Grupo Aval Acciones y Valores S A : Avisos publicados por la sociedad

Reporte de resultados consolidados 3T2020

Información reportada en miles de millones de pesos y bajo NIIF

Aviso Legal

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. ("Grupo Aval") es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos. En tal calidad, está sujeto al cumplimiento de las normas sobre valores aplicables en Colombia y en Estados Unidos. Grupo Aval también está sujeto a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia en calidad de holding del Conglomerado Financiero Aval.

La información financiera consolidada incluida en este documento se presenta de acuerdo a las NIIF expedidas por IASB. La metodología para el cálculo de los indicadores tales como ROAA y ROAE, entre otras, están explicadas en la medida en que sea requerido a lo largo de este reporte.

Este reporte puede incluir declaraciones a futuro. En algunos casos, podrá identificar estas declaraciones a futuro con palabras como "puede", "hará", "debería", "espera", "planea", "anticipa", "cree", "estima", "predice", "potencial" o "continuar" o el opuesto de estas y otras palabras comparables. Los resultados pueden variar materialmente de aquellos incluidos en este reporte como consecuencia de la modificación de las circunstancias actuales en general, condiciones económicas y de negocio, cambios en la tasa de interés y en la tasa de cambio y otros riesgos descritos de vez en cuando en nuestras radicaciones en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la SEC.

Los destinatarios de este documento son responsables de la evaluación y del uso de la información suministrada por este medio. Los asuntos descritos en esta presentación y nuestro conocimiento de ellos pueden cambiar de manera extensa y material a lo largo del tiempo, sin embargo, declaramos expresamente que no estaremos obligados a revisar, actualizar o corregir la información proporcionada en este informe, incluidas las declaraciones prospectivas, y que no tenemos la intención de proporcionar ninguna actualización para tales eventos materiales antes de nuestro próximo reporte de resultados.

El contenido de este documento y las cifras incluidas en este documento tienen la intención de proporcionar un resumen de los temas tratados en lugar de una descripción completa.

Cuando sea aplicable en esta presentación, nos referimos a billones como millones de millones.

1

Reporte de resultados consolidados para 3T2020

Información reportada en miles de millones, salvo información por acción

Bogotá, 18 de noviembre de 2020. Grupo Aval S.A. (NYSE:AVAL) reportó una utilidad neta atribuible a los accionistas de Ps 690.9 miles de millones, o Ps 31.0 pesos por acción para el 3T20. El ROAE fue 13.6% y el ROAA fue 1.5% en el trimestre.

Principales resultados del trimestre:

• Los activos consolidados de Aval crecieron 22% en los últimos doce meses alcanzando Ps. 334 billones.
• La cartera bruta consolidada ascendió a Ps. 210 billones presentando un crecimiento de 17% en los últimos doce meses.
• Los depósitos consolidados crecieron aproximadamente 25% en los últimos doce meses alcanzando Ps. 217 billones.
• Dado que una cantidad importante de créditos aliviados salió del período de alivio durante el tercer trimestre, la cartera vencida a más de 30 días se deterioró en 110 puntos básicos, concentrada en la cartera consumo, que se deterioró aproximadamente 188 puntos básicos.
• Aval continúa registrando las provisiones necesarias para cubrir el impacto estimado a los créditos impactados por el Covid-19; de esta manera, el costo de riesgo se mantuvo alto durante el trimestre en 2.9% comparado con el 2.5% del mismo trimestre del año anterior.
• Como resultado de una estrategia agresiva de reducción del costo de fondos, el MNI de cartera del tercer trimestre fue 5.8%, igual al del trimestre anterior y aproximadamente 60 puntos básicos inferior al del tercer trimestre 2019. El MNI total decreció casi 20 puntos básicos durante el trimestre, impulsado por una caída de 110 puntos básicos en el MNI de inversiones.
• A medida que las cuarentenas por Covid-19 se han levantado en los diferentes países en donde Aval opera, el ingreso de comisiones bancarias bruto creció más del 15% comparado con el segundo trimestre de 2020; sin embargo, este número todavía es 7.5% inferior al del tercer trimestre 2019. Como consecuencia de lo anterior, el ingreso bruto total por comisiones fue 14% mayor que el trimestre anterior y casi 5% menor que el tercer trimestre 2019.
• Principalmente por el restablecimiento de las actividades de construcción en los proyectos de infraestructura de Corficolombiana, los ingresos del sector no financiero crecieron significativamente en cerca del 210% comparado con el primer trimestre de 2020 y 11% al compararlo con el mismo periodo de 2019.
• El programa agresivo de control de gastos resultó en la mejora en la eficiencia, medida como relación de gastos / activos promedio, de 10 pbs durante el trimestre y de 80 pbs al compararlo con el mismo trimestre de 2019 aproximadamente.
• Seguimos observando posiciones sólidas de fondeo y liquidez, como lo demuestran la relación de Depósitos /Cartera Neta de 1.07x y la relación de Efectivo/ Depósitos de 18%.
• Como resultado, la utilidad neta atribuible del trimestre fue Ps 691 mil millones (en lo corrido del año la utilidad neta atribuible alcanza Ps 1.71 billones), el ROAA fue 1.5% y el ROAE fue 13.6%.

