente el 1.9% de la deuda total, vence en el primer trimestre del 2021 y 6.2% de la deuda total vencen en 2021.

Tabla 1: Resumen Aspectos financieros y operacionales 1

Conferencia Telefónica 4T20

Fecha y Hora: jueves 25 de febrero, 2021; 10:00 AM US ET; 9:00 AM CT

Números de teléfonos: 1-888-394-8218 (US & Canadá); 1-323-701-0225 (Internacional y México); Código: 1389668

Repetición: jueves 25 de febrero, 2021 a las 1:00 PM US ET, finalizando a las 11:59 PM US ET el jueves 4 de marzo de 2021. Teléfono: 1-844-512-2921 (US y Canadá)1-412-317-6671 (Internacional y México); Código: 1389668

1 A menos que se indique lo contrario, todas las cifras financieras analizadas en este comunicado son no auditadas, están preparadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y se han aplicado la NIIF 16 que entró en vigor en 2019 y representan comparaciones entre los períodos de tres y doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020 y los equivalentes tres y doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2019. Los resultados se expresan en pesos mexicanos, las tablas indican cifras en miles de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras de pasajeros sólo para México y Colombia excluyen tránsito y aviación general a menos que se indique lo contrario. Los ingresos comerciales incluyen los ingresos de transporte terrestre no permanente y estacionamientos. Todas las cifras en dólares estadounidenses se calculan al tipo de cambio de cierre USD1.00 = Ps.19.9087 pesos mexicanos a menos que se indique lo contrario, la fuente es la publicación en el Diario Oficial de la Federación en México; así como las cifras de pesos colombianos se calculan al tipo de cambio de cierre de COP $171.53 = Ps.1.00 pesos mexicanos, la fuente Página de Investing. Definiciones de EBITDA, margen EBITDA ajustado, utilidad neta mayoritaria, se encuentran en la página 21 y 22 de este informe. Todas las cifras en este informe están presentadas en pesos mexicanos a menos que se indique lo contrario.

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Aspectos Financieros

Total de Ingresos

4,544,643

4,253,658

(6.4)

México

3,125,100

3,361,933

7.6

San Juan

861,207

674,484

(21.7)

Colombia

558,336

217,241

(61.1)

Ingresos Comerciales por Pasajero

92.3

105.8

14.7

México

108.8

117.1

7.6

San Juan

105.2

122.8

16.7

Colombia

41.0

50.8

23.9

EBITDA

2,436,371

1,330,938

(45.4)

Utilidad Neta

1,300,547

580,071

(55.4)

Utilidad Neta Mayoritaria

1,256,006

503,077

(59.9)

Utilidad Neta por Acción (en pesos)

4.1867

1.6769

(59.9)

Utilidad Neta por ADS dólares (en dólares)

2.1029

0.8423

(59.9)

Capex

1,727,976

1,526,747

(11.6)

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

6,192,679

5,192,628

(16.1)

Deuda Neta

7,520,214

8,707,718

15.8

Deuda Neta/ LTM EBITDA

0.73

1.78

144.8

Aspectos Operacionales

Tráfico de Pasajeros

México

8,377,981

4,979,932

(40.6)

San Juan

2,376,073

1,339,560

(43.6)

Colombia

3,244,584

1,393,707

(57.0)

Efectos y Acciones de COVID-19. Actualización del Negocio sobre COVID-19

Restricciones de viaje impuestas por los gobiernos para mitigar el impacto de COVID-19

Desde el 16 de marzo de 2020, varios gobiernos han emitido restricciones de vuelos para diferentes regiones del mundo para limitar la ruptura del virus COVID-19. Con respecto a los aeropuertos, ASUR opera:

Los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC) de los Estados Unidos han ampliado el requisito de pruebas negativas de COVID-19 a todos los pasajeros aéreos que ingresan a los EE. UU. A partir del 26 de enero de 2021. Según los CDC, las pruebas antes y después del viaje son una capa crítica para frenar la introducción y propagación de COVID-19. Esta estrategia es consistente con la fase actual de la pandemia y tiene la intención de proteger de manera más efectiva la salud de los ciudadanos estadounidenses. Dentro de los tres días previos a la salida a los Estados Unidos, los pasajeros deben obtener una prueba viral y proporcionar a la aerolínea en la que viajan documentación escrita del resultado negativo de la prueba o documentación que demuestre que se han recuperado del COVID-19. Además, recomienda que los pasajeros deben volver a hacerse la prueba de 3 a 5 días después de su llegada a los EE. UU. Y ponerse en cuarentena durante 7 días después de su llegada. A partir del 7 de enero de 2021, hubo requisitos de prueba similares para los pasajeros aéreos que viajan a Canadá. Posteriormente, el gobierno suspendió los vuelos entre Canadá, México y el Caribe hasta el 30 de abril de 2021.

En Puerto Rico, la Autoridad Federal de Aviación ha aceptado una solicitud del Gobernador de Puerto Rico para que todos los vuelos con destino a Puerto Rico aterricen en el Aeropuerto LMM, operado por la subsidiaria de ASUR, Aerostar, y que todos los pasajeros que lleguen sean controlados por representantes del Departamento de Salud de Puerto Rico. El 30 de marzo de 2020, el Gobernador de Puerto Rico, a través de una orden ejecutiva de duración indefinida, impuso una cuarentena de dos semanas a todos los pasajeros que llegaran al Aeropuerto LMM. Por lo tanto, el aeropuerto de LMM permanece abierto y operativo, aunque con volúmenes de pasajeros sustancialmente reducidos.

Para fortalecer aún más el control sanitario en los pasajeros de llegada a Puerto Rico, a partir del 15 de julio, el gobierno de Puerto Rico comenzó a implementar las siguientes medidas adicionales. Todos los pasajeros deben llevar una máscara, deberán completar el formulario de viaje obligatorio del Departamento de Salud y presentar una prueba COVID-19 "molecular" de PCR con resultados negativos tomada hasta 72 horas antes para evitar el requisito de dos semanas de cuarentena. Pasajeros también pueden optar por realizar la prueba COVID-19 en Puerto Rico (no necesariamente en el aeropuerto) y quedar sujeto a cuarentena hasta el momento en que los resultados de la prueba estén disponibles y sean negativos (se espera que tome 24-48 horas).

En Colombia, todos los vuelos internacionales entrantes, incluidos los vuelos de conexión, fueron suspendidos por el gobierno colombiano a partir del 23 de marzo de 2020. Esta suspensión se extendió hasta el 15 de septiembre de 2020, con excepciones para emergencias humanitarias, transporte de carga y mercancías, casos fortuitos, y fuerza mayor. Asimismo, los viajes aéreos domésticos en Colombia fueron suspendidos a partir del 25 de marzo de 2020 hasta el 1 de septiembre de 2020. En consecuencia, las operaciones de aviación comercial de ASUR en Enrique Olaya Herrera en Medellín, José María Córdova en Rionegro, Los Garzones en Montería, Antonio Roldán Betancourt en Carepa Los aeropuertos El Caraño en Quibdó y Las Brujas en Corozal fueron suspendidos a partir de dichas fechas.

A partir del 1 de septiembre de 2020, los siguientes aeropuertos restablecieron vuelos comerciales de pasajeros en la fase inicial del plan gradual de conectividad anunciado por la Autoridad de Aviación Civil en Colombia: José María Córdova en Rionegro, Enrique Olaya Herrera en Medellín y Los Garzones en Montería. Antonio Roldán Betancourt en los aeropuertos Carepa y El Caraño en Quibdó reiniciaron operaciones el 21 de septiembre de 2021, mientras que el aeropuerto Las Brujas en Corozal reinició el 2 de octubre de 2020. Los vuelos internacionales fueron permitidos por el gobierno a partir del 16 de septiembre de 2020 y el Aeropuerto de Rionegro reanudó sus operaciones internacionales el 19 de septiembre de 2020. Los pasajeros en vuelos internacionales entrantes deben presentar resultados negativos de una prueba COVID19 tomada dentro de las 96 horas anteriores a su salida para poder abordar su vuelo e ingresar al país.

México, los Estados Unidos y Colombia pueden emitir restricciones de vuelo similares a las emitidas en otras partes del mundo, lo que causaría una reducción adicional significativa en nuestras operaciones.

Impacto de COVID-19 en el tráfico de pasajeros del 4T20 de ASUR

La pandemia de COVID-19 ha interrumpido la industria de viajes y los gobiernos han introducido prohibiciones y restricciones de viaje. Como resultado, el tráfico de pasajeros en los tres países de operaciones de ASUR comenzó a disminuir en la segunda quincena de marzo de 2020 y continuó disminuyendo drásticamente en la red de aeropuertos de ASUR en los meses siguientes, aunque las disminuciones interanuales han sido progresivamente menores desde junio de 2020 como se muestra en la tabla. Abajo:

% Variación Pasajeros 2020 & 2019

Región

ENE

FEB

MZO

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

OCT

NOV

DIC

Total

México

6.2%

9.7%

(35.8%)

(95.7%)

(96.6%)

(90.4%)

(74.7%)

(63.1%)

(48.7%)

(44.9%)

(40.3%)

(37.4%)

(51.6%)

Tráfico Dom.

8.8%

13.2%

(25.7%)

(91.4%)

(94.0%)

(83.9%)

(64.8%)

(50.6%)

(36.3%)

(34.9%)

(25.6%)

(23.4%)

(44.6%)

Tráfico Inter.

4.2%

7.4%

(42.5%)

(99.4%)

(99.4%)

(96.6%)

(85.0%)

(77.2%)

(65.8%)

(58.3%)

(55.3%)

(50.2%)

(58.3%)

Puerto Rico

11.4%

16.1%

(35.9%)

(94.5%)

(89.7%)

(75.9%)

(62.4%)

(62.9%)

(47.9%)

(41.5%)

(43.5%)

(45.2%)

(48.7%)

Tráfico Dom.

12.2%

16.4%

(34.9%)

(94.0%)

(88.7%)

(72.9%)

(58.7%)

(60.1%)

(43.9%)

(37.0%)

(39.8%)

(42.6%)

(46.2%)

Tráfico Inter.

4.2%

13.4%

(45.0%)

(98.4%)

(98.3%)

(97.4%)

(89.7%)

(88.6%)

(83.7%)

(82.8%)

(76.4%)

(69.6%)

(70.0%)

Colombia

9.3%

19.5%

(36.2%)

(99.9%)

(99.8%)

(99.8%)

(99.8%)

(99.6%)

(86.2%)

(67.8%)

(56.1%)

(48.4%)

(65.0%)

Tráfico Dom.

9.3%

19.0%

(36.4%)

(99.9%)

(99.9%)

(99.8%)

(99.8%)

(99.6%)

(84.7%)

(67.0%)

(55.4%)

(47.4%)

(64.6%)

Tráfico Inter.

9.4%

22.5%

(34.8%)

(99.7%)

(99.4%)

(99.3%)

(99.6%)

(99.6%)

(94.8%)

(72.6%)

(59.8%)

(53.9%)

(67.6%)

Total

7.8%

12.7%

(35.9%)

(96.3%)

(96.1%)

(89.7%)

(77.6%)

(71.4%)

(58.6%)

(50.1%)

(44.4%)

(41.2%)

(54.0%)

Tráfico Dom.

9.8%

15.7%

(31.1%)

(94.3%)

(94.3%)

(85.6%)

(72.6%)

(67.0%)

(53.5%)

(45.2%)

(37.8%)

(35.4%)

(50.8%)

Tráfico Inter.

4.6%

8.6%

(42.2%)

(99.3%)

(99.3%)

(97.0%)

(86.7%)

(80.2%)

(70.4%)

(61.2%)

(56.8%)

(51.4%)

(59.7%)

Garantizar el bienestar de los empleados

ASUR ha establecido protocolos de salud y seguridad destinados a mejorar el bienestar de los pasajeros y el personal operativo esencial en los aeropuertos que opera. Se requiere equipo de protección para el personal que trabaja en las instalaciones y se aplican prácticas de desinfección de acuerdo con las directrices de las autoridades sanitarias. La Compañía también ha implementado una política de trabajo remoto para el personal siempre que sea posible.

Fuerte posición de liquidez y perfil de vencimiento de deuda saludable

ASUR cerró el 4T20 con una sólida posición financiera, con efectivo y equivalentes de efectivo por un total de Ps.5,192.6 millones y Ps.13,900.3 millones, en deuda del Banco, incluyendo Ps.261.9 millones, en pagos de principal para el próximo trimestre, lo que representa 1.9% del total de la deuda total, mientras que el 6.2% de la Deuda Total vencerá en 2021.

La siguiente tabla muestra la cobertura de la deuda incluida en los acuerdos de deuda para cada una de las regiones u operaciones de ASUR:

Posición de Liquidez al 31 de Diciembre de 2020

Cifras en miles de Pesos Mexicanos

Caja y Equivalentes

Deuda en

Corto Plazo

Deuda en Largo Plazo

Pagos de Principal (Ene-Mar 2021)

Operación de la Región

Deuda

México

4,058,495

3,971,210

322,209

3,649,001

0

Puerto Rico

804,634

7,171,278

529,337

6,641,941

105,807

Colombia

329,499

2,757,858

287,204

2,470,654

156,050

Total

5,192,628

13,900,346

1,138,750

12,761,596

261,856

La siguiente tabla muestra el perfil de vencimiento de la deuda de ASUR para cada una de sus regiones de operaciones:

Deuda Consolidada al 31 de Diciembre de 2020

Cifras en miles de Pesos Mexicanos

Operación de la Región

2021

2022

2023

2024

2025/2034

México

320,000

2,900,000

640,000

120,000

0

Puerto Rico

215,814

233,123

255,875

281,855

6,024,612

Colombia

278,251

243,689

282,166

346,295

1,038,870

Total

814,065

3,376,812

1,178,041

748,150

7,063,482

  • 1 Cifras en pesos al tipo de cambio de cierre de Ps.19.9087= USD1.00

  • 2 Cifras en pesos al tipo de cambio de cierre de COP.171.5300=Ps.1.00

La siguiente tabla muestra la cobertura de deuda incluida en los contratos de deuda para cada una de las regiones de operaciones de ASUR.

