Grupo Carso B de C : PRESRELEASE 4T2022

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Resultados del Cuarto Trimestre de 2022

Ciudad de México a 30 de enero de 2023, Grupo Carso S.A.B. de C.V. ("El Grupo", "Grupo Carso", BMV: GCARSO OTC: GPOVY) anuncia hoy sus resultados correspondientes al cuarto trimestre y año completo de 2022.

EVENTOS RELEVANTES Y CORPORATIVOS

1. A partir del reporte del 2T22 las cifras de Grupo Carso S.A.B. de C.V. consolidadas han sido preparadas incluyendo una nueva unidad de negocio denominada Elementia, que incluye tres sectores: i) Cementos:abarcando la venta de productos de cemento en México, E.U.A. y Centroamérica, antes llamado Fortaleza Materiales, ii) Construsistemasy iii) Metales: las dos últimas incluyen productos de metal, Construsistemas E.U.A y Construsistemas Latam, antes llamado Elementia Materiales. Es importante mencionar que las cifras del 4T21 no fueron reformuladas.

1. El 26 de diciembre de 2022 Grupo Carso S.A.B. de C.V. llevó a cabo una oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria por la totalidad de las 287,087,521 acciones en circulación de la emisora Grupo Sanborns S.A.B. de C.V., propiedad del público inversionista, en un precio de $26.00 por acción, pagadero en efectivo en moneda nacional, adquiriendo un 13.11% para alcanzar después de la OPA un porcentaje de tenencia de 99.88% en dicha emisora.

CIFRAS DESTACADAS

VENTAS

$55,315 MM

1. Las ventas de Grupo Carso en el trimestre que se reporta aumentaron 47.5% totalizando $55,315 MM. Sin incluir Elementia, las ventas aumentaron 26.2% al pasar de $37,513 MM a $47,350 MM de pesos.
   Todas las subsidiarias contribuyeron con este crecimiento destacando Carso Infraestructura y Construcción, que creció 58.8% aportando $4,406 MM de pesos adicionales por el avance de proyectos en Infraestructura y a un mayor volumen de perforación de pozos. Grupo Sanborns creció 19.2% gracias a las ventas de El Buen Fin y promociones Navideñas. Grupo Condumex aumentó 6.2% por mayores ventas de cables y arneses automotrices principalmente, mientras que Carso Energy creció 86.8% debido a mayores ingresos provenientes del gasoducto Samalayuca Sásabe y las dos plantas hidroeléctricas. Por su parte, Elementia creció 1.6% principalmente por una mayor demanda en Construsistemas E.U.A y mayores precios.

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UT. DE

OPERACIÓN $12,238 MM

EBITDA

$9,960 MM

UT. NETA

$9,442 MM

4T22

1. La utilidad de operación del trimestre creció 185.6% totalizando $12,238 MM, en comparación con $4,285 MM en el 4T21. Sin incluir Elementia, la utilidad de operación aumentó 162.0% al pasar de $4,285 MM a $11,227 MM. Las divisiones que mejoraron su rentabilidad fueron: Grupo Condumex con 188.1% derivado principalmente del reconocimiento de la incorporación de Elementia y Fortaleza, Carso Infraestructura y Construcción, que pasó de una pérdida de $443.1 MM a una ganancia de $1,856 MM, Carso Energy y Grupo Sanborns que crecieron 229.6% y 20.4%, respectivamente.

1. El EBITDA de Grupo Carso totalizó $9,960 MM en el 4T22, 121.7% superior a los $4,493 MM reportados en el 4T21, con un margen que paso de 12.0% a 18.0% con respecto a ventas, en comparación con el año previo. Sin incluir Elementia, el EBITDA aumentó 86.5% al pasar de $4,493 MM en el 4T21 a $8,382 MM en el 4T22.

1. El Resultado Integral de Financiamiento (RIF) fue un costo de $1,439 MM superior a un costo de $164 MM el mismo trimestre del año previo, lo que se debió principalmente al registro de mayores intereses pagados por la tendencia al alza de tasas, así como la incorporación de la deuda de Elementia.

