ASUR ANUNCIA RESULTADOS 4T20
El tráfico de pasajeros continúa reflejando las interrupciones en los viajes en todo el mundo debido a la pandemia COVID-19
Ciudad de México, 24 de Febrero de 2021 Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. (NYSE: ASR; BMV: ASUR) ASUR Grupo líder internacional de aeropuertos con operaciones en México, Estados Unidos y Colombia, anunció sus resultados financieros correspondientes a los periodos de tres y doce meses finalizados el 31 de diciembre del 2020.
Resumen de Resultados 4T201:
• El tráfico total de pasajeros disminuyó 44.9% año a año reflejando el impacto de la pandemia de Covid-19 principalmente desde la segunda mitad de marzo de 2020, lo que resultó en las siguientes disminuciones intereanuales del tráfico en todas las operaciones:
• 40.6% en México, reflejando disminuciones del 27.9% y 54.0% en el tráfico doméstico e internacional, respectivamente.
• 43.6% en Puerto Rico, reflejando disminución del 40.1% en tráfico doméstico y del 75.5% en tráfico internacional.
• 57.0% en Colombia interanual, reflejando disminución del 56.3% en tráfico doméstico y del 61.7% en tráfico internacional.
• Ingresos decrecieron 6.4% interanual alcanzando los Ps.4,253.7 millones. pero mejoró de las caídas interanuales de 56.6% y 40.4% reportadas en el 2T20 y 3T20, respectivamente.
• Ingreso comercial consolidado por pasajero alcanza Ps.105.8
• EBITDA consolidado decrece 45.4%, alcanzando los Ps.1,330.9 millones, pero por encima de Ps.755.1 millones reportados en el 3T20 y comparables Ps.16 millones en el 2T20 (excluyendo recuperaciones de seguros no recurrentes en Puerto Rico en el 2T20).
• El Margen EBITDA Ajustado (excluye el efecto de la CINIIF 12) disminuyó a 54.6% desde 63.7% en 4T19, pero mejoró desde 44.6% en 3T20 y 1.8% comparable en 2T20.
• Cierra trimestre con posición de caja de Ps.5,192.6 millones y relación Deuda Neta a EBITDA UDM de 1.8x.
• Pago de principal por Ps.261.9 millones, o aproximadamente el 1.9% de la deuda total, vence en el primer trimestre del 2021 y 6.2% de la deuda total vencen en 2021.
Tabla 1: Resumen Aspectos financieros y operacionales 1
Conferencia Telefónica 4T20
Fecha y Hora: jueves 25 de febrero, 2021; 10:00 AM US ET; 9:00 AM CT
Números de teléfonos: 1-888-394-8218 (US & Canadá); 1-323-701-0225 (Internacional y México); Código: 1389668
Repetición: jueves 25 de febrero, 2021 a las 1:00 PM US ET, finalizando a las 11:59 PM US ET el jueves 4 de marzo de 2021. Teléfono: 1-844-512-2921 (US y Canadá)1-412-317-6671 (Internacional y México); Código: 1389668
1 A menos que se indique lo contrario, todas las cifras financieras analizadas en este comunicado son no auditadas, están preparadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y se han aplicado la NIIF 16 que entró en vigor en 2019 y representan comparaciones entre los períodos de tres y doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020 y los equivalentes tres y doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2019. Los resultados se expresan en pesos mexicanos, las tablas indican cifras en miles de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras de pasajeros sólo para México y Colombia excluyen tránsito y aviación general a menos que se indique lo contrario. Los ingresos comerciales incluyen los ingresos de transporte terrestre no permanente y estacionamientos. Todas las cifras en dólares estadounidenses se calculan al tipo de cambio de cierre USD1.00 = Ps.19.9087 pesos mexicanos a menos que se indique lo contrario, la fuente es la publicación en el Diario Oficial de la Federación en México; así como las cifras de pesos colombianos se calculan al tipo de cambio de cierre de COP $171.53 = Ps.1.00 pesos mexicanos, la fuente Página de Investing. Definiciones de EBITDA, margen EBITDA ajustado, utilidad neta mayoritaria, se encuentran en la página 21 y 22 de este informe. Todas las cifras en este informe están presentadas en pesos mexicanos a menos que se indique lo contrario.
Cuarto Trimestre | % Var | ||
2019 | 2020 | ||
Aspectos Financieros | |||
Total de Ingresos | 4,544,643 | 4,253,658 | (6.4) |
México | 3,125,100 | 3,361,933 | 7.6 |
San Juan | 861,207 | 674,484 | (21.7) |
Colombia | 558,336 | 217,241 | (61.1) |
Ingresos Comerciales por Pasajero | 92.3 | 105.8 | 14.7 |
México | 108.8 | 117.1 | 7.6 |
San Juan | 105.2 | 122.8 | 16.7 |
Colombia | 41.0 | 50.8 | 23.9 |
EBITDA | 2,436,371 | 1,330,938 | (45.4) |
Utilidad Neta | 1,300,547 | 580,071 | (55.4) |
Utilidad Neta Mayoritaria | 1,256,006 | 503,077 | (59.9) |
Utilidad Neta por Acción (en pesos) | 4.1867 | 1.6769 | (59.9) |
Utilidad Neta por ADS dólares (en dólares) | 2.1029 | 0.8423 | (59.9) |
Capex | 1,727,976 | 1,526,747 | (11.6) |
Efectivo y Equivalentes de Efectivo | 6,192,679 | 5,192,628 | (16.1) |
Deuda Neta | 7,520,214 | 8,707,718 | 15.8 |
Deuda Neta/ LTM EBITDA | 0.73 | 1.78 | 144.8 |
Aspectos Operacionales | |||
Tráfico de Pasajeros | |||
México | 8,377,981 | 4,979,932 | (40.6) |
San Juan | 2,376,073 | 1,339,560 | (43.6) |
Colombia | 3,244,584 | 1,393,707 | (57.0) |
Efectos y Acciones de COVID-19. Actualización del Negocio sobre COVID-19
Restricciones de viaje impuestas por los gobiernos para mitigar el impacto de COVID-19
Desde el 16 de marzo de 2020, varios gobiernos han emitido restricciones de vuelos para diferentes regiones del mundo para limitar la ruptura del virus COVID-19. Con respecto a los aeropuertos, ASUR opera:
Los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC) de los Estados Unidos han ampliado el requisito de pruebas negativas de COVID-19 a todos los pasajeros aéreos que ingresan a los EE. UU. A partir del 26 de enero de 2021. Según los CDC, las pruebas antes y después del viaje son una capa crítica para frenar la introducción y propagación de COVID-19. Esta estrategia es consistente con la fase actual de la pandemia y tiene la intención de proteger de manera más efectiva la salud de los ciudadanos estadounidenses. Dentro de los tres días previos a la salida a los Estados Unidos, los pasajeros deben obtener una prueba viral y proporcionar a la aerolínea en la que viajan documentación escrita del resultado negativo de la prueba o documentación que demuestre que se han recuperado del COVID-19. Además, recomienda que los pasajeros deben volver a hacerse la prueba de 3 a 5 días después de su llegada a los EE. UU. Y ponerse en cuarentena durante 7 días después de su llegada. A partir del 7 de enero de 2021, hubo requisitos de prueba similares para los pasajeros aéreos que viajan a Canadá. Posteriormente, el gobierno suspendió los vuelos entre Canadá, México y el Caribe hasta el 30 de abril de 2021.
En Puerto Rico, la Autoridad Federal de Aviación ha aceptado una solicitud del Gobernador de Puerto Rico para que todos los vuelos con destino a Puerto Rico aterricen en el Aeropuerto LMM, operado por la subsidiaria de ASUR, Aerostar, y que todos los pasajeros que lleguen sean controlados por representantes del Departamento de Salud de Puerto Rico. El 30 de marzo de 2020, el Gobernador de Puerto Rico, a través de una orden ejecutiva de duración indefinida, impuso una cuarentena de dos semanas a todos los pasajeros que llegaran al Aeropuerto LMM. Por lo tanto, el aeropuerto de LMM permanece abierto y operativo, aunque con volúmenes de pasajeros sustancialmente reducidos.
Para fortalecer aún más el control sanitario en los pasajeros de llegada a Puerto Rico, a partir del 15 de julio, el gobierno de Puerto Rico comenzó a implementar las siguientes medidas adicionales. Todos los pasajeros deben llevar una máscara, deberán completar el formulario de viaje obligatorio del Departamento de Salud y presentar una prueba COVID-19 "molecular" de PCR con resultados negativos tomada hasta 72 horas antes para evitar el requisito de dos semanas de cuarentena. Pasajeros también pueden optar por realizar la prueba COVID-19 en Puerto Rico (no necesariamente en el aeropuerto) y quedar sujeto a cuarentena hasta el momento en que los resultados de la prueba estén disponibles y sean negativos (se espera que tome 24-48 horas).
En Colombia, todos los vuelos internacionales entrantes, incluidos los vuelos de conexión, fueron suspendidos por el gobierno colombiano a partir del 23 de marzo de 2020. Esta suspensión se extendió hasta el 15 de septiembre de 2020, con excepciones para emergencias humanitarias, transporte de carga y mercancías, casos fortuitos, y fuerza mayor. Asimismo, los viajes aéreos domésticos en Colombia fueron suspendidos a partir del 25 de marzo de 2020 hasta el 1 de septiembre de 2020. En consecuencia, las operaciones de aviación comercial de ASUR en Enrique Olaya Herrera en Medellín, José María Córdova en Rionegro, Los Garzones en Montería, Antonio Roldán Betancourt en Carepa Los aeropuertos El Caraño en Quibdó y Las Brujas en Corozal fueron suspendidos a partir de dichas fechas.
A partir del 1 de septiembre de 2020, los siguientes aeropuertos restablecieron vuelos comerciales de pasajeros en la fase inicial del plan gradual de conectividad anunciado por la Autoridad de Aviación Civil en Colombia: José María Córdova en Rionegro, Enrique Olaya Herrera en Medellín y Los Garzones en Montería. Antonio Roldán Betancourt en los aeropuertos Carepa y El Caraño en Quibdó reiniciaron operaciones el 21 de septiembre de 2021, mientras que el aeropuerto Las Brujas en Corozal reinició el 2 de octubre de 2020. Los vuelos internacionales fueron permitidos por el gobierno a partir del 16 de septiembre de 2020 y el Aeropuerto de Rionegro reanudó sus operaciones internacionales el 19 de septiembre de 2020. Los pasajeros en vuelos internacionales entrantes deben presentar resultados negativos de una prueba COVID19 tomada dentro de las 96 horas anteriores a su salida para poder abordar su vuelo e ingresar al país.
México, los Estados Unidos y Colombia pueden emitir restricciones de vuelo similares a las emitidas en otras partes del mundo, lo que causaría una reducción adicional significativa en nuestras operaciones.
Impacto de COVID-19 en el tráfico de pasajeros del 4T20 de ASUR
La pandemia de COVID-19 ha interrumpido la industria de viajes y los gobiernos han introducido prohibiciones y restricciones de viaje. Como resultado, el tráfico de pasajeros en los tres países de operaciones de ASUR comenzó a disminuir en la segunda quincena de marzo de 2020 y continuó disminuyendo drásticamente en la red de aeropuertos de ASUR en los meses siguientes, aunque las disminuciones interanuales han sido progresivamente menores desde junio de 2020 como se muestra en la tabla. Abajo:
% Variación Pasajeros 2020 & 2019
Región | ENE | FEB | MZO | ABR | MAY | JUN | JUL | AGO | SEP | OCT | NOV | DIC | Total |
México | 6.2% | 9.7% | (35.8%) | (95.7%) | (96.6%) | (90.4%) | (74.7%) | (63.1%) | (48.7%) | (44.9%) | (40.3%) | (37.4%) | (51.6%) |
Tráfico Dom. | 8.8% | 13.2% | (25.7%) | (91.4%) | (94.0%) | (83.9%) | (64.8%) | (50.6%) | (36.3%) | (34.9%) | (25.6%) | (23.4%) | (44.6%) |
Tráfico Inter. | 4.2% | 7.4% | (42.5%) | (99.4%) | (99.4%) | (96.6%) | (85.0%) | (77.2%) | (65.8%) | (58.3%) | (55.3%) | (50.2%) | (58.3%) |
Puerto Rico | 11.4% | 16.1% | (35.9%) | (94.5%) | (89.7%) | (75.9%) | (62.4%) | (62.9%) | (47.9%) | (41.5%) | (43.5%) | (45.2%) | (48.7%) |
Tráfico Dom. | 12.2% | 16.4% | (34.9%) | (94.0%) | (88.7%) | (72.9%) | (58.7%) | (60.1%) | (43.9%) | (37.0%) | (39.8%) | (42.6%) | (46.2%) |
Tráfico Inter. | 4.2% | 13.4% | (45.0%) | (98.4%) | (98.3%) | (97.4%) | (89.7%) | (88.6%) | (83.7%) | (82.8%) | (76.4%) | (69.6%) | (70.0%) |
Colombia | 9.3% | 19.5% | (36.2%) | (99.9%) | (99.8%) | (99.8%) | (99.8%) | (99.6%) | (86.2%) | (67.8%) | (56.1%) | (48.4%) | (65.0%) |
Tráfico Dom. | 9.3% | 19.0% | (36.4%) | (99.9%) | (99.9%) | (99.8%) | (99.8%) | (99.6%) | (84.7%) | (67.0%) | (55.4%) | (47.4%) | (64.6%) |
Tráfico Inter. | 9.4% | 22.5% | (34.8%) | (99.7%) | (99.4%) | (99.3%) | (99.6%) | (99.6%) | (94.8%) | (72.6%) | (59.8%) | (53.9%) | (67.6%) |
Total | 7.8% | 12.7% | (35.9%) | (96.3%) | (96.1%) | (89.7%) | (77.6%) | (71.4%) | (58.6%) | (50.1%) | (44.4%) | (41.2%) | (54.0%) |
Tráfico Dom. | 9.8% | 15.7% | (31.1%) | (94.3%) | (94.3%) | (85.6%) | (72.6%) | (67.0%) | (53.5%) | (45.2%) | (37.8%) | (35.4%) | (50.8%) |
Tráfico Inter. | 4.6% | 8.6% | (42.2%) | (99.3%) | (99.3%) | (97.0%) | (86.7%) | (80.2%) | (70.4%) | (61.2%) | (56.8%) | (51.4%) | (59.7%) |
Garantizar el bienestar de los empleados
ASUR ha establecido protocolos de salud y seguridad destinados a mejorar el bienestar de los pasajeros y el personal operativo esencial en los aeropuertos que opera. Se requiere equipo de protección para el personal que trabaja en las instalaciones y se aplican prácticas de desinfección de acuerdo con las directrices de las autoridades sanitarias. La Compañía también ha implementado una política de trabajo remoto para el personal siempre que sea posible.
Fuerte posición de liquidez y perfil de vencimiento de deuda saludable
ASUR cerró el 4T20 con una sólida posición financiera, con efectivo y equivalentes de efectivo por un total de Ps.5,192.6 millones y Ps.13,900.3 millones, en deuda del Banco, incluyendo Ps.261.9 millones, en pagos de principal para el próximo trimestre, lo que representa 1.9% del total de la deuda total, mientras que el 6.2% de la Deuda Total vencerá en 2021.
