GRUPO ELEKTRA, S. A. B. DE C. V.

Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019, E INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Grupo Elektra, S. A. B. de C. V. y subsidiarias

Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2020 y 2019, e informe de los auditores independientes

Índice

Contenido

Página

Informe de los auditores independientes

1a4

Estados financieros consolidados:

Estados de situación financiera

5y6

Estados de resultado integral

7

Estados de cambios en el capital contable

8

Estados de flujos de efectivo

9

Notas a los estados financieros

10 a 101

Tel.: +(55) 8503 4200www.bdomexico.comCastillo Miranda y Compañía, S.C. Paseo de la Reforma 505-31 Colonia Cuauhtémoc

Torre Mayor

Ciudad de Mexico CP 06500

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Asamblea de Accionistas de

Grupo Elektra, S. A. B. de C. V. y subsidiarias

(Miles de pesos)

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Grupo Elektra, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (la Compañía), que comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, y los estados consolidados de resultado integral, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de Grupo Elektra, S. A. B. de C. V. y subsidiarias, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, así como sus resultados consolidados y sus flujos de efectivo consolidados correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección "Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados" de este informe. Somos independientes de la Compañía de conformidad con el Código de Ética Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A. C. y hemos cumplido con las demás responsabilidades de ética de conformidad con dicho código. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión.

Cuestión clave de la auditoría

La cuestión clave de la auditoría es una cuestión que, según nuestro juicio profesional, ha sido más significativa en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del año terminado el 31 de diciembre de 2020. Esta cuestión ha sido tratada en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstos, y no expresamos una opinión por separado sobre esta cuestión.

Estimación preventiva para riesgos crediticios

Al 31 de diciembre de 2020, para la calificación, constitución y registro de la estimación preventiva para riesgos crediticios, la Compañía aplicó metodologías internas autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión), así como las reglas de clasificación y calificación de la cartera de crédito, establecidas por la Comisión en función del tipo de créditos que la conforman, sean de consumo, hipotecarios de vivienda o comerciales, que consiste en una metodología de reservas bajo un enfoque basado en riesgos, mediante la determinación de la probabilidad de incumplimiento de pago, la severidad de la pérdida, así como la exposición al momento del incumplimiento.

Castillo Miranda y Compañía, S. C., una sociedad civil mexicana de contadores públicos y consultores de empresas, es miembro de BDO International Limited, una 1 .

compañía limitada por garantía del Reino Unido, y forma parte de la red internacional de firmas independientes miembro de BDO.

Nuestros procedimientos de auditoría para abordar esta cuestión clave, incluyeron:

  • - Pruebas sobre el diseño y eficacia operativa de los controles relevantes, incluyendo, entre otros, los aplicados a la seguridad de la tecnología de la información y a la integridad y exactitud de la fuente de información de datos de los sistemas con los que cuenta la Compañía para la administración y determinación de las reservas por riesgos crediticios.

  • - Recalculo de fórmulas de las metodologías internas y las establecidas por la CNBV.

  • - Conciliación de la información generada automáticamente por los sistemas de las distintas áreas operativas involucradas en el proceso de determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios con los registros contables.

  • - Mediante pruebas selectivas evaluamos los datos de entrada clave como monto del crédito, historial crediticio y días de atraso, entre otros.

Adicionalmente, revisamos la adecuada revelación de la estimación preventiva de riesgos crediticios, tal y como se especifica en la Nota 8 a los estados financieros consolidados.

Otra información "Información distinta de los estados financieros consolidados y del correspondiente informe de auditoría"

La administración es responsable de la otra información. La otra información comprende la información que se incluirá en el informe anual a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y a la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), pero no incluye los estados financieros consolidados, ni nuestro informe de auditoría correspondiente. Esperamos disponer de la otra información, en una fecha posterior a la fecha de emisión de este informe de auditoría.

Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no cubre la otra información y no expresaremos ninguna forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre ésta.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer y considerar la otra información que identificamos más arriba cuando dispongamos de ella y, al hacerlo, considerar si existe una incongruencia material entre la otra información y los estados financieros consolidados o el conocimiento obtenido por nosotros en la auditoría o si parece que existe una incorrección material en la otra información por algún otro motivo.

Cuando leamos y consideremos el informe anual a la BMV y a la BIVA, si concluimos que contiene una incorrección material, estamos obligados a informar de ello a los responsables del gobierno de la Compañía.

Responsabilidades de la administración y de los responsables del gobierno de la Compañía en relación con los estados financieros consolidados

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, y del control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de desviación material debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Compañía para continuar como un negocio en marcha, revelando, en su caso, las cuestiones relativas al negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene la intención de liquidar la Compañía o de cesar operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista.

Los responsables del gobierno de la Compañía son responsables de la supervisión del proceso de la información financiera.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de desviación material debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

  • Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para sustentar nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debido a fraude es más elevado que en el caso de una desviación material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

  • Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Compañía.

  • Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración.

  • Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la administración, de la base contable de negocio en marcha y, con la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Compañía deje de ser un negocio en marcha.

  • Evaluamos en su conjunto, la presentación, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluida la información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.

  • Comunicamos a los responsables del gobierno de la Compañía, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

  • También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Compañía, una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y comunicado a ellos acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.

  • Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la Compañía, determinamos las que han sido más significativas en la auditoría de los estados financieros consolidados del año actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que una cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público.

CASTILLO MIRANDA Y COMPAÑÍA, S. C.

C.P.C. Carlos Enrique Chárraga Sánchez

Ciudad de México, a 18 de marzo de 2021

Estados de situación financiera consolidados 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Nota

2020

2019

Activo

Circulante

Efectivo y equivalentes de efectivo

2.9 y 5

$ 37,659,384

26,014,170

Inversiones en valores

2.11 y 6

89,141,313

78,091,102

Deudores por reporto

2.12 y 7

900,109

17,943,935

127,700,806

122,049,207

Cartera de créditos, neto

2.13 y 8

63,583,826

68,665,953

Partes relacionadas

10

562,258

430,851

Instrumentos financieros derivados

2.15 y 9

476,853

258,350

Otras cuentas por cobrar

2.16 y 11

17,519,934

15,626,811

Inventarios

2.17 y 12

14,323,834

11,092,690

Pagos anticipados

2.18 y 13

5,218,241

6,923,586

Activos mantenidos para la venta

334,038

25,086

229,719,790

225,072,534

Activo

No circulante

Inversiones en valores

2.11 y 6

26,987,401

26,086,261

Cartera de créditos, neto

2.13 y 8

44,824,907

32,175,715

Instrumentos financieros derivados

2.15 y 9

24,888,819

27,598,266

Partes relacionadas

10

191,420

189,099

Propiedades, planta y equipo, neto

2.19 y 14

15,234,384

15,333,530

Propiedades de inversión

2.21 y 15

125,568

126,243

Activos por derechos de uso

2.20 y 29

10,198,705

10,776,824

Activos intangibles

2.22 y 16

7,587,029

7,411,636

Inversiones en activos no financieros

6

6,514,478

-

Inversiones en asociadas

2.2-b y 17

1,710,695

2,049,695

Impuesto a la utilidad diferido

2.30 y 23

1,437,600

311,918

Otros activos no financieros

1,302,733

974,481

141,003,739

123,033,668

Total del activo

$ 370,723,529

$

$ 348,106,202

Estados de situación financiera consolidados (continuación)

