Grupo Carso B de C : PRESRELEASE 3T2022

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Resultados del Tercer Trimestre de 2022

Ciudad de México a 24 de octubre de 2022, Grupo Carso S.A.B. de C.V. ("El Grupo", "Grupo Carso", BMV: GCARSO OTC: GPOVY) anuncia hoy sus resultados correspondientes al tercer trimestre de 2022.

EVENTOS RELEVANTES Y CORPORATIVOS

1. A partir del reporte del 2T22 las cifras de Grupo Carso S.A.B. de C.V. consolidadas han sido preparadas incluyendo una nueva unidad de negocio denominada Elementia, que incluye tres sectores: i) Cementos:abarcando la venta de productos de cemento en México, E.U.A. y Centroamérica, antes llamado Fortaleza Materiales, ii) Construsistemas y iii) Metales: que incluye productos de metal, construsistemas E.U.A y construsistemas Latam, antes llamado Elementia Materiales. Es importante mencionar que las cifras del 3T21 no fueron reformuladas.

1. El 27 de julio de 2022 Grupo Sanborns S.A.B. de C.V. anunció que sujeto a la obtención de diversas autorizaciones regulatorias, su principal accionista Grupo Carso S.A.B. de C.V., hizo pública su intención de iniciar los procesos a efecto de lanzar una oferta pública de adquisición voluntaria por la totalidad de las acciones en circulación de la emisora Grupo Sanborns S.A.B. de C.V., propiedad del público inversionista, en un precio de $26.00 por acción, pagadero en efectivo en moneda nacional.

CIFRAS DESTACADAS

VENTAS

$46,663 MM

1. Las ventas de Grupo Carso en el trimestre que se reporta aumentaron 54.7% totalizando $46,663 MM. Sin incluir Elementia, las ventas aumentaron 22.4% al pasar de $30,158 MM a $36,917 MM de pesos. Todas las subsidiarias contribuyeron con este crecimiento destacando Carso Infraestructura y Construcción, que creció 48.5% aportando $3,153 MM de pesos adicionales por el avance de proyectos en Infraestructura y a un mayor volumen de perforación de pozos. Grupo Sanborns creció 21.0% gracias a la recuperación de las tiendas departamentales y restaurantes. Grupo Condumex aumentó 6.6% por mayores ventas de cables tanto nacional como de exportación, mientras que Carso Energy creció 2.6% debido a mayores ingresos provenientes del gasoducto Samalayuca Sásabe y las dos plantas hidroeléctricas. Por su parte, Elementia creció 13.8% principalmente por una mayor demanda en Construsistemas E.U.A y mayores precios.

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UT. DE

OPERACIÓN $5,323 MM

EBITDA

$6,658 MM

UT. NETA

$3,425 MM

3T22

1. La utilidad de operación del trimestre creció 66.8% totalizando $5,323 MM, en comparación con $3,192 MM en el 3T21. Sin incluir Elementia, la utilidad de operación aumentó 37.1% al pasar de $3,192 MM a $4,375 MM. Las divisiones que mejoraron su rentabilidad fueron: Grupo Sanborns, Carso Infraestructura y Construcción, Grupo Condumex y Carso Energy que aumentaron 152.2%, 44.7%, 15.1% y 7.9%, respectivamente.

1. El EBITDA de Grupo Carso totalizó $6,658 MM en el 3T22, 62.6% superior a los $4,094 MM reportados en el 3T21, con un margen que paso de 13.6% a 14.3% con respecto a ventas, respecto al año previo. Sin incluir Elementia, el EBITDA aumentó 28.7% al pasar de $4,094 MM en el 3T21 a $5,269 MM en el 3T22.

1. El Resultado Integral de Financiamiento (RIF) fue un costo de $565 MM superior a un costo de $177 MM el mismo trimestre del año previo, lo que se debió principalmente al registro de mayores intereses pagados por la tendencia al alza de tasas, así como la integración de la deuda de Elementia.

