Grupo Carso B de C : PRESRELEASE 2T2021

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Resultados del Segundo Trimestre de 2021

Ciudad de México a 26 de julio de 2021, Grupo Carso S.A.B. de C.V. ("El Grupo", "Grupo Carso", BMV: GCARSO OTC: GPOVY) anuncia hoy sus resultados correspondientes al segundo trimestre de 2021.

EVENTOS RELEVANTES Y CORPORATIVOS

1. Desde el inicio de la emergencia sanitaria por el virus COVID-19, Grupo Carso implementó diversas medidas de prevención y mitigación para preservar la salud de los clientes, colaboradores, proveedores y la población en general. Se llevó a cabo un estricto control de gastos de operación en todas las divisiones, cuidando no afectar la imagen ni el servicio. Se optimizaron los inventarios y procuramos mantener el equilibrio financiero y la atención a los compromisos con los clientes.

1. En la Asamblea Ordinaria de Accionistas de Grupo Carso S.A.B. de C.V. celebrada el día 28 de abril de 2021, se aprobó el pago de un dividendo a los accionistas de $0.96 M.N. por cada acción en circulación, proveniente del saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, pagadero en efectivo, dividido en dos exhibiciones de $0.48 M.N. a partir del 28 de junio y del 20 de diciembre de 2021, contra los cupones No. 42 y 43, respectivamente.

CIFRAS DESTACADAS

VENTAS

$30,003 MM

UT. DE

OPERACIÓN $3,315 MM

1. Las ventas de Grupo Carso aumentaron 103.0% totalizando $30,003 MM. Grupo Sanborns creció 197.1% versus el año pasado, cuando la mayoría de las tiendas se encontraban cerradas por la pandemia. Destacó también el crecimiento de 102.2% de Grupo Condumex, con precios superiores del metal y mayores de volúmenes de cables, mientras que las ventas de Carso Energy alcanzaron $988.7 MM. El crecimiento en estas tres divisiones compensó la reducción de 2.8% en Carso Infraestructura y Construcción, debida al término de la construcción de varias plataformas petroleras y del gasoducto Samalayuca- Sásabe.

1. La utilidad de operación del trimestre que se reporta aumentó 1,025.5% totalizando $3,315 MM, en comparación con $295 MM en el 2T20. El margen bruto mejoró 40 puntos base y se logró una reducción de los gastos de operación consolidados de 23.0% a 14.8% en relación a ventas. Por división, Grupo Sanborns pasó de una pérdida de operación de $1,131 MM a una ganancia de $429 MM; mientras que Grupo Condumex y Carso Energy mejoraron su rentabilidad 232.4% y 1,136.5%, respectivamente. Carso Infraestructura y Construcción disminuyó 34.0% su utilidad de operación por lo mencionado anteriormente.

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EBITDA

$4,187 MM

UT. NETA

$2,673 MM

EMPRESAS ASOCIADAS $39,996 MM

2T21

1. El EBITDA de Grupo Carso totalizó $4,187 MM en el 2T21, siendo 249.8% mayor que $1,197 MM reportados en el 2T20, lo que correspondió a una expansión en el margen EBITDA de 8.1% a 14.0%, respectivamente.

1. El Costo Integral de Financiamiento (CIF) fue de $459 MM versus $523 MM en el 2T20, disminuyendo 12.2% debido a una mayor posición cambiaria en el 2T21.

1. El Resultado neto de la controladora fue una ganancia de $2,673 MM en comparación con una pérdida neta de la controladora de $49 MM en el 2T20. Esta mejoría se atribuye principalmente a los mejores resultados operativos indicados arriba, aunado a la reducción del CIF.

1. La deuda total al 30 de junio de 2021 fue de $22,786 MM, disminuyendo en comparación con la deuda al cierre de diciembre de 2020 la cual fue de $24,111 MM. Lo anterior se explica por la liquidación del Certificado Bursátil CARSO18 por $3,000 MM en marzo de este año. La deuda neta fue de $14,480 MM, en comparación con una deuda neta de $9,705, MM al 31 de diciembre de 2020, principalmente por inversiones en capital contable.

El importe de efectivo y equivalentes del 2T21 totalizó $8,305 MM en comparación con $14,406 MM al cierre de diciembre de 2020.

La razón deuda neta a EBITDA 12 meses fue de 1.02 veces en el 2T21, en comparación con

0.87 veces al cierre del 4T20. La Compañía cuenta con un programa de certificados bursátiles con autorización del 17 de febrero de 2017 por $10,000 MM con una emisión de $3,500 MM del 13 de marzo de 2020 con vencimiento a 3 años.

1. Empresas Asociadas. Las empresas más representativas de GCarso son: GMéxico Transportes (15.1%), Infraestructura y Transportes México (16.7%), Inmuebles SROM (14.0%), Trans Pecos Pipeline (51.0%), Comanche Trail Pipeline (51.0%) y Elementia (37.4%). Con una valuación en libros o de mercado según corresponde por $39,995.7 millones de pesos. Reconocemos nuestra participación en Resultado en Asociadas o Ingresos por dividendos dentro del Estado de Resultados.