Razones de deuda al 31 de Diciembre de 2020

Cifras de EBITDA y gastos de intereses UDM en miles de pesos Mexicanos

Región

EBITDA UDM

Gastos de Intereses

UDM

Índice de cobertura de deuda

Mínimo requerido en el Contrato

México 1

3,331,483

305,163

10.9

3.0

Puerto Rico 2

1,120,696

634,465

1.8

1.0

Colombia 3

219,597

408,916

0.5

1.2

Total

4,671,776

1,348,544

1 Según el acuerdo de deuda aplicable, la fórmula para el índice de cobertura de intereses es: EBITDA LTM / Gastos de interés LTM.

2 Según el acuerdo de deuda aplicable, la fórmula para el índice de cobertura de deuda es: Generación de Flujo de Efectivo UDM / Servicio de Deuda UDM. La Generación de Flujo de Efectivo UDM para el período fue de Ps.1,1 miles de millones y el servicio de deuda de LTM fue de Ps.634.5 millones.

3 Según el acuerdo de deuda aplicable, la fórmula para el índice de cobertura de la deuda es: (EBITDA UDM menos impuestos UDM) / Servicio de deuda UDM. El EBITDA menos los impuestos para el período ascendió a Ps.219,6 millones y el servicio de la deuda fue de Ps.408,9 millones miles. Se otorga un waiver al incumplimiento del indicador en Colombia obtuvo una exención del banco correspondiente para su Índice de Cobertura de Deuda para el 4T20 además de entre el 30 de abril de 2021 y el 31 de marzo de 2022

Cuentas por Cobrar

Comenzando a mediados de marzo, algunas de las aerolíneas y otros clientes e inquilinos que operan en los aeropuertos de ASUR, han solicitado asistencia, ya sea a través de descuentos en los pagos adeudados a ASUR

  • o por una extensión de esos pagos. Tres de los principales clientes de las aerolíneas en ASUR, Aeroméxico y Avianca y LATAM Airlines Group, han solicitado la protección por bancarrota del Capítulo 11 en los Estados Unidos, aunque han seguido haciendo pagos en el curso ordinario, según lo permitido por los tribunales pertinentes. La Compañía continúa en conversaciones comerciales con esos clientes e inquilinos sobre sus contratos. A pesar de estas discusiones, ASUR cree que tiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones y continuar operando en el curso normal.

Cuentas por Cobrar al 31 de Diciembre de 2020

Cifras en miles de pesos Mexicanos

Región

4T19

4T20

% de var

México

678,633

791,194

16.6

Puerto Rico

165,574

480,563

190.2

Colombia

159,586

86,470

(45.8)

Total

1,003,793

1,358,227

35.3

Nota: neto de la reserva para incobrables

Iniciativas de reducción de costos

ASUR introdujo iniciativas de reducción de costos en sus tres países de operaciones. La mayor parte de la estructura de costos de la Compañía es fija. A excepción de las tarifas de concesión en todas las operaciones y la tarifa de asistencia técnica en México, que son todos costos variables, no se espera que el impacto de estas medidas de reducción de costos sea significativo en relación con la disminución en los ingresos como resultado de la interrupción en el tráfico de pasajeros en las operaciones.

Tráfico de Pasajeros

El tráfico total de pasajeros en ASUR en el 4T20 disminuyó un 44.9% interanual a 7.7 millones de pasajeros, lo que refleja el impacto de la crisis del COVID-19 en los viajes a partir de mediados de marzo de 2020. Por geografía, el tráfico disminuyó 40.6% en México, 43.6% en Puerto Rico y 57.0% en Colombia.

El decremento de 40.6% interanual en el tráfico de pasajeros en México refleja decrementos del 27.9% en el tráfico doméstico y del 54.0% en el tráfico internacional. Todos los aeropuertos mexicanos de ASUR permanecen abiertos y operando en este momento. A partir del mes de octubre 2020 se abrió la terminal 3 del Aeropuerto de Cancún.

En Puerto Rico el tráfico disminuyó 43.6% interanual, reflejando decrementos del 40.1% en el tráfico doméstico y del 75.5% en el tráfico internacional. En Puerto Rico, la Administración Federal de Aviación (FAA) ha aceptado la solicitud de la Gobernadora de Puerto Rico que todos los vuelos con destino en Puerto Rico primero aterricen en el Aeropuerto Luis Muñoz Marín de San Juan, el cual es operado por la filial de ASUR Aerostar, y que sus pasajeros sean examinados por representantes del Departamento de Salud de Puerto Rico. Asimismo, los pasajeros que arriban al Aeropuerto LMM estan sujetos a una cuarentena obligatoria de dos semanas, exceptuado con testeo Covid-19 como se describe mas arriba. Como resultado, el aeropuerto LMM continúa abierto y operando aunque con volúmenes de vuelos y pasajeros sustancialmente reducidos. Debido a restricciones gubernamentales, solo los espacios comerciales esenciales están abiertos.

Colombia reportó una disminución interanual del 57.0% en el tráfico total, reflejando reducciones de 56.3% y 61.7% en el tráfico nacional e internacional, respectivamente. Las operaciones de vuelos comerciales se reanudaron, como parte de un restablecimiento gradual de los vuelos comerciales domésticos en Colombia, el 1 de septiembre de 2020 en el Aeropuerto José María Córdova en Rionegro, el Aeropuerto Enrique Olaya Herrera en Medellín y el Aeropuerto Los Garzones en Montería. El aeropuerto Antonio Roldán Betancourt en Carepa y el aeropuerto El Caraño en Quibdó reiniciaron operaciones el 21 de septiembre, mientras que el aeropuerto Las Brujas en Corozal reinició el 2 de octubre de 2020. El gobierno colombiano restableció los vuelos internacionales el 16 de septiembre, y los vuelos en el aeropuerto de Rionegro se reanudaron el 19 de septiembre de 2020.

En la página 23 de este informe encontrará tablas con información detallada sobre el tráfico de pasajeros por cada aeropuerto.

Tabla 2: Resumen del tráfico de pasajeros

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Total México

8,377,981

4,979,932

(40.6)

- Cancún

6,107,381

3,725,930

(39.0)

- 8 Otros Aeropuertos

2,270,600

1,254,002

(44.8)

Tráfico Doméstico

4,316,622

3,112,983

(27.9)

- Cancún

2,276,863

1,954,143

(14.2)

- 8 Otros Aeropuertos

2,039,759

1,158,840

(43.2)

Tráfico Internacional

4,061,359

1,866,949

(54.0)

- Cancún

3,830,518

1,771,787

(53.7)

- 8 Otros Aeropuertos

230,841

95,162

(58.8)

Total San Juan, Puerto Rico

2,376,073

1,339,560

(43.6)

Tráfico Doméstico

2,140,855

1,281,830

(40.1)

Tráfico Internacional

235,218

57,730

(75.5)

Total Colombia

3,244,584

1,393,707

(57.0)

Tráfico Doméstico

2,773,813

1,213,351

(56.3)

Tráfico Internacional

470,771

180,356

(61.7)

Total Tráfico

13,998,638

7,713,199

(44.9)

Tráfico Doméstico

9,231,290

5,608,164

(39.2)

Tráfico Internacional

4,767,348

2,105,035

(55.8)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

34,161,842

16,528,658

(51.6)

25,481,989

12,259,148

(51.9)

8,679,853

4,269,510

(50.8)

16,683,996

9,246,112

(44.6)

8,980,397

5,454,995

(39.3)

7,703,599

3,791,117

(50.8)

17,477,846

7,282,546

(58.3)

16,501,592

6,804,153

(58.8)

976,254

478,393

(51.0)

9,448,253

4,845,353

(48.7)

8,455,993

4,547,541

(46.2)

992,260

297,812

(70.0)

12,052,135

4,215,435

(65.0)

10,231,479

3,625,324

(64.6)

1,820,656

590,111

(67.6)

55,662,230

25,589,446

(54.0)

35,371,468

17,418,977

(50.8)

20,290,762

8,170,469

(59.7)

Las cifras de pasajeros para México y Colombia excluyen tránsito y aviación general. Para Puerto Rico incluye el total de pasajeros.

Revisión de Resultados Consolidados

Tabla 3: Sumaria de los resultados consolidados

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Ingresos Totales

4,544,643

4,253,658

(6.4)

Servicios Aeronáuticos

2,415,100

1,535,412

(36.4)

Servicios No Aeronáuticos

1,411,160

904,367

(35.9)

Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción

3,826,260

2,439,779

(36.2)

Servicios de Construcción

718,383

1,813,879

152.5

Total de Costos y Gastos de Operación

2,555,305

3,149,343

23.2

Otros ingresos

645.00

n/a

Utilidad de Operación

1,989,983

1,104,315

(44.5)

Margen de Operación

43.8%

26.0%

(1783 bps)

Margen de Operación Ajustada 1

52.0%

45.3%

(675 bps)

EBITDA

2,436,371

1,330,938

(45.4)

Margen EBITDA

53.6%

31.3%

(2232 bps)

Margen EBITDA Ajustado 2

63.7%

54.6%

(912 bps)

Utilidad Neta

1,300,547

580,071

(55.4)

Utilidad Mayoritaria

1,256,006

503,077

(59.9)

Utilidad Neta por Acción

4.1867

1.6769

(59.9)

Utilidad neta por ADS Dólares

2.1029

0.8423

(59.9)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

16,821,638

12,624,731

(24.9)

9,596,975

5,412,418

(43.6)

5,988,470

3,555,227

(40.6)

15,585,445

8,967,645

(42.5)

1,236,193

3,657,086

195.8

8,545,063

9,507,436

11.3

204,719

158,881

(22.4)

8,481,294

3,276,176

(61.4)

50.4%

26.0%

(2447 bps)

54.4%

36.5%

(1788 bps)

10,319,932

4,880,732

(52.7)

61.3%

38.7%

(2269 bps)

66.2%

54.4%

(1179 bps)

5,683,635

2,126,537

(62.6)

5,465,823

1,972,319

(63.9)

18.2194

6.5744

(63.9)

9.1515

3.3023

(63.9)

Total Ingresos Comerciales por Pasajero 3

92.3

105.8

14.7

Ingresos comerciales

1,300,804

823,284

(36.7)

Operación Directa Comercial por Pasajero 4

14.6

15.5

6.1

Ingresos Comerciales sin Operación Directa Comercial por Pasajero

77.8

90.4

16.3

98.9

124.4

25.7

5,543,618

3,207,136

(42.1)

17.5

18.1

3.3

81.4

106.3

30.5

1 El margen de operación ajustado excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras a bienes concesionados en México, Puerto Rico y Colombia, y es igual a la utilidad de operación dividida por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción.

2 El margen EBITDA Ajustado excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras a bienes concesionados en México y se calcula dividiendo el EBITDA por el total de ingresos menos los ingresos por servicios de construcción.

  • 3 Se incluyen pasajeros en tránsito y aviación general para México, Puerto Rico y Colombia.

  • 4 Representa la operación de ASUR en sus tiendas de conveniencia.

Ingresos Consolidados

Los Ingresos Consolidados para el 4T20 disminuyeron 6.4% ó Ps.291.0 millones, a Ps.4,253.7 millones comparado con el año anterior, debido principalmente a decrementos de:

  • 35.9% de los ingresos por servicios no aeronáuticos a Ps.904.4 millones. México contribuyó con Ps.664.8 millones, mientras que Puerto Rico y Colombia con Ps.166.4 millones y Ps.73.2 millones, respectivamente; y

  • 36.4% de los ingresos por servicios aeronáuticos a Ps.1,535.4 millones. México contribuye en el 4T20 con Ps.958.1 millones, mientras que Puerto Rico y Colombia con Ps.436.1 millones y Ps.141.2 millones, respectivamente.

Estos decrementos fueron parcialmente compensados por un incremento de 152.5% ó Ps.1,095.5 millones, en los ingresos por servicios de construcción a Ps.1,813.9 millones. Esto principalmente por la ejecución de obras en los Aeropuertos de Cancún y Mérida, comprometidas en el Plan Maestro de Desarrollo en México, así como rehabilitaciones de pista en Puerto Rico.

Excluyendo los Ingresos por Servicios de Construcción, que se deducen como costos de conformidad con las normas contables de las NIIF, los ingresos totales habrían disminuido un 36.2% a Ps.2,439.8 millones. Excluyendo servicios de construcción, México representó el 66.5% de los ingresos consolidados mientras que Puerto Rico y Colombia representaron 24.7% y 8.8%, respectivamente.

Los Ingresos Comerciales del 4T20 disminuyeron 36.7% interanual a Ps.823.3 millones debido principalmente a la reducción del número de pasajeros totales en un 44.9%. Los ingresos comerciales de México se disminuyeron en 36.0% interanual a Ps.586.0 millones. Asimismo los ingresos comerciales de Puerto Rico disminuyeron en 34.2% a Ps.164.4 millones. Así mismo, los ingresos comerciales de Colombia disminuyeron un 46.2% a Ps.72.9 millones.

El Ingreso Comercial por Pasajero fue de Ps.105.8 en el 4T20 comparado con los Ps.92.3 del 4T19.

Costos y Gastos Operativos Consolidados

Los Costos y Gastos Operativos Consolidados del 4T20 aumentó 23.2% interanual ó Ps.594.0 millones, a Ps.3,149.3 millones, incluyendo Costos de Construcción.

Excluyendo los costos de construcción, los costos y gastos operativos del trimestre disminuyeron en 27.3% ó Ps.501.5 millones. Las principales variaciones se se explican abajo:

  • México; disminuyeron 16.1% ó Ps.153.0 millones, debido principalmente a disminuciones en costos de servicios por ahorros en energía eléctrica, gastos de mantenimiento y conservación, servicios de limpieza. La reducción del costo de ventas en las tiendas operadas directamente por ASUR, así como los menores costos por asistencia técnica y derechos de concesión. Esto compensado parcialmente por un incremento en la estimación de cuentas incobrable debido al impacto del COVID-19.