La siguiente tabla muestra la cobertura de la deuda incluida en los acuerdos de deuda para cada una de las regiones u operaciones de ASUR:
Posición de Liquidez al 31 de Diciembre de 2020
Cifras en miles de Pesos Mexicanos
Caja y Equivalentes | Deuda en Corto Plazo | Deuda en Largo Plazo | Pagos de Principal (Ene-Mar 2021) | ||
Operación de la Región | Deuda | ||||
México | 4,058,495 | 3,971,210 | 322,209 | 3,649,001 | 0 |
Puerto Rico | 804,634 | 7,171,278 | 529,337 | 6,641,941 | 105,807 |
Colombia | 329,499 | 2,757,858 | 287,204 | 2,470,654 | 156,050 |
Total | 5,192,628 | 13,900,346 | 1,138,750 | 12,761,596 | 261,856 |
La siguiente tabla muestra el perfil de vencimiento de la deuda de ASUR para cada una de sus regiones de operaciones:
Deuda Consolidada al 31 de Diciembre de 2020
Cifras en miles de Pesos Mexicanos
Operación de la Región | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025/2034 |
México | 320,000 | 2,900,000 | 640,000 | 120,000 | 0 |
Puerto Rico | 215,814 | 233,123 | 255,875 | 281,855 | 6,024,612 |
Colombia | 278,251 | 243,689 | 282,166 | 346,295 | 1,038,870 |
Total | 814,065 | 3,376,812 | 1,178,041 | 748,150 | 7,063,482 |
1 Cifras en pesos al tipo de cambio de cierre de Ps.19.9087= USD1.00
2 Cifras en pesos al tipo de cambio de cierre de COP.171.5300=Ps.1.00
La siguiente tabla muestra la cobertura de deuda incluida en los contratos de deuda para cada una de las regiones de operaciones de ASUR.
Razones de deuda al 31 de Diciembre de 2020
Cifras de EBITDA y gastos de intereses UDM en miles de pesos Mexicanos
Región | EBITDA UDM | Gastos de Intereses UDM | Índice de cobertura de deuda | Mínimo requerido en el Contrato |
México 1 | 3,331,483 | 305,163 | 10.9 | 3.0 |
Puerto Rico 2 | 1,120,696 | 634,465 | 1.8 | 1.0 |
Colombia 3 | 219,597 | 408,916 | 0.5 | 1.2 |
Total | 4,671,776 | 1,348,544 |
1 Según el acuerdo de deuda aplicable, la fórmula para el índice de cobertura de intereses es: EBITDA LTM / Gastos de interés LTM.
2 Según el acuerdo de deuda aplicable, la fórmula para el índice de cobertura de deuda es: Generación de Flujo de Efectivo UDM / Servicio de Deuda UDM. La Generación de Flujo de Efectivo UDM para el período fue de Ps.1,1 miles de millones y el servicio de deuda de LTM fue de Ps.634.5 millones.
3 Según el acuerdo de deuda aplicable, la fórmula para el índice de cobertura de la deuda es: (EBITDA UDM menos impuestos UDM) / Servicio de deuda UDM. El EBITDA menos los impuestos para el período ascendió a Ps.219,6 millones y el servicio de la deuda fue de Ps.408,9 millones miles. Se otorga un waiver al incumplimiento del indicador en Colombia obtuvo una exención del banco correspondiente para su Índice de Cobertura de Deuda para el 4T20 además de entre el 30 de abril de 2021 y el 31 de marzo de 2022
Cuentas por Cobrar
Comenzando a mediados de marzo, algunas de las aerolíneas y otros clientes e inquilinos que operan en los aeropuertos de ASUR, han solicitado asistencia, ya sea a través de descuentos en los pagos adeudados a ASUR
o por una extensión de esos pagos. Tres de los principales clientes de las aerolíneas en ASUR, Aeroméxico y Avianca y LATAM Airlines Group, han solicitado la protección por bancarrota del Capítulo 11 en los Estados Unidos, aunque han seguido haciendo pagos en el curso ordinario, según lo permitido por los tribunales pertinentes. La Compañía continúa en conversaciones comerciales con esos clientes e inquilinos sobre sus contratos. A pesar de estas discusiones, ASUR cree que tiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones y continuar operando en el curso normal.
Cuentas por Cobrar al 31 de Diciembre de 2020
Cifras en miles de pesos Mexicanos
Región | 4T19 | 4T20 | % de var |
México | 678,633 | 791,194 | 16.6 |
Puerto Rico | 165,574 | 480,563 | 190.2 |
Colombia | 159,586 | 86,470 | (45.8) |
Total | 1,003,793 | 1,358,227 | 35.3 |
Nota: neto de la reserva para incobrables
Iniciativas de reducción de costos
ASUR introdujo iniciativas de reducción de costos en sus tres países de operaciones. La mayor parte de la estructura de costos de la Compañía es fija. A excepción de las tarifas de concesión en todas las operaciones y la tarifa de asistencia técnica en México, que son todos costos variables, no se espera que el impacto de estas medidas de reducción de costos sea significativo en relación con la disminución en los ingresos como resultado de la interrupción en el tráfico de pasajeros en las operaciones.
Tráfico de Pasajeros
El tráfico total de pasajeros en ASUR en el 4T20 disminuyó un 44.9% interanual a 7.7 millones de pasajeros, lo que refleja el impacto de la crisis del COVID-19 en los viajes a partir de mediados de marzo de 2020. Por geografía, el tráfico disminuyó 40.6% en México, 43.6% en Puerto Rico y 57.0% en Colombia.
El decremento de 40.6% interanual en el tráfico de pasajeros en México refleja decrementos del 27.9% en el tráfico doméstico y del 54.0% en el tráfico internacional. Todos los aeropuertos mexicanos de ASUR permanecen abiertos y operando en este momento. A partir del mes de octubre 2020 se abrió la terminal 3 del Aeropuerto de Cancún.
En Puerto Rico el tráfico disminuyó 43.6% interanual, reflejando decrementos del 40.1% en el tráfico doméstico y del 75.5% en el tráfico internacional. En Puerto Rico, la Administración Federal de Aviación (FAA) ha aceptado la solicitud de la Gobernadora de Puerto Rico que todos los vuelos con destino en Puerto Rico primero aterricen en el Aeropuerto Luis Muñoz Marín de San Juan, el cual es operado por la filial de ASUR Aerostar, y que sus pasajeros sean examinados por representantes del Departamento de Salud de Puerto Rico. Asimismo, los pasajeros que arriban al Aeropuerto LMM estan sujetos a una cuarentena obligatoria de dos semanas, exceptuado con testeo Covid-19 como se describe mas arriba. Como resultado, el aeropuerto LMM continúa abierto y operando aunque con volúmenes de vuelos y pasajeros sustancialmente reducidos. Debido a restricciones gubernamentales, solo los espacios comerciales esenciales están abiertos.
Colombia reportó una disminución interanual del 57.0% en el tráfico total, reflejando reducciones de 56.3% y 61.7% en el tráfico nacional e internacional, respectivamente. Las operaciones de vuelos comerciales se reanudaron, como parte de un restablecimiento gradual de los vuelos comerciales domésticos en Colombia, el 1 de septiembre de 2020 en el Aeropuerto José María Córdova en Rionegro, el Aeropuerto Enrique Olaya Herrera en Medellín y el Aeropuerto Los Garzones en Montería. El aeropuerto Antonio Roldán Betancourt en Carepa y el aeropuerto El Caraño en Quibdó reiniciaron operaciones el 21 de septiembre, mientras que el aeropuerto Las Brujas en Corozal reinició el 2 de octubre de 2020. El gobierno colombiano restableció los vuelos internacionales el 16 de septiembre, y los vuelos en el aeropuerto de Rionegro se reanudaron el 19 de septiembre de 2020.
En la página 23 de este informe encontrará tablas con información detallada sobre el tráfico de pasajeros por cada aeropuerto.
Tabla 2: Resumen del tráfico de pasajeros
Cuarto Trimestre | % Var | ||
2019 | 2020 | ||
Total México | 8,377,981 | 4,979,932 | (40.6) |
- Cancún | 6,107,381 | 3,725,930 | (39.0) |
- 8 Otros Aeropuertos | 2,270,600 | 1,254,002 | (44.8) |
Tráfico Doméstico | 4,316,622 | 3,112,983 | (27.9) |
- Cancún | 2,276,863 | 1,954,143 | (14.2) |
- 8 Otros Aeropuertos | 2,039,759 | 1,158,840 | (43.2) |
Tráfico Internacional | 4,061,359 | 1,866,949 | (54.0) |
- Cancún | 3,830,518 | 1,771,787 | (53.7) |
- 8 Otros Aeropuertos | 230,841 | 95,162 | (58.8) |
Total San Juan, Puerto Rico | 2,376,073 | 1,339,560 | (43.6) |
Tráfico Doméstico | 2,140,855 | 1,281,830 | (40.1) |
Tráfico Internacional | 235,218 | 57,730 | (75.5) |
Total Colombia | 3,244,584 | 1,393,707 | (57.0) |
Tráfico Doméstico | 2,773,813 | 1,213,351 | (56.3) |
Tráfico Internacional | 470,771 | 180,356 | (61.7) |
Total Tráfico | 13,998,638 | 7,713,199 | (44.9) |
Tráfico Doméstico | 9,231,290 | 5,608,164 | (39.2) |
Tráfico Internacional | 4,767,348 | 2,105,035 | (55.8) |
Doce - Meses | % Var | |
2019 | 2020 | |
34,161,842 | 16,528,658 | (51.6) |
25,481,989 | 12,259,148 | (51.9) |
8,679,853 | 4,269,510 | (50.8) |
16,683,996 | 9,246,112 | (44.6) |
8,980,397 | 5,454,995 | (39.3) |
7,703,599 | 3,791,117 | (50.8) |
17,477,846 | 7,282,546 | (58.3) |
16,501,592 | 6,804,153 | (58.8) |
976,254 | 478,393 | (51.0) |
9,448,253 | 4,845,353 | (48.7) |
8,455,993 | 4,547,541 | (46.2) |
992,260 | 297,812 | (70.0) |
12,052,135 | 4,215,435 | (65.0) |
10,231,479 | 3,625,324 | (64.6) |
1,820,656 | 590,111 | (67.6) |
55,662,230 | 25,589,446 | (54.0) |
35,371,468 | 17,418,977 | (50.8) |
20,290,762 | 8,170,469 | (59.7) |
Las cifras de pasajeros para México y Colombia excluyen tránsito y aviación general. Para Puerto Rico incluye el total de pasajeros.
Revisión de Resultados Consolidados
Tabla 3: Sumaria de los resultados consolidados
Cuarto Trimestre | % Var | ||
2019 | 2020 | ||
Ingresos Totales | 4,544,643 | 4,253,658 | (6.4) |
Servicios Aeronáuticos | 2,415,100 | 1,535,412 | (36.4) |
Servicios No Aeronáuticos | 1,411,160 | 904,367 | (35.9) |
Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción | 3,826,260 | 2,439,779 | (36.2) |
Servicios de Construcción | 718,383 | 1,813,879 | 152.5 |
Total de Costos y Gastos de Operación | 2,555,305 | 3,149,343 | 23.2 |
Otros ingresos | 645.00 | n/a | |
Utilidad de Operación | 1,989,983 | 1,104,315 | (44.5) |
Margen de Operación | 43.8% | 26.0% | (1783 bps) |
Margen de Operación Ajustada 1 | 52.0% | 45.3% | (675 bps) |
EBITDA | 2,436,371 | 1,330,938 | (45.4) |
Margen EBITDA | 53.6% | 31.3% | (2232 bps) |
Margen EBITDA Ajustado 2 | 63.7% | 54.6% | (912 bps) |
Utilidad Neta | 1,300,547 | 580,071 | (55.4) |
Utilidad Mayoritaria | 1,256,006 | 503,077 | (59.9) |
Utilidad Neta por Acción | 4.1867 | 1.6769 | (59.9) |
Utilidad neta por ADS Dólares | 2.1029 | 0.8423 | (59.9) |
Doce - Meses | % Var | |
2019 | 2020 | |
16,821,638 | 12,624,731 | (24.9) |
9,596,975 | 5,412,418 | (43.6) |
5,988,470 | 3,555,227 | (40.6) |
15,585,445 | 8,967,645 | (42.5) |
1,236,193 | 3,657,086 | 195.8 |
8,545,063 | 9,507,436 | 11.3 |
204,719 | 158,881 | (22.4) |
8,481,294 | 3,276,176 | (61.4) |
50.4% | 26.0% | (2447 bps) |
54.4% | 36.5% | (1788 bps) |
10,319,932 | 4,880,732 | (52.7) |
61.3% | 38.7% | (2269 bps) |
66.2% | 54.4% | (1179 bps) |
5,683,635 | 2,126,537 | (62.6) |
5,465,823 | 1,972,319 | (63.9) |
18.2194 | 6.5744 | (63.9) |
9.1515 | 3.3023 | (63.9) |
Total Ingresos Comerciales por Pasajero 3 | 92.3 | 105.8 | 14.7 |
Ingresos comerciales | 1,300,804 | 823,284 | (36.7) |
Operación Directa Comercial por Pasajero 4 | 14.6 | 15.5 | 6.1 |
Ingresos Comerciales sin Operación Directa Comercial por Pasajero | 77.8 | 90.4 | 16.3 |
98.9 | 124.4 | 25.7 |
5,543,618 | 3,207,136 | (42.1) |
17.5 | 18.1 | 3.3 |
81.4 | 106.3 | 30.5 |
1 El margen de operación ajustado excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras a bienes concesionados en México, Puerto Rico y Colombia, y es igual a la utilidad de operación dividida por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción.
2 El margen EBITDA Ajustado excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras a bienes concesionados en México y se calcula dividiendo el EBITDA por el total de ingresos menos los ingresos por servicios de construcción.
3 Se incluyen pasajeros en tránsito y aviación general para México, Puerto Rico y Colombia.
4 Representa la operación de ASUR en sus tiendas de conveniencia.
Ingresos Consolidados
Los Ingresos Consolidados para el 4T20 disminuyeron 6.4% ó Ps.291.0 millones, a Ps.4,253.7 millones comparado con el año anterior, debido principalmente a decrementos de:
• 35.9% de los ingresos por servicios no aeronáuticos a Ps.904.4 millones. México contribuyó con Ps.664.8 millones, mientras que Puerto Rico y Colombia con Ps.166.4 millones y Ps.73.2 millones, respectivamente; y
• 36.4% de los ingresos por servicios aeronáuticos a Ps.1,535.4 millones. México contribuye en el 4T20 con Ps.958.1 millones, mientras que Puerto Rico y Colombia con Ps.436.1 millones y Ps.141.2 millones, respectivamente.
Estos decrementos fueron parcialmente compensados por un incremento de 152.5% ó Ps.1,095.5 millones, en los ingresos por servicios de construcción a Ps.1,813.9 millones. Esto principalmente por la ejecución de obras en los Aeropuertos de Cancún y Mérida, comprometidas en el Plan Maestro de Desarrollo en México, así como rehabilitaciones de pista en Puerto Rico.
Excluyendo los Ingresos por Servicios de Construcción, que se deducen como costos de conformidad con las normas contables de las NIIF, los ingresos totales habrían disminuido un 36.2% a Ps.2,439.8 millones. Excluyendo servicios de construcción, México representó el 66.5% de los ingresos consolidados mientras que Puerto Rico y Colombia representaron 24.7% y 8.8%, respectivamente.