31 de diciembre de 2020 y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Nota

2020

2019

Pasivo

Pasivo circulante con costo financiero

Depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo

2.25 y 19

$ 172,627,078

$ 154,977,087

Acreedores por reporto

2.12 y 7

21,813,635

13,535,637

Créditos bancarios y otros préstamos

2.26 y 20

10,839,621

3,457,225

Arrendamientos

2.20 y 29

2,017,562

2,493,043

207,297,896

174,462,992

Sin costo financiero

Proveedores

2.27

6,071,426

6,884,672

Otras cuentas por pagar

2.28 y 21

20,258,637

20,589,965

Provisiones

2.29 y 22

4,339,914

2,670,254

Partes relacionadas

444,094

378,480

Instrumentos financieros derivados

2.15 y 9

688,675

479,611

Créditos diferidos

288,834

248,050

Pasivos atribuibles a activos mantenidos

para la venta

363,581

283,831

32,455,161

31,534,863

239,753,057

205,997,855

Pasivo no circulante

Créditos bancarios y otros préstamos

2.26 y 20

14,275,152

20,939,667

Arrendamientos

2.20 y 29

9,081,469

8,724,637

Instrumentos financieros derivados

2.15 y 9

377,493

123,689

Provisiones

2.29 y 22

55,623

342,992

Otros pasivos financieros

222,105

153,904

Impuesto a la utilidad

23

1,689,749

1,080,189

Impuesto a la utilidad diferido

2.30 y 23

8,484,988

11,006,326

Beneficios a los empleados

2.31 y 24

2,164,190

1,331,031

Créditos diferidos

974,711

609,162

37,325,480

44,311,597

Total del pasivo

277,078,537

250,309,452

Capital contable

25

Capital social

566,024

566,024

Prima en colocación de acciones

3,547,255

2,859,287

Utilidades acumuladas

82,622,411

87,636,223

Reserva para recompra de acciones

25-b y d

151,498

472,765

Otras partidas integrales

6,755,015

6,260,116

Total de la participación controladora

93,642,203

97,794,415

Total de la participación no controladora

2,789

2,335

Total del capital contable

93,644,992

97,796,750

Total del pasivo y capital contable

$ 370,723,529

$ 348,106,202

6

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

Estados de resultado integral consolidados

(Cifras expresadas en miles de pesos, excepto por las cifras de utilidad por acción)

Nota

2020

2019

Ingresos Costos

Utilidad bruta

Gastos generales Depreciación y amortización Otros (ingresos) gastos, neto

Utilidad de operación

Resultado integral de financiamiento:

Intereses ganados sobre activos financieros Intereses a cargo sobre pasivos financieros Utilidad (pérdida) en cambios, neta Instrumentos financieros derivados Pérdida en inversiones

  • (Pérdida) utilidad antes de los resultados de

    2.33 y 26 27

    $

    120,507,134 $ 115,172,651

    59,748,608 47,218,928

    60,758,526 67,953,723

    27 28

    50,946,089 48,700,399

    8,187,044 6,930,185

    (431,693)

    52,276

    58,701,440 55,682,860

    2,057,086 12,270,863

    975,079 1,147,656

    9

    (3,559,242) 1,696,199 (2,186,728)

    (458,820)

    (3,581,528)

    (381,833) 13,802,720

    (438,835)

    (3,533,512) 10,548,180

  • las compañías asociadas (1,476,426) 22,819,043

Participación en los resultados de Comunicaciones

Avanzadas, S. A. de C. V. y otras asociadas

(Pérdida) utilidad antes de impuestos a la utilidad

Impuestos a la utilidad

(Pérdida) utilidad antes de operaciones discontinuas Pérdida de las operaciones discontinuas

(Pérdida) utilidad neta

Otros resultados integrales

Efecto por conversión en valuación de subsidiarias en el extranjero

Participación en otros resultados integrales de asociadas Valuación de títulos disponibles para la venta Coberturas de flujos de efectivo

Resultados actuariales por obligaciones laborales Superávit por revaluación

Otros

(Pérdida) utilidad integral

(Pérdida) utilidad neta atribuible a: Participación no controladora

17

(295,787)

(1,772,213)

23

303,082

23,122,125

1,070,622

(701,591)

18

(1,211,997)

(6,769,453)

16,352,672

(202,006)

  • (1,913,588) 16,150,666

1,591,964

(1,582,841)

(90,579) (7,089)

(186,004)

4,710

(511,662) (387,039)

24

(488,440) (126,814)

- 88,286

705 2,668

494,899 $ (1,418,689)

(2,187,034) $ 13,963,632

$

111

$

328

  • Participación controladora (1,913,699) 16,150,338

(Pérdida) utilidad integral atribuible a: Participación no controladora

$ $

(1,913,588)

  • $ 16,150,666

    343

    $

    328

    • Participación controladora (1,419,032) 13,963,304

    (Pérdida) utilidad por acción por el resultado atribuible a la participación controladora: Básica y diluida (Nota 2.32)

    $

    (1,418,689)

    $

    (8.42)Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

  • $ 13,963,632

$

70.70

7

Grupo Elektra, S. A. B. de C. V. y subsidiarias

(Notas 1 y 25)

Estados de cambios en el capital contable consolidados Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2020 y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Capital social

Saldos al 31 de diciembre de 2018

Utilidad integral del año

Utilidad neta

Otros resultados integralesDecreto de dividendos (Nota 25-f) Venta y recompra de acciones, neto

Saldos al 31 de diciembre de 2019

Pérdida integral del año

Pérdida neta

Otros resultados integralesDecreto de dividendos (Nota 25-f) Reserva para recompra de acciones Venta y recompra de acciones, neto

Saldos al 31 de diciembre de 2020

$

566,024

Prima en colocación de acciones

  • $ 1,923,987

    935,300

    • 935,300 15,152,405

    • 566,024 2,859,287

    $

    566,024

    687,968 687,968

  • $ 3,547,255

(*) Incluye $ 159,981 de reserva legal al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

Utilidades acumuladas

$

72,483,818 (*)

16,150,338 - 16,150,338

(997,933)

87,636,223 (*)

(1,913,699)

-

(1,913,699)

(1,100,113)

(2,000,000)

(5,013,812)

$ 82,622,411 (*)Reserva para recompra de acciones

  • $ 1,149,070

    (676,305) (676,305) 472,765

    2,000,000 (2,321,267)

    (321,267)

  • $ 151,498

Efecto por conversión y otros

  • $ 8,555,452

(1,874,216) (1,874,216)

(1,874,216) 6,681,236

1,073,918 1,073,918

$

1,073,918 7,755,154

Participación en otrosresultados integrales de asociadas

$

(181,222)

(186,004) (186,004)

(186,004) (367,226)

(90,579) (90,579)

$

(90,579) (457,805)

Ganancias (pérdidas) ac-tuariales por obligaciones laborales

  • $ 72,920

Total participación controladora

$

84,570,049 16,150,338

  • (126,814) (2,187,034)

  • (126,814) 13,963,304

    (126,814) (53,894)

    (488,440) (488,440)

    (488,440)