  • Puerto Rico: disminuyeron 44.1%, ó Ps.224.4 millones, principalmente por la recuperación de gastos por la aplicación de la ley CARES por un monto de Ps.227.0 millones. Adicionalmente se reflejó un beneficio por el reconocimiento de la disminución por la valuación de la reserva de mantenimiento por Ps.20.7 millones de acuerdo al IFRIC 12, compensado parcialmente por incremento en la estimación de cuentas incobrables por Ps.31.7 millones.

  • Colombia: disminuyeron 32.8% ó Ps.124.1 millones, esto debido principalmente por un menor costo de servicio del 38.1% o Ps.68.9 millones debido principalmente a ahorros en gastos de mantenimiento y conservación en energía eléctrica así como en gastos de vigilancia y en honorarios profesionales en Colombia como consecuencia del COVID-19. Así como una disminución en los derechos de concesión del 57.0% o Ps.52.4 millones reflejado por la reducción de ingresos.

El Costo de Servicios disminuyó 36.3%, o Ps.357.1 millones, principalmente debido a una disminución interanual del 72.2% o Ps.224.9 millones en Puerto Rico, debido principalmente a la recuperación de gastos por la aplicación de la ley CARES por un monto de Ps.227.0 millones, adicionalmente se reflejó un beneficio por el reconocimiento de la disminución por la valuación de la reserva de mantenimiento por Ps.20.7 millones, así como la reducción de mantenimiento y conservación, 23.6%, o Ps.27.4 millones en México, menores costos de energía eléctrica, gastos de mantenimiento y conservación, servicios de limpieza. Así como la reducción del costo de ventas en tiendas operadas directamente por ASUR, esto compensado parcialmente por un incremento en la estimación de cuentas incobrables debido al impacto del COVID-19. Adicionalmente, Colombia contribuyó con una reducción del 38.1%, o Ps.68.9 millones, en los costos de servicios.

Los Costos de Construcción aumentaron 152.5% ó Ps.1,095.5 millones, compuesto por incrementos de 225.8% ó Ps.1,205.2 millones, en México esto parcialmente compensado por una disminución en Puerto Rico de 37.3% ó Ps.42.8 millones, y en Colombia de 95.9% ó Ps.66.9 millones.

Los Gastos de Administración que reflejan los gastos administrativos en México, disminuyeron 11.0% interanual.

La Cuota de Asistencia Técnica disminuyó 44.6%, principalmente por el efecto del menor EBITDA en el 4T20 en México.

Los Derechos de Concesión disminuyeron un 40.7% consolidado, principalmente por disminuciones del 36.8% en México, 57.0% en Colombia y 11.5% en Puerto Rico. Esto debido a una disminución en los ingresos regulados, un factor en el cálculo de la tarifa.

La Depreciación y Amortización incrementó 1.4% ó Ps.6.1 millones, debido principalmente a un incremento del 2.8% ó Ps.4.5 millones en Puerto Rico debido principalmente por la conversión en moneda extranjera en virtud de que el tipo de cambio promedio fue Ps.20.5 por dólar en 4T20 comparado con Ps.19.2 por dólar en 4T19.

Utilidad Operativa y EBITDA Consolidada

Utilidad Operativa Consolidada Ps.1,104.3 millones y un margen operativo de 26.0% en 4T20. Esto impactado principalmente por la reduccion de trafico de pasajeros resultante de la pandemia, y parcialmente compensado por la reducción de costos de operación así como la recuperación de gastos por la aplicación de la ley CARES en Puerto Rico. Esto compara con una utilidad operativa consolidada de Ps.1,990.0 millones y un margen de 43.8% en el mismo periodo del 2019.

El Margen Operativo Ajustado, que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados en México, Puerto Rico y Colombia, el cual se calcula como utilidad operacional dividido por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción, fue de 45.3% en el 4T20 comparado con 52.0% en el 4T19.

EBITDA disminuyó un 45.4% ó Ps.1,105.4 millones, a Ps.1,330.9 millones en el 4T20 comparado con Ps.2,436.4 millones en 4T19. Por país, el EBITDA disminuyó en Ps.811.3 millones, a Ps.1,010.8 millones, en México, en Ps.142.0 millones, a Ps.257.8 millones en Puerto Rico, y disminuyó Ps.152.1 millones, a Ps.62.4 millones, en Colombia. El Margen EBITDA Consolidado del 4T20 fue de 31.3% comparado con 53.6% en el 4T19.

El Margen EBITDA Ajustado que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados en México, Puerto Rico y Colombia, fue de 54.6% en el 4T20 comparado con el 63.7% en el 4T19.

Ganancia (Pérdida) en Costo Integral de Financiamiento

Tabla 4: Costo integral de financiamiento consolidado, Ganancia (Pérdida)

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Intereses a favor

70,869

42,031

(40.7)

Intereses a cargo

(246,268)

(210,113)

(14.7)

Utilidad (pérdida) en fluctuación cambiaria neta

(139,457)

(191,142)

37.1

Total

(314,856)

(359,224)

14.1

Doce - Meses

% Var

2019

2020

343,613

262,370

(23.6)

(1,084,293)

(926,312)

(14.6)

(78,877)

245,076

n/a

(819,557)

(418,866)

(48.9)

En el 4T20, ASUR registró una pérdida de Ps.359.2 millones, en el financiamiento integral, en comparación con una pérdida de Ps.314.9 millones, en el 4T19.

En el 4T20, se generó una pérdida cambiaria de Ps.191.1 millones, comparada con una pérdida cambiaria de Ps.139.5 millones, estas pérdidas se deben principalmente a la apreciación del peso frente al dólar de cierre y promedio del cuarto trimestre de 2020 del 10.9% y 7.2%, respectivamente, sobre una menor posición activa dolarizada, comparada con una apreciación del peso frente al dólar del cierre y promedio en el cuarto trimestre del 2019 del 4.4% y 2.5%, respectivamente, sobre una mayor posición activa dolarizada.

El Gasto por Intereses en el 4T20 disminuyó Ps.36.2 millones, ó 14.7% durante el período, generado principalmente por la disminución en México por Ps.39.7 millones, o 39.4% debido a la reducción de tasa de intereses. Esto parcialmente compensado por un incremento de Ps.1.4 millones, o 3.9%, en el gasto por intereses en Colombia.

El Ingreso por Intereses disminuyó en Ps.28.8 millones ó 40.7% por la disminución de tasa y efectivo invertido en promedio.

Impuestos a la Utilidad

En el cuarto trimestre del 2020 los Impuestos a la Utilidad disminuyeron Ps.209.6 millones, respecto al mismo período del año anterior debido principalmente a:

  • Una disminución de Ps.264.9 millones en el rubro de impuesto sobre la renta en México y Colombia por reducción en la base fiscal ante el decremento de los ingresos impactados por el COVID-19.

  • Un aumento de Ps.55.4 millones en impuestos sobre la renta diferidos. Esto originado principalmente por un incremento de Ps.68.6 millones en México, debido principalmente por la disminución del beneficio fiscal del saldo por redimir de los activos en los aeropuertos de Cancún, Mérida y Oaxaca en el 4T20, y por un beneficio fiscal en Colombia de Ps.14.5 millones.

Utilidad Neta Mayoritaria

Durante el 4T20 ASUR reporto una Utilidad Neta Mayoritaria de Ps.503.1 millones en 4T20, comparado con una Utilidad Neta Mayoritaria de Ps.1,256.0 millones en el 4T19. Durante 4T20, ASUR registró una utilidad por acción ordinaria de Ps.1.6769 y utilidad por ADS de USD$0.8423 (un ADS representa diez acciones ordinarias de la serie B). Esto se compara con utilidades por acción de Ps.4.1867 y útlidad por ADS de USD$2.1029 para el mismo período del año pasado.

Utilidad Neta

ASUR reportó una Utilidad Neta para el 4T20 de Ps.580.1 millones comparado con Ps.1,300.5 millones en el 4T19. Lo que representa una disminución del 55.4% o Ps.720.4 millones.

Posición Financiera Consolidada

El 31 de diciembre de 2020, las concesiones aeroportuarias representaron el 86.4% de los activos totales de la Compañía, activos circulantes representaron 12.8% y otros activos que representaron 0.8%.

Al 31 de diciembre del 2020 el efectivo y equivalentes de efectivo fue de Ps.5,192.6 millones, una disminución de 16.1% respecto a los Ps.6,192.7 millones al 31 de diciembre de 2019. México contribuyó a esta disminución con Ps.933.1 millones y Colombia con Ps.173.1 millones, compensado parcialmente por un incremento en efectivo y equivalentes en Puerto Rico de Ps.106.2 millones.

Al 31 de diciembre del 2020 la valuación de la inversión de ASUR en Aerostar (Puerto Rico), conforme a la NIIF3 "Combinaciones de Negocios", resultó en los siguientes efectos en el Balance General: i) el reconocimiento del activo intangible neto es de Ps.5,839.7 millones, ii) un Crédito Mercantil neto de deterioro de Ps.951.1 millones (pérdida por prueba de deterioro por Ps.4,719.1 millones) iii) un ISR Diferido por pagar de Ps.584.0 millones y iv) un Interés Minoritario de Ps.8,027.2 millones dentro del Capital Contable.

Al 31 de diciembre del 2020 ASUR, conforme a la NIIF3 como resultado de la valuación en su inversión en Airplan (Colombia), se muestra el saldo de un Activo Intangible neto de Ps.1,221.5 millones, un Crédito Mercantil de Ps.1,561.8 millones, un ISR Diferido por pagar de Ps.203.9 millones y reconocimiento a valor razonable de los préstamos bancarios por Ps.541.9 millones.

El Capital Contable al cierre del 4T20 fue de Ps.41,693.2 millones, que representan el 69.0% del total de activos, los Pasivos fueron de Ps.18,718.0 millones, que representan el 31.0% del total de activos. El total de pasivos diferidos representa 17.0% del total de pasivos.

La deuda total al cierre del 4T20 aumentó 1.4% a Ps.13,900.4 millones, en comparación con Ps.13,712.9 millones, de diciembre de 2019. Principalmente derivado de la depreciación del peso contra el dólar y la disposición de 10 millones de dólares de la línea de capital de trabajo de Puerto Rico así como un crédito bancario de Ps.67.1 millones para Colombia. Al 31 de diciembre de 2020, el 28.6% de la deuda de ASUR está denominada en pesos mexicanos, 51.6% en dólares de Estados Unidos (deuda que corresponde a Puerto Rico) y 19.8% en pesos colombianos.

Pago de principal por Ps.261.9 millones, o aproximadamente el 1.9% de la deuda total, vence en el primer trimestre del 2021, con un 6.2%% de la Deuda Total con vencimiento en 2021.

La razón deuda neta a EBITDA de UDM (últimos doce meses) se situó en 1.8x al final del 4T20, mientras que la tasa de cobertura de intereses fue de 6.3x al 31 de diciembre de 2020. Esto se compara con la deuda neta a EBITDA UDM (últimos doce meses) y coeficiente de cobertura de interés de 0.7x y 10.8x al 31 de diciembre de 2019, respectivamente.

Tabla 5: Indicadores de Deuda Consolidados

Diciembre 31, 2019

Septiembre 30, 2020

Diciembre 31, 2020

Apalancamiento

Total Deuda / EBITDA para los últimos 12 meses (Veces) 1

1.3

2.5

2.8

Total Deuda Neta / EBITDA para los últimos 12 meses (Veces) 2

0.7

1.5

1.8

Ratio de Cobertura de Intereses 3

10.8

5.3

6.3

Total de Deuda

13,712,893

14,745,076

13,900,346

Deuda a Corto Plazo

549,607

649,415

1,138,750

Deuda a Largo Plazo

13,163,286

14,095,661

12,761,596

Efectivo y Equivalentes de efectivo

6,192,679

6,012,746

5,192,628

Total Deuda Neta 4

7,520,214

8,732,330

8,707,718

  • 1 El índice de Deuda Total a EBITDA se calcula dividiendo el pasivo con intereses entre el EBITDA.

  • 2 El total de Deuda a EBITDA Ratio se calcula dividiendo el pasivo con intereses menos el efectivo y equivalentes de efectivo entre el EBITDA.

  • 3 El Ratio de Cobertura de Intereses se calcula dividiendo el EBIT entre los gastos financieros.

  • 4 Total Deuda Neta, es el total de la deuda sin el efectivo y equivalentes de efectivo.

Tabla 6: Deuda Consolidada (millones)

Pago de Principal

Moneda

Tasa de Interés

Aeropuerto

2021

2022 /23

2024 /35

Total

5 Años-Crédito

Sindicado

Cancún

A su Vencimiento

$PMx

Tiie + 1.25%

-

2,000.0

-

2,000.0

7 Años-Crédito

Sindicado

Cancún

Semi-Anual

Amort.

$PMx

Tiie + 1.25%

320.0

1,540.0

120.0

1,980.0

22 Años -Senior Note

San Juan

Semi-Anual

Amort.

$Usd

5.75%

9.5

21.5

277.2

308.2

20 Años -Senior Note

San Juan

Semi-Anual

Amort.

$Usd

6.75%

1.4

3.1

39.6

44.1

1 Año-Revolver

San Juan

A su Vencimiento

$Usd

Libor + 250 bps

10.0

10.0

12 Años-Crédito

Sindicado

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 4

13,500.0

30,750.0

81,000.0

125,250.0

12 Años-Crédito

Sindicado

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 4

9,180.0

20,910.0

55,077.5

85,167.5

12 Años-Crédito

Sindicado

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 4

8,100.0

18,450.0

48,600.0

75,150.0

12 Años-Crédito

Sindicado

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 4

3,330.0

7,585.0

19,980.0

30,895.0

12 Años-Crédito

Sindicado

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 4

3,330.0

7,585.0

19,980.0

30,895.0

12 Años-Crédito

Sindicado

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 4

720.0

1,640.0

4,320.0

6,680.0

12 Años-Crédito

Sindicado

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 4

720.0

1,640.0

4,320.0

6,680.0

12 Años-Crédito

Sindicado

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 4

720.0

1,640.0

4,320.0

6,680.0

10 Meses- Crédito

Tesorería 2

Colombia

Trim. Amort.