Los Ingresos Comerciales del 4T20 disminuyeron 36.7% interanual a Ps.823.3 millones debido principalmente a la reducción del número de pasajeros totales en un 44.9%. Los ingresos comerciales de México se disminuyeron en 36.0% interanual a Ps.586.0 millones. Asimismo los ingresos comerciales de Puerto Rico disminuyeron en 34.2% a Ps.164.4 millones. Así mismo, los ingresos comerciales de Colombia disminuyeron un 46.2% a Ps.72.9 millones.
El Ingreso Comercial por Pasajero fue de Ps.105.8 en el 4T20 comparado con los Ps.92.3 del 4T19.
Costos y Gastos Operativos Consolidados
Los Costos y Gastos Operativos Consolidados del 4T20 aumentó 23.2% interanual ó Ps.594.0 millones, a Ps.3,149.3 millones, incluyendo Costos de Construcción.
Excluyendo los costos de construcción, los costos y gastos operativos del trimestre disminuyeron en 27.3% ó Ps.501.5 millones. Las principales variaciones se se explican abajo:
• México; disminuyeron 16.1% ó Ps.153.0 millones, debido principalmente a disminuciones en costos de servicios por ahorros en energía eléctrica, gastos de mantenimiento y conservación, servicios de limpieza. La reducción del costo de ventas en las tiendas operadas directamente por ASUR, así como los menores costos por asistencia técnica y derechos de concesión. Esto compensado parcialmente por un incremento en la estimación de cuentas incobrable debido al impacto del COVID-19.
• Puerto Rico: disminuyeron 44.1%, ó Ps.224.4 millones, principalmente por la recuperación de gastos por la aplicación de la ley CARES por un monto de Ps.227.0 millones. Adicionalmente se reflejó un beneficio por el reconocimiento de la disminución por la valuación de la reserva de mantenimiento por Ps.20.7 millones de acuerdo al IFRIC 12, compensado parcialmente por incremento en la estimación de cuentas incobrables por Ps.31.7 millones.
• Colombia: disminuyeron 32.8% ó Ps.124.1 millones, esto debido principalmente por un menor costo de servicio del 38.1% o Ps.68.9 millones debido principalmente a ahorros en gastos de mantenimiento y conservación en energía eléctrica así como en gastos de vigilancia y en honorarios profesionales en Colombia como consecuencia del COVID-19. Así como una disminución en los derechos de concesión del 57.0% o Ps.52.4 millones reflejado por la reducción de ingresos.
El Costo de Servicios disminuyó 36.3%, o Ps.357.1 millones, principalmente debido a una disminución interanual del 72.2% o Ps.224.9 millones en Puerto Rico, debido principalmente a la recuperación de gastos por la aplicación de la ley CARES por un monto de Ps.227.0 millones, adicionalmente se reflejó un beneficio por el reconocimiento de la disminución por la valuación de la reserva de mantenimiento por Ps.20.7 millones, así como la reducción de mantenimiento y conservación, 23.6%, o Ps.27.4 millones en México, menores costos de energía eléctrica, gastos de mantenimiento y conservación, servicios de limpieza. Así como la reducción del costo de ventas en tiendas operadas directamente por ASUR, esto compensado parcialmente por un incremento en la estimación de cuentas incobrables debido al impacto del COVID-19. Adicionalmente, Colombia contribuyó con una reducción del 38.1%, o Ps.68.9 millones, en los costos de servicios.
Los Costos de Construcción aumentaron 152.5% ó Ps.1,095.5 millones, compuesto por incrementos de 225.8% ó Ps.1,205.2 millones, en México esto parcialmente compensado por una disminución en Puerto Rico de 37.3% ó Ps.42.8 millones, y en Colombia de 95.9% ó Ps.66.9 millones.
Los Gastos de Administración que reflejan los gastos administrativos en México, disminuyeron 11.0% interanual.
La Cuota de Asistencia Técnica disminuyó 44.6%, principalmente por el efecto del menor EBITDA en el 4T20 en México.
Los Derechos de Concesión disminuyeron un 40.7% consolidado, principalmente por disminuciones del 36.8% en México, 57.0% en Colombia y 11.5% en Puerto Rico. Esto debido a una disminución en los ingresos regulados, un factor en el cálculo de la tarifa.
La Depreciación y Amortización incrementó 1.4% ó Ps.6.1 millones, debido principalmente a un incremento del 2.8% ó Ps.4.5 millones en Puerto Rico debido principalmente por la conversión en moneda extranjera en virtud de que el tipo de cambio promedio fue Ps.20.5 por dólar en 4T20 comparado con Ps.19.2 por dólar en 4T19.
Utilidad Operativa y EBITDA Consolidada
Utilidad Operativa Consolidada Ps.1,104.3 millones y un margen operativo de 26.0% en 4T20. Esto impactado principalmente por la reduccion de trafico de pasajeros resultante de la pandemia, y parcialmente compensado por la reducción de costos de operación así como la recuperación de gastos por la aplicación de la ley CARES en Puerto Rico. Esto compara con una utilidad operativa consolidada de Ps.1,990.0 millones y un margen de 43.8% en el mismo periodo del 2019.
El Margen Operativo Ajustado, que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados en México, Puerto Rico y Colombia, el cual se calcula como utilidad operacional dividido por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción, fue de 45.3% en el 4T20 comparado con 52.0% en el 4T19.
EBITDA disminuyó un 45.4% ó Ps.1,105.4 millones, a Ps.1,330.9 millones en el 4T20 comparado con Ps.2,436.4 millones en 4T19. Por país, el EBITDA disminuyó en Ps.811.3 millones, a Ps.1,010.8 millones, en México, en Ps.142.0 millones, a Ps.257.8 millones en Puerto Rico, y disminuyó Ps.152.1 millones, a Ps.62.4 millones, en Colombia. El Margen EBITDA Consolidado del 4T20 fue de 31.3% comparado con 53.6% en el 4T19.
El Margen EBITDA Ajustado que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados en México, Puerto Rico y Colombia, fue de 54.6% en el 4T20 comparado con el 63.7% en el 4T19.
Ganancia (Pérdida) en Costo Integral de Financiamiento
Tabla 4: Costo integral de financiamiento consolidado, Ganancia (Pérdida)
Cuarto Trimestre | % Var | ||
2019 | 2020 | ||
Intereses a favor | 70,869 | 42,031 | (40.7) |
Intereses a cargo | (246,268) | (210,113) | (14.7) |
Utilidad (pérdida) en fluctuación cambiaria neta | (139,457) | (191,142) | 37.1 |
Total | (314,856) | (359,224) | 14.1 |
Doce - Meses | % Var | |
2019 | 2020 | |
343,613 | 262,370 | (23.6) |
(1,084,293) | (926,312) | (14.6) |
(78,877) | 245,076 | n/a |
(819,557) | (418,866) | (48.9) |
En el 4T20, ASUR registró una pérdida de Ps.359.2 millones, en el financiamiento integral, en comparación con una pérdida de Ps.314.9 millones, en el 4T19.
En el 4T20, se generó una pérdida cambiaria de Ps.191.1 millones, comparada con una pérdida cambiaria de Ps.139.5 millones, estas pérdidas se deben principalmente a la apreciación del peso frente al dólar de cierre y promedio del cuarto trimestre de 2020 del 10.9% y 7.2%, respectivamente, sobre una menor posición activa dolarizada, comparada con una apreciación del peso frente al dólar del cierre y promedio en el cuarto trimestre del 2019 del 4.4% y 2.5%, respectivamente, sobre una mayor posición activa dolarizada.
El Gasto por Intereses en el 4T20 disminuyó Ps.36.2 millones, ó 14.7% durante el período, generado principalmente por la disminución en México por Ps.39.7 millones, o 39.4% debido a la reducción de tasa de intereses. Esto parcialmente compensado por un incremento de Ps.1.4 millones, o 3.9%, en el gasto por intereses en Colombia.
El Ingreso por Intereses disminuyó en Ps.28.8 millones ó 40.7% por la disminución de tasa y efectivo invertido en promedio.
Impuestos a la Utilidad
En el cuarto trimestre del 2020 los Impuestos a la Utilidad disminuyeron Ps.209.6 millones, respecto al mismo período del año anterior debido principalmente a:
• Una disminución de Ps.264.9 millones en el rubro de impuesto sobre la renta en México y Colombia por reducción en la base fiscal ante el decremento de los ingresos impactados por el COVID-19.
• Un aumento de Ps.55.4 millones en impuestos sobre la renta diferidos. Esto originado principalmente por un incremento de Ps.68.6 millones en México, debido principalmente por la disminución del beneficio fiscal del saldo por redimir de los activos en los aeropuertos de Cancún, Mérida y Oaxaca en el 4T20, y por un beneficio fiscal en Colombia de Ps.14.5 millones.
Utilidad Neta Mayoritaria
Durante el 4T20 ASUR reporto una Utilidad Neta Mayoritaria de Ps.503.1 millones en 4T20, comparado con una Utilidad Neta Mayoritaria de Ps.1,256.0 millones en el 4T19. Durante 4T20, ASUR registró una utilidad por acción ordinaria de Ps.1.6769 y utilidad por ADS de USD$0.8423 (un ADS representa diez acciones ordinarias de la serie B). Esto se compara con utilidades por acción de Ps.4.1867 y útlidad por ADS de USD$2.1029 para el mismo período del año pasado.
Utilidad Neta
ASUR reportó una Utilidad Neta para el 4T20 de Ps.580.1 millones comparado con Ps.1,300.5 millones en el 4T19. Lo que representa una disminución del 55.4% o Ps.720.4 millones.
Posición Financiera Consolidada
El 31 de diciembre de 2020, las concesiones aeroportuarias representaron el 86.4% de los activos totales de la Compañía, activos circulantes representaron 12.8% y otros activos que representaron 0.8%.
Al 31 de diciembre del 2020 el efectivo y equivalentes de efectivo fue de Ps.5,192.6 millones, una disminución de 16.1% respecto a los Ps.6,192.7 millones al 31 de diciembre de 2019. México contribuyó a esta disminución con Ps.933.1 millones y Colombia con Ps.173.1 millones, compensado parcialmente por un incremento en efectivo y equivalentes en Puerto Rico de Ps.106.2 millones.
Al 31 de diciembre del 2020 la valuación de la inversión de ASUR en Aerostar (Puerto Rico), conforme a la NIIF3 "Combinaciones de Negocios", resultó en los siguientes efectos en el Balance General: i) el reconocimiento del activo intangible neto es de Ps.5,839.7 millones, ii) un Crédito Mercantil neto de deterioro de Ps.951.1 millones (pérdida por prueba de deterioro por Ps.4,719.1 millones) iii) un ISR Diferido por pagar de Ps.584.0 millones y iv) un Interés Minoritario de Ps.8,027.2 millones dentro del Capital Contable.
Al 31 de diciembre del 2020 ASUR, conforme a la NIIF3 como resultado de la valuación en su inversión en Airplan (Colombia), se muestra el saldo de un Activo Intangible neto de Ps.1,221.5 millones, un Crédito Mercantil de Ps.1,561.8 millones, un ISR Diferido por pagar de Ps.203.9 millones y reconocimiento a valor razonable de los préstamos bancarios por Ps.541.9 millones.
El Capital Contable al cierre del 4T20 fue de Ps.41,693.2 millones, que representan el 69.0% del total de activos, los Pasivos fueron de Ps.18,718.0 millones, que representan el 31.0% del total de activos. El total de pasivos diferidos representa 17.0% del total de pasivos.
La deuda total al cierre del 4T20 aumentó 1.4% a Ps.13,900.4 millones, en comparación con Ps.13,712.9 millones, de diciembre de 2019. Principalmente derivado de la depreciación del peso contra el dólar y la disposición de 10 millones de dólares de la línea de capital de trabajo de Puerto Rico así como un crédito bancario de Ps.67.1 millones para Colombia. Al 31 de diciembre de 2020, el 28.6% de la deuda de ASUR está denominada en pesos mexicanos, 51.6% en dólares de Estados Unidos (deuda que corresponde a Puerto Rico) y 19.8% en pesos colombianos.
Pago de principal por Ps.261.9 millones, o aproximadamente el 1.9% de la deuda total, vence en el primer trimestre del 2021, con un 6.2%% de la Deuda Total con vencimiento en 2021.
La razón deuda neta a EBITDA de UDM (últimos doce meses) se situó en 1.8x al final del 4T20, mientras que la tasa de cobertura de intereses fue de 6.3x al 31 de diciembre de 2020. Esto se compara con la deuda neta a EBITDA UDM (últimos doce meses) y coeficiente de cobertura de interés de 0.7x y 10.8x al 31 de diciembre de 2019, respectivamente.
Tabla 5: Indicadores de Deuda Consolidados
Diciembre 31, 2019 | Septiembre 30, 2020 | Diciembre 31, 2020 | |
Apalancamiento | |||
Total Deuda / EBITDA para los últimos 12 meses (Veces) 1 | 1.3 | 2.5 | 2.8 |
Total Deuda Neta / EBITDA para los últimos 12 meses (Veces) 2 | 0.7 | 1.5 | 1.8 |
Ratio de Cobertura de Intereses 3 | 10.8 | 5.3 | 6.3 |
Total de Deuda | 13,712,893 | 14,745,076 | 13,900,346 |
Deuda a Corto Plazo | 549,607 | 649,415 | 1,138,750 |
Deuda a Largo Plazo | 13,163,286 | 14,095,661 | 12,761,596 |
Efectivo y Equivalentes de efectivo | 6,192,679 | 6,012,746 | 5,192,628 |
Total Deuda Neta 4 | 7,520,214 | 8,732,330 | 8,707,718 |
1 El índice de Deuda Total a EBITDA se calcula dividiendo el pasivo con intereses entre el EBITDA.
2 El total de Deuda a EBITDA Ratio se calcula dividiendo el pasivo con intereses menos el efectivo y equivalentes de efectivo entre el EBITDA.
3 El Ratio de Cobertura de Intereses se calcula dividiendo el EBIT entre los gastos financieros.
4 Total Deuda Neta, es el total de la deuda sin el efectivo y equivalentes de efectivo.
Tabla 6: Deuda Consolidada (millones)
Pago de Principal | Moneda | Tasa de Interés | ||||||
Aeropuerto | 2021 | 2022 /23 | 2024 /35 | Total | ||||
5 Años-Crédito Sindicado | Cancún | A su Vencimiento | $PMx | Tiie + 1.25% | - | 2,000.0 | - | 2,000.0 |
7 Años-Crédito Sindicado | Cancún | Semi-Anual Amort. | $PMx | Tiie + 1.25% | 320.0 | 1,540.0 | 120.0 | 1,980.0 |
22 Años -Senior Note | San Juan | Semi-Anual Amort. | $Usd | 5.75% | 9.5 | 21.5 | 277.2 | 308.2 |
20 Años -Senior Note | San Juan | Semi-Anual Amort. | $Usd | 6.75% | 1.4 | 3.1 | 39.6 | 44.1 |
1 Año-Revolver | San Juan | A su Vencimiento | $Usd | Libor + 250 bps | 10.0 | 10.0 | ||
12 Años-Crédito Sindicado | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 4 | 13,500.0 | 30,750.0 | 81,000.0 | 125,250.0 |
12 Años-Crédito Sindicado | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 4 | 9,180.0 | 20,910.0 | 55,077.5 | 85,167.5 |
12 Años-Crédito Sindicado | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 4 | 8,100.0 | 18,450.0 | 48,600.0 | 75,150.0 |
12 Años-Crédito Sindicado | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 4 | 3,330.0 | 7,585.0 | 19,980.0 | 30,895.0 |
12 Años-Crédito Sindicado | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 4 | 3,330.0 | 7,585.0 | 19,980.0 | 30,895.0 |
12 Años-Crédito Sindicado | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 4 | 720.0 | 1,640.0 | 4,320.0 | 6,680.0 |
12 Años-Crédito Sindicado | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 4 | 720.0 | 1,640.0 | 4,320.0 | 6,680.0 |
12 Años-Crédito Sindicado | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 4 | 720.0 | 1,640.0 | 4,320.0 | 6,680.0 |
10 Meses- Crédito Tesorería 2 | Colombia | Trim. Amort. | $Pcol | DTF1 + 1.70 | 8,128.0 | 8,128.0 |
* Expresado en la moneda original de cada préstamo.