    (997,933) 258,995

    13,224,366 97,794,415

    (1,913,699)

    494,899

    (1,418,800)

    (1,100,113) (1,100,113)

    -(1,633,299) (1,633,299)

    (4,152,212)

    $

  • (542,334) $ 93,642,203

Total participación no controladora

Total del capital contable

$

2,007 $ 84,572,056

328 16,150,666

(2,187,034)

328 13,963,632

(997,933)

258,995

328 13,224,694

2,335 97,796,750

111 (1,913,588)

343

495,242

454 (1,418,346)

-$

454 (4,151,758) 2,789 $ 93,644,992

8

Estados de flujos de efectivo consolidados

(Cifras expresadas en miles de pesos)

2020

2019

Actividades de operación

(Pérdida) utilidad antes de impuestos a la utilidad

$

(1,772,213)

$ 23,122,125

Partidas sin impacto en el efectivo:

Estimación preventiva para riesgos crediticios

17,054,805

10,921,267

Costo neto del período por beneficios a los empleados

227,823

258,325

Otras partidas no realizadas

184,240

537,702

Partidas relacionadas con actividades de inversión y

financiamiento:

Valuación de instrumentos financieros derivados

2,186,728

(13,802,720)

Depreciación y amortización

8,187,044

7,149,953

Pérdida por deterioro de activos

70,234

52,162

Participación en asociadas

295,787

(303,082)

Pérdida por la disposición de activos no circulantes

235,823

-

Intereses a favor

(975,079)

(1,249,848)

Intereses a cargo

3,559,242

3,630,403

Otros resultados financieros

(1,237,379)

888,580

28,017,055

31,204,867

Incremento en cartera de créditos

(26,299,017)

(23,791,549)

Incremento en inventarios

(3,231,144)

(1,717,571)

Incremento en otras cuentas por cobrar y otros activos

(7,962,297)

(4,592,841)

(Decremento) incremento de proveedores

(813,246)

1,012,258

Incremento en otros pasivos

31,513,741

42,788,927

Operaciones discontinuadas

(870,991)

(392,637)

Impuestos a la utilidad pagados

(2,131,890)

(3,885,561)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación

18,222,211

40,625,893

Actividades de inversión

Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

(5,322,424)

(7,850,115)

Adquisición de intangibles

(583,592)

(966,343)

Disposición de negocios

(639,468)

(175,254)

Venta de propiedad, planta y equipo

578,653

-

Intereses cobrados

747,283

947,580

Inversiones temporales

6,788,674

(27,172,104)

Flujos netos de efectivo por actividades de inversión

1,569,126

(35,216,236)

Excedente para actividades de financiamiento

19,791,337

5,409,657

Actividades de financiamiento

Prima en venta de acciones

687,968

935,300

Recompra de acciones

(2,321,267)

(676,305)

Obtención de préstamos

5,811,927

2,907,959

Amortización de préstamos

(5,102,401)

(1,452,882)

Intereses pagados

(2,653,936)

(2,620,082)

Pagos de pasivos por arrendamientos

(3,468,301)

(3,674,869)

Dividendos pagados

(1,100,113)

(997,933)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

(8,146,123)

(5,578,812)

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo

11,645,214

(169,155)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año

26,014,170

26,183,325

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año (Nota 5)

$

37,659,384

$ 26,014,170

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

9

Grupo Elektra, S. A. B. de C. V. y subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2020 y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos ($), excepto por las cifras en moneda extranjera, los tipos de cambio mencionados en la Nota 4 y otras referencias específicas)

1. Actividad de la Compañía

Grupo Elektra, S. A. B. de C. V. ("Grupo Elektra") es una entidad mexicana, que por medio de sus subsidiarias tiene operaciones en México, Estados Unidos de América (EUA) y Centroamérica.

Grupo Elektra es la compañía de servicios financieros y de comercio especializado, líder en Latinoamérica, dirigida a los niveles socioeconómicos C+, C, C- y D+. Además, es el mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA, dirigida a la clase media de dicho país.

Las principales actividades de Grupo Elektra y sus subsidiarias (en adelante, "la Compañía" o Grupo Elektra), son las siguientes:

  • - Comercio especializado (venta al menudeo de bienes y servicios; transferencias de dinero).

  • - Servicios bancarios (recibir depósitos, aceptar y otorgar préstamos y créditos, captar recursos del público, realizar inversiones en valores, celebrar operaciones de reporto, emitir bonos bancarios y realizar otras operaciones de banca múltiple).

  • - Otros servicios financieros (anticipos de efectivo de corto plazo en EUA ("payday loans"); servicios de seguro y reaseguro en las operaciones de vida y accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y gastos médicos; servicios de seguro, coaseguro y reaseguro en las operaciones de daños, en los ramos de responsabilidad civil y riesgos profesionales, marítimo y transportes, incendio, automóviles, diversos, terremoto y otros riesgos catastróficos; administración de recursos de cuentas individuales para el retiro de los trabajadores; servicios de casa de bolsa).

Las actividades mencionadas son realizadas a través de 6,601 puntos de contacto en México, EUA y Centroamérica. Los principales puntos de contacto son las tiendas Elektra, Salinas y Rocha y sucursales de Banco Azteca y de Purpose Financial (antes Advance America).

Las acciones ordinarias de Grupo Elektra (ELEKTRA*) cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y en Latibex, mercado internacional dedicado a las acciones latinoamericanas en euros, regulado por las leyes vigentes del Mercado de Valores Español.

Las oficinas principales se encuentran ubicadas en: Av. Ferrocarril de Río Frío N° 419-CJ, Col. Fraccionamiento Industrial del Moral, Delegación Iztapalapa, C.P. 09010, Ciudad de México.

La Compañía para llevar a cabo sus actividades financieras a través de sus subsidiarias, cuenta con diversas autorizaciones y se encuentra regulada por las siguientes autoridades:

Subsidiaria

Tipo de autorización

Entidad que la regula

Banco Azteca, S. A., Institución

Operaciones bancarias en la

Comisión Nacional Bancaria y

de Banca Múltiple (Banco

forma y términos de la Ley

de Valores (CNBV) y Banco de

Azteca)

de Instituciones de Crédito

México (Banxico)

Afore Azteca, S. A. de C. V.

Administración de cuentas

Comisión Nacional del Sistema

individuales para el retiro de

de Ahorro para el Retiro

trabajadores a través de las

(CONSAR)

sociedades de inversión

especializadas en fondos para

el retiro (Siefores)

Subsidiaria

Tipo de autorización

Entidad que la regula

Seguros Azteca, S. A. de C. V.

Seguro y reaseguro en las

Comisión Nacional de Seguros

operaciones de vida y

y Fianzas (CNSF)

accidentes y enfermedades,

ramos de accidentes perso-

nales y de gastos médicos

Seguros Azteca Daños, S. A. de

Seguro y reaseguro en las

CNSF

C. V.

operaciones de daños

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Operaciones bancarias

Superintendencia de Bancos

de Panamá

Banco Azteca de Honduras, S. A.

Operaciones bancarias

Comisión Nacional de Bancos y

Seguros de Honduras

Banco Azteca de Guatemala, S. A.

Operaciones bancarias

Junta Monetaria de Guatemala

Punto Casa de Bolsa, S. A. de C. V.