$Pcol

DTF1 + 1.70

8,128.0

8,128.0

* Expresado en la moneda original de cada préstamo.

1) DTF es una tasa promedio de 90 días con la que se suscriben los créditos en Colombia

Los créditos sindicados de México se contrataron en octubre de 2017, la emisión de bonos de Puerto Rico se contrató en marzo 2013 y junio 2015 respectivamente, y el crédito sindicado de Colombia se contrató en junio de 2015 con un periodo de gracia de tres años.

2) En agosto de 2020, Airplan en Colombia contrató un crédito de $ 67,1 millones con un plazo de 10 meses.

Capex

En el 4T20 las inversiones de ASUR fueron de Ps.1,526.7 millones, de los cuales Ps.1,448.8 millones fueron asignados a los planes de modernización de los aeropuertos mexicanos de ASUR en el marco de su plan de desarrollo, Ps.75.2 millones a Puerto Rico y Ps.2.8 millones a Colombia. Esto compara con Ps.1,728.0 millones invertidos en 4T19, de los cuales Ps.1,519.6 millones fueron asignados a los aeropuertos Mexicanos, Ps.138.3 millones a Puerto Rico y Ps.70.1 millones a Colombia.

Durante los doce meses del 2020, ASUR invirtió un total de Ps.3,328.6 millones, Ps.2,921.1 millones en México, Ps.400.5 millones en Puerto Rico y Ps.7.0 millones en Colombia. Durante el mismo periodo del 2019, ASUR invirtió Ps.2,614.9 millones, de los cuales Ps.2,061.9 millones fueron México, Ps.376.6 millones en Puerto Rico y Ps.176.4 millones en Colombia.

Revisión de Operaciones en México

Tabla 7: Ingresos e Ingresos comerciales por pasajero de México

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Pasajeros totales

8,412

5,004

(40.5)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

34,297

16,616

(51.6)

Ingresos totales

3,125,100

3,361,933

7.6

Servicios Aeronáuticos

1,569,426

958,094

(39.0)

Servicios No Aeronáuticos

1,021,861

664,784

(34.9)

Servicios de Construcción

533,813

1,739,055

225.8

Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción

2,591,287

1,622,878

(37.4)

11,440,758

8,929,633

(21.9)

6,334,890

3,115,335

(50.8)

4,380,821

2,517,816

(42.5)

725,047

3,296,482

354.7

10,715,711

5,633,151

(47.4)

Total Ingresos Comerciales

915,344

585,951

(36.0)

Operación Directa Comercial 1

152,310

89,499

(41.2)

Ingresos comerciales sin operación directa comercial

763,034

496,452

(34.9)

3,951,820

2,178,230

(44.9)

747,738

324,051

(56.7)

3,204,082

1,854,179

(42.1)

Total Ingresos Comerciales por Pasajero

108.8

117.1

7.6

Operación directa comercial por pasajero

18.1

17.9

(1.3)

Ingresos comerciales sin operación directa comercial por pasajero

90.7

99.2

9.4

115.2

131.1

13.8

21.8

19.5

(10.6)

93.4

111.6

19.4

Para los propósitos de esta tabla, aproximadamente 34.4 y 25.4 miles de pasajeros en tránsito y aviación general están incluidos en 4T19 y 4T20 respectivamente, mientras que 134.7 y 87.5 miles de pasajeros en tránsito y aviación general están incluidos en 12M19 y 12M20.

1 Representa la operación de ASUR en sus tiendas de conveniencia en México.

Total Ingresos en México

Los ingresos del 4T20 incrementaron un 7.6% interanual a Ps.3,361.9 millones.

Excluyendo los ingresos por construcción, los ingresos disminuyeron 37.4% año a año, reflejando reducciones de 39.0% en los ingresos por servicios aeronáuticos, y 34.9% por servicios no aeronáuticos principalmente debido a la disminución de pasajeros totales en un 40.6% impactados por COVID-19.

Los Ingresos Comerciales en el trimestre disminuyeron un 36.0% interanual, principalmente al impacto en la disminución de pasajeros totales en un 40.5% como se muestra en la Tabla 8. Como resultado, el Ingreso Comercial por Pasajero en el 4T20 fue de Ps.117.1 comparado con los Ps.108.8 reportados en el 4T19.

ASUR clasifica los ingresos comerciales como los derivados de las siguientes actividades: Tiendas Libres de Impuestos, Alquiler de Automóviles, Operaciones Minoristas, Servicios Bancarios y de Cambio de Moneda, Publicidad, Teleservicios, Transporte Terrestre no Permanente, Operaciones de Alimentos y Bebidas, Estacionamientos y otros.

Como se muestra en la Tabla 9, durante los últimos 12 meses, ASUR abrió 4 nuevos espacios comerciales en el aeropuerto de Cancún 1, 2 en el Aeropuerto de Oaxaca y 1 en el Aeropuerto de Mérida. Más detalles sobre estas aperturas se pueden encontrar en la página 24 y 25 de este informe.

Tabla 8: México Ingresos Comerciales

Tabla 9: Mexico Espacios comerciales abiertos desde el 31 de Diciembre de 2019

Línea de negocio

Variación Año /

Año

4T20

12M20

Arrendamiento de Autos

(0.6%)

(28.1%)

Ventas Detalle

-34.2%

-46.3%

Alimentos y Bebidas

-35.7%

-44.7%

Transportación Terrestre

-36.8%

-50.4%

Otros Ingresos

-41.2%

-39.1%

Estacionamientos

(42.0%)

-47.0%

Teleservicios

-42.5%

-8.2%

Publicidad

(43.5%)

(49.9%)

Bancos y Casas de Cambio

-44.2%

(41.6%)

Duty Free

(46.2%)

(50.1%)

Total ingresos comerciales

(36.0%)

(44.9%)

Tipo de espacio comercial 1

# de espacios abiertos

Cancun

1

Ventas detalle

-

Otros ingresos

1

8 Otros aeropuertos

3

Ventas detalle

1

Arrendadora de Autos

2

México

4

1 Solo incluye nuevas tiendas abiertas durante el periodo y excluye remodelaciones o renovaciones a contratos.

Costos y Gastos Operativos de México

Tabla 10: Costos y gastos de operación de México

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Costo de Servicios

491,325

427,984

(12.9)

Administrativos

64,971

57,807

(11.0)

Asistencia Técnica

96,175

53,257

(44.6)

Derechos de Concesión

117,368

74,223

(36.8)

Depreciación y Amortización

179,660

183,277

2.0

Costos y Gastos de Operación excluyendo Costos de Construcción

949,499

796,548

(16.1)

Costo de Construcción

533,813

1,739,055

225.8

Total de Costos y Gastos de Operación

1,483,312

2,535,603

70.9

Doce - Meses

% Var

2019

2020

1,911,058

1,648,693

(13.7)

250,183

232,935

(6.9)

404,086

175,615

(56.5)

484,402

254,337

(47.5)

694,894

726,679

4.6

3,744,623

3,038,259

(18.9)

725,047

3,296,482

354.7

4,469,670

6,334,741

41.7

Los Costos y Gastos Operativos totales de México para el 4T20 incrementaron 70.9% interanual, principalmente debido al aumento en costos de construcción a Ps.1,739.1 millones en este trimestre por mayores inversiones de capital en los activos concesionados comparado con Ps.533.8 millones en el 4T19.

Excluyendo costos de construcción, los costos y gastos operativos se disminuyeron 16.1% a Ps.796.5 millones, reflejando disminuciones en costos de energía eléctrica, gastos de mantenimiento y conservación, y servicios de limpieza, así como la reducción del costo de ventas en las tiendas operadas directamente por ASUR y menores costos por asistencia técnica y derechos de concesión. Esto más que compensó una mayor estimación de cuentas incobrables resultante del impacto de COVID-19.

El Costo de Servicios disminuyó un 12.9%, debido principalmente a disminuciones en costos de servicios por ahorros en energía eléctrica, gastos de mantenimiento y conservación, servicios de limpieza, así como la reducción del costo de ventas en tiendas operadas directamente por ASUR. Esto compensado parcialmente por un incremento en la estimación de cuentas incobrable debido al impacto de COVID-19.

Los Gastos Administrativos, se disminuyeron un 11.0% interanual.

Asistencia Técnica pagada a ITA disminuyó reflejado por disminución de EBITDA excluyendo las partidas no ordinarias en México durante el trimestre, un factor en el cálculo de la tarifa.

Los Derechos de Concesión, que incluyen los honorarios pagados al gobierno mexicano, disminuyeron un 36.8%, debido principalmente a la disminución en los ingresos regulados, factor en el cálculo de la tarifa.

La Depreciación y Amortización aumentó 2.0% interanual, impactada por el reconocimiento de las inversiones que se han venido realizando. Así como por el registro del reconocimiento de la NIIF16.

Ganancia (Pérdida) en Costo Integral de Financiamiento

Tabla 11: Costo Integral de Financiamiento en México, Ganancia (Pérdida)

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Intereses a favor

71,140

40,377

(43.2)

Intereses a cargo

(100,555)

(60,893)

(39.4)

Utilidad (pérdida) en fluctuación cambiaria neta

(139,922)

(190,728)

36.3

Total

(169,337)

(211,244)

24.7

Doce - Meses

% Var

2019

2020

335,540

256,227

(23.6)

(409,691)

(305,163)

(25.5)

(79,197)

245,682

n/a

(153,348)

196,746

n/a

En el 4T20 las operaciones de México en ASUR reportaron una pérdida de financiamiento integral de Ps.211.2 millones, comparado con una pérdida de Ps.169.3 millones en el 4T19. Esto debido principalmente por la pérdida cambiaria de 36.3% ó Ps.50.8 millones, en los intereses pagados por la reducción en tasas de interés que compensó la disminución del 43.2% en los intereses ganados.

En el 4T20, se generó una pérdida cambiaria de Ps.190.7 millones, comparada con una pérdida cambiaria de Ps.139.9 millones. Esta pérdida se debe principalmente a la apreciación del peso frente al dólar de cierre y promedio del cuarto trimestre de 2020 del 10.9% y 7.2%, respectivamente sobre una mayor posición activa dolarizada, comparada con una apreciación del peso frente el dólar del cierre y promedio en el cuarto trimestre del 2019 del 4.4% y 2.5%, respectivamente, sobre una menor posición activa.

Utilidad (Pérdida) en Operación y EBITDA en México

Tabla 12: Resultados y EBITDA de México

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Ingresos Totales

3,125,100

3,361,933

7.6

Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción

2,591,287

1,622,878

(37.4)

Utilidad de Operación

1,642,433

826,330

(49.7)

Margen de Operación

52.6%

24.6%

(2798 bps)

Margen de Operación Ajustado 1

63.4%

50.9%

(1247 bps)

Utilidad Neta 2

1,129,223

447,730

(60.4)

EBITDA

1,822,102

1,010,758

(44.5)

Margen EBITDA

58.3%

30.1%

(2824 bps)

Margen EBITDA Ajustado 3

70.3%

62.3%

(803 bps)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

11,440,758

8,929,633

(21.9)

10,715,711

5,633,151

(47.4)

6,971,733

2,594,892

(62.8)

60.9%

29.1%

(3188 bps)

65.1%

46.1%

(1900 bps)

4,896,978

2,040,625

(58.3)

7,666,636

3,331,483

(56.5)

67.0%

37.3%

(2970 bps)

71.5%

59.1%

(1241 bps)

1 Margen de Operación Ajustado excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados y es igual a la utilidad de operación dividida por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción.

2 Este resultado incluye los ingresos por la participación de Aerostar Ps.131.7 millones y Ps.80.7 millones en el 4T20 y 4T19, respectivamente, por Airplan Ps.55.3 millones y Ps.62.6 millones en el 4T20 y 4T19, respectivamente.

3 Margen de EBITDA Ajustado excluye los efectos de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados, y se calcula dividiendo el EBITDA por el total de ingresos menos los ingresos por servicios de construcción.

Las operaciones de ASUR en Mexico registraron una Utilidad de Operación de Ps.826.3 millones en el 4T20 resultando un Margen Operativo de 24.6%. Esto compara con una Ganancia Operativa de Ps.1,642.4 millones y un Margen Operativo de 52.6% en el 4T19.

El Margen Operativo Ajustado, que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados, se calcula como utilidad de operación dividido por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción que para el 4T20 fue de 50.9% comparado contra un margen operativo ajustado de 63.4% en el 4T19, pero mejoró del 30.0% alcanzado en el 3T20.

El EBITDA disminuyó en Ps.811.3 millones, a Ps.1,010.8 millones en el 4T20 comparado con Ps.1,822.1 millones en el 4T19. El Margen EBITDA del 4T20 fue de 30.1% comparado con 58.3% en el 4T19.

Durante el 4T20, ASUR registró Ps.1,739.1 millones, en "Ingresos de Construcción", comparado con Ps.533.8 millones, en 4T19 debido a mayores inversiones de capital e inversiones en activos concesionados.

El Margen EBITDA Ajustado en el 4T20 que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados, fue 62.3% comparado con 70.3% en el 4T19, pero mejoró del 48,7% mostrado en el 3T20.

Regulación Tarifaria en México

La mayor parte de nuestras actividades están reguladas por la Secretaría de Comunicaciones y Transportes a través de tarifas máximas por aeropuerto. Estas representan el ingreso máximo posible a obtener por cada unidad de tráfico en cada aeropuerto.

Los ingresos regulados acumulados de las operaciones de ASUR en México actualizados conforme a regulación tarifaria ascendieron a Ps.3,340.7 millones al 31 de diciembre del 2020, por lo que la tarifa implícita ponderada fue de Ps.190.9 (pesos de diciembre de 2019) por unidad de tráfico, aproximadamente el 59.3% del total de los ingresos del periodo (sin incluir ingresos por construcción).