1) DTF es una tasa promedio de 90 días con la que se suscriben los créditos en Colombia
Los créditos sindicados de México se contrataron en octubre de 2017, la emisión de bonos de Puerto Rico se contrató en marzo 2013 y junio 2015 respectivamente, y el crédito sindicado de Colombia se contrató en junio de 2015 con un periodo de gracia de tres años.
2) En agosto de 2020, Airplan en Colombia contrató un crédito de $ 67,1 millones con un plazo de 10 meses.
Capex
En el 4T20 las inversiones de ASUR fueron de Ps.1,526.7 millones, de los cuales Ps.1,448.8 millones fueron asignados a los planes de modernización de los aeropuertos mexicanos de ASUR en el marco de su plan de desarrollo, Ps.75.2 millones a Puerto Rico y Ps.2.8 millones a Colombia. Esto compara con Ps.1,728.0 millones invertidos en 4T19, de los cuales Ps.1,519.6 millones fueron asignados a los aeropuertos Mexicanos, Ps.138.3 millones a Puerto Rico y Ps.70.1 millones a Colombia.
Durante los doce meses del 2020, ASUR invirtió un total de Ps.3,328.6 millones, Ps.2,921.1 millones en México, Ps.400.5 millones en Puerto Rico y Ps.7.0 millones en Colombia. Durante el mismo periodo del 2019, ASUR invirtió Ps.2,614.9 millones, de los cuales Ps.2,061.9 millones fueron México, Ps.376.6 millones en Puerto Rico y Ps.176.4 millones en Colombia.
Revisión de Operaciones en México
Tabla 7: Ingresos e Ingresos comerciales por pasajero de México
Cuarto Trimestre | % Var | ||
2019 | 2020 | ||
Pasajeros totales | 8,412 | 5,004 | (40.5) |
Doce - Meses | % Var | |
2019 | 2020 | |
34,297 | 16,616 | (51.6) |
Ingresos totales | 3,125,100 | 3,361,933 | 7.6 |
Servicios Aeronáuticos | 1,569,426 | 958,094 | (39.0) |
Servicios No Aeronáuticos | 1,021,861 | 664,784 | (34.9) |
Servicios de Construcción | 533,813 | 1,739,055 | 225.8 |
Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción | 2,591,287 | 1,622,878 | (37.4) |
11,440,758 | 8,929,633 | (21.9) |
6,334,890 | 3,115,335 | (50.8) |
4,380,821 | 2,517,816 | (42.5) |
725,047 | 3,296,482 | 354.7 |
10,715,711 | 5,633,151 | (47.4) |
Total Ingresos Comerciales | 915,344 | 585,951 | (36.0) |
Operación Directa Comercial 1 | 152,310 | 89,499 | (41.2) |
Ingresos comerciales sin operación directa comercial | 763,034 | 496,452 | (34.9) |
3,951,820 | 2,178,230 | (44.9) |
747,738 | 324,051 | (56.7) |
3,204,082 | 1,854,179 | (42.1) |
Total Ingresos Comerciales por Pasajero | 108.8 | 117.1 | 7.6 |
Operación directa comercial por pasajero | 18.1 | 17.9 | (1.3) |
Ingresos comerciales sin operación directa comercial por pasajero | 90.7 | 99.2 | 9.4 |
115.2 | 131.1 | 13.8 |
21.8 | 19.5 | (10.6) |
93.4 | 111.6 | 19.4 |
Para los propósitos de esta tabla, aproximadamente 34.4 y 25.4 miles de pasajeros en tránsito y aviación general están incluidos en 4T19 y 4T20 respectivamente, mientras que 134.7 y 87.5 miles de pasajeros en tránsito y aviación general están incluidos en 12M19 y 12M20.
1 Representa la operación de ASUR en sus tiendas de conveniencia en México.
Total Ingresos en México
Los ingresos del 4T20 incrementaron un 7.6% interanual a Ps.3,361.9 millones.
Excluyendo los ingresos por construcción, los ingresos disminuyeron 37.4% año a año, reflejando reducciones de 39.0% en los ingresos por servicios aeronáuticos, y 34.9% por servicios no aeronáuticos principalmente debido a la disminución de pasajeros totales en un 40.6% impactados por COVID-19.
Los Ingresos Comerciales en el trimestre disminuyeron un 36.0% interanual, principalmente al impacto en la disminución de pasajeros totales en un 40.5% como se muestra en la Tabla 8. Como resultado, el Ingreso Comercial por Pasajero en el 4T20 fue de Ps.117.1 comparado con los Ps.108.8 reportados en el 4T19.
ASUR clasifica los ingresos comerciales como los derivados de las siguientes actividades: Tiendas Libres de Impuestos, Alquiler de Automóviles, Operaciones Minoristas, Servicios Bancarios y de Cambio de Moneda, Publicidad, Teleservicios, Transporte Terrestre no Permanente, Operaciones de Alimentos y Bebidas, Estacionamientos y otros.
Como se muestra en la Tabla 9, durante los últimos 12 meses, ASUR abrió 4 nuevos espacios comerciales en el aeropuerto de Cancún 1, 2 en el Aeropuerto de Oaxaca y 1 en el Aeropuerto de Mérida. Más detalles sobre estas aperturas se pueden encontrar en la página 24 y 25 de este informe.
Tabla 8: México Ingresos Comerciales
Tabla 9: Mexico Espacios comerciales abiertos desde el 31 de Diciembre de 2019
Línea de negocio | Variación Año / Año | |
4T20 | 12M20 | |
Arrendamiento de Autos | (0.6%) | (28.1%) |
Ventas Detalle | -34.2% | -46.3% |
Alimentos y Bebidas | -35.7% | -44.7% |
Transportación Terrestre | -36.8% | -50.4% |
Otros Ingresos | -41.2% | -39.1% |
Estacionamientos | (42.0%) | -47.0% |
Teleservicios | -42.5% | -8.2% |
Publicidad | (43.5%) | (49.9%) |
Bancos y Casas de Cambio | -44.2% | (41.6%) |
Duty Free | (46.2%) | (50.1%) |
Total ingresos comerciales | (36.0%) | (44.9%) |
Tipo de espacio comercial 1 | # de espacios abiertos |
Cancun | 1 |
Ventas detalle | - |
Otros ingresos | 1 |
8 Otros aeropuertos | 3 |
Ventas detalle | 1 |
Arrendadora de Autos | 2 |
México | 4 |
1 Solo incluye nuevas tiendas abiertas durante el periodo y excluye remodelaciones o renovaciones a contratos.
Costos y Gastos Operativos de México
Tabla 10: Costos y gastos de operación de México
Cuarto Trimestre | % Var | ||
2019 | 2020 | ||
Costo de Servicios | 491,325 | 427,984 | (12.9) |
Administrativos | 64,971 | 57,807 | (11.0) |
Asistencia Técnica | 96,175 | 53,257 | (44.6) |
Derechos de Concesión | 117,368 | 74,223 | (36.8) |
Depreciación y Amortización | 179,660 | 183,277 | 2.0 |
Costos y Gastos de Operación excluyendo Costos de Construcción | 949,499 | 796,548 | (16.1) |
Costo de Construcción | 533,813 | 1,739,055 | 225.8 |
Total de Costos y Gastos de Operación | 1,483,312 | 2,535,603 | 70.9 |
Doce - Meses | % Var | |
2019 | 2020 | |
1,911,058 | 1,648,693 | (13.7) |
250,183 | 232,935 | (6.9) |
404,086 | 175,615 | (56.5) |
484,402 | 254,337 | (47.5) |
694,894 | 726,679 | 4.6 |
3,744,623 | 3,038,259 | (18.9) |
725,047 | 3,296,482 | 354.7 |
4,469,670 | 6,334,741 | 41.7 |
Los Costos y Gastos Operativos totales de México para el 4T20 incrementaron 70.9% interanual, principalmente debido al aumento en costos de construcción a Ps.1,739.1 millones en este trimestre por mayores inversiones de capital en los activos concesionados comparado con Ps.533.8 millones en el 4T19.
Excluyendo costos de construcción, los costos y gastos operativos se disminuyeron 16.1% a Ps.796.5 millones, reflejando disminuciones en costos de energía eléctrica, gastos de mantenimiento y conservación, y servicios de limpieza, así como la reducción del costo de ventas en las tiendas operadas directamente por ASUR y menores costos por asistencia técnica y derechos de concesión. Esto más que compensó una mayor estimación de cuentas incobrables resultante del impacto de COVID-19.
El Costo de Servicios disminuyó un 12.9%, debido principalmente a disminuciones en costos de servicios por ahorros en energía eléctrica, gastos de mantenimiento y conservación, servicios de limpieza, así como la reducción del costo de ventas en tiendas operadas directamente por ASUR. Esto compensado parcialmente por un incremento en la estimación de cuentas incobrable debido al impacto de COVID-19.
Los Gastos Administrativos, se disminuyeron un 11.0% interanual.
Asistencia Técnica pagada a ITA disminuyó reflejado por disminución de EBITDA excluyendo las partidas no ordinarias en México durante el trimestre, un factor en el cálculo de la tarifa.
Los Derechos de Concesión, que incluyen los honorarios pagados al gobierno mexicano, disminuyeron un 36.8%, debido principalmente a la disminución en los ingresos regulados, factor en el cálculo de la tarifa.
La Depreciación y Amortización aumentó 2.0% interanual, impactada por el reconocimiento de las inversiones que se han venido realizando. Así como por el registro del reconocimiento de la NIIF16.
Ganancia (Pérdida) en Costo Integral de Financiamiento
Tabla 11: Costo Integral de Financiamiento en México, Ganancia (Pérdida)
Cuarto Trimestre | % Var | ||
2019 | 2020 | ||
Intereses a favor | 71,140 | 40,377 | (43.2) |
Intereses a cargo | (100,555) | (60,893) | (39.4) |
Utilidad (pérdida) en fluctuación cambiaria neta | (139,922) | (190,728) | 36.3 |
Total | (169,337) | (211,244) | 24.7 |
Doce - Meses | % Var | |
2019 | 2020 | |
335,540 | 256,227 | (23.6) |
(409,691) | (305,163) | (25.5) |
(79,197) | 245,682 | n/a |
(153,348) | 196,746 | n/a |
En el 4T20 las operaciones de México en ASUR reportaron una pérdida de financiamiento integral de Ps.211.2 millones, comparado con una pérdida de Ps.169.3 millones en el 4T19. Esto debido principalmente por la pérdida cambiaria de 36.3% ó Ps.50.8 millones, en los intereses pagados por la reducción en tasas de interés que compensó la disminución del 43.2% en los intereses ganados.
En el 4T20, se generó una pérdida cambiaria de Ps.190.7 millones, comparada con una pérdida cambiaria de Ps.139.9 millones. Esta pérdida se debe principalmente a la apreciación del peso frente al dólar de cierre y promedio del cuarto trimestre de 2020 del 10.9% y 7.2%, respectivamente sobre una mayor posición activa dolarizada, comparada con una apreciación del peso frente el dólar del cierre y promedio en el cuarto trimestre del 2019 del 4.4% y 2.5%, respectivamente, sobre una menor posición activa.
Utilidad (Pérdida) en Operación y EBITDA en México
Tabla 12: Resultados y EBITDA de México
Cuarto Trimestre | % Var | ||
2019 | 2020 | ||
Ingresos Totales | 3,125,100 | 3,361,933 | 7.6 |
Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción | 2,591,287 | 1,622,878 | (37.4) |
Utilidad de Operación | 1,642,433 | 826,330 | (49.7) |
Margen de Operación | 52.6% | 24.6% | (2798 bps) |
Margen de Operación Ajustado 1 | 63.4% | 50.9% | (1247 bps) |
Utilidad Neta 2 | 1,129,223 | 447,730 | (60.4) |
EBITDA | 1,822,102 | 1,010,758 | (44.5) |
Margen EBITDA | 58.3% | 30.1% | (2824 bps) |
Margen EBITDA Ajustado 3 | 70.3% | 62.3% | (803 bps) |
Doce - Meses | % Var | |
2019 | 2020 | |
11,440,758 | 8,929,633 | (21.9) |
10,715,711 | 5,633,151 | (47.4) |
6,971,733 | 2,594,892 | (62.8) |
60.9% | 29.1% | (3188 bps) |
65.1% | 46.1% | (1900 bps) |
4,896,978 | 2,040,625 | (58.3) |
7,666,636 | 3,331,483 | (56.5) |
67.0% | 37.3% | (2970 bps) |
71.5% | 59.1% | (1241 bps) |
1 Margen de Operación Ajustado excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados y es igual a la utilidad de operación dividida por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción.
2 Este resultado incluye los ingresos por la participación de Aerostar Ps.131.7 millones y Ps.80.7 millones en el 4T20 y 4T19, respectivamente, por Airplan Ps.55.3 millones y Ps.62.6 millones en el 4T20 y 4T19, respectivamente.
3 Margen de EBITDA Ajustado excluye los efectos de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados, y se calcula dividiendo el EBITDA por el total de ingresos menos los ingresos por servicios de construcción.
Las operaciones de ASUR en Mexico registraron una Utilidad de Operación de Ps.826.3 millones en el 4T20 resultando un Margen Operativo de 24.6%. Esto compara con una Ganancia Operativa de Ps.1,642.4 millones y un Margen Operativo de 52.6% en el 4T19.
El Margen Operativo Ajustado, que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados, se calcula como utilidad de operación dividido por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción que para el 4T20 fue de 50.9% comparado contra un margen operativo ajustado de 63.4% en el 4T19, pero mejoró del 30.0% alcanzado en el 3T20.
El EBITDA disminuyó en Ps.811.3 millones, a Ps.1,010.8 millones en el 4T20 comparado con Ps.1,822.1 millones en el 4T19. El Margen EBITDA del 4T20 fue de 30.1% comparado con 58.3% en el 4T19.
Durante el 4T20, ASUR registró Ps.1,739.1 millones, en "Ingresos de Construcción", comparado con Ps.533.8 millones, en 4T19 debido a mayores inversiones de capital e inversiones en activos concesionados.
El Margen EBITDA Ajustado en el 4T20 que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados, fue 62.3% comparado con 70.3% en el 4T19, pero mejoró del 48,7% mostrado en el 3T20.
Regulación Tarifaria en México
La mayor parte de nuestras actividades están reguladas por la Secretaría de Comunicaciones y Transportes a través de tarifas máximas por aeropuerto. Estas representan el ingreso máximo posible a obtener por cada unidad de tráfico en cada aeropuerto.
