Grupo Bimbo B de C : Resultados 2T22

GRUPO BIMBO

REPORTA RESULTADOS DEL

SEGUNDO TRIMESTRE DE 2022

Ciudad de México, 21 de julio de 2022

"El desempeño del segundo trimestre en Ventas fue excepcional, alcanzando un nivel récord y con ganancias de participación de mercado a lo largo de nuestro portafolio. Nuestros volúmenes tuvieron un fuerte crecimiento en todas nuestras regiones como reflejo de la gran demanda que experimentamos, a medida que nuestras marcas continúan resonando entre nuestros consumidores. Continuaremos invirtiendo en nuestras marcas a medida que avancemos."

• Daniel Servitje, Presidente de Consejo y Director General

"Nuestras Ventas Netas y Utilidades alcanzaron niveles históricos para un segundo trimestre, a pesar de mayores precios de las materias primas y de un mayor entorno inflacionario. Estamos aplicando las palancas para compensar el aumento de la inflación, incluidas las estrategias de Revenue Growth Management, la mezcla de

categorías y productos, estrategia de precios, las iniciativas de productividad, y continuamos buscando de manera proactiva oportunidades de reestructuración."

• Diego Gaxiola, Director Global de Administración y Finanzas

Grupo Bimbo S.A.B. de C.V. ("Grupo Bimbo" o "la Compañía") (BMV: BIMBO) reporta sus resultados correspondientes a los tres meses concluidos el 30 de junio de 20221.

Los resultados del segundo trimestre del negocio de confitería en proceso de venta se presentan como operación discontinua en el estado de resultados. Los principales conceptos del estado de resultados del 2T22 y 2T21, atribuibles al negocio de confitería en proceso de venta presentados como Resultado por Operación Discontinua son (Cifras en millones de pesos mexicanos): Ventas $2,653 ($2,248 para 2021), Costos y Gastos de Operación $2,107 ($1,837 para 2021) y Utilidad Neta $434 ($319 para 2021). Ver la nota "Información a revelar sobre los activos disponibles para la venta" del Reporte a la BMV.

RELEVANTES DEL TRIMESTRE

• Las Ventas Netas alcanzaron un nivel récord para un segundo trimestre, totalizando $96,434 millones, un aumento de 18.1%, principalmente por la mezcla de precios favorable y el fuerte desempeño de los volúmenes en todas las regiones
• La UAFIDA Ajustada 2 aumentó 12.5%, mientras que el margen se contrajo 60 puntos base, principalmente por mayores costos de las materias primas y un mayor entorno inflacionario
• La Utilidad Neta Mayoritaria se duplicó y el margen se expandió 270 puntos base, alcanzando un nivel récord de 6.4%
• El Retorno sobre el Capital 3 alcanzó un nivel récord de 16.5%
• La razón de Deuda Neta / UAFIDA Ajustada 4 cerró el trimestre en 1.9 veces

EVENTOS RECIENTES

• La marca Bimbo se posicionó como la marca de alimentos más elegida en los hogares en México y Latinoamérica, en Kantar Brand Footprint 2022
• Las operaciones en Ecuador ahora están operando con energía eléctrica 100% renovable, convirtiéndose en el país número 22 de Grupo Bimbo que trabaja al 100% con energía eléctrica renovable

RESUMEN FINANCIERO

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

	2T22	2T21	Cambio
Ventas Netas	96,434	81,654	18.1%
Utilidad Bruta	49,694	44,037	12.8%
Utilidad de Operación	10,205	6,608	54.4%
UAFIDA Ajustada	12,992	11,549	12.5%
Utilidad Neta Mayoritaria	6,146	3,028	>100%
Deuda Neta/UAFIDA Ajustada	1.9x	1.8x	0.1x
ROE	16.5%	13.4%	3.1pp

1. Las cifras incluidas en este documento están preparadas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
2. Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y Planes de Pensión Multipatronales ("MEPPs", por sus siglas en inglés).
3. Ajustado con los cargos no monetarios referentes a los MEPPs.

4. No considera el efecto de la NIIF16.

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V E N T A S N E T A S

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

Ventas Netas	2T22	2T21	%
Norteamérica	49,452	42,538	16.3
México	31,768	26,119	21.6
EAA	8,906	8,289	7.4
Latinoamérica	9,641	7,369	30.8
Grupo Bimbo	96,434	81,654	18.1

En los resultados consolidados se han eliminado las operaciones entre las regiones.

Latam 9.5%

EAA 9.8%

Cifras de los últimos 12 meses al 30 de junio de 2022.

Norteamérica

51.4%

México5 29.3%

Las Ventas Netas alcanzaron un nivel récord para un segundo trimestre, totalizando $96,434 millones, un aumento de 18.1%, principalmente por la mezcla de precios favorable y el fuerte desempeño de los volúmenes en todas las regiones.

NORTEAMÉRICA6

Las Ventas Netas en Norteamérica en términos de dólares estadounidenses crecieron 16.8%. El fuerte desempeño en Ventas fue impulsado por la

implementación exitosa de la estrategia de precios y al crecimiento de los volúmenes en las categorías con marca, especialmente el pan mainstream, pan premium y botanas.