1. La utilidad neta controladora pasó de $2,568 MM en el 3T21 a $3,425 MM en el 3T22, o un crecimiento de 33.4% por los mejores resultados operativos indicados arriba.
   La deuda total al 30 de septiembre de 2022 fue de $44,989 MM, que incluye $17,298 MM de deuda de Elementia, aumentando 86.3% en comparación con la deuda al cierre de diciembre de 2021 la cual fue de $24,151 MM. La deuda neta fue de $29,053 MM, en comparación con una deuda neta de $12,954 MM al 31 de diciembre de 2021.

El importe de efectivo y equivalentes del 3T22 totalizó $15,936 MM, que incluye $2,076 MM de efectivo y equivalentes de efectivo provenientes de Elementia, en comparación con $11,198 MM al cierre de diciembre de 2021. La razón deuda neta a EBITDA 12 meses fue de 1.32 veces en el 3T22, en comparación con 0.70 sin incluir Elementia y 0.82 veces al cierre del 4T21.

La Compañía tiene vigentes dos emisiones de Certificados Bursátiles la GCARSO 20 por $3,500 MM del 13 de marzo de 2020 con un plazo de 3 años y la FORTALE 22 por $2,000 MM del 18 de mayo de 2022 con vencimiento a 2 años.

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EMPRESAS ASOCIADAS $33,890 MM

3T22

Empresas Asociadas. Las empresas asociadas más representativas de GCarso son: GMéxico Transportes (15.1%), Inmuebles SROM (14.0%), Trans Pecos Pipeline (51.0%) y Comanche Trail Pipeline (51.0%). La valuación en libros o de mercado según corresponde ascendió a $33,890 millones de pesos. Reconocemos nuestra participación en Resultado en Asociadas o Ingresos por dividendos dentro del Estado de Resultados.

RESUMEN

Cifras en Millones de pesos MXN (MM)

Resultados Consolidados		3T22	3T21	Var%	9M22	9M21	Var%
Ventas	46,663	30,158	54.7%	126,224	87,060	45.0%
Utilidad de Operación	5,323	3,192	66.8%	14,054	8,572	64.0%
Utilidad Neta Controladora	3,425	2,568	33.4%	9,890	7,192	37.5%
EBITDA	6,658	4,094	62.6%	17,527	11,231	56.1%
Margen de Operación	11.4%	10.6%		11.1%	9.8%
Margen EBITDA	14.3%	13.6%		13.9%	12.9%
NC=No Comparable

Resultados Consolidados
Sin Incluir Elementia	3T22	3T21	Var%	9M22	9M21	Var%
Ventas	36,917	30,158	22.4%	110,074	87,060	26.4%
Utilidad de Operación	4,375	3,192	37.1%	12,525	8,572	46.1%
Utilidad Neta Controladora	3,425	2,568	33.4%	9,890	7,192	37.5%
EBITDA	5,269	4,094	28.7%	15,184	11,231	35.2%
Margen de Operación	11.9%	10.6%		11.4%	9.8%
Margen EBITDA	14.3%	13.6%		13.8%	12.9%
NC=No Comparable

CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS CONSOLIDADOS POR SEGMENTO

	Contribución a Ventas 3T22
35.0%	30.8%
30.0%	25.4%
25.0%
20.7%20.9%
20.0%
15.0%
10.0%	2.2%
5.0%	0.0%
0.0%

Utilidad de Operación 3T22

$1,600		$1,504
$1,400
$1,200	$976	$947
$1,000	$793
$800		$770
$600			$333
$400
$200
$‐

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3T22

RESULTADOS FINANCIEROS

	Resultados Financieros	3T22	3T21	Var%	9M22	9M21	Var%
	Intereses devengados a cargo	-1,058.7	-485.4	118.1%	-2,342.1	-1,347.5	73.8%
	Utilidad (Pérdida) Derivados neto	100.0	31.2	220.0%	369.6	285.1	29.6%
	Intereses Ganados	296.0	159.6	85.4%	695.9	388.1	79.3%
	Intereses (Netos)	-662.8	-294.5	125.0%	-1,276.6	-674.2	89.3%
	Resultado cambiario	98.3	117.0	-16.0%	-281.8	87.8	NC
	RIF	-564.5	-177.5	218.0%	-1,558.4	-586.4	165.8%
	Impuestos a la utilidad	1,053.1	857.5	22.8%	2,472.6	1,688.1	46.5%
	Ingresos por asoc. No consolidadas	205.6	592.2	-65.3%	923.8	1,422.4	-35.1%
	Participación no controladora en la Ut. Neta	485.5	181.1	168.1%	1,056.8	527.9	100.2%