Los ingresos regulados acumulados de las operaciones de ASUR en México actualizados conforme a regulación tarifaria ascendieron a Ps.3,340.7 millones al 31 de diciembre del 2020, por lo que la tarifa implícita ponderada fue de Ps.190.9 (pesos de diciembre de 2019) por unidad de tráfico, aproximadamente el 59.3% del total de los ingresos del periodo (sin incluir ingresos por construcción).
El cumplimiento de las tarifas máximas es revisado anualmente al cierre del ejercicio por parte de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes.
Capex
Durante el 4T20 ASUR realizó inversiones de capital por Ps.1,448.8 millones en el marco de sus planes maestros de desarrollo en México comparado con Ps.1,519.6 millones en el 4T19.
Durante los doce meses del 2020 ASUR invirtió Ps.2,921.1 millones, comparado con Ps.2,061.9 millones en el mismo periodo de 2019.
Revisión de Operaciones en Puerto Rico
El siguiente análisis compara los resultados independientes de Aerostar para el periodo de tres y doce meses finalizados al 31 de diciembre de 2019 y 2020.
Al 31 de diciembre del 2020 la valuación de la inversión de ASUR en Aerostar (Puerto Rico), conforme a la NIIF3 "Combinaciones de Negocios", resultó en los siguientes efectos en el Balance General: i) el reconocimiento del activo intangible neto es de Ps.5,839.7 millones, ii) un Crédito Mercantil neto de deterioro de Ps.951.1 millones (pérdida por prueba de deterioro por Ps.4,719.1 millones) iii) un ISR Diferido por pagar de Ps.584.0 millones y iv) un Interés Minoritario de Ps.8,027.2 millones dentro del Capital Contable.
Tabla 13: Ingresos e Ingresos comerciales por pasajero de Puerto Rico
Cifras en miles de pesos mexicanos
Cuarto Trimestre | |||
% Var | |||
2019 | 2020 | ||
Pasajeros Totales | 2,376 | 1,340 | (43.6) |
Doce - Meses | ||
% Var | ||
2019 | 2020 | |
9,448 | 4,845 | (48.7) |
Ingresos Totales | 861,207 | 674,484 | (21.7) |
Servicios Aeronáuticos | 494,006 | 436,126 | (11.7) |
Servicios No Aeronáuticos | 252,374 | 166,361 | (34.1) |
Servicios de Construcción | 114,827 | 71,997 | (37.3) |
Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción | 746,380 | 602,487 | (19.3) |
3,306,149 | 2,902,238 | (12.2) |
1,870,428 | 1,808,102 | (3.3) |
1,100,573 | 740,450 | (32.7) |
335,148 | 353,686 | 5.5 |
2,971,001 | 2,548,552 | (14.2) |
Total Ingresos comerciales | 249,917 | 164,451 | (34.2) |
Operación Directa Comercial 1 | 52,902 | 30,699 | (42.0) |
Ingresos Comerciales sin Operación Directa Comercial | 197,015 | 133,752 | (32.1) |
Total Ingresos Comerciales por Pasajero | 105.2 | 122.8 | 16.7 |
Operación Directa Comercial por Pasajero | 22.3 | 22.9 | 2.9 |
Ingresos Comerciales sin Operación Directa Comercial por Pasajero | 82.9 | 99.8 | 20.4 |
1,090,433 | 732,239 | (32.8) |
233,106 | 142,135 | (39.0) |
857,327 | 590,104 | (31.2) |
115.4 | 151.1 | 30.9 |
24.7 | 29.3 | 18.9 |
90.7 | 121.8 | 34.2 |
Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de Ps.20.5486= USD1.00
1 Representa la operación de ASUR en sus tiendas de conveniencia en Puerto Rico.
Ingresos Puerto Rico
Los ingresos totales de Puerto Rico para el 4T20 disminuyeron un 21.7% interanual a Ps.674.5 millones.
Excluyendo los servicios de construcción, los ingresos se disminuyeron 19.3% debido a los siguientes decrementos:
• 11.7% en los ingresos por servicios aeronáuticos contra el periodo anterior, y
• 34.1% en los ingresos por servicios no aeronáuticos impactado por la disminución de los pasajeros en un 43.6%
Asimismo, los ingresos por servicios de construcción disminuyeron un 37.3% interanual por una disminución en inversiones de capital.
El Ingreso Comercial por Pasajero, fue de Ps.122.8 millones en el 4T20 comparado con Ps.105.2 en el 4T19, ya que el tipo de cambio promedio del peso mexicano frente al dólar estadounidense fue de Ps.20.5 en el 4T20, en comparación con Ps.19.2 en el 4T19
No hubo apertura de locales comerciales en los últimos 12 meses al 4T20, como se muestra en la Tabla 15, más detalles de estas aperturas pueden verse en la página 24 y 25 de este reporte.
ASUR clasifica los ingresos comerciales como los derivados de las siguientes actividades: Tiendas Libres de Impuestos, Alquiler de Automóviles, Operaciones Minoristas, Publicidad, Transporte Terrestre no Permanente, Operaciones de Alimentos y Bebidas, Estacionamiento, Bancos y Casas de Cambio.
Tabla 14: Puerto Rico Ingresos Comerciales
Tabla 15: Puerto Rico Espacios Comerciales abiertos desde el 31 de Diciembre de 2019.
Variación Año / Año | ||
Línea de negocio | ||
4T20 | 12M20 | |
Duty Free | (2.7%) | 1.5% |
Bancos y casas de cambio | (5.7%) | 14.7% |
Arrendamiento de Autos | (17.7%) | (27.8%) |
Publicidad | (27.4%) | (11.1%) |
Estacionamiento | (37.0%) | (42.1%) |
Ventas Detalle | (37.9%) | (38.8%) |
Otros ingresos | (53.4%) | (38.7%) |
Transportación Terrestre | (56.3%) | (46.3%) |
Alimentos y Bebidas | (74.2%) | (45.2%) |
Total Ingresos Comerciales | (34.2%) | (32.8%) |
Costos y Gastos de Puerto Rico
Tipo de espacio comercial 1 | # de espacios abiertos |
Total Espacios Comerciales | 0 |
1 Solo incluye nuevas tiendas abiertas durante el periodo y excluye remodelaciones o renovaciones a contratos.
Tabla 16: Costos y gastos de operación de Puerto Rico Cifras en miles de pesos mexicanos
Cuarto Trimestre
2019
2020
Costo de Servicios Derechos de Concesión Depreciación y Amortización
311,449
86,571 (72.2)
1,305,635
905,951 (30.6)
35,117 (11.5)
31,083
141,419
131,440
(7.1)
161,936
166,456
2.8
659,873
746,524
13.1
Costos y Gastos de Operación excluyendo Costos de Construcción
Costo de Construcción
508,502 (44.1) 114,827 (37.3)
2,106,927 (15.3)
1,783,915
71,997
335,148
353,686
5.5
Total Costos y gastos de operación
623,329 (42.9) (12.5)
356,107
2,442,075
2,137,601
Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de Ps.20.5486= USD1.00
La disminución por el CARES Act en el 4T20 fue Ps.227.0 millones y en los doce meses de Ps.339.7 millones.
Los Costos y Gastos Operativos Totales en Puerto Rico en el 4T20 disminuyeron 42.9% interanual a Ps.356.1 millones. Los costos de construcción disminuyeron 37.3%, pasando de Ps.114.8 millones en el 4T19 a Ps.72.0 millones en el 4T20.
En Puerto Rico los costos y gastos de operación, excluyendo construcción, disminuyeron 44.1%, ó Ps.224.4 millones a Ps.284 millones, la disminución se dio principalmente por la recuperación de gastos por la aplicación de la ley CARES por un monto de Ps.227.0 millones. Adicionalmente se reflejó un beneficio por el reconocimiento de la disminución por la valuación de la reserva de mantenimiento por Ps.20.7 millones, compensado parcialmente por incremento en la estimación de cuentas incobrables por Ps.31.7 millones.
El Costo de Servicios en el 4T20 disminuyó en un 72.2% ó Ps.224.9 millones.
Los Derechos de Concesión en el 4T20 respecto del mismo periodo de 2019 registraron una disminución de Ps.4.0 millones, de acuerdo con el contrato.
La Depreciación y Amortización en el 4T20 respecto al mismo periodo de 2019, se incrementó en 2.8% ó Ps.4.5 millones, por la conversión en moneda extranjera en virtud de que el tipo de cambio promedio del 4T20 fue de Ps.20.5 por dólar, mientras que en el mismo periodo del 4T19 fue de Ps.19.2 pesos por dólar.
(Pérdida) Ganancia en Costo Integral de Financiamiento en Puerto Rico
Tabla 17: Costo integral de financiamiento de Puerto Rico, Ganancia (Pérdida)
Cifras en miles de pesos mexicanos
Cuarto Trimestre
2019
2020
Intereses a favor Intereses a cargoTotal
2,560 (118,463)
224 (91.3)
14,347
3,301 (77.0)
(114,719)
(3.2)
(499,384)
(498,744)
(115,903)
(114,495)
(1.2)
(485,037)
(495,443)
(0.1) 2.1
Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de Ps.20.5486= USD1.00
Durante el 4T20, el Aeropuerto de LMM reportó una pérdida en el financiamiento integral de Ps.114.5 millones, comparado con una pérdida de Ps.115.9 millones, en el 4T19, reflejando el impacto la conversión en moneda extranjera resultante de la apreciación del peso Mexicano contra el dólar en el periodo.
El 22 de febrero de 2013, y como parte de la financiación del Contrato de Concesión, Aerostar celebró un préstamo subordinado a largo plazo con el Aeropuerto de Cancún por un monto de USD$100.0 millones, a una tasa de interés anual LIBOR más el 2.1% pagadero cada 1 de julio y 1 de enero y sin fecha de vencimiento fija. El saldo al 31 de diciembre de 2020 es de USD$5.2 millones, incluye capitalización de intereses.
El 22 de marzo de 2013, Aerostar realizó una colocación de bonos privados por un total de USD$350.0 millones, para financiar parte del pago del Contrato de Concesión a la Autoridad Puertorriqueña y ciertos costos y gastos asociados a la misma.
El 24 de junio de 2015, Aerostar realizó una colocación de bonos privados por un total de USD$50.0 millones.
En diciembre de 2015, Aerostar también contrató una línea de crédito revolvente. El 1 de abril de 2020, Aerostar retiró US $ 10.0 millones, de esta línea de crédito revolvente para fines de capital de trabajo.
En diciembre del 2020 Aerostar contrató una línea de crédito revolvente con el Banco Popular de Puerto Rico de USD$20.0 millones, con un plazo de 3 años, a la fecha no ha dispuesto de ellos.
Todas las deudas a largo plazo están garantizadas por los activos totales de Aerostar.
Utilidad en Operación y EBITDA en Puerto Rico
Tabla 18: Resultados y EBITDA de Puerto Rico
Cifras en miles de pesos mexicanos
Cuarto Trimestre
Ingresos Totales
Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción Otros ingresos
Utilidad de Operación Margen de Operación
Margen de Operación ajustado 1 Utilidad Neta
EBITDA Margen EBITDA
Margen EBITDA Ajustado 2
% Var | ||
2020 | ||
2,902,238 | (12.2) | |
2,548,552 | (14.2) | |
158,881 | (22.1) | |
237,878 1,068,148 | 923,518 | (13.5) |
31.8% | (49 bps) | |
36.2% | 28 bps | |
385,545 | (29.2) | |
(23.1) | ||
(650 bps) | ||
(604 bps) |
52.2%
2019
2020
861,207 746,380
674,484 602,487
(21.7)(19.3)
3,306,149 2,971,001 204,074
318,377
27.6% 31.9% 111,355
47.2% 52.8% 192,484
1958 bps 2097 bps72.9
32.3% 36.0% 544,532
399,814 1,729,753 1,329,920
257,807
46.4%
38.2%
(820 bps)
52.3%
45.8%
53.6% (1078 bps)
42.8%
58.2%
Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de Ps.20.5486= USD1.00
1 Margen de Operación Ajustado excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados y es igual a la utilidad de operación dividida por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción.
2 Margen de EBITDA Ajustado excluye los efectos de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados, y se calcula dividiendo el EBITDA por el total de ingresos menos los ingresos por servicios de construcción.
La Utilidad de Operación del 4T20 incrementó a Ps.318.4 millones, y el Margen Operativo alcanzó el 47.2%, comparado con una Utilidad de Operación de Ps.237.9 millones y un Margen Operativo de 27.6% en 4T19. Durante el 4T20, Puerto Rico se benefició de un reembolso de gastos de $227.0 millones de un subsidio bajo la Ley CARES debido a la fuerte contracción en el tráfico de pasajeros por el impacto del COVID-19.
El EBITDA disminuyó un 35.5% a Ps.257.8 millones, desde Ps.399.8 millones, en el 4T19. Como resultado, el Margen EBITDA disminuyó al 38.2% en el 4T20 desde un 46.4% en 4T19. El Margen EBITDA Ajustado, excluyendo el efecto IFRIC12, disminuyó a 42.8% desde 53.6% en el 4T19.
Puerto Rico Inversiones de Capital
En el 4T20 ASUR realizó inversiones de capital de Ps.75.2 millones, comparado con Ps.138.3 millones en el 4T19. Las inversiones acumuladas en los doce meses del 2020 alcanzaron los Ps.400.5 millones, contra Ps.376.6 millones en el mismo periodo de 2019.
Regulación Tarifaria Puerto Rico
El Acuerdo de Uso Aeroportuario (User Agreement), firmado entre Aerostar, las líneas aéreas que sirven al aeropuerto LMM y la Autoridad Portuaria de Puerto Rico, quien gobierna la relación entre Aerostar y las principales líneas aéreas que sirven al aeropuerto LMM. El acuerdo otorga el derecho a Aerostar a una contribución anual por parte de las compañías aéreas de US$62.0 millones, durante los primeros cinco años del término. A partir del año seis en adelante, la contribución total anual del año anterior aumentará según un factor del índice de precios al consumidor ajustado basado, en el índice de precios al consumidor non-core de los Estados Unidos "non-core consumer price index". La cuota anual se divide entre las líneas aéreas que operan en el Aeropuerto LMM conforme a las normas y la estructura definida en el Acuerdo de Uso Aeroportuario para establecer la contribución de cada línea aérea para cada año en particular.
Revisión de Operaciones en Colombia
El siguiente análisis compara los resultados independientes de Airplan para el periodo de tres y doce meses finalizados al 31 de diciembre de 2019 y 2020.
Al 31 de diciembre del 2020 ASUR, como resultado de la valuación en su inversión en Airplan (Colombia), se muestra el saldo de un Activo Intangible neto de Ps.1,221.5 millones, un Crédito Mercantil de Ps.1,561.8 millones, un ISR Diferido por pagar de Ps.203.9 millones y reconocimiento a valor razonable de los préstamos bancarios por Ps.541.9 millones.