El cumplimiento de las tarifas máximas es revisado anualmente al cierre del ejercicio por parte de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes.

Capex

Durante el 4T20 ASUR realizó inversiones de capital por Ps.1,448.8 millones en el marco de sus planes maestros de desarrollo en México comparado con Ps.1,519.6 millones en el 4T19.

Durante los doce meses del 2020 ASUR invirtió Ps.2,921.1 millones, comparado con Ps.2,061.9 millones en el mismo periodo de 2019.

Revisión de Operaciones en Puerto Rico

El siguiente análisis compara los resultados independientes de Aerostar para el periodo de tres y doce meses finalizados al 31 de diciembre de 2019 y 2020.

Al 31 de diciembre del 2020 la valuación de la inversión de ASUR en Aerostar (Puerto Rico), conforme a la NIIF3 "Combinaciones de Negocios", resultó en los siguientes efectos en el Balance General: i) el reconocimiento del activo intangible neto es de Ps.5,839.7 millones, ii) un Crédito Mercantil neto de deterioro de Ps.951.1 millones (pérdida por prueba de deterioro por Ps.4,719.1 millones) iii) un ISR Diferido por pagar de Ps.584.0 millones y iv) un Interés Minoritario de Ps.8,027.2 millones dentro del Capital Contable.

Tabla 13: Ingresos e Ingresos comerciales por pasajero de Puerto Rico

Cifras en miles de pesos mexicanos

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Pasajeros Totales

2,376

1,340

(43.6)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

9,448

4,845

(48.7)

Ingresos Totales

861,207

674,484

(21.7)

Servicios Aeronáuticos

494,006

436,126

(11.7)

Servicios No Aeronáuticos

252,374

166,361

(34.1)

Servicios de Construcción

114,827

71,997

(37.3)

Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción

746,380

602,487

(19.3)

3,306,149

2,902,238

(12.2)

1,870,428

1,808,102

(3.3)

1,100,573

740,450

(32.7)

335,148

353,686

5.5

2,971,001

2,548,552

(14.2)

Total Ingresos comerciales

249,917

164,451

(34.2)

Operación Directa Comercial 1

52,902

30,699

(42.0)

Ingresos Comerciales sin Operación Directa Comercial

197,015

133,752

(32.1)

Total Ingresos Comerciales por Pasajero

105.2

122.8

16.7

Operación Directa Comercial por Pasajero

22.3

22.9

2.9

Ingresos Comerciales sin Operación Directa Comercial por Pasajero

82.9

99.8

20.4

1,090,433

732,239

(32.8)

233,106

142,135

(39.0)

857,327

590,104

(31.2)

115.4

151.1

30.9

24.7

29.3

18.9

90.7

121.8

34.2

Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de Ps.20.5486= USD1.00

1 Representa la operación de ASUR en sus tiendas de conveniencia en Puerto Rico.

Ingresos Puerto Rico

Los ingresos totales de Puerto Rico para el 4T20 disminuyeron un 21.7% interanual a Ps.674.5 millones.

Excluyendo los servicios de construcción, los ingresos se disminuyeron 19.3% debido a los siguientes decrementos:

  • 11.7% en los ingresos por servicios aeronáuticos contra el periodo anterior, y

  • 34.1% en los ingresos por servicios no aeronáuticos impactado por la disminución de los pasajeros en un 43.6%

Asimismo, los ingresos por servicios de construcción disminuyeron un 37.3% interanual por una disminución en inversiones de capital.

El Ingreso Comercial por Pasajero, fue de Ps.122.8 millones en el 4T20 comparado con Ps.105.2 en el 4T19, ya que el tipo de cambio promedio del peso mexicano frente al dólar estadounidense fue de Ps.20.5 en el 4T20, en comparación con Ps.19.2 en el 4T19

No hubo apertura de locales comerciales en los últimos 12 meses al 4T20, como se muestra en la Tabla 15, más detalles de estas aperturas pueden verse en la página 24 y 25 de este reporte.

ASUR clasifica los ingresos comerciales como los derivados de las siguientes actividades: Tiendas Libres de Impuestos, Alquiler de Automóviles, Operaciones Minoristas, Publicidad, Transporte Terrestre no Permanente, Operaciones de Alimentos y Bebidas, Estacionamiento, Bancos y Casas de Cambio.

Tabla 14: Puerto Rico Ingresos Comerciales

Tabla 15: Puerto Rico Espacios Comerciales abiertos desde el 31 de Diciembre de 2019.

Variación Año / Año

Línea de negocio

4T20

12M20

Duty Free

(2.7%)

1.5%

Bancos y casas de cambio

(5.7%)

14.7%

Arrendamiento de Autos

(17.7%)

(27.8%)

Publicidad

(27.4%)

(11.1%)

Estacionamiento

(37.0%)

(42.1%)

Ventas Detalle

(37.9%)

(38.8%)

Otros ingresos

(53.4%)

(38.7%)

Transportación Terrestre

(56.3%)

(46.3%)

Alimentos y Bebidas

(74.2%)

(45.2%)

Total Ingresos Comerciales

(34.2%)

(32.8%)

Costos y Gastos de Puerto Rico

Tipo de espacio comercial 1

# de espacios abiertos

Total Espacios Comerciales

0

1 Solo incluye nuevas tiendas abiertas durante el periodo y excluye remodelaciones o renovaciones a contratos.

Tabla 16: Costos y gastos de operación de Puerto Rico Cifras en miles de pesos mexicanos

Cuarto Trimestre

2019

2020

Costo de Servicios Derechos de Concesión Depreciación y Amortización

311,449

86,571 (72.2)

1,305,635

905,951 (30.6)

35,117 (11.5)

31,083

141,419

131,440

(7.1)

161,936

166,456

2.8

659,873

746,524

13.1

Costos y Gastos de Operación excluyendo Costos de Construcción

Costo de Construcción

508,502 (44.1) 114,827 (37.3)

2,106,927 (15.3)

1,783,915

71,997

335,148

353,686

5.5

Total Costos y gastos de operación

623,329 (42.9) (12.5)

356,107

2,442,075

2,137,601

Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de Ps.20.5486= USD1.00

La disminución por el CARES Act en el 4T20 fue Ps.227.0 millones y en los doce meses de Ps.339.7 millones.

Los Costos y Gastos Operativos Totales en Puerto Rico en el 4T20 disminuyeron 42.9% interanual a Ps.356.1 millones. Los costos de construcción disminuyeron 37.3%, pasando de Ps.114.8 millones en el 4T19 a Ps.72.0 millones en el 4T20.

En Puerto Rico los costos y gastos de operación, excluyendo construcción, disminuyeron 44.1%, ó Ps.224.4 millones a Ps.284 millones, la disminución se dio principalmente por la recuperación de gastos por la aplicación de la ley CARES por un monto de Ps.227.0 millones. Adicionalmente se reflejó un beneficio por el reconocimiento de la disminución por la valuación de la reserva de mantenimiento por Ps.20.7 millones, compensado parcialmente por incremento en la estimación de cuentas incobrables por Ps.31.7 millones.

El Costo de Servicios en el 4T20 disminuyó en un 72.2% ó Ps.224.9 millones.

Los Derechos de Concesión en el 4T20 respecto del mismo periodo de 2019 registraron una disminución de Ps.4.0 millones, de acuerdo con el contrato.

La Depreciación y Amortización en el 4T20 respecto al mismo periodo de 2019, se incrementó en 2.8% ó Ps.4.5 millones, por la conversión en moneda extranjera en virtud de que el tipo de cambio promedio del 4T20 fue de Ps.20.5 por dólar, mientras que en el mismo periodo del 4T19 fue de Ps.19.2 pesos por dólar.

(Pérdida) Ganancia en Costo Integral de Financiamiento en Puerto Rico

Tabla 17: Costo integral de financiamiento de Puerto Rico, Ganancia (Pérdida)

Cifras en miles de pesos mexicanos

Cuarto Trimestre

2019

2020

Intereses a favor Intereses a cargoTotal

2,560 (118,463)

224 (91.3)

14,347

3,301 (77.0)

(114,719)

(3.2)

(499,384)

(498,744)

(115,903)

(114,495)

(1.2)

(485,037)

(495,443)

(0.1) 2.1

Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de Ps.20.5486= USD1.00

Durante el 4T20, el Aeropuerto de LMM reportó una pérdida en el financiamiento integral de Ps.114.5 millones, comparado con una pérdida de Ps.115.9 millones, en el 4T19, reflejando el impacto la conversión en moneda extranjera resultante de la apreciación del peso Mexicano contra el dólar en el periodo.

El 22 de febrero de 2013, y como parte de la financiación del Contrato de Concesión, Aerostar celebró un préstamo subordinado a largo plazo con el Aeropuerto de Cancún por un monto de USD$100.0 millones, a una tasa de interés anual LIBOR más el 2.1% pagadero cada 1 de julio y 1 de enero y sin fecha de vencimiento fija. El saldo al 31 de diciembre de 2020 es de USD$5.2 millones, incluye capitalización de intereses.

El 22 de marzo de 2013, Aerostar realizó una colocación de bonos privados por un total de USD$350.0 millones, para financiar parte del pago del Contrato de Concesión a la Autoridad Puertorriqueña y ciertos costos y gastos asociados a la misma.

El 24 de junio de 2015, Aerostar realizó una colocación de bonos privados por un total de USD$50.0 millones.

En diciembre de 2015, Aerostar también contrató una línea de crédito revolvente. El 1 de abril de 2020, Aerostar retiró US $ 10.0 millones, de esta línea de crédito revolvente para fines de capital de trabajo.

En diciembre del 2020 Aerostar contrató una línea de crédito revolvente con el Banco Popular de Puerto Rico de USD$20.0 millones, con un plazo de 3 años, a la fecha no ha dispuesto de ellos.

Todas las deudas a largo plazo están garantizadas por los activos totales de Aerostar.

Utilidad en Operación y EBITDA en Puerto Rico

Tabla 18: Resultados y EBITDA de Puerto Rico

Cifras en miles de pesos mexicanos

Cuarto Trimestre

Ingresos Totales

Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción Otros ingresos

Utilidad de Operación Margen de Operación

Margen de Operación ajustado 1 Utilidad Neta

EBITDA Margen EBITDA

Margen EBITDA Ajustado 2

% Var

2020

2,902,238

(12.2)

2,548,552

(14.2)

158,881

(22.1)

237,878 1,068,148

923,518

(13.5)

31.8%

(49 bps)

36.2%

28 bps

385,545

(29.2)

(23.1)

(650 bps)

(604 bps)

52.2%

2019

2020

861,207 746,380

674,484 602,487

(21.7)(19.3)

3,306,149 2,971,001 204,074

318,377

27.6% 31.9% 111,355

47.2% 52.8% 192,484

1958 bps 2097 bps72.9

32.3% 36.0% 544,532

399,814 1,729,753 1,329,920

257,807

46.4%

38.2%

(820 bps)

52.3%

45.8%

53.6% (1078 bps)

42.8%

58.2%

Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de Ps.20.5486= USD1.00

1 Margen de Operación Ajustado excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados y es igual a la utilidad de operación dividida por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción.

2 Margen de EBITDA Ajustado excluye los efectos de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados, y se calcula dividiendo el EBITDA por el total de ingresos menos los ingresos por servicios de construcción.

La Utilidad de Operación del 4T20 incrementó a Ps.318.4 millones, y el Margen Operativo alcanzó el 47.2%, comparado con una Utilidad de Operación de Ps.237.9 millones y un Margen Operativo de 27.6% en 4T19. Durante el 4T20, Puerto Rico se benefició de un reembolso de gastos de $227.0 millones de un subsidio bajo la Ley CARES debido a la fuerte contracción en el tráfico de pasajeros por el impacto del COVID-19.

El EBITDA disminuyó un 35.5% a Ps.257.8 millones, desde Ps.399.8 millones, en el 4T19. Como resultado, el Margen EBITDA disminuyó al 38.2% en el 4T20 desde un 46.4% en 4T19. El Margen EBITDA Ajustado, excluyendo el efecto IFRIC12, disminuyó a 42.8% desde 53.6% en el 4T19.

Puerto Rico Inversiones de Capital

En el 4T20 ASUR realizó inversiones de capital de Ps.75.2 millones, comparado con Ps.138.3 millones en el 4T19. Las inversiones acumuladas en los doce meses del 2020 alcanzaron los Ps.400.5 millones, contra Ps.376.6 millones en el mismo periodo de 2019.

Regulación Tarifaria Puerto Rico

El Acuerdo de Uso Aeroportuario (User Agreement), firmado entre Aerostar, las líneas aéreas que sirven al aeropuerto LMM y la Autoridad Portuaria de Puerto Rico, quien gobierna la relación entre Aerostar y las principales líneas aéreas que sirven al aeropuerto LMM. El acuerdo otorga el derecho a Aerostar a una contribución anual por parte de las compañías aéreas de US$62.0 millones, durante los primeros cinco años del término. A partir del año seis en adelante, la contribución total anual del año anterior aumentará según un factor del índice de precios al consumidor ajustado basado, en el índice de precios al consumidor non-core de los Estados Unidos "non-core consumer price index". La cuota anual se divide entre las líneas aéreas que operan en el Aeropuerto LMM conforme a las normas y la estructura definida en el Acuerdo de Uso Aeroportuario para establecer la contribución de cada línea aérea para cada año en particular.

Revisión de Operaciones en Colombia

El siguiente análisis compara los resultados independientes de Airplan para el periodo de tres y doce meses finalizados al 31 de diciembre de 2019 y 2020.

Al 31 de diciembre del 2020 ASUR, como resultado de la valuación en su inversión en Airplan (Colombia), se muestra el saldo de un Activo Intangible neto de Ps.1,221.5 millones, un Crédito Mercantil de Ps.1,561.8 millones, un ISR Diferido por pagar de Ps.203.9 millones y reconocimiento a valor razonable de los préstamos bancarios por Ps.541.9 millones.