Operaciones bursátiles

CNBV

Purpose Financial, Inc. (antes

Anticipos de efectivo

Diversos reguladores estatales

Advance America, Cash

en los EUA

Advance Centers, Inc.)

Eventos recientes:

a. Impacto de la Pandemia de COVID-19

El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud (OMS) declaró el brote de SARS-CoV2 (COVID-19) como una pandemia. Posteriormente, el 30 de marzo de 2020 el Gobierno Federal de México declaró una emergencia sanitaria y anunció la implementación de varias medidas de protección, incluyendo la suspensión de todas aquellas actividades no esenciales, así como un confinamiento voluntario. Medidas similares de carácter local fueron implementadas en varios estados y en la Ciudad de México durante el año 2020.

El resultado de dichas medidas, provocó una debilitada economía mexicana, menores tasas de interés y la depreciación del peso mexicano; lo que ha afectado a Grupo Elektra, tanto directa como indirectamente, por los impactos en sus clientes, contrapartes, proveedores y otros interesados.

Tal como se detalla en el apartado siguiente denominado "Criterios contables especiales emitidos por la CNBV", hasta el 31 de diciembre de 2020 y a la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, el COVID-19 no ha tenido impactos significativos en las actividades de Grupo Elektra. Para el año 2021, el grado del impacto de la pandemia de COVID-19 en los resultados de la Compañía dependerá de la duración y del nivel de trastornos en la actividad económica mexicana, regional y global.

Aun cuando el Gobierno Federal de México y de varios estados del país comenzaron progresivamente a reabrir sus economías a partir de junio 2020, en diciembre de dicho año ese proceso de reapertura fue reversado en ciertas entidades federativas y en la Ciudad de México, con la suspensión de las actividades no esenciales y con un confinamiento voluntario. Es imposible predecir con certeza la duración de la pandemia de COVID-19, las restricciones o las medidas preventivas implementadas tanto por el Gobierno Federal Mexicano o los gobiernos locales.

Los hábitos de consumo podrían haberse alterado aún después de que la pandemia de COVID-19 y de que las restricciones gubernamentales hayan terminado, lo cual podría tener un efecto adverso en la actividad comercial y en consecuencia en la posibilidad de financiamiento de los clientes de Grupo Elektra; también podría tener un efecto desfavorable en los resultados y en la condición financiera de la Compañía. Tampoco puede haber seguridad de que el impacto adverso de la pandemia de COVID-19 no llevará a condiciones de liquidez más ajustadas o una incertidumbre del fondeo.

Criterios contables especiales emitidos por la CNBV

El 27 de marzo de 2020, la CNBV determinó emitir con carácter temporal diversos criterios contables especiales, con objeto de mitigar dicho impacto.

Bajo estos criterios especiales, los créditos que sean renovados o reestructurados no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en los párrafos 79, 80, 82 y 84 del Criterio B-6 "Cartera de crédito", contenido en el Anexo 33 de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito hasta por seis meses, con los efectos correspondientes en términos de los registros contables y la determinación de la estimación preventiva de riesgos crediticios. Lo anterior, siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente al 28 de febrero de 2020.

En este sentido, y siguiendo un criterio conservador y prudente, es importante mencionar que la Compañía decidió no adoptar los beneficios contables derivados de los criterios especiales, por lo que no hay efecto en sus estados financieros. A pesar de lo anterior, la Compañía ha implementado diversos programas que cumplen con los requisitos para ser considerados dentro de los criterios contables especiales antes señalados; al 31 de diciembre de 2020 hay 1,959 acreditados beneficiados.

Sin embargo y como medida de apoyo a sus clientes, la Compañía segmentó a sus acreditados para determinar qué tipo de asistencia podría posiblemente otorgarles, como se describe a continuación:

  • Clientes excepcionales - Aquellos que no han tenido atraso en sus pagos.

  • Clientes regulares - Clientes que no tienen pagos vencidos, pero que han incurrido en incumplimientos en el pasado.

  • Clientes con atrasos - Los que tuvieran pagos vencidos antes de la pandemia de COVID-19.

  • Clientes de áreas turísticas.

Con base a la segmentación y análisis antes mencionado, la Compañía implementó un programa de apoyo solamente para los "clientes excepcionales", los cuales representaban el 61% de su cartera de créditos personales, permitiéndoles diferir los pagos de principal e interés de sus créditos por un período de entre cuatro a ocho semanas. A pesar de que la CNBV clasifica los créditos como "cartera vencida" después de un incumplimiento de 90 días, la Compañía clasificó como "cartera vencida" los créditos de todos los clientes que decidieron diferir los pagos durante el período ofrecido.

Al 31 de diciembre de 2020, los créditos que aprovecharon estas medidas de apoyo representaban menos del 1% de la cartera de créditos personales. El tratamiento para los "clientes regulares" y los "clientes con atrasos" no tuvo cambio.

Cabe destacar que, la Compañía ha registrado de forma prudencial $ 1,157 millones de reservas adicionales para cualquier contingencia que se pudiera presentar en 2021.

El 30 de marzo de 2020, la CNBV emitió la recomendación que ante la situación de emergencia provocada por la pandemia de COVID-19, las Instituciones Bancarias se abstuvieran de acordar el pago a los accionistas de dividendos provenientes de la empresa, así como cualquier otro acto que implique la transferencia de beneficios patrimoniales por lo que respecta a los ejercicios fiscales de 2020 y 2019, incluyendo la distribución de reservas. Por lo anterior, Banco Azteca no decretó dividendos durante 2020.

Impacto en la colocación de crédito

En términos generales, el sector comercial en México ha sido afectado de manera significativa por las medidas del confinamiento que fueron impuestas como respuesta a la pandemia de COVID-19 y los negocios de venta al menudeo han sido entre los más afectados, ante la falta de una estrategia madura de ventas por medio de canales digitales.

La pandemia de COVID-19 ha impulsado el crecimiento del comercio electrónico, el cual contrarrestó de manera parcial el impacto de la pandemia de COVID-19 en las operaciones. Es importante señalar que, los puntos de contacto de la Compañía estuvieron abiertos durante los confinamientos.

Como resultado de lo anterior, Grupo Elektra pudo seguir operando y sirviendo a sus clientes, tanto en sus puntos de contacto como en línea.

La cartera de consumo de la banca total en México reflejó una disminución del 6% de marzo a diciembre 2020 y en específico la cartera de préstamos personales bajó el 18% para el mismo período (1).

Al cierre marzo 2020, el saldo de la cartera de préstamos personales de Banco Azteca ascendía a $ 35,734 millones (17% del total de la Banca para este segmento), al cierre de 2020 llegó a $ 41,244 millones (24% del total de la Banca para este segmento, lo que significó un crecimiento del 15%. Lo anterior, demuestra el compromiso de Banco Azteca con México y con la población que no es atendida por la banca tradicional.

(1) Conforme a cifras publicadas por la CNBV en su sección de información estadística.

Lo anteriormente mencionado y cualquier otra condición adversa en el futuro, relacionada con la pandemia de COVID-19, así como las decisiones gubernamentales (a nivel federal o local) determinadas, podrían tener un efecto material adverso en las operaciones, la condición financiera y los resultados de la Compañía. El tiempo y la velocidad de la recuperación económica podrían impactar el poder adquisitivo de los clientes y en consecuencia su capacidad de endeudamiento y de pago.