Tabla 19: Ingresos e Ingresos comerciales por pasajero de Colombia Cifras en miles de pesos mexicanos
Cuarto Trimestre | |||
% Var | |||
2019 | 2020 | ||
Pasajeros Totales | 3,302 | 1,434 | (56.6) |
Doce - Meses | ||
% Var | ||
2019 | 2020 | |
12,286 | 4,324 | (64.8) |
Ingresos Totales | 558,336 | 217,241 | (61.1) |
Servicios Aeronáuticos | 351,668 | 141,192 | (59.9) |
Servicios No Aeronáuticos | 136,925 | 73,222 | (46.5) |
Servicios de Construcción | 69,743 | 2,827 | (95.9) |
Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción | 488,593 | 214,414 | (56.1) |
Total Ingresos comerciales | 135,543 | 72,882 | (46.2) |
Total ingresos comerciales por pasajero | 41.0 | 50.8 | 23.9 |
2,074,731 | 792,860 | (61.8) |
1,391,657 | 488,981 | (64.9) |
507,076 | 296,961 | (41.4) |
175,998 | 6,918 | (96.1) |
1,898,733 | 785,942 | (58.6) |
501,365 | 296,667 | (40.8) |
40.8 | 68.6 | 68.1 |
Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de COP.177.7982=Ps.1.00
Para los propósitos de esta tabla, aproximadamente 57.7 y 40.2 miles de pasajeros en tránsito y aviación general están incluidos en 4T19 y 4T20, mientras que 233.6 y 108.5 miles de pasajeros en tránsito y aviación general están incluidos en 12M19 y 12M20.
Ingresos Colombia
Los Ingresos Totales para el 4T20 disminuyeron 61.1% en 4T20 a Ps.217.2 millones. Excluyendo los ingresos por servicios de construcción, los ingresos disminuyeron 56.1%, principalmente debido a la disminuciones de 46.5% en los ingresos por servicios no aeronáuticos reflejado principalmente a la disminución de 46.2% en los ingresos comerciales; y 59.9% en los ingresos por servicios aeronáuticos en el 4T20 comparado con 4T19. Todo ello como resultado de la caída del 57.0% en el tráfico de pasajeros impactado por COVID-19.
El Ingreso Comercial por Pasajero fue de Ps.50.8, en el 4T20 comparado con los Ps.41.0 del 4T19.
Como se muestra en la Tabla 21, durante los últimos 12 meses se inauguraron 27 nuevos espacios comerciales en los aeropuertos de Colombia. Más detalles sobre estas aperturas se pueden encontrar en la página 22 de este informe.
ASUR clasifica los ingresos comerciales como los derivados de las siguientes actividades: Tiendas Libres de Impuestos, Alquiler de Automóviles, Operaciones Minoristas, Publicidad, Transporte Terrestre no Permanente, Operaciones de Alimentos y Bebidas y Estacionamiento, Teleservicios, Bancos y Casas de cambios y otros.
Tabla 21: Colombia, Espacios Comerciales abiertos | ||
desde el 31 de Diciembre de 2019 | ||
4T20 | 12M20 | |
Teleservicios | 55.9% | 10.3% |
Bancos y Casas de Cambio | (15.1%) | (23.5%) |
Arrendamiento de Autos | (19.8%) | (27.4%) |
Otros Ingresos | (28.5%) | (27.1%) |
Alimentos y Bebidas | (55.2%) | (50.8%) |
Estacionamientos | (64.0%) | (62.5%) |
Ventas Detalle | (68.3%) | (59.5%) |
Publicidad | (79.2%) | (71.6%) |
Transportación Terrestre | (84.2%) | (56.2%) |
Duty Free | (84.6%) | (54.2%) |
Total Ingresos Comerciales | (46.2%) | (40.8%) |
1 Solo incluye nuevas tiendas abiertas durante el periodo y | ||
excluye remodelaciones o renovaciones a contratos. |
Tabla 20: Colombia Ingresos Comerciales
Variación Año / Año
Tipo de espacio comercial 1 | # de espacios abiertos |
Ventas Detalle | 5 |
Otros ingresos | 16 |
Alimentos y bebidas | 2 |
Bancos y casas de cambio | 1 |
Teleservicios | 3 |
Total Espacios comerciales | 27 |
Costos y Gastos Operativos de Colombia
Tabla 22: Costos y gastos de operación de Colombia Cifras en miles de pesos mexicanos
2019
Cuarto Trimestre
Costo de Servicios Asistencia Técnica Derechos de Concesión Depreciación y Amortización
180,709 1,576 91,853 104,783
111,780 790 39,471 102,765
(38.1) (49.9)(57.0) (1.9)
608,178 5,983 361,029 482,130
413,929 3,082 149,602 461,563
(31.9) (48.5) (58.6) (4.3)
Costos y Gastos de Operación excluyendo Costos de Construcción
Costo de Construcción
Total de Costos y Gastos de Operación
69,743 448,664
1,457,3201,028,176
2,827 257,633
(95.9)
(42.6)
175,998 1,633,318
6,918 1,035,094
(96.1)
(36.6)
Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de COP.177.7982=Ps.1.00
Los Costos y Gastos Operativos Totales en las operaciones de los aeropuertos en Colombia en el 4T20 disminuyeron 42.6% interanual a Ps.257.6 millones. Excluyendo los costos de construcción, los costos y gastos de la operación disminuyeron 32.8% a Ps.254.8 millones.
El Costo de Servicios reportaron una disminución del 38.1% o Ps.68.9 millones debido principalmente por ahorros en gastos de mantenimiento y conservación en energía eléctrica así como en gastos de vigilancia y en honorarios profesionales en como consecuencia del COVID-19.
Los Costos de Construcción disminuyeron un 95.9% ó Ps.66.9 millones, por menor obra ejecutada en las obras complementarias en relación al año pasado.
Los Derechos de Concesión pagados al gobierno de Colombia, disminuyeron 57.0%, debido principalmente a la disminución en los ingresos regulados y no regulados con respecto al mismo periodo del año pasado.
La Depreciación y Amortización disminuyó Ps.2.0 millones, debido al efecto de la conversión en moneda extranjera resultante de la depreciación del peso colombiano frente al peso mexicano.
Ganancia (Pérdida) en Costo Integral de Financiamiento en Colombia
Tabla 23: Costo integral de financiamiento de Colombia, Ganancia (Pérdida)
Cifras en miles de pesos mexicanos
Cuarto Trimestre
2019
2020
Doce - Meses % Var % Var2020
2019
Intereses a favor Intereses a cargo
4,600 (34,681)
2,962 (36,033)
(35.6)
Pérdida en fluctuación cambiaria netaTotal
465 (29,616)
(414)
(33,485)
3.9 n/a 13.1
49,082 (230,574)
21,083 (140,646)
(57.0) (39.0)
320 (181,172)
(606)
(120,169)
n/a (33.7)
Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de COP.177.7982=Ps.1.00
Durante el 4T20, Colombia reportó una pérdida en el financiamiento integral de Ps.33.5 millones, comparado con una pérdida de Ps.29.6 millones, en el 4T19. Esto se debió principalmente a una disminución del 35.6% en los ingresos por intereses junto con un aumento del 3.9% en los gastos por intereses.
El 1 de junio de 2015, Airplan contrató un crédito sindicado con 8 bancos por un periodo de 12 años y 3 años con un saldo neto equivalente a la fecha de Ps.2,710.6 millones.
El 11 de agosto de 2020 Airplan contrato un crédito con Bancolombia por Ps.67.1 millones por 10 meses el saldo, neto a la fecha es de Ps.47.4 millones.
Durante el 4T20 Airplan realizó el pago de principal de Ps.76.7 millones.
Utilidad (Pérdida) en Operación y EBITDA en Colombia
Tabla 24: Resultados y EBITDA de
Colombia.
Cifras en miles de pesos mexicanos
Cuarto Trimestre
2019
2020
Ingresos Totales
Total Ingresos excluyendo Servicios de Construcción
Utilidad (pérdida) de Operación Margen de Operación
558,336 488,593 109,672
217,241 214,414 (40,392)
19.6% (3824 bps)
Margen de Operación Ajustado 1 Utilidad Neta
EBITDA Margen EBITDA
22.4% 59,969 214,455 38.4%
(60,143) 62,373 28.7%
Margen EBITDA Ajustado 2
43.9% (1480 bps)
(18.6%) |
% Var | |||
(61.8) | |||
(58.6) | |||
n/a | |||
21.3% | (30.6%) | (5183 bps) | |
(18.8%) (4128 bps) | 23.2% | (30.8%) | (5407 bps) |
242,125 | (299,633) | n/a | |
923,543 | 219,329 | (76.3) | |
44.5% | 27.7% | (1685 bps) | |
48.6% | 27.9% | (2073 bps) |
% Var
(61.1) (56.1)
2,074,731 1,898,733
792,860 785,942
441,413(242,234)
(970 bps)
29.1%
Cifras en pesos al tipo de cambio promedio de COP.177.7982=Ps.1.00
1 Margen de Operación Ajustado excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados y es igual a la utilidad de operación dividida por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción.
2 Margen de EBITDA Ajustado excluye los efectos de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejora de bienes concesionados, y se calcula dividiendo el EBITDA por el total de ingresos menos los ingresos por servicios de construcción.
En el 4T20 las operaciones de ASUR en Colombia reportaron una Pérdida de Operación de Ps.40.4 millones impactada por COVID-19, comparado con una utilidad de Ps.109.7 millones en 4T19. El Margen Operativo fue negativo en 18.6% en el 4T20 comparado con un margen de operación de 19.6% en el 4T19. El Margen de Operación Ajustado, que excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados, fue negativo en 18.8% en 4T20 comparado un margen de operación de 22.4% en 4T19.
EBITDA en el 4T20 fue de Ps.62.4 millones resultando en un margen EBITDA de 28.7%. Esto compara con un EBITDA de Ps.214.4 millones en 4T19 y un margen EBITDA de 38.4%.
El Margen EBITDA Ajustado, que excluye el efecto de IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados, resultó en 29.1% en el 4T20, comparado con un margen EBITDA ajustado de 43.9% en el 4T19, principalmente debido a la disminución de los ingresos por el efecto del COVID-19.
Colombia Inversiones de Capital
Durante 4T20 Airplan realizó inversiones de capital de Ps.2.8 millones, comparado contra Ps.70.1 millones en el 4T19. Las inversiones acumuladas para los doce meses del 2020 alcanzaron los Ps.6.9 millones, comparado contra Ps.176.3 millones en el mismo periodo de 2019.
Regulación Tarifaria Colombia
La Unidad Administrativa Especial de Aeronáutica Civil dentro de sus funciones se encuentra la de: "fijar, recaudar y cobrar las tasas, tarifas y derechos por la prestación de los servicios aeronáuticos y aeroportuarios,
o los que se generen por las concesiones, autorizaciones, licencias o cualquier otro tipo de ingreso o bien patrimonial". Es por ello que mediante la resolución #04530 del 21 de septiembre de 2007, fija las tarifas de los derechos y las tasas cedidas al Concesionario del Aeropuerto José María Córdova de Rionegro, Olaya Herrera
de Medellín, Los Garzones de Montería, El Caraño de Quibdó, Antonio Roldán Betancourt de Carepa y Las Brujas
de Corozal; así mismo, mediante dicha resolución se establece su metodología de actualización y los mecanismos
de recaudo de las mismas.
Los ingresos regulados de Airplan ascienden a Ps.141.2 millones, por el 4T20.
DEFINICIONES
Acuerdos de Concesión de Servicios (interpretación IFRIC12). En México y Puerto Rico ASUR está obligada por IFRIC12 a incluir en su cuenta de resultados una línea de ingresos, "Ingresos por Construcción", que reflejen los ingresos por construcción o mejoras de los activos concesionados realizados durante el período pertinente. La misma cantidad se reconoce en la línea de gastos, "Costos de construcción", porque ASUR contrata a terceros para prestar servicios de construcción. Debido a que los ingresos de construcción y los costos de construcción se han incluido en la cuenta de resultados de ASUR como resultado de la aplicación de la IFRIC12, el monto de los ingresos por construcción no tiene impacto en el EBITDA, pero tiene un impacto en el margen de EBITDA. En Colombia los "Ingresos por Construcción" incluyen el reconocimiento de los ingresos a los que la concesionaria tiene derecho por realizar las obras de infraestructura en el desarrollo del contrato de concesión, mientras que los "Costos de Construcción" representan los costos reales incurridos en la ejecución de dichas construcciones o mejoras a los activos concesionados.
La Utilidad Neta Mayoritaria refleja las participaciones de ASUR en cada una de sus subsidiarias y por lo tanto excluye la participación de 40.0% en Aerostar que es propiedad de otros accionistas. Con excepción de Aerostar, ASUR es propietario directa o indirectamente del 100.0% de sus subsidiarias.
EBITDA significa el beneficio neto antes: provisión para impuestos, impuestos diferidos, participación en beneficios, partidas no ordinarias, participación en resultados de asociadas, costo de financiamiento global y amortización. El EBITDA no debe considerarse como una alternativa a la utilidad neta, como un indicador de nuestro desempeño operativo o como alternativa al flujo de efectivo como indicador de liquidez. La Compañía cree que el EBITDA es una medida útil que es ampliamente utilizada por inversionistas y analistas para evaluar nuestro desempeño y compararlo con otras compañías. El EBITDA no se define bajo USGAAP o NIIF y puede ser calculado diferentemente por diferentes compañías.
El Margen EBITDA Ajustado se calcula dividiendo el EBITDA por los ingresos totales menos los ingresos por servicios de construcción para México, Colombia y Puerto Rico, y excluye el efecto de la IFRIC12 con respecto a la construcción o mejoras de los activos concesionados. ASUR está obligado por la IFRIC12 a incluir en su cuenta de resultados una línea de ingresos que refleje los ingresos por construcción o mejoras de los activos concesionados realizados durante el período pertinente. La misma cantidad se reconoce en la línea de gastos, "Costos de Construcción", porque ASUR contrata a terceros para prestar servicios de construcción. En México y Puerto Rico debido a que los ingresos de construcción y los costos de construcción se han incluido en la cuenta de resultados de ASUR como resultado de la aplicación de la IFRIC12, el monto de los ingresos por construcción no tiene impacto en el EBITDA, pero tiene un impacto en el margen de EBITDA. Dado que el aumento en los ingresos que se relaciona con los Ingresos de Construcción no da como resultado un aumento correspondiente en el EBITDA. En Colombia la utilidad de construcción si tiene un impacto en el EBITDA dado que los ingresos de construcción incluyen un margen razonable sobre el costo actual de construcción. Al igual que el Margen EBITDA, el Margen EBITDA Ajustado no debe ser considerado como un indicador de nuestro desempeño operacional ni como una alternativa al flujo de efectivo como un indicador de liquidez y no está definido bajo USGAAP o NIIF y puede ser calculado diferentemente por diferentes compañías.
Acerca de ASUR
Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. (ASUR) es un operador internacional de aeropuertos líder con una cartera de concesiones para operar, mantener y desarrollar 16 aeropuertos en las Américas. Esto comprende nueve aeropuertos en el sureste de México, incluido el aeropuerto de Cancún, el destino turístico más importante de México, el Caribe y América Latina, y seis aeropuertos en el norte de Colombia, incluido José María Córdova Medellín Aeropuerto Internacional (Rionegro), el segundo aeropuerto más importante de Colombia. ASUR también accionista en un 60% en Aerostar Airport Holdings, LLC, operador del Aeropuerto Internacional Luis Muñoz Marín que presta servicios en la capital de Puerto Rico, San Juan. El aeropuerto de San Juan es la principal puerta de entrada de la isla para los destinos internacionales y continentales de EE.UU. y fue el primer y actualmente el único aeropuerto importante en los EE.UU. que completó con éxito una asociación público-privada en el marco del Programa piloto de la FAA con sede en México, ASUR cotiza tanto en la Bolsa Mexicana, donde cotiza bajo el símbolo ASUR, como en la Bolsa de Nueva York en los EE.UU. donde cotiza bajo el símbolo ASR. Un ADS representa diez (10) acciones de la serie B. Para más información visitewww.asur.com.mx
Cobertura de Analistas
De conformidad con la disposición 4.033.01 del Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., ASUR confirma que cuenta con la cobertura de análisis a su información financiera, entre otros: ActinverCasa de Bolsa, Banorte, BBVA Bancomer, Barclays, Bofa Merril Lynch, Bradesco, BTG Pactual, Citi Investment Research, Credit Suisse, Deutsche Bank, Grupo Bursátil Mexicano, Análisis Bursátil Grupo Financiero Interacciones, Grupo Financiero Monex, Grupo Financiero Banorte HSBC, Intercam Casa de Bolsa, Itau BBA, INVEX, JP Morgan, Morgan Stanley, Mornigstar, Santander Investment, Scotia Capital, UBS Casa de Bolsa y Vector.