Tabla 19: Ingresos e Ingresos comerciales por pasajero de Colombia Cifras en miles de pesos mexicanos

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Pasajeros Totales

3,302

1,434

(56.6)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

12,286

4,324

(64.8)

Ingresos Totales

558,336

217,241

(61.1)

Servicios Aeronáuticos

351,668

141,192

(59.9)

Servicios No Aeronáuticos

136,925

73,222

(46.5)

Servicios de Construcción

69,743

2,827

(95.9)

Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción

488,593

214,414

(56.1)

Total Ingresos comerciales

135,543

72,882

(46.2)

Total ingresos comerciales por pasajero

41.0

50.8

23.9

2,074,731

792,860

(61.8)

1,391,657

488,981

(64.9)

507,076

296,961

(41.4)

175,998

6,918

(96.1)

1,898,733

785,942

(58.6)

501,365

296,667

(40.8)

40.8

68.6

68.1

Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de COP.177.7982=Ps.1.00

Para los propósitos de esta tabla, aproximadamente 57.7 y 40.2 miles de pasajeros en tránsito y aviación general están incluidos en 4T19 y 4T20, mientras que 233.6 y 108.5 miles de pasajeros en tránsito y aviación general están incluidos en 12M19 y 12M20.

Ingresos Colombia

Los Ingresos Totales para el 4T20 disminuyeron 61.1% en 4T20 a Ps.217.2 millones. Excluyendo los ingresos por servicios de construcción, los ingresos disminuyeron 56.1%, principalmente debido a la disminuciones de 46.5% en los ingresos por servicios no aeronáuticos reflejado principalmente a la disminución de 46.2% en los ingresos comerciales; y 59.9% en los ingresos por servicios aeronáuticos en el 4T20 comparado con 4T19. Todo ello como resultado de la caída del 57.0% en el tráfico de pasajeros impactado por COVID-19.

El Ingreso Comercial por Pasajero fue de Ps.50.8, en el 4T20 comparado con los Ps.41.0 del 4T19.

Como se muestra en la Tabla 21, durante los últimos 12 meses se inauguraron 27 nuevos espacios comerciales en los aeropuertos de Colombia. Más detalles sobre estas aperturas se pueden encontrar en la página 22 de este informe.

ASUR clasifica los ingresos comerciales como los derivados de las siguientes actividades: Tiendas Libres de Impuestos, Alquiler de Automóviles, Operaciones Minoristas, Publicidad, Transporte Terrestre no Permanente, Operaciones de Alimentos y Bebidas y Estacionamiento, Teleservicios, Bancos y Casas de cambios y otros.

Tabla 21: Colombia, Espacios Comerciales abiertos

desde el 31 de Diciembre de 2019

4T20

12M20

Teleservicios

55.9%

10.3%

Bancos y Casas de Cambio

(15.1%)

(23.5%)

Arrendamiento de Autos

(19.8%)

(27.4%)

Otros Ingresos

(28.5%)

(27.1%)

Alimentos y Bebidas

(55.2%)

(50.8%)

Estacionamientos

(64.0%)

(62.5%)

Ventas Detalle

(68.3%)

(59.5%)

Publicidad

(79.2%)

(71.6%)

Transportación Terrestre

(84.2%)

(56.2%)

Duty Free

(84.6%)

(54.2%)

Total Ingresos Comerciales

(46.2%)

(40.8%)

1 Solo incluye nuevas tiendas abiertas durante el periodo y

excluye remodelaciones o renovaciones a contratos.

Tabla 20: Colombia Ingresos Comerciales

Variación Año / Año

Tipo de espacio comercial 1

# de espacios abiertos

Ventas Detalle

5

Otros ingresos

16

Alimentos y bebidas

2

Bancos y casas de cambio

1

Teleservicios

3

Total Espacios comerciales

27

Costos y Gastos Operativos de Colombia

Tabla 22: Costos y gastos de operación de Colombia Cifras en miles de pesos mexicanos

2019

Cuarto Trimestre

Costo de Servicios Asistencia Técnica Derechos de Concesión Depreciación y Amortización

180,709 1,576 91,853 104,783

111,780 790 39,471 102,765

(38.1) (49.9)(57.0) (1.9)

608,178 5,983 361,029 482,130

413,929 3,082 149,602 461,563

(31.9) (48.5) (58.6) (4.3)

Costos y Gastos de Operación excluyendo Costos de Construcción

Costo de Construcción

Total de Costos y Gastos de Operación

69,743 448,664

1,457,3201,028,176

2,827 257,633

(95.9)

(42.6)

175,998 1,633,318

6,918 1,035,094

(96.1)

(36.6)

Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de COP.177.7982=Ps.1.00

Los Costos y Gastos Operativos Totales en las operaciones de los aeropuertos en Colombia en el 4T20 disminuyeron 42.6% interanual a Ps.257.6 millones. Excluyendo los costos de construcción, los costos y gastos de la operación disminuyeron 32.8% a Ps.254.8 millones.

El Costo de Servicios reportaron una disminución del 38.1% o Ps.68.9 millones debido principalmente por ahorros en gastos de mantenimiento y conservación en energía eléctrica así como en gastos de vigilancia y en honorarios profesionales en como consecuencia del COVID-19.

Los Costos de Construcción disminuyeron un 95.9% ó Ps.66.9 millones, por menor obra ejecutada en las obras complementarias en relación al año pasado.

Los Derechos de Concesión pagados al gobierno de Colombia, disminuyeron 57.0%, debido principalmente a la disminución en los ingresos regulados y no regulados con respecto al mismo periodo del año pasado.

La Depreciación y Amortización disminuyó Ps.2.0 millones, debido al efecto de la conversión en moneda extranjera resultante de la depreciación del peso colombiano frente al peso mexicano.

Ganancia (Pérdida) en Costo Integral de Financiamiento en Colombia

Tabla 23: Costo integral de financiamiento de Colombia, Ganancia (Pérdida)

Cifras en miles de pesos mexicanos

Cuarto Trimestre

2019

2020

Doce - Meses % Var % Var2020

2019

Intereses a favor Intereses a cargo

4,600 (34,681)

2,962 (36,033)

(35.6)

Pérdida en fluctuación cambiaria netaTotal

465 (29,616)

(414)

(33,485)

3.9 n/a 13.1

49,082 (230,574)

21,083 (140,646)

(57.0) (39.0)

320 (181,172)

(606)

(120,169)

n/a (33.7)

Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de COP.177.7982=Ps.1.00

Durante el 4T20, Colombia reportó una pérdida en el financiamiento integral de Ps.33.5 millones, comparado con una pérdida de Ps.29.6 millones, en el 4T19. Esto se debió principalmente a una disminución del 35.6% en los ingresos por intereses junto con un aumento del 3.9% en los gastos por intereses.

El 1 de junio de 2015, Airplan contrató un crédito sindicado con 8 bancos por un periodo de 12 años y 3 años con un saldo neto equivalente a la fecha de Ps.2,710.6 millones.

El 11 de agosto de 2020 Airplan contrato un crédito con Bancolombia por Ps.67.1 millones por 10 meses el saldo, neto a la fecha es de Ps.47.4 millones.

Durante el 4T20 Airplan realizó el pago de principal de Ps.76.7 millones.

Utilidad (Pérdida) en Operación y EBITDA en Colombia

Tabla 24: Resultados y EBITDA de

Colombia.

Cifras en miles de pesos mexicanos

Cuarto Trimestre

2019

2020

Ingresos Totales

Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción

Utilidad (pérdida) de Operación Margen de Operación

558,336 488,593 109,672

217,241 214,414 (40,392)

19.6% (3824 bps)

Margen de Operación Ajustado 1 Utilidad Neta

EBITDA Margen EBITDA

22.4% 59,969 214,455 38.4%

(60,143) 62,373 28.7%

Margen EBITDA Ajustado 2

43.9% (1480 bps)

(18.6%)

% Var

(61.8)

(58.6)

n/a

21.3%

(30.6%)

(5183 bps)

(18.8%) (4128 bps)

23.2%

(30.8%)

(5407 bps)

242,125

(299,633)

n/a

923,543

219,329

(76.3)

44.5%

27.7%

(1685 bps)

48.6%

27.9%

(2073 bps)

% Var

(61.1) (56.1)

2,074,731 1,898,733

792,860 785,942

441,413(242,234)

(970 bps)

29.1%

Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de COP.177.7982=Ps.1.00

1 Margen de Operación Ajustado excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados y es igual a la utilidad de operación dividida por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción.

2 Margen de EBITDA Ajustado excluye los efectos de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados, y se calcula dividiendo el EBITDA por el total de ingresos menos los ingresos por servicios de construcción.

En el 4T20 las operaciones de ASUR en Colombia reportaron una Pérdida de Operación de Ps.40.4 millones impactada por COVID-19, comparado con una utilidad de Ps.109.7 millones en 4T19. El Margen Operativo fue negativo en 18.6% en el 4T20 comparado con un margen de operación de 19.6% en el 4T19. El Margen de Operación Ajustado, que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados, fue negativo en 18.8% en 4T20 comparado un margen de operación de 22.4% en 4T19.

EBITDA en el 4T20 fue de Ps.62.4 millones resultando en un margen EBITDA de 28.7%. Esto compara con un EBITDA de Ps.214.4 millones en 4T19 y un margen EBITDA de 38.4%.

El Margen EBITDA Ajustado, que excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados, resultó en 29.1% en el 4T20, comparado con un margen EBITDA ajustado de 43.9% en el 4T19, principalmente debido a la disminución de los ingresos por el efecto del COVID-19.

Colombia Inversiones de Capital

Durante 4T20 Airplan realizó inversiones de capital de Ps.2.8 millones, comparado contra Ps.70.1 millones en el 4T19. Las inversiones acumuladas para los doce meses del 2020 alcanzaron los Ps.6.9 millones, comparado contra Ps.176.3 millones en el mismo periodo de 2019.

Regulación Tarifaria Colombia

La Unidad Administrativa Especial de Aeronáutica Civil dentro de sus funciones se encuentra la de: "fijar, recaudar y cobrar las tasas, tarifas y derechos por la prestación de los servicios aeronáuticos y aeroportuarios,

  • o los que se generen por las concesiones, autorizaciones, licencias o cualquier otro tipo de ingreso o bien patrimonial". Es por ello que mediante la resolución #04530 del 21 de septiembre de 2007, fija las tarifas de los derechos y las tasas cedidas al Concesionario del Aeropuerto José María Córdova de Rionegro, Olaya Herrera

  • de Medellín, Los Garzones de Montería, El Caraño de Quibdó, Antonio Roldán Betancourt de Carepa y Las Brujas

  • de Corozal; así mismo, mediante dicha resolución se establece su metodología de actualización y los mecanismos

  • de recaudo de las mismas.

Los ingresos regulados de Airplan ascienden a Ps.141.2 millones, por el 4T20.

DEFINICIONES

Acuerdos de Concesión de Servicios (interpretación IFRIC12). En México y Puerto Rico ASUR está obligada por IFRIC12 a incluir en su cuenta de resultados una línea de ingresos, "Ingresos por Construcción", que reflejen los ingresos por construcción o mejoras de los activos concesionados realizados durante el período pertinente. La misma cantidad se reconoce en la línea de gastos, "Costos de construcción", porque ASUR contrata a terceros para prestar servicios de construcción. Debido a que los ingresos de construcción y los costos de construcción se han incluido en la cuenta de resultados de ASUR como resultado de la aplicación de la IFRIC12, el monto de los ingresos por construcción no tiene impacto en el EBITDA, pero tiene un impacto en el margen de EBITDA. En Colombia los "Ingresos por Construcción" incluyen el reconocimiento de los ingresos a los que la concesionaria tiene derecho por realizar las obras de infraestructura en el desarrollo del contrato de concesión, mientras que los "Costos de Construcción" representan los costos reales incurridos en la ejecución de dichas construcciones o mejoras a los activos concesionados.

La Utilidad Neta Mayoritaria refleja las participaciones de ASUR en cada una de sus subsidiarias y por lo tanto excluye la participación de 40.0% en Aerostar que es propiedad de otros accionistas. Con excepción de Aerostar, ASUR es propietario directa o indirectamente del 100.0% de sus subsidiarias.

EBITDA significa el beneficio neto antes: provisión para impuestos, impuestos diferidos, participación en beneficios, partidas no ordinarias, participación en resultados de asociadas, costo de financiamiento global y amortización. El EBITDA no debe considerarse como una alternativa a la utilidad neta, como un indicador de nuestro desempeño operativo o como alternativa al flujo de efectivo como indicador de liquidez. La Compañía cree que el EBITDA es una medida útil que es ampliamente utilizada por inversionistas y analistas para evaluar nuestro desempeño y compararlo con otras compañías. El EBITDA no se define bajo USGAAP o NIIF y puede ser calculado diferentemente por diferentes compañías.

El Margen EBITDA Ajustado se calcula dividiendo el EBITDA por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción para México, Colombia y Puerto Rico, y excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados. ASUR está obligado por la IFRIC12 a incluir en su cuenta de resultados una línea de ingresos que refleje los ingresos por construcción o mejoras de los activos concesionados realizados durante el período pertinente. La misma cantidad se reconoce en la línea de gastos, "Costos de Construcción", porque ASUR contrata a terceros para prestar servicios de construcción. En México y Puerto Rico debido a que los ingresos de construcción y los costos de construcción se han incluido en la cuenta de resultados de ASUR como resultado de la aplicación de la IFRIC12, el monto de los ingresos por construcción no tiene impacto en el EBITDA, pero tiene un impacto en el margen de EBITDA. Dado que el aumento en los ingresos que se relaciona con los Ingresos de Construcción no da como resultado un aumento correspondiente en el EBITDA. En Colombia la utilidad de construcción si tiene un impacto en el EBITDA dado que los ingresos de construcción incluyen un margen razonable sobre el costo actual de construcción. Al igual que el Margen EBITDA, el Margen EBITDA Ajustado no debe ser considerado como un indicador de nuestro desempeño operacional ni como una alternativa al flujo de efectivo como un indicador de liquidez y no está definido bajo USGAAP o NIIF y puede ser calculado diferentemente por diferentes compañías.