1. La utilidad neta controladora pasó de $4,091 MM en el 4T21 a $9,442 MM en el 4T22, o un crecimiento de 130.8% por los mejores resultados operativos indicados arriba.
   La deuda total al 31 de diciembre de 2022 fue de $42,685 MM, que incluye $17,027 MM de deuda de Elementia, aumentando 76.7% en comparación con la deuda al cierre de diciembre de 2021 la cual fue de $24,151 MM, sin incluir Elementia. La deuda neta fue de $30,390 MM, en comparación con una deuda neta de $12,954 MM al 31 de diciembre de 2021.

El importe de efectivo y equivalentes del 4T22 totalizó $12,295 MM, que incluye $3,440 MM de efectivo y equivalentes de efectivo provenientes de Elementia, en comparación con $11,198 MM al cierre de diciembre de 2021. La razón deuda neta a EBITDA 12 meses fue de 1.11 veces en el 4T22, en comparación con 0.71 sin incluir Elementia y 0.82 veces al cierre del 4T21.

La Compañía tiene vigentes dos emisiones de Certificados Bursátiles: la GCARSO 20 por $3,500 MM del 13 de marzo de 2020 con un plazo de 3 años y la FORTALE 22 por $2,000 MM del 18 de mayo de 2022 con vencimiento a 2 años.

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EMPRESAS ASOCIADAS $36,681 MM

4T22

Empresas Asociadas. Las empresas asociadas más representativas de GCarso son: GMéxico Transportes (15.1%), Inmuebles SROM (14.0%), Trans Pecos Pipeline (51.0%) y Comanche Trail Pipeline (51.0%). La valuación en libros o de mercado según corresponde ascendió a $36,681 millones de pesos. Reconocemos nuestra participación en Resultado en Asociadas o Ingresos por dividendos dentro del Estado de Resultados.

RESUMEN

Cifras en Millones de pesos MXN (MM)

Resultados Consolidados		4T22	4T21	Var%	2022	2021	Var%
Ventas	55,315	37,513	47.5%	181,539	124,573	45.7%
Utilidad de Operación	12,238	4,285	185.6%	26,292	12,857	104.5%
Utilidad Neta Controladora	9,442	4,091	130.8%	19,332	11,282	71.4%
EBITDA	9,960	4,493	121.7%	27,486	15,724	74.8%
Margen de Operación	22.1%	11.4%		14.5%	10.3%
Margen EBITDA	18.0%	12.0%		15.1%	12.6%
NC=No Comparable
Resultados Consolidados
Sin Incluir Elementia		4T22	4T21	Var%	2022	2021	Var%
Ventas	47,350	37,513	26.2%	157,424	124,573	26.4%
Utilidad de Operación	11,227	4,285	162.0%	23,753	12,857	84.7%
Utilidad Neta Controladora	9,442	4,091	130.8%	19,332	11,282	71.4%
EBITDA	8,382	4,493	86.5%	23,566	15,724	49.9%
Margen de Operación	23.7%	11.4%		15.1%	10.3%
Margen EBITDA	17.7%	12.0%		15.0%	12.6%
NC=No Comparable

CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS CONSOLIDADOS POR SEGMENTO

	Contribución a Ventas 4T22
45.0%	40.2%
40.0%
35.0%
30.0%	21.8%21.5%
25.0%
20.0%	14.4%
15.0%
10.0%	1.9%
5.0%	0.2%
0.0%

Utilidad de Operación 3T22

$6,000	$5,513
$5,000
$4,000
$3,000	$2,434
$2,000	$1,856
$1,011
$1,000	$826	$598
$‐

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4T22

RESULTADOS FINANCIEROS

Resultados Financieros	4T22	4T21	Var%	2022	2021	Var%
Intereses devengados a cargo	-1,294.0	-337.3	283.6%	-3,636.1	-1,684.8	115.8%
Utilidad (Pérdida) Derivados neto	-17.0	34.3	NC	352.6	319.4	10.4%
Intereses Ganados	639.7	183.4	248.8%	1,335.6	571.5	133.7%
Intereses (Netos)	-671.3	-119.6	461.1%	-1,947.9	-793.9	145.4%
Resultado cambiario	-767.3	-44.6	1620.0%	-1,049.1	43.2	NC
RIF	-1,438.7	-164.3	775.9%	-2,997.1	-750.7	299.3%
Impuestos a la utilidad	1,176.1	916.4	28.3%	3,648.7	2,604.5	40.1%
Ingresos por asoc. No consolidadas	304.2	1,403.7	-78.3%	1,228.0	2,826.1	-56.5%
Participación no controladora en la Ut. Neta	485.2	518.0	-6.3%	1,542.0	1,045.9	47.4%