2

Reporte de resultados consolidados para 3T2020

Información reportada en miles de millones, salvo información por acción

Bogotá, 18 de noviembre de 2020. Grupo Aval S.A. (NYSE:AVAL) reportó una utilidad neta atribuible a los accionistas de Ps 690.9 miles de millones, o Ps 31.0 pesos por acción para el 3T20. El ROAE fue 13.6% y el ROAA fue 1.5% en el trimestre.

	COP $bn	3T19	2T20	3T20	3T20 vs	3T20 vs
	3T19	2T20
	Cartera Bruta	$ 179.3	$ 209.3	$ 210.0	17.2%	0.4%
Balance	Depósitos	$ 174.0	$ 212.2	$ 217.1	24.7%	2.3%
General
	Depósitos/Cartera	1.00 x	1.04 x	1.07 x	0.07 x	0.03 x
	Neta
	Cartera vencida	3.3%	3.0%	3.2%	(5) pbs	21 pbs
	(+90) / Cartera Bruta
Calidad de	Provisiones/Cartera	1.53 x	1.53 x	1.48 x	-0.06 x	-0.05 x
Cartera	vencida(+90)
	Costo de riesgo	2.5%	3.1%	2.9%	42 pbs	(18) pbs
	Margen neto de	5.7%	5.3%	5.1%	(60) pbs	(21) pbs
	intereses
	Comisiones	24.7%	21.4%	21.2%	(347) pbs	(21) pbs
	Netas/Ingresos
	Razón de eficiencia	47.9%	51.3%	44.0%	(389) pbs	(737) pbs
Rentabilidad
	Utilidad neta atribuible	$ 0.74	$ 0.32	$ 0.69	-7.0%	113.7%
	ROAA	2.0%	0.8%	1.5%	(48) pbs	70 pbs
	ROAE	15.8%	6.6%	13.6%	(224) pbs	700 pbs

Cartera bruta excluye fondos interbancarios y overnight. CV +90 definida como cartera vencida más de 90 días. Costo de riesgo calculado como la pérdida por deterioro neta de recuperaciones de cartera castigada dividida por la cartera bruta promedio. Margen Neto de intereses incluye los ingresos netos por intereses más los ingresos netos por cambio en el valor razonable de activos negociables/Promedio de activos productivos. Comisiones netas sobre ingresos esta calculado como ingresos por comisiones netas divididos por la suma de los ingresos netos por intereses, más ingreso neto por comisiones y honorarios, más ingresos brutos por venta de bienes y servicios, más ingresos neto de instrumentos financieros negociables, más ingreso neto de instrumentos financieros mandatorios a valor razonable, más otros ingresos. Razón de eficiencia es calculado como Total Otros Gastos divididos por la suma de los ingresos netos por intereses, más ingreso neto por comisiones y honorarios, más ingresos brutos por venta de bienes y servicios, más ingresos neto de instrumentos financieros negociables, más ingreso neto de instrumentos financieros mandatorios a valor razonable, más otros ingresos. ROAA es calculado como utilidad neta dividido por el promedio de activos. ROAE es calculado como la utilidad Neta atribuible a los accionistas dividida entre el promedio del patrimonio atribuible a los accionistas de Grupo Aval. NS se refiere a cifras no significativas, cercanas a 0.

3