Impacto en la recuperación de créditos

El modelo de negocios de la Compañía para realizar su cobranza está basado en visitas físicas a los clientes, ya sea a su residencia o lugar de trabajo y cuenta con aproximadamente 8,000 personas en el campo. A ellos se les une un grupo adicional de 2,500 personas que manejan los créditos vencidos.

Durante el primer confinamiento de COVID-19, la Compañía experimentó un efecto negativo en su actividad de cobranza después de que la CNBV emitió ciertos criterios contables especiales y temporales, que se describieron anteriormente. No obstante, después de unas pocas semanas, la cobranza regresó a los niveles observados en 2019, principalmente debido al hecho de que la mayor parte de la base de sus clientes tiene mayor flexibilidad para encontrar un trabajo en la economía informal como una fuente adicional de ingreso al momento de perder sus trabajos.

Adicionalmente, la Compañía se enfoca en cobros semanales debido a que una gran parte de su base de clientes, recibe ingresos de manera diaria y carecen de planificación financiera a largo plazo, lo cual subraya la importancia de efectuar la cobranza en períodos más cortos de tiempo.

Durante el primer confinamiento nacional entre abril y mayo de 2020, la Compañía implementó una estrategia para fortalecer la cobranza, tomando las siguientes acciones: (1) contrató 500 cobradores más dedicados a la recuperación de créditos vencidos; (2) contrató agentes de cobranza especializada; y (3) se dio seguimiento de manera remota por medio del contacto telefónico. Como resultado, la mayor parte de los acreditados mantuvieron sus pagos semanales de manera regular.

Como varias restricciones derivadas de la pandemia de COVID-19 se impusieron en diversos momentos y en diferentes lugares durante el año 2020, la Compañía ha seguido llevando a cabo su estrategia de fortalecimiento de la cobranza y espera tener resultados similares a los vividos durante el período del primer confinamiento nacional por COVID-19. Sin embargo, no es posible garantizar un resultado específico.

Las condiciones actuales podrían afectar de manera adversa las operaciones de Grupo Elektra en el futuro por, entre otras cosas, lo siguiente: descenso de los volúmenes de crédito, reducción en los márgenes de los préstamos, presión en los ratios de capitalización, incremento en las tasas de incobrabilidad y en los ratios de cartera vencida, y en el requerimiento de reservas para pérdidas crediticias debido al deterioro de los créditos.

Impacto en el sector asegurador

Se esperan movimientos atípicos en la siniestralidad, considerando los retrasos ante la dificultad de los asegurados de realizar los reportes de siniestros a la Compañía, en virtud de la restricción a la movilidad y el cierre total o parcial de entidades del sector público y privado. Este efecto es significativamente mayor para pólizas de Instituciones de Gobierno ya que en estos casos el cierre de operaciones fue prácticamente total.

En el deudor por prima se tuvo repercusión en la capacidad de pago de primas negociadas con el Gobierno, generando un retraso en el recaudo de primas por el cierre total de las oficinas, sin embargo, se han gestionado y regularizado los pagos de dichos adeudos.

Por otra parte, en el ramo de vida, se crearon productos que incluyen las coberturas adicionales de COVID-19, que consideran gastos funerarios y de hospitalización.

El impacto en la siniestralidad en la banca de seguros en 2020, considerando las causas de fallecimiento por enfermedades respiratorias y asociadas a COVID-19, es alrededor de $ 265 millones; el impacto que se estima para 2021 podría estar en el mismo orden, bajo los supuestos de que la pandemia irá disminuyendo a partir de marzo 2021 por el plan nacional de vacunación a la población y considerando el crecimiento esperado para esta cartera.

Tanto la volatilidad económica como el impacto de siniestralidad se reflejan en las métricas de riesgo con las que cuenta la Compañía, mismas que son monitoreadas y atendidas en los diferentes Órganos de Gobierno de la misma.

Si bien, se presentaron las desviaciones mencionadas, la solvencia de la Compañía no se ha visto comprometida y se cuenta con los recursos necesarios para hacer frente a las obligaciones; así mismo se cuenta con los mecanismos de monitoreo de riesgos adecuados para la gestión de éstos.

Impacto en el Negocio Comercial

En términos generales, el sector comercial en México ha sido afectado de manera significativa por las medidas del confinamiento que fueron impuestas como respuesta a la pandemia de COVID-19; los negocios de venta al menudeo, sin una estrategia madura de ventas por medio de sus canales digitales, han sido entre los más afectados. La pandemia de COVID-19 ha impulsado el crecimiento del comercio electrónico, el cual contrarrestó de manera parcial el impacto de la pandemia de COVID-19 en las operaciones y en el rendimiento financiero de Grupo Elektra, dada la estrategia Omnicanal puesta en marcha hace más de cuatro años.

Adicionalmente, como el punto de contacto típico de Grupo Elektra es una tienda comercial que tiene una sucursal bancaria en su interior, los puntos de contacto de Grupo Elektra en México estuvieron abiertos durante los confinamientos nacionales, dado que ciertos productos y servicios vendidos o proveídos en dichos puntos, se consideraron esenciales. Como resultado, Grupo Elektra pudo seguir operando y sirviendo a sus clientes, tanto en sus puntos físicos como en línea, a pesar de que la venta de ciertos productos y servicios no esenciales han sido restringidos en ocasiones.

Lo anteriormente mencionado y cualquier otra condición adversa en el futuro, relacionada con la pandemia de COVID-19, así como las decisiones gubernamentales (a nivel federal o local) con respecto a la pandemia de COVID-19, podrían tener un efecto material adverso en las operaciones, la condición financiera y los resultados operativos de Grupo Elektra, incluyendo el cierre parcial o total de sus puntos de contacto. Sin embargo, el tiempo y la velocidad de la recuperación económica podrían impactar el poder adquisitivo de los clientes del negocio comercial, el monto que podrían gastar y sus patrones de conducta. Durante los confinamientos nacionales, se pudieron observar las siguientes conductas por parte de nuestros clientes:

  • Incremento en la demanda de productos que actualmente tienen mayor valor para los hogares, tales como computadoras, telefonía, electrodomésticos y colchones; y

  • Los clientes que adquieren mercancías en línea prefieren la opción "haz clic y recoge" (la cual ha podido ser ofrecida por Grupo Elektra, debido a que sus puntos de contacto se han mantenido abiertos durante los confinamientos), ya que eso reduce el tiempo de entrega comparado con el tiempo de entrega en sus hogares a través de las compañías tradicionales de entrega debido a los retrasos ocasionados por un mayor número de órdenes en línea.

    i. Disponibilidad de Inventarios y Productos

    A comienzos del 2020, debido a las incertidumbres relacionadas con la Guerra comercial entre EUA y China, Grupo Elektra decidió comprar inventarios extra de proveedores en China ante la expectativa de impactos futuros de dicha guerra comercial. Cuando la pandemia de COVID-19 fue declarada a finales de marzo de 2020, Grupo Elektra continuó con la compra de inventarios extra, alcanzando niveles similares a los que normalmente se llega durante las temporadas del "Buen Fin", que es el período de mayores ventas durante el año (las ventas de cuatro días equivalen a las ventas de un mes entero). Como resultado, durante el primer confinamiento declarado en abril de 2020, Grupo Elektra tuvo inventario suficiente para surtir sus puntos de contacto, mientras que otras cadenas de ventas al menudeo cerraron sus tiendas o no tuvieron inventario suficiente para cumplir con la demanda de sus clientes. Esto permitió a Grupo Elektra incrementar sus ventas durante dicho primer confinamiento en líneas como motocicletas, computadoras, electrónica y electrodomésticos.