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Algunas de las declaraciones realizadas en este comunicado de prensa atañen a expectativas futuras o contienen datos que se refieren al futuro. Dichas declaraciones están sujetas a ciertos riesgos, tales como se detallan en este comunicado de prensa y en los informes presentados por ASUR a la SEC. El desarrollo real de los acontecimientos podría presentar diferencias considerables respecto a los supuestos de estas declaraciones referentes al futuro. La información sobre acontecimientos futuros se basa en diversos factores y se deriva de varios supuestos. Nuestras declaraciones referentes al futuro sólo aplican en la fecha en la que se emiten, y a excepción de aquellos casos en los que la ley vigente así lo dictara, no conllevan la obligación de actualizar o revisarlas, ya sea por la aparición de nuevas informaciones, por futuros acontecimientos u otro motivo.
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Tráfico de Pasajeros por Aeropuerto
Tráfico de pasajeros en México
1
Cuarto Trimestre | % Var | |||
2019 2020 | ||||
Tráfico Doméstico | 4,316,622 | 3,112,983 | (27.9) | |
CUN | Cancún | 2,276,863 | 1,954,14 | (14.2) |
CZM | Cozumel | 41,838 | 23,356 | (44.2) |
HUX | Huatulco | 173,16 | 107,654 | (37.8) |
MID | Mérida | 689,832 | 356,945 | (48.3) |
MTT | Minatitlán | 35,301 | 21,943 | (37.8) |
OAX | Oaxaca | 307,713 | 155,809 | (49.4) |
TAP | Tapachula | 102,757 | 89,405 | (13.0) |
VER | Veracruz | 371,388 | 214,41 | (42.3) |
VSA | Villahermosa | 317,763 | 189,31 | (40.4) |
Tráfico Internacional | 4,061,359 | 1,866,949 | (54.0) | |
CUN | Cancún | 3,830,518 | 1,771,78 | (53.7) |
CZM | Cozumel | 70,19 | 44,360 | (36.8) |
HUX | Huatulco | 35,580 | 2,829 | (92.0) |
MID | Mérida | 59,895 | 17,092 | (71.5) |
MTT | Minatitlán | 1,556 | 1,553 | (0.2) |
OAX | Oaxaca | 39,135 | 16,17 | (58.7) |
TAP | Tapachula | 2,562 | 1,405 | (45.2) |
VER | Veracruz | 16,436 | 7,306 | (55.5) |
VSA | Villahermosa | 5,486 | 4,447 | (18.9) |
Total Trafico en México | 8,377,981 | 4,979,932 | (40.6) | |
CUN | Cancún | 6,107,38 | 3,725,930 | (39.0) |
CZM | Cozumel | 112,02 | 67,716 | (39.6) |
HUX | Huatulco | 208,747 | 110,48 | (47.1) |
MID | Mérida | 749,727 | 374,037 | (50.1) |
MTT | Minatitlán | 36,857 | 23,496 | (36.3) |
OAX | Oaxaca | 346,848 | 171,97 | (50.4) |
TAP | Tapachula | 105,31 | 90,810 | (13.8) |
VER | Veracruz | 387,824 | 221,71 | (42.8) |
VSA | Villahermosa | 323,249 | 193,763 | (40.1) |
Doce - Meses | % Var | |
2019 2020 | ||
16,683,996 | 9,246,112 | (44.6) |
8,980,397 | 5,454,995 | (39.3) |
189,640 | 69,727 | (63.2) |
749,048 | 321,538 | (57.1) |
2,573,490 | 1,213,89 | (52.8) |
140,61 | 66,475 | (52.7) |
1,047,96 | 527,967 | (49.6) |
372,626 | 273,727 | (26.5) |
1,406,796 | 695,571 | (50.6) |
1,223,422 | 622,215 | (49.1) |
17,477,846 | 7,282,546 | (58.3) |
16,501,59 | 6,804,153 | (58.8) |
356,783 | 198,563 | (44.3) |
143,239 | 81,19 | (43.3) |
217,15 | 83,41 | (61.6) |
7,543 | 3,820 | (49.4) |
148,284 | 62,81 | (57.6) |
12,857 | 6,748 | (47.5) |
68,785 | 25,588 | (62.8) |
21,604 | 16,262 | (24.7) |
34,161,842 | 16,528,658 | (51.6) |
25,481,989 | 12,259,14 | (51.9) |
546,423 | 268,290 | (50.9) |
892,287 | 402,728 | (54.9) |
2,790,649 | 1,297,308 | (53.5) |
148,15 | 70,295 | (52.6) |
1,196,24 | 590,778 | (50.6) |
385,483 | 280,475 | (27.2) |
1,475,58 | 721,15 | (51.1 |
1,245,026 | 638,477 | (48.7) |
(51.1)
Tráfico de pasajeros en Estados Unidos, Aeropuerto de San Juan Airport (LMM)
Cuarto Trimestre 2019 2020 | % Var | ||
Total Puerto Rico | 2,376,073 | 1,339,560 | (43.6) |
Tráfico Doméstico | 2,140,855 | 1,281,83 | (40.1) |
Tráfico Internacional | 235,218 | 57,730 | (75.5) |
Doce - Meses | % Var | |
2019 2020 | ||
9,448,253 | 4,845,353 | (48.7) |
8,455,993 | 4,547,541 | (46.2) |
992,260 | 297,812 | (70.0) |
Tráfico de pasajeros Colombia, Airplan
Cuarto Trimestre | % Var | |||
2019 2020 | ||||
Tráfico Doméstico | 2,773,813 | 1,213,351 | (56.3) | |
MDE | Medellín (Rio Negro) | 1,999,886 | 774,120 | (61.3) |
EOH | Medellín | 293,643 | 189,669 | (35.4) |
MTR | Montería | 293,738 | 143,325 | (51.2) |
APO | Carepa | 105,31 | 60,18 | (42.9) |
UIB | Quibdó | 63,564 | 37,751 | (40.6) |
CZU | Corozal | 17,667 | 8,305 | (53.0) |
Tráfico Internacional | 470,771 | 180,356 | (61.7) | |
MDE | Medellín (Rio Negro) | 470,771 | 180,356 | (61.7) |
EOH | Medellín | - | - | |
MTR | Montería | - | - | |
APO | Carepa | - | - | |
UIB | Quibdó | - | - | |
CZU | Corozal | - | - | |
Total Trafico en Colombia | 3,244,584 | 1,393,707 | (57.0) | |
MDE | Medellín (Rio Negro) | 2,470,657 | 954,476 | (61.4) |
EOH | Medellín | 293,643 | 189,669 | (35.4) |
MTR | Montería | 293,738 | 143,325 | (51.2) |
APO | Carepa | 105,31 | 60,18 | (42.9) |
UIB | Quibdó | 63,564 | 37,751 | (40.6) |
CZU | Corozal | 17,667 | 8,305 | (53.0) |
Doce - Meses | % Var | |
2019 2020 | ||
10,231,479 | 3,625,324 | (64.6) |
7,409,418 | 2,481,885 | (66.5) |
1,095,29 | 464,601 | (57.6) |
1,028,309 | 418,044 | (59.3) |
384,487 | 148,938 | (61.3) |
226,951 | 90,205 | (60.3) |
87,023 | 21,65 | (75.1) |
1,820,656 | 590,111 | (67.6) |
1,820,656 | 590,11 | 1 (67.6) |
- | - | - |
- | - | - |
- | - | - |
- | - | - |
- | - | - |
12,052,135 | 4,215,435 | (65.0) |
9,230,074 | 3,071,996 | (66.7) |
1,095,29 | 464,601 | (57.6) |
1,028,309 | 418,044 | (59.3) |
384,487 | 148,938 | (61.3) |
226,951 | 90,205 | (60.3) |
87,023 | 21,65 | (75.1) |
- - - - -
1 Las cifras de pasajeros para México excluyen tránsito y aviación general. Para SJU se incluye el total de pasajeros.
Espacios Comerciales
(Pag. 1/1)
Espacios Comerciales abiertos desde el 31 de Diciembre de 2019
1
Nombre comercial | Giro | Apertura |
MEXICO | ||
Cancún | ||
Business Lounge | Otros ingresos | Enero 2020 |
Mérida | ||
Avasa Turismo Internacional SA de CV | Arrendadora de autos | Septiembre 2020 |
Oaxaca | ||
Promotora de Espectáculos (Artículos Deportivos) | Ventas Detalle | Febrero 2020 |
Avasa Turismo Internacional SA de CV | Arrendadora de autos | Julio 2020 |
Tapachula | ||
SAN JUAN, PUERTO RICO | ||
COLOMBIA | ||
Rionegro | ||
Aerorepública SA | Otros ingresos | Enero 2020 |
Aires Aerovias Integración Regional SA | Otros ingresos | Marzo 2020 |
Sociedad Internacional de Telecomunicaciones Aeronauticas (SITA) | Otros ingresos | Marzo 2020 |
Dhl Global Forwarding LTDA | Otros ingresos | Marzo 2020 |
Servicios Profesionales para Vehiculos S.A.S | Otros ingresos | Octubre 2020 |
Olaya herrera | ||
Ceballos Amaya Carlos Andres | Otros ingresos | Febrero 2020 |
Mera Medellin S.A.S | Alimentos y bebidas | Febrero 2020 |
America`S AIR S.A.S | Otros ingresos | Febrero 2020 |
Globoshops S.A.S. | Ventas Detalle | Marzo 2020 |
Sapia CI SAS | Ventas Detalle | Abril 2020 |
Juan Camilo Franco Manchola | Otros ingresos | Septiembre 2020 |
Actividades Varias S.A. | Otros ingresos | Septiembre 2020 |
Greenland Investiments S.A.S | Otros ingresos | Septiembre 2020 |
Distribuidora de Vinos y Licores S.A.S. | Otros ingresos | Septiembre 2020 |
Taller Aeropartes Latinoamerica S.A.S | Otros ingresos | Septiembre 2020 |
Colombia Telecomunicciones S.A. ESP (ANTES TELECOM) | Otros ingresos | Octubre 2020 |
Arbelaez Arango Ricardo | Otros ingresos | Octubre 2020 |
Davivienda S.A | Bancos y Casas de Cambio | Diciembre 2020 |
Fondo de Valorización del Municipio de Medellin | Otros ingresos | Diciembre 2020 |
Montería | ||
Media Commerce Partners S.A.S | Teleservicios | Diciembre 2020 |
Quibdó | ||
Cueros Velez S.A.S | Ventas Detalle | Febrero 2020 |
America`S AIR S.A.S | Otros ingresos | Marzo 2020 |
Asociación de Joyeros y Artesanos del Pacifico | Ventas Detalle | Abril 2020 |
Carepa | ||
OSPINA BUELVAS JORGE MAURICIO | Alimentos y Bebidas | Marzo 2020 |
Corozal | ||
Colombia Telecomunicciones S.A. ESP (ANTES TELECOM) | Teleservicios | Octubre 2020 |
Centro de Servicios | ||
Corporación Universitaria Remington | Otros ingresos | Enero 2020 |
Estrategia Comercial de Colombia S.A.S. | Ventas Detalle | Abril 2020 |
1 Solo incluye nuevas tiendas abiertas durante el periodo y excluye remodelaciones o renovaciones de contratos
Resultados Operativos por Aeropuertos
Concepto | 4T 2019 | 4T 2019 Por Unidad de carga de trabajo | 4T 2020 | 4T 2020 Por Unidad de carga de trabajo |
México | ||||
Cancún 1 | ||||
Ingresos Aeronáuticos | 1,099,863 | 177.4 | 693,858 | 183.6 |
Ingresos no-Aeronáuticos | 932,525 | 150.4 | 596,910 | 157.9 |
Servicios de Construcción | 199,609 | 32.2 | 1,025,36 | 271.3 |
Total Ingresos | 2,231,997 | 359.9 | 2,316,129 | 612.7 |
Utilidad de Operación | 1,187,44 | 191. | 659,516 | 174.5 |
EBITDA | 1,304,078 | 210.3 | 782,464 | 207.0 |
Mérida | ||||
Ingresos Aeronáuticos | 155,483 | 192.2 | 83,397 | 194.9 |
Ingresos no-Aeronáuticos | 32,362 | 40.0 | 22,338 | 52.2 |
Servicios de Construcción | 100,81 | 124.6 | 417,91 | 976.4 |
Otros 2 | 17 | - | 14 | - |
Total Ingresos | 288,675 | 356.8 | 523,662 | 1,223.5 |
Utilidad de Operación | 104,003 | 128.6 | 23,795 | 55.6 |
EBITDA | 116,14 | 9 143.6 | 36,205 | 84.6 |
Villahermosa | ||||
Ingresos Aeronáuticos | 66,551 | 197.5 | 38,190 | 183.6 |
Ingresos no-Aeronáuticos | 14,55 | 43.2 | 11,58 | 55.7 |
Servicios de Construcción | 46,383 | 137.6 | 44,687 | 214.8 |
Otros 2 | 23 | 0.1 | 21 | 0.1 |
Total Ingresos | 127,508 | 378.4 | 94,485 | 454.3 |
Utilidad de Operación | 38,777 | 115. | 1 11,90 | 57.3 |
EBITDA | 46,513 | 138.0 | 19,996 | 96.1 |
Otros Aeropuertos 3 | ||||
Ingresos Aeronáuticos | 247,529 | 203.4 | 142,649 | 202.3 |
Ingresos no-Aeronáuticos | 42,423 | 34.9 | 33,949 | 48.2 |
Servicios de Construcción | 187,008 | 153.7 | 251,094 | 356.2 |
Otros 2 | 50 | - | 49 | 0.1 |
Total Ingresos | 477,010 | 392.0 | 427,741 | 606.7 |
Utilidad de Operación | 117,68 | 96.7 | 25,055 | 35.5 |
EBITDA | 154,686 | 127. | 63,135 | 89.6 |
Tenedora y compañías de servicios 4 | ||||
Servicios de Construcción | - | n/a | - | n/a |
Otros | 481,905 | n/a | 304,088 | n/a |
Total Ingresos | 481,905 | n/a | 304,088 | n/a |
Utilidad de Operación | 194,524 | n/a | 106,055 | n/a |
EBITDA | 200,676 | n/a | 108,958 | n/a |
Ajustes de consolidación México | ||||
Ajustes | (481,995) | n/a | (304,172) | n/a |
Total México | ||||
Ingresos Aeronáuticos | 1,569,426 | 183.3 | 958,094 | 187. |
Ingresos no-Aeronáuticos | 1,021,86 | 1 119. | 664,784 | 129.8 |
Servicios de Construcción | 533,813 | 62.3 | 1,739,055 | 339.6 |
Total Ingresos | 3,125,100 | 364.9 | 3,361,933 | 656.5 |
Utilidad de Operación | 1,642,433 | 191. | 826,330 | 161. |
EBITDA | 1,822,10 | 212.8 | 1,010,75 | 197.4 |
San Juan Puerto Rico, US 5 | ||||
Ingresos Aeronáuticos | 494,006 | n/a | 436,126 | n/a |
Ingresos no-Aeronáuticos | 252,374 | n/a | 166,36 | n/a |
Servicios de Construcción | 114,82 | n/a | 71,997 | n/a |
Total Ingresos | 861,207 | n/a | 674,484 | n/a |
Utilidad de Operación | 237,879 | n/a | 318,377 | n/a |
EBITDA | 399,814 | n/a | 257,807 | n/a |
Ajustes de consolidación San Juan | ||||
Ajustes | - | n/a | - | n/a |
Colombia 6 | ||||
Ingresos Aeronáuticos | 351,668 | n/a | 141,19 | 2 n/a |
Ingresos no-Aeronáuticos | 136,925 | n/a | 73,222 | n/a |
Servicios de Construcción | 69,743 | n/a | 2,827 | n/a |
Total Ingresos | 558,336 | n/a | 217,241 | n/a |
Utilidad de Operación | 109,672 | n/a | (40,392) | n/a |
EBITDA | 214,455 | n/a | 62,373 | n/a |
Ajustes de consolidación Colombia | ||||
Ajustes | - | n/a | - | n/a |
ASUR Consolidado | ||||
Ingresos Aeronáuticos | 2,415,10 | n/a | 1,535,41 | n/a |
Ingresos no-Aeronáuticos | 1,411,16 | 0 n/a | 904,367 | n/a |
Servicios de Construcción | 718,383 | n/a | 1,813,87 | n/a |
Total Ingresos | 4,544,643 | n/a | 4,253,658 | n/a |
Utilidad de Operación | 1,989,984 | n/a | 1,104,31 | 5 n/a |
EBITDA | 2,436,371 | n/a | 1,330,938 | n/a |
187.1
161.4
% Var Año / Año | %Var Año / Año por unidad de carga de trabajo |
(36.9) | 3.5 |
(36.0) | 5.0 |
413.7 | 742.5 |
3.8 | 70.2 |
(44.5) | (8.9) |
(40.0) | (1.6) |
(46.4) | 1.4 |
(31.0) | 30.5 |
314.5 | 683.6 |
(17.6) | n/a |
81.4 | 242.9 |
(77.1) | (56.8) |
(68.8) | (41.1 |
(42.6) | (7.0) |
(20.4) | 28.9 |
(3.7) | 56.1 |
(8.7) | - |
(25.9) | 20.1 |
(69.3) | (50.2) |
(57.0) | (30.4) |
(42.4) | (0.5) |
(20.0) | 38.1 |
34.3 | 131. |
(2.0) | n/a |
(10.3) | 54.8 |
(78.7) | (63.3) |
(59.2) | (29.5) |
n/a | n/a |
(36.9) | n/a |
(36.9) | n/a |
(45.5) | n/a |
(45.7) | n/a |
(36.9) | n/a |
(39.0) | 2.1 |
(34.9) | 8.8 |
225.8 | 445.1 |
7.6 | 79.9 |
(49.7) | (15.8) |
(44.5) | (7.2) |
(11.7 | ) n/a |
(34.1) | n/a |
(37.3) | n/a |
(21.7) | n/a |
33.8 | n/a |
(35.5) | n/a |
n/a | n/a |
(59.9) | n/a |
(46.5) | n/a |
(95.9) | n/a |
(61.1) | n/a |
(136.8) | n/a |
(70.9) | n/a |
n/a | n/a |
(36.4) | n/a |
(35.9) | n/a |
152.5 | n/a |
(6.4) | n/a |
(44.5) | n/a |
(45.4) | n/a |
(41.1)
131.8
1 Reflejan los resultados de operación del Aeropuerto de Cancún y dos subsidiarias del aeropuerto sobre una base de consolidación.