NC=No comparable

EMPRESAS ASOCIADAS

Grupo Carso mantiene inversiones importantes en empresas de diferentes segmentos conforme al siguiente cuadro, donde los valores se presentan proporcionales a nuestra participación:

4T22	Tenenc.		Capital	Part. En Result. (MM MXN)
Empresas Asociadas	Acc. %	División	Contable	Ventas	Ut. Op.	EBITDA
Aerofrisco	18.21%	GCarso	496.7	50.7	-1.7	7.5
Consorcios de Proyectos de Construcción	-	CICSA	-40.6	0.1	-3.4	-3.4
Trans-Pecos Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-Presidio)	51.00%	Carso Energy	4,502.9	0.0	0.0	0.0
Comanche Trail Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-San Elizario)	51.00%	Carso Energy	3,059.3	0.0	0.0	0.0
Inmuebles SROM, S.A. de C.V	14.00%	Grupo Sanborns	2,031.0	176.5	129.0	68.7
Subtotal			10,049.3	227.3	123.9	72.8
Otras inversiones en asociadas			935.7
Suma de Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos			10,985.0
			Valor
Empresas a Valor de Mercado			Razonable
GMéxico Transportes, S.A.B. de C.V. (GMéxico)	15.14%	GCarso	25,227.1	8,316.7	2,683.6	3,795.3
Otras			468.7
Subtotal			25,695.8	8,544.0	2,807.5	3,868.1
Total de Inversiones en Acciones			36,680.8

DEUDA CON COSTO

	Deuda Total por MONEDA			Deuda Total por PLAZO
	Pesos		Dólares		Cplazo		Lplazo
	54%		46%		36%		64%
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4T22

EBITDA U12M/Intereses
Pagados	Deuda Neta (MM Ps)

9.3

7.6

4T22 4T21

4T21

4T22

12,954

30,390

RESULTADOS POR SEGMENTO

COMERCIAL

Resultados Consolidados	4T22	4T21	Var%	2022	2021	Var%
Ventas	22,257	18,668	19.2%	64,807	52,939	22.4%
Utilidad de Operación	2,434	2,022	20.4%	5,046	2,683	88.1%
Utilidad Neta Controladora	1,853	1,498	23.8%	4,010	1,819	120.5%
EBITDA	3,065	2,578	18.9%	7,124	4,724	50.8%
Margen de Operación	10.9%	10.8%		7.8%	5.1%
Margen EBITDA	13.8%	13.8%		11.0%	8.9%
NC=No Comparable

Nota: Para más información consultar el reporte de resultados del 4T22 de Grupo Sanborns, S.A.B. de C.V.

Contribución a

Resultados Consolidados

40% VENTAS

20% UT. OP.

31% EBITDA

En el cuarto trimestre del año las ventas totales de Grupo Sanborns crecieron 19.2% alcanzando $22,257 millones de pesos. La utilidad bruta aumentó 20.4% con un margen bruto que pasó de 32.4% a 32.7% de las ventas, derivado de la mezcla de productos con mayor margen y del aumento de los ingresos de crédito.

Los gastos de operación con relación a ventas representaron el 22.0% en el 4T22 contra un 23.0% que representó en el 4T21, mientras que de forma acumulada disminuyeron 2.3 puntos porcentuales de representar 28.1% a 25.8% al cierre de diciembre de 2022.

El resultado de operación fue una ganancia de $2,434 millones de pesos en el 4T22 mayor en un 20.4% que el 4T21.

El EBITDA trimestral aumentó 18.9% para quedar en $3,065 millones de pesos en el 4T22 vs. $2,578 millones en el 4T21, con un margen de 13.8%, igual que el presentado en el 4T21.

El resultado neto de la Controladora fue de una utilidad de $1,853 millones en el 4T22 que representa un crecimiento de 23.8% en comparación con una utilidad de $1,498 millones en el 4T21.

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