MÉXICO

Las Ventas Netas en México aumentaron 21.6%, atribuible al fuerte crecimiento de los volúmenes y a la mezcla favorable de precios y productos. Todos los canales y categorías registraron un crecimiento de doble dígito, de manera más notable el canal de conveniencia y las categorías de pan, pan dulce, pastelitos, galletas y botanas.

5. En los resultados de México se han eliminado las operaciones entre regiones.	2
6. La región de Norteamérica incluye los resultados de las operaciones de Estados Unidos y Canadá.

EAA7

Las Ventas Netas del segundo trimestre incrementaron 7.4% en términos de pesos; excluyendo el efecto del tipo de cambio las Ventas Netas aumentaron 17.4%, reflejando los

incrementos de precios, el crecimiento de los volúmenes y la mezcla favorable de productos en casi todos los países, sobre todo en España y Portugal, así como la contribución inorgánica de la adquisición de Medina del Campo en España. Esto fue parcialmente compensado por un entorno complicado en China relacionado principalmente a las restricciones de Covid-19.

LATINOAMÉRICA8

Las Ventas Netas del segundo trimestre en Latinoamérica crecieron 30.8% en términos de pesos; excluyendo el efecto del tipo de cambio las Ventas Netas aumentaron 37.7%, principalmente por el fuerte desempeño de los volúmenes y una mezcla de precios favorable en todas las organizaciones, destacando Argentina, Brasil, y toda la división de Latin Centro, la cual alcanzó niveles récord para el trimestre. El crecimiento de las Ventas también se vio beneficiado por la contribución inorgánica de la adquisición de Aryzta do Brasil.

U T I L I D A D B R U T A

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

		Utilidad Bruta		Margen Bruto (%)
	2T22		2T21	%	2T22	2T21	pp.
Norteamérica	26,046		23,793		9.5	52.7	55.9	(3.3)
México	17,141		14,500		18.2	54.0	55.5	(1.6)
EAA	2,757		2,784		(1.0)	31.0	33.6	(2.6)
Latinoamérica	4,090		3,262		25.4	42.4	44.3	(1.8)
Grupo Bimbo	49,694		44,037		12.8	51.5	53.9	(2.4)

En los resultados consolidados se han eliminado las operaciones entre las regiones.

La Utilidad Bruta del segundo trimestre aumentó 12.8%, mientras que el margen se contrajo 240 puntos base a 51.5%, atribuible principalmente a mayores costos de materias primas en todas las regiones.

7. La región de EAA incluye los resultados de las operaciones en Europa, Asia y África.

8. La región de Latinoamérica incluye los resultados de las operaciones en Centro y Sudamérica.	3

U T I L I D A D D E O P E R A C I Ó N

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

	Utilidad de Operación	Margen Operativo (%)
	2T22	2T21	%	2T22	2T21	pp.
Norteamérica	4,801	2,607	84.1	9.7	6.1	3.6
México	4,782	3,965	20.6	15.1	15.2	(0.1)
EAA	150	58	>100	1.7	0.7	1.0
Latinoamérica	231	(27)	NA	2.4	(0.4)	2.8
Grupo Bimbo	10,205	6,608	54.4	10.6	8.1	2.5

Los resultados por región no reflejan el efecto de regalías intercompañía; en los resultados del 2021 de la región México se han ajustado algunos ingresos por regalías intercompañía que anteriormente eran incluidos; en los resultados consolidados se eliminaron las operaciones intercompañía.

La Utilidad de Operación en el segundo trimestre aumentó 54.4% y el margen se expandió 250 puntos base, principalmente debido al sólido desempeño de las ventas, a eficiencias en la red de distribución, a menores gastos de administración, así como al beneficio no monetario de US$90 millones proveniente del ajuste al pasivo de los MEPPs, el cual refleja los niveles actuales de las tasas de interés.

U A F I D A A J U S T A D A

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

	UAFIDA Ajustada	Margen UAFIDA Aj. (%)
	2T22	2T21	%	2T22	2T21	pp.
Norteamérica	5,335	5,467	(2.4)	10.8	12.9	(2.1)
México	5,831	4,932	18.2	18.4	18.9	(0.5)
EAA	664	566	17.4	7.5	6.8	0.6
Latinoamérica	800	399	>100	8.3	5.4	2.9
Grupo Bimbo	12,992	11,549	12.5	13.5	14.1	(0.6)

Los resultados por región no reflejan el efecto de regalías intercompañía; en los resultados del 2021 de la región México se han ajustado algunos ingresos por regalías intercompañía que anteriormente eran incluidos; en los resultados consolidados se eliminaron las operaciones intercompañía.

La UAFIDA Ajustada, la cual no considera el efecto de los MEPPs, aumentó 12.5%, mientras que el margen se contrajo 60 puntos base a 13.5%, principalmente debido al mayor costo de ventas y al entorno inflacionario mencionados anteriormente, los cuales fueron parcialmente compensados por los ahorros en productividad a lo largo de la cadena de valor y un estricto control de gastos administrativos.

NORTEAMÉRICA

La contracción del margen de 210 puntos base en Norteamérica se debió principalmente a un mayor entorno inflacionario, incluyendo materias primas, costos laborales y a los desafíos y la escasez en la cadena de suministro. Esto fue parcialmente compensado por el fuerte desempeño de ventas, la mezcla favorable de productos con marca y por los beneficios de productividad provenientes de las inversiones en reestructura realizadas anteriormente.

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