NC=No comparable

EMPRESAS ASOCIADAS

Grupo Carso mantiene inversiones importantes en empresas de diferentes segmentos conforme al siguiente cuadro, donde los valores se presentan proporcionales a nuestra participación:

3T22	Tenenc.		Capital	Part. En Result. (MM MXN)
Empresas Asociadas	Acc. %	División	Contable	Ventas	Ut. Op.	EBITDA
Aerofrisco	18.21%	GCarso	502.3	38.8	-0.9	5.7
Consorcios de Proyectos de Construcción	-	CICSA	-42.3	0.1	-2.2	-2.2
Trans-Pecos Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-Presidio)	51.00%	Carso Energy	4,661.1	2,533.7	548.6	548.6
Comanche Trail Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-San Elizario)	51.00%	Carso Energy	3,158.0	2,241.5	496.7	496.7
Inmuebles SROM, S.A. de C.V	14.00%	Grupo Sanborns	1,995.6	131.9	97.5	47.3
Subtotal			10,274.7	4,946.0	1,139.7	1,096.1
Otras inversiones en asociadas			869.9
Suma de Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos			11,144.6
			Valor
Empresas a Valor de Mercado			Razonable
GMéxico Transportes, S.A.B. de C.V. (GMéxico)	15.14%	GCarso	22,296.8	6,220.5	2,012.1	2,842.0
Otras			448.1
Subtotal			22,744.9	11,166.5	3,151.8	3,938.1
Total de Inversiones en Acciones			33,889.5

DEUDA CON COSTO

Deuda Total por MONEDA			Deuda Total por PLAZO
Pesos	Dólares		Cplazo		Lplazo
54%	46%		38%		62%

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3T22

EBITDA U12M/Intereses
Pagados	Deuda Neta (MM Ps)

9.3

8.2

3T22 4T21

3T2113,771

3T22

29,053

RESULTADOS POR SEGMENTO

COMERCIAL

Resultados Consolidados	3T22	3T21	Var%	9M22	9M21	Var%
Ventas	14,359	11,870	21.0%	42,550	34,272	24.2%
Utilidad de Operación	976	387	152.2%	2,612	662	294.8%
Utilidad Neta Controladora	825	319	158.8%	2,157	321	571.9%
EBITDA	1,460	898	62.7%	4,059	2,146	89.1%
Margen de Operación	6.8%	3.3%		6.1%	1.9%
Margen EBITDA	10.2%	7.6%		9.5%	6.3%
NC=No Comparable

Nota: Para más información consultar el reporte de resultados del 3T22 de Grupo Sanborns, S.A.B. de C.V.

Contribución a

Resultados Consolidados

31% VENTAS

18% UT. OP.

22% EBITDA

En el tercer trimestre del año los ingresos totales de Grupo Sanborns aumentaron 21.0% ascendiendo a $14,359 millones de pesos. Esto se debió a que los distintos formatos de Grupo Sanborns han mostrado una recuperación después de los efectos del Covid-19 y a los eventos del Regreso a Clases y el Día de la Independencia de México, éste último siendo en fin de semana largo, por lo que impactaron favorablemente en esta recuperación.

La utilidad de operación fue de $976 millones de pesos en el 3T22 en comparación con una ganancia de $387 millones de pesos en el 3T21. Esto se atribuyó al crecimiento en ventas de 21.0% y a que se logró una reducción de 290 puntos base en los gastos de operación con respecto a ventas.

Mejoró el EBITDA en $562 millones de pesos con un crecimiento de 62.7% al pasar de $898 millones de pesos en el tercer trimestre de 2021 a $1,460 millones de pesos en el tercer trimestre de 2022, derivado de mayores ventas en todos los formatos y de la recuperación en los ingresos por crédito.

La utilidad neta controladora del 3T22 ascendió a $825 millones de pesos, en comparación con $319 millones del 3T21, debido a la mejoría en los resultados operativos y en el resultado integral de financiamiento.

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