Acerca de ASUR

Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. (ASUR) es un operador internacional de aeropuertos líder con una cartera de concesiones para operar, mantener y desarrollar 16 aeropuertos en las Américas. Esto comprende nueve aeropuertos en el sureste de México, incluido el aeropuerto de Cancún, el destino turístico más importante de México, el Caribe y América Latina, y seis aeropuertos en el norte de Colombia, incluido José María Córdova Medellín Aeropuerto Internacional (Rionegro), el segundo aeropuerto más importante de Colombia. ASUR también accionista en un 60% en Aerostar Airport Holdings, LLC, operador del Aeropuerto Internacional Luis Muñoz Marín que presta servicios en la capital de Puerto Rico, San Juan. El aeropuerto de San Juan es la principal puerta de entrada de la isla para los destinos internacionales y continentales de EE.UU. y fue el primer y actualmente el único aeropuerto importante en los EE.UU. que completó con éxito una asociación público-privada en el marco del Programa piloto de la FAA con sede en México, ASUR cotiza tanto en la Bolsa Mexicana, donde cotiza bajo el símbolo ASUR, como en la Bolsa de Nueva York en los EE.UU. donde cotiza bajo el símbolo ASR. Un ADS representa diez (10) acciones de la serie B. Para más información visitewww.asur.com.mx

Cobertura de Analistas

De conformidad con la disposición 4.033.01 del Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., ASUR confirma que cuenta con la cobertura de análisis a su información financiera, entre otros: ActinverCasa de Bolsa, Banorte, BBVA Bancomer, Barclays, Bofa Merril Lynch, Bradesco, BTG Pactual, Citi Investment Research, Credit Suisse, Deutsche Bank, Grupo Bursátil Mexicano, Análisis Bursátil Grupo Financiero Interacciones, Grupo Financiero Monex, Grupo Financiero Banorte HSBC, Intercam Casa de Bolsa, Itau BBA, INVEX, JP Morgan, Morgan Stanley, Mornigstar, Santander Investment, Scotia Capital, UBS Casa de Bolsa y Vector.

Nota: Asur es cubierta entre otros por los analistas mencionados, tenga en cuenta que cualquier opinión, estimación o predicción en relación con el desempeño de ASUR emitido por los analistas reflejan sus propios puntos de vista, y por lo tanto no representan las opiniones, estimaciones o predicciones de ASUR o la Dirección de la empresa. Aunque puede referirse a ASUR o distribuir tales declaraciones, esto no implica que la empresa está de acuerdo con ni respalda a ninguna información, conclusiones o recomendaciones incluidas en el mismo.

Algunas de las declaraciones realizadas en este comunicado de prensa atañen a expectativas futuras o contienen datos que se refieren al futuro. Dichas declaraciones están sujetas a ciertos riesgos, tales como se detallan en este comunicado de prensa y en los informes presentados por ASUR a la SEC. El desarrollo real de los acontecimientos podría presentar diferencias considerables respecto a los supuestos de estas declaraciones referentes al futuro. La información sobre acontecimientos futuros se basa en diversos factores y se deriva de varios supuestos. Nuestras declaraciones referentes al futuro sólo aplican en la fecha en la que se emiten, y a excepción de aquellos casos en los que la ley vigente así lo dictara, no conllevan la obligación de actualizar o revisarlas, ya sea por la aparición de nuevas informaciones, por futuros acontecimientos u otro motivo.

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ASUR 4T20 Página 22 de 28

Tráfico de Pasajeros por Aeropuerto

Tráfico de pasajeros en México

1

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Tráfico Doméstico

4,316,622

3,112,983

(27.9)

CUN

Cancún

2,276,863

1,954,14

(14.2)

CZM

Cozumel

41,838

23,356

(44.2)

HUX

Huatulco

173,16

107,654

(37.8)

MID

Mérida

689,832

356,945

(48.3)

MTT

Minatitlán

35,301

21,943

(37.8)

OAX

Oaxaca

307,713

155,809

(49.4)

TAP

Tapachula

102,757

89,405

(13.0)

VER

Veracruz

371,388

214,41

(42.3)

VSA

Villahermosa

317,763

189,31

(40.4)

Tráfico Internacional

4,061,359

1,866,949

(54.0)

CUN

Cancún

3,830,518

1,771,78

(53.7)

CZM

Cozumel

70,19

44,360

(36.8)

HUX

Huatulco

35,580

2,829

(92.0)

MID

Mérida

59,895

17,092

(71.5)

MTT

Minatitlán

1,556

1,553

(0.2)

OAX

Oaxaca

39,135

16,17

(58.7)

TAP

Tapachula

2,562

1,405

(45.2)

VER

Veracruz

16,436

7,306

(55.5)

VSA

Villahermosa

5,486

4,447

(18.9)

Total Trafico en México

8,377,981

4,979,932

(40.6)

CUN

Cancún

6,107,38

3,725,930

(39.0)

CZM

Cozumel

112,02

67,716

(39.6)

HUX

Huatulco

208,747

110,48

(47.1)

MID

Mérida

749,727

374,037

(50.1)

MTT

Minatitlán

36,857

23,496

(36.3)

OAX

Oaxaca

346,848

171,97

(50.4)

TAP

Tapachula

105,31

90,810

(13.8)

VER

Veracruz

387,824

221,71

(42.8)

VSA

Villahermosa

323,249

193,763

(40.1)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

16,683,996

9,246,112

(44.6)

8,980,397

5,454,995

(39.3)

189,640

69,727

(63.2)

749,048

321,538

(57.1)

2,573,490

1,213,89

(52.8)

140,61

66,475

(52.7)

1,047,96

527,967

(49.6)

372,626

273,727

(26.5)

1,406,796

695,571

(50.6)

1,223,422

622,215

(49.1)

17,477,846

7,282,546

(58.3)

16,501,59

6,804,153

(58.8)

356,783

198,563

(44.3)

143,239

81,19

(43.3)

217,15

83,41

(61.6)

7,543

3,820

(49.4)

148,284

62,81

(57.6)

12,857

6,748

(47.5)

68,785

25,588

(62.8)

21,604

16,262

(24.7)

34,161,842

16,528,658

(51.6)

25,481,989

12,259,14

(51.9)

546,423

268,290

(50.9)

892,287

402,728

(54.9)

2,790,649

1,297,308

(53.5)

148,15

70,295

(52.6)

1,196,24

590,778

(50.6)

385,483

280,475

(27.2)

1,475,58

721,15

(51.1

1,245,026

638,477

(48.7)

(51.1)

Tráfico de pasajeros en Estados Unidos, Aeropuerto de San Juan Airport (LMM)

Cuarto Trimestre

2019

2020

% Var

Total Puerto Rico

2,376,073

1,339,560

(43.6)

Tráfico Doméstico

2,140,855

1,281,83

(40.1)

Tráfico Internacional

235,218

57,730

(75.5)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

9,448,253

4,845,353

(48.7)

8,455,993

4,547,541

(46.2)

992,260

297,812

(70.0)

Tráfico de pasajeros Colombia, Airplan

Cuarto Trimestre

% Var

2019

2020

Tráfico Doméstico

2,773,813

1,213,351

(56.3)

MDE

Medellín (Rio Negro)

1,999,886

774,120

(61.3)

EOH

Medellín

293,643

189,669

(35.4)

MTR

Montería

293,738

143,325

(51.2)

APO

Carepa

105,31

60,18

(42.9)

UIB

Quibdó

63,564

37,751

(40.6)

CZU

Corozal

17,667

8,305

(53.0)

Tráfico Internacional

470,771

180,356

(61.7)

MDE

Medellín (Rio Negro)

470,771

180,356

(61.7)

EOH

Medellín

-

-

MTR

Montería

-

-

APO

Carepa

-

-

UIB

Quibdó

-

-

CZU

Corozal

-

-

Total Trafico en Colombia

3,244,584

1,393,707

(57.0)

MDE

Medellín (Rio Negro)

2,470,657

954,476

(61.4)

EOH

Medellín

293,643

189,669

(35.4)

MTR

Montería

293,738

143,325

(51.2)

APO

Carepa

105,31

60,18

(42.9)

UIB

Quibdó

63,564

37,751

(40.6)

CZU

Corozal

17,667

8,305

(53.0)

Doce - Meses

% Var

2019

2020

10,231,479

3,625,324

(64.6)

7,409,418

2,481,885

(66.5)

1,095,29

464,601

(57.6)

1,028,309

418,044

(59.3)

384,487

148,938

(61.3)

226,951

90,205

(60.3)

87,023

21,65

(75.1)

1,820,656

590,111

(67.6)

1,820,656

590,11

1

(67.6)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

12,052,135

4,215,435

(65.0)

9,230,074

3,071,996

(66.7)

1,095,29

464,601

(57.6)

1,028,309

418,044

(59.3)

384,487

148,938

(61.3)

226,951

90,205

(60.3)

87,023

21,65

(75.1)

- - - - -

1 Las cifras de pasajeros para México excluyen tránsito y aviación general. Para SJU se incluye el total de pasajeros.

Espacios Comerciales

(Pag. 1/1)

Espacios Comerciales abiertos desde el 31 de Diciembre de 2019

1

Nombre comercial

Giro

Apertura

MEXICO

Cancún

Business Lounge

Otros ingresos

Enero 2020

Mérida

Avasa Turismo Internacional SA de CV

Arrendadora de autos

Septiembre 2020

Oaxaca

Promotora de Espectáculos (Artículos Deportivos)

Ventas Detalle

Febrero 2020

Avasa Turismo Internacional SA de CV

Arrendadora de autos

Julio 2020

Tapachula

SAN JUAN, PUERTO RICO

COLOMBIA

Rionegro

Aerorepública SA

Otros ingresos

Enero 2020

Aires Aerovias Integración Regional SA

Otros ingresos

Marzo 2020

Sociedad Internacional de Telecomunicaciones Aeronauticas (SITA)

Otros ingresos

Marzo 2020

Dhl Global Forwarding LTDA

Otros ingresos

Marzo 2020

Servicios Profesionales para Vehiculos S.A.S

Otros ingresos

Octubre 2020

Olaya herrera

Ceballos Amaya Carlos Andres

Otros ingresos

Febrero 2020

Mera Medellin S.A.S

Alimentos y bebidas

Febrero 2020

America`S AIR S.A.S

Otros ingresos

Febrero 2020

Globoshops S.A.S.

Ventas Detalle

Marzo 2020

Sapia CI SAS

Ventas Detalle

Abril 2020

Juan Camilo Franco Manchola

Otros ingresos

Septiembre 2020

Actividades Varias S.A.

Otros ingresos

Septiembre 2020

Greenland Investiments S.A.S

Otros ingresos

Septiembre 2020

Distribuidora de Vinos y Licores S.A.S.

Otros ingresos

Septiembre 2020

Taller Aeropartes Latinoamerica S.A.S

Otros ingresos

Septiembre 2020

Colombia Telecomunicciones S.A. ESP (ANTES TELECOM)

Otros ingresos

Octubre 2020

Arbelaez Arango Ricardo

Otros ingresos

Octubre 2020

Davivienda S.A

Bancos y Casas de Cambio

Diciembre 2020

Fondo de Valorización del Municipio de Medellin

Otros ingresos

Diciembre 2020

Montería

Media Commerce Partners S.A.S

Teleservicios

Diciembre 2020

Quibdó

Cueros Velez S.A.S

Ventas Detalle

Febrero 2020

America`S AIR S.A.S

Otros ingresos

Marzo 2020

Asociación de Joyeros y Artesanos del Pacifico

Ventas Detalle

Abril 2020

Carepa

OSPINA BUELVAS JORGE MAURICIO

Alimentos y Bebidas

Marzo 2020

Corozal

Colombia Telecomunicciones S.A. ESP (ANTES TELECOM)

Teleservicios

Octubre 2020

Centro de Servicios

Corporación Universitaria Remington

Otros ingresos

Enero 2020

Estrategia Comercial de Colombia S.A.S.

Ventas Detalle

Abril 2020

1 Solo incluye nuevas tiendas abiertas durante el periodo y excluye remodelaciones o renovaciones de contratos

Resultados Operativos por Aeropuertos

Concepto

4T

2019

4T 2019 Por Unidad de carga de trabajo

4T

2020

4T 2020 Por Unidad de carga de trabajo

México

Cancún 1

Ingresos Aeronáuticos

1,099,863

177.4

693,858

183.6

Ingresos no-Aeronáuticos

932,525

150.4

596,910

157.9

Servicios de Construcción

199,609

32.2

1,025,36

271.3

Total Ingresos

2,231,997

359.9

2,316,129

612.7

Utilidad de Operación

1,187,44

191.

659,516

174.5

EBITDA

1,304,078

210.3

782,464

207.0

Mérida

Ingresos Aeronáuticos

155,483

192.2

83,397

194.9

Ingresos no-Aeronáuticos

32,362

40.0

22,338

52.2

Servicios de Construcción

100,81

124.6

417,91

976.4

Otros 2

17

-

14

-

Total Ingresos

288,675

356.8

523,662

1,223.5

Utilidad de Operación

104,003

128.6

23,795

55.6

EBITDA

116,14

9

143.6

36,205

84.6

Villahermosa

Ingresos Aeronáuticos

66,551

197.5

38,190

183.6

Ingresos no-Aeronáuticos

14,55

43.2

11,58

55.7

Servicios de Construcción

46,383

137.6

44,687

214.8

Otros 2

23

0.1

21

0.1

Total Ingresos

127,508

378.4

94,485

454.3

Utilidad de Operación

38,777

115.

1

11,90

57.3

EBITDA

46,513

138.0

19,996

96.1

Otros Aeropuertos

3

Ingresos Aeronáuticos

247,529

203.4

142,649

202.3

Ingresos no-Aeronáuticos

42,423

34.9

33,949

48.2

Servicios de Construcción

187,008

153.7

251,094

356.2

Otros 2

50

-

49

0.1

Total Ingresos

477,010

392.0

427,741

606.7

Utilidad de Operación

117,68

96.7

25,055

35.5

EBITDA

154,686

127.