    Adicionalmente, dadas las grandes cantidades de compras realizadas, Grupo Elektra pudo negociar plazos de pago más extendidos con sus proveedores. Durante las promociones del "Buen Fin" y de la temporada navideña de ventas, Grupo Elektra mantuvo un inventario suficiente para satisfacer tanto la demanda física como en línea por parte de sus clientes.

    ii. Medidas del Negocio de Transferencia de Dinero en respuesta a la pandemia de COVID-19

    Grupo Elektra ha puesto en marcha diversas acciones para mitigar el efecto de la pandemia de COVID-19 en su negocio de transferencias internacionales de dinero, las cuales se enfocan en tres áreas principales: (1) el aseguramiento de la continuidad del negocio al garantizar la apertura de los puntos de contacto, adaptando las operaciones al ambiente actual de la pandemia de COVID-19, de acuerdo a lo permitido por los gobiernos federal, estatales o municipales y buscando mantener en todo momento una oferta de valor; (2) migrando clientes a los canales de auto servicio al promover el uso de canales digitales y de cuentas de depósito para completar las transacciones de transferencia de dinero; y (3) planes de negocios de corto plazo con los socios operativos de transferencias de dinero para fomentar el uso del canal Elektra durante la pandemia de COVID-19.

    iii. Venta de Motocicletas

    En el negocio de ventas de motocicletas Italika, dado que las festividades del Año Nuevo chino se traslaparon con el confinamiento en China, se experimentaron retrasos de surtimiento de ciertos componentes de algunos modelos de motocicletas por tan solo cinco semanas. A partir de entonces, el surtimiento y ensamblado de motocicletas ha regresado a niveles normales. Las ventas de motocicletas vieron incrementos importantes debido al miedo de la población al uso del transporte público, a la falta de medios para adquirir un automóvil y por el uso de motocicletas para el reparto de comestibles y otros productos.

    Medidas tomadas en los puntos de contacto como respuesta a la pandemia de COVID-19

    La Compañía ha tomado diversas medidas para proteger a sus clientes y a sus empleados de la exposición a la COVID-19. Cada punto de contacto ha implementado ciertas restricciones o requerimientos para los clientes, entre otras están las siguientes:

    • Uso obligatorio de cubre bocas;

    • Desinfección de las manos de los clientes antes de ingresar al punto de contacto con productos elaborados con alcohol;

  • Medición de la temperatura corporal;

  • Higienización de los zapatos con tapetes especiales a la entrada del punto de contacto;

  • Límite de un 30% en la ocupación total;

  • Cada punto de contacto promueve el distanciamiento social requiriendo 1.5 metros entre el personal y el cliente, y entre los propios clientes;

  • Señalización en el piso para asegurar el movimiento en un solo sentido dentro del punto de contacto;

  • Uso obligatorio de mascarillas para el personal que atiende a los clientes; y

  • Limpieza y desinfección frecuentes de las superficies con alto contacto y un proceso diario de higienización profunda de cada punto de contacto.

Los puntos de contacto también proveen atención especial a los clientes pertenecientes a grupos vulnerables, tales como personas de la tercera edad o con riesgos de salud.

Ciertas líneas de mercancías no esenciales han sido acordonadas y no estuvieron disponibles para su compra durante los meses de abril, mayo y diciembre de 2020 y en enero de 2021. A pesar de que han existido cierres de varios puntos de contacto de Grupo Elektra por parte de autoridades locales o civiles (lo que Grupo Elektra considera como interpretaciones conservadoras de las Medidas Federales de Prevención y Promoción de la Salud), todos los puntos de contacto reabrieron en menos de tres días después de haber sido cerrados y no existen procedimientos administrativos pendientes en relación a dichos cierres.

b. En el mes de marzo 2020, un acreditado importante de Banco Azteca inició un proceso de quiebra

(Chapter 11) en EUA.

A pesar del sólido plan de negocios del cliente, la coyuntura de inestabilidad en los mercados financieros en dicha fecha, les impidió el acceso a fuentes de financiamiento previamente comprometidas.

Derivado de esta situación, la Compañía decidió, de manera prudencial, reservar al 100% el monto del crédito, lo que generó un cargo por $ 5,589 millones en los resultados del primer trimestre de 2020 (el efecto neto de impuesto diferido es de $ 4,052 millones). Para el cierre del segundo trimestre 2020, Banco Azteca eliminó de sus activos el crédito mencionado por un monto de $ 7,120 millones, cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios.

Banco Azteca recibió de Grupo Elektra una aportación para futuros aumentos de capital de $ 7,277 millones al cierre del primer trimestre 2020. Con esta medida, se preservó la sólida situación financiera del banco, que buscará hacer valer sus derechos a través de procedimientos legales en tiempo y forma.

2. Base de preparación y resumen de políticas de contabilidad significativas a. Bases de preparación y medición

Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera y Normas e Interpretaciones Contables Internacionales (en su conjunto IFRS, por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Contables Internacionales (IASB, por sus siglas en inglés).

b. Uso de estimaciones

La preparación de los estados financieros en cumplimiento con las IFRS adoptadas requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También requiere que la administración de la Compañía ejerza su juicio al aplicar las políticas contables de la Compañía. Las áreas en las que se han efectuado juicios y estimaciones significativas en la preparación de los estados financieros y su efecto se describen en la Nota 3.

c. Moneda funcional y de informe

La moneda de informe en la que se presentan los estados financieros consolidados de la Compañía es el peso mexicano. Debido a que la Compañía mantiene inversiones en subsidiarias en el extranjero, las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades que conforman Grupo Elektra, se miden en la moneda del entorno económico primario donde opera cada entidad, es decir, su moneda funcional. La Compañía se encuentra expuesta a un riesgo de conversión de moneda extranjera.

d. Principales políticas contables

Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los estados financieros se describen a continuación. Las políticas han sido aplicadas de forma consistente con el período anterior presentado en estos estados financieros consolidados, a menos que se mencione lo contrario.

2.1 Cambios contables

Normas aplicables a partir de 2020:

Las normas e interpretaciones nuevas y modificadas emitidas por el "IASB", las cuales entraron en vigor a partir de los ejercicios que iniciaron en o después del 1 de enero de 2020, se describen a continuación.

Modificaciones de la NIIF 3 - Definición de un Negocio

El 22 de octubre de 2012, el IASB emitió las modificaciones a la NIIF 3 destinadas a resolver las dificultades que surgen cuando una entidad determina si ha adquirido un negocio o un grupo de activos. Las modificaciones son efectivas para las combinaciones de negocios para las cuales la fecha de adquisición es en o después del comienzo del primer período de informe anual que comienza en o después del 1 de enero de 2020.