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2T21

RESUMEN

Cifras en Millones de pesos MXN (MM)

Resultados Consolidados		2T21	2T20	Var%		6M21	6M20	Var%
Ventas	30,003	14,778	103.0%	56,902	38,795	46.7%
Utilidad de Operación	3,315	295	1025.5%	5,380	2,492	115.8%
Utilidad Neta Controladora	2,673	-49	NC	4,623	2,065	123.9%
EBITDA	4,187	1,197	249.8%	7,137	4,212	69.4%
Margen de Operación	11.0%	2.0%		9.5%	6.4%
Margen EBITDA	14.0%	8.1%		12.5%	10.9%
NC=No Comparable

CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS CONSOLIDADOS POR SEGMENTO

45.0%		40.4%	Contribución a Ventas 2T21
40.0%
			36.7%
35.0%
30.0%
25.0%						20.2%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%								3.3%
0.0%
‐5.0%

‐0.6%

$1,600	Utilidad de Operación 2T21
$1,400	$1,377
$1,200
$1,000
$800	$743
$600	$562
$429
$400	$204
$200
$‐

RESULTADOS FINANCIEROS

	Resultados Financieros	2T21	2T20	Var%	6M21	6M20	Var%
	Intereses devengados a cargo	-444.0	-600.3	-26.0%	-862.1	-1,143.9	-24.6%
	Utilidad (Pérdida) Derivados neto	14.1	-150.4	NA	253.9	-354.5	-171.6%
	Intereses Ganados	114.7	388.8	-70.5%	228.5	780.2	-70.7%
	Intereses (Netos)	-315.1	-361.9	-12.9%	-379.7	-718.1	-47.1%
	Resultado cambiario	-144.2	-161.2	-10.6%	-29.2	2,082.9	NC
	RIF	-459.3	-523.1	-12.2%	-408.9	1,364.8	NC
	Impuestos a la utilidad	411.8	113.3	263.5%	830.6	1,387.2	-40.1%
	Ingresos por asoc. No consolidadas	406.2	124.8	225.3%	830.2	-234.1	NC
	Participación no controladora en la Ut. Neta	176.9	-167.7	-205.5%	346.9	171.3	102.5%
	NC=No comparable
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2T21

EMPRESAS ASOCIADAS

Grupo Carso mantiene inversiones importantes en empresas de diferentes segmentos conforme al siguiente cuadro:

(Millones de Pesos)		U12M Mar-21		Capital
Empresas Asociadas	Participación	Ventas	Ut. Op.	EBITDA	Contable
Elementia, S.A.B. de C.V. (Elementia)	37.42%	31,703.6	1,473.7	3,735.4	20,927.8
Grupo México Transportes	15.10%	58,159.4	16,730.0	25,520.3	53,855.5
Trans-Pecos Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-Presidio)	51.00%	2,637.1	1,732.9	1,732.9	7,020.4
Comanche Trail Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-San Elizario)	51.00%	2,001.4	1,281.4	1,281.4	4,232.9
Inmuebles SROM, S.A. de C.V	14.00%	863.1	483.9	292.4	13,139.2
*En el caso de Trans‐Pecos Pipeline, LLC, Comanche Trail Pipeline, LLC e Inmuebles SROM, S.A. de C.V. se considera el valor contable de la inversión a DiciembreSeptiembre2020

DEUDA CON COSTO

Deuda Total por MONEDA			Deuda Total por PLAZO
Pesos		Dólares		Cplazo		Lplazo
25%		75%		18%		82%

EBITDA U12M/Intereses
	Pagados	Deuda Neta (MM Ps)
			9,705
	7.1	4T20
6.5
		2T21		14,480
2T20	2T21

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2T21

RESULTADOS POR SEGMENTO

COMERCIAL

Resultados Consolidados	2T21	2T20	Var%	6M21	6M20	Var%
Ventas	12,121	4,080	197.1%	22,696	15,402	47.4%
Utilidad de Operación	429	-1,131	NC	275	-518	NC
Utilidad Neta Controladora	199	-1,020	NC	2	-717	NC
EBITDA	918	-664	NC	1,249	402	210.8%
Margen de Operación	3.5%	-27.7%		1.2%	-3.4%
Margen EBITDA	7.6%	-16.3%		5.5%	2.6%
NC=No Comparable

Nota: Para más información consultar el reporte de resultados del 2T21 de Grupo Sanborns, S.A.B. de C.V.

Contribución a

Resultados Consolidados

40% VENTAS

13% UT. OP.

22% EBITDA

En el segundo trimestre del año las ventas totales de Grupo Sanborns ascendieron a $12,121 millones, aumentando 197.1% debido a mayores porcentajes de aforo de las tiendas; a diferencia del año pasado, cuando todas las tiendas departamentales y la mayoría de los restaurantes estuvieron cerrados por la pandemia, desde el 31 de marzo al 23 de mayo de 2020. En Sanborns los departamentos esenciales como farmacia, otros de farmacia y telecomunicaciones han permanecido abiertos desde el inicio de la pandemia. Durante el presente trimestre las tiendas Dax de autoservicio y iShop especializadas, consideradas esenciales, mantuvieron un buen desempeño. Las categorías que aumentaron ventas fueron tecnología, electrónica y línea blanca.

El incremento en ventas mejoró la rentabilidad, al pasar de una pérdida de operación de $1,131 millones durante el 2T20 a una utilidad de operación de $429 millones durante el 2T21. Hubo una mayor contribución de los artículos de tecnología, electrónicos, computación y línea blanca dentro de la mezcla de ventas, con una menor participación de los ingresos por crédito, de los ingresos por restaurantes y de las ventas de moda.

Los gastos de operación en proporción a ventas en el 2T21 representaron el 30.1%, contra el 2T20 que representaron el 68.4%, esto se debió al incremento en ventas. Seguimos implementando medidas adicionales para la reducción y control de gastos generales sin afectar la imagen y el servicio.

El EBITDA trimestral mejoró de una pérdida de $664 a una ganancia de $918 millones de pesos, con un margen que aumentó de -16.3% el año pasado a 7.6% este año.

Debido a mejores resultados operativos por la gradual eliminación de restricciones para contener los contagios por COVID- 19, se registró una utilidad neta controladora de $199 millones de pesos en el 2T21, mejorando de una pérdida de $1,020 MM en el 2T20.

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