63,135

89.6

Tenedora y compañías de servicios

4

Servicios de Construcción

-

n/a

-

n/a

Otros

481,905

n/a

304,088

n/a

Total Ingresos

481,905

n/a

304,088

n/a

Utilidad de Operación

194,524

n/a

106,055

n/a

EBITDA

200,676

n/a

108,958

n/a

Ajustes de consolidación México

Ajustes

(481,995)

n/a

(304,172)

n/a

Total México

Ingresos Aeronáuticos

1,569,426

183.3

958,094

187.

Ingresos no-Aeronáuticos

1,021,86

1

119.

664,784

129.8

Servicios de Construcción

533,813

62.3

1,739,055

339.6

Total Ingresos

3,125,100

364.9

3,361,933

656.5

Utilidad de Operación

1,642,433

191.

826,330

161.

EBITDA

1,822,10

212.8

1,010,75

197.4

San Juan Puerto Rico, US

5

Ingresos Aeronáuticos

494,006

n/a

436,126

n/a

Ingresos no-Aeronáuticos

252,374

n/a

166,36

n/a

Servicios de Construcción

114,82

n/a

71,997

n/a

Total Ingresos

861,207

n/a

674,484

n/a

Utilidad de Operación

237,879

n/a

318,377

n/a

EBITDA

399,814

n/a

257,807

n/a

Ajustes de consolidación San Juan

Ajustes

-

n/a

-

n/a

Colombia

6

Ingresos Aeronáuticos

351,668

n/a

141,19

2

n/a

Ingresos no-Aeronáuticos

136,925

n/a

73,222

n/a

Servicios de Construcción

69,743

n/a

2,827

n/a

Total Ingresos

558,336

n/a

217,241

n/a

Utilidad de Operación

109,672

n/a

(40,392)

n/a

EBITDA

214,455

n/a

62,373

n/a

Ajustes de consolidación Colombia

Ajustes

-

n/a

-

n/a

ASUR Consolidado

Ingresos Aeronáuticos

2,415,10

n/a

1,535,41

n/a

Ingresos no-Aeronáuticos

1,411,16

0

n/a

904,367

n/a

Servicios de Construcción

718,383

n/a

1,813,87

n/a

Total Ingresos

4,544,643

n/a

4,253,658

n/a

Utilidad de Operación

1,989,984

n/a

1,104,31

5

n/a

EBITDA

2,436,371

n/a

1,330,938

n/a

187.1

161.4

% Var Año / Año

%Var Año / Año por unidad de carga de trabajo

(36.9)

3.5

(36.0)

5.0

413.7

742.5

3.8

70.2

(44.5)

(8.9)

(40.0)

(1.6)

(46.4)

1.4

(31.0)

30.5

314.5

683.6

(17.6)

n/a

81.4

242.9

(77.1)

(56.8)

(68.8)

(41.1

(42.6)

(7.0)

(20.4)

28.9

(3.7)

56.1

(8.7)

-

(25.9)

20.1

(69.3)

(50.2)

(57.0)

(30.4)

(42.4)

(0.5)

(20.0)

38.1

34.3

131.

(2.0)

n/a

(10.3)

54.8

(78.7)

(63.3)

(59.2)

(29.5)

n/a

n/a

(36.9)

n/a

(36.9)

n/a

(45.5)

n/a

(45.7)

n/a

(36.9)

n/a

(39.0)

2.1

(34.9)

8.8

225.8

445.1

7.6

79.9

(49.7)

(15.8)

(44.5)

(7.2)

(11.7

)

n/a

(34.1)

n/a

(37.3)

n/a

(21.7)

n/a

33.8

n/a

(35.5)

n/a

n/a

n/a

(59.9)

n/a

(46.5)

n/a

(95.9)

n/a

(61.1)

n/a

(136.8)

n/a

(70.9)

n/a

n/a

n/a

(36.4)

n/a

(35.9)

n/a

152.5

n/a

(6.4)

n/a

(44.5)

n/a

(45.4)

n/a

(41.1)

131.8

  • 1 Reflejan los resultados de operación del Aeropuerto de Cancún y dos subsidiarias del aeropuerto sobre una base de consolidación.

  • 2 Refleja ingresos bajo contratos de intercompañias donde son eliminados los ajustes de consolidación.

  • 3 Reflejan los resultados de operaciones de nuestros aeropuertos localizados en Cozumel, Huatulco, Minatitlán, Oaxaca, Tapachula y Veracruz.

  • 4 Reflejan los resultados de operaciones de nuestras compañías tenedoras y nuestras subsidiarias de servicios. Porque ninguna de estas entidades mantiene la concesión para nuestros aeropuertos, nosotros no reportamos datos de unidades de trafico por estas entidades.

    5Refleja las operaciones de San Juan Airport, Puerto Rico, US para el 4T 2020.

    6Refleja las operaciones del Airplan, Colombia para el 4T 2020.

Balances Generales Consolidados al 31 de Diciembre de 2020 y 2019

Concepto

Diciembre 2020

Diciembre 2019

Variación

%

Activo

Activo Circulante

Efectivo y equivalentes de efectivo

5,192,628

6,192,679

(1,000,051

)

(16.1

Efectivo y equivalentes de efectivo restringido

5,055

165,622

(160,567)

(96.9)

Cuentas por cobrar. Neto

1,358,227

1,003,793

354,434

35.3

Impuestos por recuperar y otros activos

1,160,13

9

483,762

676,377

139.8

Suma el Activo Circulante

7,716,049

7,845,856

(129,807)

(1.7)

(16.1)

Otros Activos No Circulantes

Maquinaria, Mobiliario y Equipo. Neto

504,385

520,623

(16,238)

(3.1)

Activos intangibles, concesiones aeroportuarias y crédito mercantil . Neto

52,182,31

1

49,126,038

3,056,273

6.2

Documentos por cobrar

23,364

(23,364)

n/a

Inversiones en Negocio Conjunto bajo el método de participación

8,466

8,466

n/a

Total Activo

60,411,211

57,515,881

2,895,330

5.0

Pasivo e Inversión de los Accionistas

Pasivo a Corto Plazo

Proveedores

353,886

245,100

108,786

44.4

Préstamos bancarios

1,138,75

549,607

589,143

107.2

Otras cuentas por pagar

1,274,45

1,765,31

(490,862)

(27.8)

Suma el Pasivo a Corto Plazo

2,767,087

2,560,020

207,067

8.1

Pasivo a Largo Plazo

Préstamos bancarios

6,119,65

6,674,717

(555,062)

(8.3)

Deuda a largo plazo

6,641,94

6,488,569

153,372

2.4

Impuesto sobre la renta diferido por pagar

3,165,14

3,004,584

160,56

5.3

Beneficio a los empleados

24,177

16,81

7,363

43.8

Suma el Pasivo a Largo Plazo

15,950,918

16,184,684

(233,766)

(1.4)

Total Pasivo

18,718,005

18,744,704

(26,699)

(0.1)

Inversión de los Accionistas

Capital social

7,767,276

7,767,276

-

-

Reserva legal

1,890,659

1,616,53

274,126

17.0

Utilidad neta mayoritaria del periodo

1,972,31

5,465,823

(3,493,504)

(63.9)

Efecto acumulado por conversión en ME

321,867

(218,788)

540,655

(247.1)

Utilidades acumuladas

21,713,86

16,527,31

5,186,55

31.4

Interés minoritario

8,027,222

7,613,02

414,20

5.4

Suma la Inversión de los Accionistas

41,693,206

38,771,177

2,922,029

7.5

Pasivo e Inversión de los Accionistas

60,411,211

57,515,881

2,895,330

5.0

Tipo de cambio dólar Ps.19.9087

Estado de Resultados Consolidados, por los ejercicios terminados al 31 de Diciembre de 2020 y 2019

Concepto

12M 2019

12M 2020

% Var

Ingresos

Servicios Aeronáuticos

9,596,975

5,412,41

(43.6)

Servicios No Aeronáuticos

5,988,470

3,555,227

(40.6)

Servicios de Construcción

1,236,19

3,657,086

195.8

Total Ingresos

16,821,638

12,624,731

(24.9)

4T 2019

4T 2020

% Var

2,415,10

1,535,41

(36.4)

1,411,16

0

904,367

(35.9)

718,383

1,813,87

152.5

4,544,643

4,253,658

(6.4)

Gastos de Operación

Costos por Servicios

3,824,871

2,968,573

(22.4)

Costos por Construcción

1,236,19

3,657,086

195.8

Gastos Generales y de Administración

250,183

232,935

(6.9)

Asistencia Técnica

410,069

178,697

(56.4)

Derechos de Concesión

986,850

535,379

(45.7)

Depreciación y Amortización

1,836,897

1,934,766

5.3

Total Gastos de Operación

8,545,063

9,507,436

11.3

983,483

626,335

(36.3)

718,383

1,813,87

152.5

64,971

57,807

(11.0

97,751

54,047

(44.7)

244,338

144,777

(40.7)

446,379

452,498

1.4

2,555,305

3,149,343

23.2

(11.0)

Otros Ingresos

204,719

158,88

(22.4)

645

n/a

Resultado de Operación

8,481,294

3,276,176

(61.4)

1,989,983

1,104,315

(44.5)

Costo Integral de Financiamiento

(819,557)

(418,866)

(48.9)

(314,856)

(359,224)

14.1

Participación en el resultado del negocio conjunto contabilizado bajo el método de participación

(1,618

)n/a

Resultado Antes de Impuestos

7,661,737

2,855,692

(62.7)

1,675,127

745,091

(55.5)

ISR Causado

1,975,727

634,371

(67.9)

IMPAC

ISR Diferido

2,375

94,784

3,890.9

411,06

146,14

(64.4)

(36,482)

18,872

n/a

Resultado Neto del Periodo

5,683,635

2,126,537

(62.6)

1,300,547

580,071

(55.4)

Utilidad Atribuible a la Participación Controlada

5,465,823

1,972,319

(63.9)

Utilidad Atribuible a la Participación No Controlada

217,812

154,218

(29.2)

1,256,006

503,077

(59.9)

44,541

76,994

72.9

Utilidad por Acción

18.219

6.5744

(63.9)

Utilidad por ADS

9.151

3.3023

(63.9)

4.1867

1.6769

(59.9)

2.1029

0.8423

(59.9)

Tipo de cambio dólar Ps.19.9087

Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. Estados de Flujos de Efectivo al 31 de Diciembre de 2020 y 2019

CONCEPTO

12M 2019

12M 2020

% Var

Actividades de Operación

Utilidad antes de Impuestos

7,661,737

2,855,692

(62.7)

Partidas que no implican flujo de efectivo

Depreciación y Amortización

1,836,897

1,934,766

5.3

Participación en el resultado del negocio conjunto contabilizado bajo el mé participación

1,618

n/a

Intereses Ganados

(343,613)

(262,370)

(23.6)

Intereses a Cargo

1,084,293

926,312

(14.6)

Fluctuación Cambiaria devengada no realizada

15,429

(66,574)

n/a

Sub-Total

10,254,743

5,389,444

(47.4)

Incremento en Cuentas por Cobrar

13,464

(452,636)

n/a

Decremento en Impuestos por Recuperar y Otros Activos

222,175

(128,348)

n/a

Impuestos Pagados

(1,974,016)

(1,540,196)

(22.0)

Proveedores

(83,933)

(331,121)

294.5

4T 2019

4T 2020

% Var

1,675,127

745,091

(55.5)

446,379

452,498

1.4

-

-

(70,869)

(42,031)

(40.7)

246,268

210,112

(14.7)

28,673

(2,278)

n/a

2,325,578

1,363,392

(41.4)

(478,073)

(472,124)

(1.2)

337,568

88,755

(73.7)

(346,904)

(239,981)

(30.8)

(13,949)

95,642

n/a

Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Operación

8,432,433

2,937,143

(65.2)

1,824,220

835,684

(54.2)

Actividades de Inversión

Inversión en el negocio en conjunto

(10,556)

n/a

Préstamos pagados por asociada

Efectivo Restringido

(128,025)

189,474

n/a

Adquisiciones de Maquinaria, mobiliario y equipo

(2,614,864)

(3,328,560)

27.3

Intereses ganados

342,981

273,642

(20.2)

30,747

39,375

28.1

(1,727,976)

(1,526,747)

(11.6)

89,443

56,380

(37.0)

Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Inversión

(2,399,908)

(2,876,000)

19.8

(1,607,786)

(1,430,992)

(11.0)

Efectivo Excedente para aplicar en Actividades de Financiamiento

6,032,525

61,143

(99.0)

216,434

(595,308)

n/a

Préstamos Bancarios

66,958

n/a

Préstamos Bancarios Pagados

(154,281)

(20,000)

(87.0)

Pago Deuda a Largo Plazo

(205,308)

(226,275)

10.2

Intereses Pagados

(1,064,764)

(962,993)

(9.6)

Dividendos Pagados

(3,000,000)

n/a

(43,647)

n/a

(20,000)

n/a

436

(76,691)

n/a

(177,349)

(106,650)

(39.9)

Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Financiamiento

(4,424,353)

(1,142,310)

(74.2)

(220,560)

(203,341)

(7.8)

Aumento (disminución) de Efectivo en el Periodo

1,608,172

(1,081,167)

n/a

(4,126)

(798,649)

19,256.5

Saldo inicial de Efectivo y Equivalentes de Efectivo

4,584,507

6,192,679

35.1

6,196,805

6,012,747

(3.0)

Ganancia cambiaria sobre efectivo y equivalentes de efectivo

81,116

n/a

(21,470)

n/a

Saldo Final de Efectivo y Equivalentes de Efectivo

6,192,679

5,192,628

(16.1)

6,192,679

5,192,628

(16.1)

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ASUR - Grupo Aeroportuario del Sureste SA de CV published this content on 24 February 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 24 February 2021 21:59:22 UTC.