Referencias actualizadas al Marco Conceptual

Junto con el "Marco Conceptual" revisado publicado en marzo de 2019, el IASB también emitió "Enmiendas a las Referencias al Marco Conceptual en las NIIF". Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020.

NIC 1 Presentación de Estados Financieros y NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

Cambios en el concepto de la Materialidad a efectos de la presentación y revelación en los estados financieros. Es efectiva para los períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2020.

La Compañía no tuvo efectos por estas mejoras en sus estados financieros consolidados.

Normas aplicables a partir de 2021:

NIIF 17 Contratos de Seguro

La NIIF 17 fue emitida por el IASB el 18 de mayo de 2018 y es efectiva para los períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2023, con cifras comparativas requeridas. La aplicación anticipada está permitida, siempre que la entidad también aplique la NIIF 9 y la NIIF 15 en la fecha en que se aplica por primera vez la NIIF 17.

La NIIF 17 es una nueva y completa norma contable para los contratos de seguro que abarca el reconocimiento y la medición, la presentación y la revelación. Una vez que esté vigente, la NIIF 17 reemplazará a la NIIF 4 "Contratos de Seguro" que fue emitida en 2005. La NIIF 17 se aplica a todos los tipos de contratos de seguro (es decir, seguros de vida, seguros de no vida, seguros directos y reaseguros), independientemente del tipo de entidades que los emiten, así como a ciertas garantías e instrumentos financieros con características de participación discrecional. Se aplicarán algunas excepciones de alcance. El objetivo general de la NIIF 17 es proporcionar un modelo contable para los contratos de seguro que sea más útil y coherente para las aseguradoras. A diferencia de los requisitos de la NIIF 4, que se basan principalmente en políticas de contabilidad local anteriores, la NIIF 17 proporciona un modelo integral para los contratos de seguro, que abarca todos los aspectos contables relevantes. El núcleo de la NIIF 17 es el modelo general, complementado por:

  • Una adaptación específica para contratos con características de participación directa (el enfoque de tarifa variable)

  • Un enfoque simplificado (el enfoque de asignación de primas) principalmente para contratos de corta duración

NIC 1 Presentación de estados financieros

En enero de 2020, el IASB modificó la NIC 1 respecto a la clasificación de los pasivos corriente y no corriente.

La modificación al literal (d) del párrafo 69 de la NIC 1 precisa que, si una entidad no tiene "el derecho al final del período sobre el que informa para diferir la liquidación del pasivo durante los siguientes doce meses", entonces debe ser clasificado como pasivo corriente.

Esta enmienda enfatiza que la clasificación de un pasivo no depende de las intenciones de una entidad; sino de los derechos (o control) que la entidad tenga en relación con el momento de la liquidación de la obligación.

Esta modificación es efectiva para períodos que empiezan el 1 de enero de 2022.

La Compañía se encuentra en proceso de evaluar los efectos financieros derivados de adoptar estas normas e interpretaciones nuevas y modificadas.

2.2 Consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen los resultados de Grupo Elektra y subsidiarias junto con la participación atribuible en los resultados de asociadas y negocios conjuntos. Los resultados de subsidiarias vendidas o adquiridas se incluyen en los estados de resultados integrales hasta, o a partir de la fecha en la que el control se transmite.

a. Subsidiarias

Una subsidiaria es una entidad controlada, directa o indirectamente por Grupo Elektra. El control se ejerce si, y sólo si se reúnen los elementos siguientes:

  • Poder sobre la subsidiaria.

  • Exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su participación en la subsidiaria.

  • Capacidad de utilizar su poder sobre la subsidiaria para influir en el importe de los rendimientos de la Compañía.

Para propósitos de la consolidación, los criterios contables de las subsidiarias han sido adecuados cuando ha sido necesario para asegurar el cumplimiento con las políticas adoptadas por Grupo Elektra.

Cuando Grupo Elektra deja de tener control, cualquier participación retenida por la entidad se vuelve a medir a valor razonable a la fecha en que se pierde dicho control y los cambios en el valor en libros se reconocen en los resultados del período. El valor razonable es el valor inicial utilizado para propósitos del registro subsecuente de la participación retenida como una asociada, negocio conjunto o activo financiero. Adicionalmente, los importes previamente reconocidos en otras partidas integrales relacionados con dicha entidad se contabilizarán como si Grupo Elektra hubiera directamente dispuesto de dichos activos o pasivos. Esto significa que los importes previamente reconocidos en la utilidad integral sean reclasificados a los resultados del período.

Los saldos y operaciones entre las compañías subsidiarias han sido eliminados en la consolidación.

Las principales compañías subsidiarias de Grupo Elektra son las siguientes:

Porcentaje de

Compañía

participación

Banco Azteca, S. A. Institución de Banca Múltiple, una sociedad mexicana

(Banco Azteca, subsidiaria más representativa de Grupo Elektra)

100%

Bancaria

Banco Azteca de Guatemala, S. A., una sociedad guatemalteca

100%

Bancaria

Banco Azteca de Honduras, S. A., una sociedad hondureña

100%

Bancaria

Banco Azteca (Panamá), S. A., una sociedad panameña

100%

Bancaria

Seguros Azteca, S. A. de C. V., una sociedad mexicana (SAZ)

100%

Aseguradora de vida

Nueva Elektra del Milenio, S. A. de C. V., una sociedad

mexicana (Elektra)

100%

Comercializadora

Salinas y Rocha, S. A. de C. V., una sociedad mexicana (SyR)

100%

Comercializadora

Comercializadora de motocicletas de calidad, S. A. de C. V.,

una sociedad mexicana (CMC)

100%

Comercializadora de motocicletas

Intra Mexicana, S. A. de C. V., una sociedad mexicana

100%

Transferencias de dinero

Afore Azteca, S. A. de C. V., una sociedad mexicana (aaz)

100%

Administradora de fondos de pensiones

Seguros Azteca Daños, S. A. de C. V., una sociedad mexicana

(SAZ)

100%

Aseguradora de daños

Punto Casa de Bolsa, S. A. de C. V., una sociedad mexicana

100%

Bursátil

Purpose Financial, Inc. (antes Advance America, Cash Advance Centers,

Inc.), una sociedad Americana (AEA)

100%

Anticipos de efectivo de corto plazo

Actividad

b. Asociadas

Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene influencia significativa pero no control, es decir, la facultad de solo participar en las decisiones de las políticas financieras y operativas. Se presume que existe influencia significativa cuando la Compañía posee, directa o indirectamente, 20% o más del poder de voto en la asociada, a menos que pueda ser claramente demostrado que no existe dicha influencia.

Las inversiones en asociadas se reconocen inicialmente al costo de adquisición y se valúan a través del método de participación. La inversión de la Compañía en las asociadas incluye el crédito mercantil identificado al momento de la adquisición.

La participación de la Compañía en las utilidades o pérdidas posteriores a la adquisición, se reconoce en el estado de resultados integral, excepto cuando las pérdidas excedan la inversión de la Compañía en la asociada.

En caso de que haya una evidencia objetiva de que la inversión en una asociada se ha deteriorado, el importe en libros de la inversión se sujeta a pruebas de deterioro, como la diferencia entre el valor de recuperación y el valor en libros de la inversión, el cual se reconoce conjuntamente con la participación en los resultados de asociadas.