2 Refleja ingresos bajo contratos de intercompañias donde son eliminados los ajustes de consolidación.
3 Reflejan los resultados de operaciones de nuestros aeropuertos localizados en Cozumel, Huatulco, Minatitlán, Oaxaca, Tapachula y Veracruz.
4 Reflejan los resultados de operaciones de nuestras compañías tenedoras y nuestras subsidiarias de servicios. Porque ninguna de estas entidades mantiene la concesión para nuestros aeropuertos, nosotros no reportamos datos de unidades de trafico por estas entidades.
5Refleja las operaciones de San Juan Airport, Puerto Rico, US para el 4T 2020.
6Refleja las operaciones del Airplan, Colombia para el 4T 2020.
Balances Generales Consolidados al 31 de Diciembre de 2020 y 2019
Concepto Diciembre 2020 Diciembre 2019 Variación % | ||||
Activo | ||||
Activo Circulante | ||||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 5,192,628 | 6,192,679 | (1,000,051 | ) (16.1 |
Efectivo y equivalentes de efectivo restringido | 5,055 | 165,622 | (160,567) | (96.9) |
Cuentas por cobrar. Neto | 1,358,227 | 1,003,793 | 354,434 | 35.3 |
Impuestos por recuperar y otros activos | 1,160,13 | 9 483,762 | 676,377 | 139.8 |
Suma el Activo Circulante | 7,716,049 | 7,845,856 | (129,807) | (1.7) |
(16.1)
Otros Activos No Circulantes | ||||
Maquinaria, Mobiliario y Equipo. Neto | 504,385 | 520,623 | (16,238) | (3.1) |
Activos intangibles, concesiones aeroportuarias y crédito mercantil . Neto | 52,182,31 | 1 49,126,038 | 3,056,273 | 6.2 |
Documentos por cobrar | 23,364 | (23,364) | n/a | |
Inversiones en Negocio Conjunto bajo el método de participación | 8,466 | 8,466 | n/a | |
Total Activo | 60,411,211 | 57,515,881 | 2,895,330 | 5.0 |
Pasivo e Inversión de los Accionistas | ||||
Pasivo a Corto Plazo | ||||
Proveedores | 353,886 | 245,100 | 108,786 | 44.4 |
Préstamos bancarios | 1,138,75 | 549,607 | 589,143 | 107.2 |
Otras cuentas por pagar | 1,274,45 | 1,765,31 | (490,862) | (27.8) |
Suma el Pasivo a Corto Plazo | 2,767,087 | 2,560,020 | 207,067 | 8.1 |
Pasivo a Largo Plazo | ||||
Préstamos bancarios | 6,119,65 | 6,674,717 | (555,062) | (8.3) |
Deuda a largo plazo | 6,641,94 | 6,488,569 | 153,372 | 2.4 |
Impuesto sobre la renta diferido por pagar | 3,165,14 | 3,004,584 | 160,56 | 5.3 |
Beneficio a los empleados | 24,177 | 16,81 | 7,363 | 43.8 |
Suma el Pasivo a Largo Plazo | 15,950,918 | 16,184,684 | (233,766) | (1.4) |
Total Pasivo | 18,718,005 | 18,744,704 | (26,699) | (0.1) |
Inversión de los Accionistas | ||||
Capital social | 7,767,276 | 7,767,276 | - | - |
Reserva legal | 1,890,659 | 1,616,53 | 274,126 | 17.0 |
Utilidad neta mayoritaria del periodo | 1,972,31 | 5,465,823 | (3,493,504) | (63.9) |
Efecto acumulado por conversión en ME | 321,867 | (218,788) | 540,655 | (247.1) |
Utilidades acumuladas | 21,713,86 | 16,527,31 | 5,186,55 | 31.4 |
Interés minoritario | 8,027,222 | 7,613,02 | 414,20 | 5.4 |
Suma la Inversión de los Accionistas | 41,693,206 | 38,771,177 | 2,922,029 | 7.5 |
Pasivo e Inversión de los Accionistas | 60,411,211 | 57,515,881 | 2,895,330 | 5.0 |
Tipo de cambio dólar Ps.19.9087
Estado de Resultados Consolidados, por los ejercicios terminados al 31 de Diciembre de 2020 y 2019
Concepto 12M 2019 12M 2020 % Var | |||
Ingresos | |||
Servicios Aeronáuticos | 9,596,975 | 5,412,41 | (43.6) |
Servicios No Aeronáuticos | 5,988,470 | 3,555,227 | (40.6) |
Servicios de Construcción | 1,236,19 | 3,657,086 | 195.8 |
Total Ingresos | 16,821,638 | 12,624,731 | (24.9) |
4T 2019 4T 2020 % Var | ||
2,415,10 | 1,535,41 | (36.4) |
1,411,16 | 0 904,367 | (35.9) |
718,383 | 1,813,87 | 152.5 |
4,544,643 | 4,253,658 | (6.4) |
Gastos de Operación | |||
Costos por Servicios | 3,824,871 | 2,968,573 | (22.4) |
Costos por Construcción | 1,236,19 | 3,657,086 | 195.8 |
Gastos Generales y de Administración | 250,183 | 232,935 | (6.9) |
Asistencia Técnica | 410,069 | 178,697 | (56.4) |
Derechos de Concesión | 986,850 | 535,379 | (45.7) |
Depreciación y Amortización | 1,836,897 | 1,934,766 | 5.3 |
Total Gastos de Operación | 8,545,063 | 9,507,436 | 11.3 |
983,483 | 626,335 | (36.3) |
718,383 | 1,813,87 | 152.5 |
64,971 | 57,807 | (11.0 |
97,751 | 54,047 | (44.7) |
244,338 | 144,777 | (40.7) |
446,379 | 452,498 | 1.4 |
2,555,305 | 3,149,343 | 23.2 |
(11.0)
Otros Ingresos | 204,719 | 158,88 | (22.4) |
645 | n/a |
Resultado de Operación | 8,481,294 | 3,276,176 | (61.4) |
1,989,983 | 1,104,315 | (44.5) |
Costo Integral de Financiamiento | (819,557) | (418,866) | (48.9) |
(314,856) | (359,224) | 14.1 |
Participación en el resultado del negocio conjunto contabilizado bajo el método de participación | (1,618 | )n/a |
Resultado Antes de Impuestos | 7,661,737 | 2,855,692 | (62.7) |
1,675,127 | 745,091 | (55.5) |
ISR Causado | 1,975,727 | 634,371 | (67.9) |
IMPAC | |||
ISR Diferido | 2,375 | 94,784 | 3,890.9 |
411,06 | 146,14 | (64.4) |
(36,482) | 18,872 | n/a |
Resultado Neto del Periodo | 5,683,635 | 2,126,537 | (62.6) |
1,300,547 | 580,071 | (55.4) |
Utilidad Atribuible a la Participación Controlada | 5,465,823 | 1,972,319 | (63.9) |
Utilidad Atribuible a la Participación No Controlada | 217,812 | 154,218 | (29.2) |
1,256,006 | 503,077 | (59.9) |
44,541 | 76,994 | 72.9 |
Utilidad por Acción | 18.219 | 6.5744 | (63.9) |
Utilidad por ADS | 9.151 | 3.3023 | (63.9) |
4.1867 | 1.6769 | (59.9) |
2.1029 | 0.8423 | (59.9) |
Tipo de cambio dólar Ps.19.9087
Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. Estados de Flujos de Efectivo al 31 de Diciembre de 2020 y 2019
CONCEPTO 12M 2019 12M 2020 % Var | |||
Actividades de Operación | |||
Utilidad antes de Impuestos | 7,661,737 | 2,855,692 | (62.7) |
Partidas que no implican flujo de efectivo | |||
Depreciación y Amortización | 1,836,897 | 1,934,766 | 5.3 |
Participación en el resultado del negocio conjunto contabilizado bajo el mé participación | 1,618 | n/a | |
Intereses Ganados | (343,613) | (262,370) | (23.6) |
Intereses a Cargo | 1,084,293 | 926,312 | (14.6) |
Fluctuación Cambiaria devengada no realizada | 15,429 | (66,574) | n/a |
Sub-Total | 10,254,743 | 5,389,444 | (47.4) |
Incremento en Cuentas por Cobrar | 13,464 | (452,636) | n/a |
Decremento en Impuestos por Recuperar y Otros Activos | 222,175 | (128,348) | n/a |
Impuestos Pagados | (1,974,016) | (1,540,196) | (22.0) |
Proveedores | (83,933) | (331,121) | 294.5 |
4T 2019 4T 2020 % Var | ||
1,675,127 | 745,091 | (55.5) |
446,379 | 452,498 | 1.4 |
- | - | |
(70,869) | (42,031) | (40.7) |
246,268 | 210,112 | (14.7) |
28,673 | (2,278) | n/a |
2,325,578 | 1,363,392 | (41.4) |
(478,073) | (472,124) | (1.2) |
337,568 | 88,755 | (73.7) |
(346,904) | (239,981) | (30.8) |
(13,949) | 95,642 | n/a |
Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Operación | 8,432,433 | 2,937,143 | (65.2) |
1,824,220 | 835,684 | (54.2) |
Actividades de Inversión | |||
Inversión en el negocio en conjunto | (10,556) | n/a | |
Préstamos pagados por asociada | |||
Efectivo Restringido | (128,025) | 189,474 | n/a |
Adquisiciones de Maquinaria, mobiliario y equipo | (2,614,864) | (3,328,560) | 27.3 |
Intereses ganados | 342,981 | 273,642 | (20.2) |
30,747 | 39,375 | 28.1 |
(1,727,976) | (1,526,747) | (11.6) |
89,443 | 56,380 | (37.0) |
Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Inversión | (2,399,908) | (2,876,000) | 19.8 |
(1,607,786) | (1,430,992) | (11.0) |
Efectivo Excedente para aplicar en Actividades de Financiamiento | 6,032,525 | 61,143 | (99.0) |
216,434 | (595,308) | n/a |
Préstamos Bancarios | 66,958 | n/a | |
Préstamos Bancarios Pagados | (154,281) | (20,000) | (87.0) |
Pago Deuda a Largo Plazo | (205,308) | (226,275) | 10.2 |
Intereses Pagados | (1,064,764) | (962,993) | (9.6) |
Dividendos Pagados | (3,000,000) | n/a |
(43,647) | n/a | |
(20,000) | n/a | |
436 | (76,691) | n/a |
(177,349) | (106,650) | (39.9) |
Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Financiamiento | (4,424,353) | (1,142,310) | (74.2) |
(220,560) | (203,341) | (7.8) |
Aumento (disminución) de Efectivo en el Periodo | 1,608,172 | (1,081,167) | n/a |
(4,126) | (798,649) | 19,256.5 |
Saldo inicial de Efectivo y Equivalentes de Efectivo | 4,584,507 | 6,192,679 | 35.1 |
6,196,805 | 6,012,747 | (3.0) |
Ganancia cambiaria sobre efectivo y equivalentes de efectivo | 81,116 | n/a |
(21,470) | n/a |
Saldo Final de Efectivo y Equivalentes de Efectivo | 6,192,679 | 5,192,628 | (16.1) |
6,192,679 | 5,192,628 | (16.1) |
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ASUR - Grupo Aeroportuario del Sureste SA de CV published this content on 24 February 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 24 February 2021 21:59:22 UTC.