La principal compañía asociada de Grupo Elektra es la siguiente:

Porcentaje deCompañía

participaciónActividad

Comunicaciones Avanzadas, S. A. de C. V., una sociedad mexicana (CASA)

39.77%Tenedora de accionesc. Adquisición de negocios

Cuando existe una adquisición de un negocio se atribuyen valores razonables a los activos netos, incluyendo activos intangibles identificables y pasivos contingentes adquiridos, dichos valores razonables deben reflejar las condiciones existentes a la fecha de la adquisición. Los costos relacionados con la adquisición son generalmente reconocidos conforme se incurren.

Cuando el costo de adquisición excede los valores razonables atribuibles a la participación de la Compañía de los activos netos adquiridos y los pasivos asumidos, la diferencia se trata como un crédito mercantil adquirido.

A la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos son reconocidos a valor razonable, excepto por:

-Los activos o pasivos por el impuesto a la utilidad diferido y los activos o pasivos relacionados con los acuerdos de beneficios a empleados, los cuales son reconocidos y medidos de acuerdo con la IAS 12 y la IAS 19, respectivamente.

- Un pasivo o un instrumento de patrimonio relacionado con transacciones con pagos basados en acciones de la adquirida o la sustitución de las transacciones con pagos basados en acciones de la adquirida por transacciones basados en acciones de la adquirente, el cual será medido con base en el método establecido por la IFRS 2 "Pagos basados en acciones" en la fecha de adquisición.

-Un activo no circulante adquirido (o un grupo de activos para su disposición) que se clasifique como mantenido para la venta a la fecha de adquisición, será medido de acuerdo con la IFRS 5 "Activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas".

El crédito mercantil se mide como el exceso de la suma de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no controladora en la adquirida y el valor razonable en la fecha de adquisición de la participación anteriormente tenida por el adquirente en el patrimonio de la adquirida, sobre el neto de los importes en la fecha de la adquisición de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos. Si el neto de los importes de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos excede la suma de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no controladora en la adquirida y el valor razonable de la participación anteriormente tenida por el adquirente en el patrimonio de la adquirida, la ganancia resultante se reconocerá en resultados a la fecha de adquisición por una compra a precio de ganga.

Cuando la contraprestación transferida por la Compañía en una combinación de negocios incluye cualquier activo o pasivo que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente, se reconocerá a la fecha de adquisición el valor razonable de la contraprestación contingente. Los cambios en el valor razonable de la contraprestación contingente que califican como ajustes del período de medición se ajustarán retroactivamente con el correspondiente ajuste contra el crédito mercantil. El período de medición terminará cuando la adquirente reciba la información sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición o concluya que no se puede obtener más información. Sin embargo, el período de medición no excederá de un año a partir de la fecha de adquisición.

Cambios en el valor razonable de una contraprestación contingente que no califican como ajustes del período de medición, por proceder de sucesos ocurridos antes de la fecha de la adquisición, se contabilizarán dependiendo de cómo hayan sido clasificados. La contraprestación contingente clasificada como patrimonio no deberá medirse nuevamente y su liquidación posterior deberá contabilizarse dentro del patrimonio, y la contraprestación contingente clasificada como un activo o pasivo deberá medirse a valor razonable y cualquier ganancia o pérdida resultante debe reconocerse en el resultado del período o en otros resultados integrales de acuerdo con la IFRS 9

  • o la IAS 37 "Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes", según proceda.

2.3 Información por segmentos

La información financiera condensada referente a los segmentos de negocio operados por la Compañía, cuyos resultados de operación son revisados en la toma de decisiones, se presenta en la Nota 30.

2.4 Transacciones y conversión de moneda extranjera

De acuerdo a la NIC 21 "Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera" ("NIC 21"), las transacciones en moneda extranjera se registran a los tipos de cambio vigentes en las fechas de concertación o liquidación. Los activos y pasivos en dichas monedas se expresan en moneda nacional aplicando los tipos de cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera consolidada. Las diferencias motivadas por fluctuaciones en los tipos de cambio entre las fechas de concertación de las transacciones y liquidación o valuación al cierre del ejercicio se aplican a los resultados período.

Los estados financieros de las compañías subsidiarias del extranjero, mantienen una moneda de registro que coincide con la moneda funcional, la cual sirvió de base para convertir las operaciones extranjeras a la moneda de informe de la Compañía, considerando que en estos casos se tuvo un entorno no inflacionario. El efecto acumulado originado por la conversión de dichos estados financieros se presenta dentro de la inversión de los accionistas en el efecto acumulado por conversión.

2.5 Activos financieros

Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra. En el caso de la Compañía, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios tales como efectivo y equivalentes de efectivo, instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral, cartera de créditos, otras cuentas por cobrar, préstamos y cuentas por pagar; así como derivados financieros designados como instrumentos de cobertura o no designados como instrumentos de cobertura.

I. Activos financieros:

Los activos financieros se clasifican en el reconocimiento inicial como medidos a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral y a valor razonable con cambios en resultados.

La clasificación de los activos financieros en el reconocimiento inicial depende de las características del flujo de efectivo contractual del activo financiero y del modelo de negocio de la Compañía para administrarlos; la Compañía mide inicialmente un activo financiero a su valor razonable más, en el caso de un activo financiero que no se encuentra a valor razonable con cambios en resultados, costos de transacción. Las cuentas por cobrar comerciales que no contienen un componente de financiamiento significativo o para las cuales la Compañía ha aplicado la solución práctica, es decir se permite no ajustar al precio de la transacción determinado según la "IFRS 15 Ingresos de Contratos con Clientes", algún posible componente financiero.

Para que un activo financiero se clasifique y mida a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral, debe dar lugar a flujos de efectivo que son "únicamente pagos de capital e intereses (SPPI por sus siglas en inglés)" sobre el importe del capital pendiente. Esta evaluación se conoce como la prueba SPPI y se realiza a nivel de instrumento.

El modelo de negocio de la Compañía para la gestión de activos financieros se refiere a cómo gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo. El modelo de negocio determina si los flujos de efectivo resultarán de la cobranza de flujos de efectivo contractuales, la venta de los activos financieros, o ambos.

Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro de un período de tiempo establecido por regulación o convención en el mercado (operaciones regulares) se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo.

II. Pasivos financieros:

Los pasivos financieros se clasifican en el reconocimiento inicial como pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y créditos, cuentas por pagar, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura efectiva, según corresponda.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y, en el caso de los préstamos y cuentas por pagar, netos de los costos de transacción directamente atribuibles.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen obligaciones financieras tales como: préstamos, líneas de crédito, depósitos de exigibilidad inmediata y a plazos, reportos, pasivos por arrendamiento, proveedores, instrumentos financieros derivados y otras cuentas por pagar.

a. Clasificación, reconocimiento y valuación de activos financieros

Para fines de medición posterior, los activos financieros se clasifican en cuatro categorías:

(i)Activos financieros a costo amortizado

  • (ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral con reclasificación de ganancias y pérdidas acumuladas a resultados (instrumentos de deuda)

  • (iii) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral sin reclasificación de ganancias y pérdidas acumuladas tras la baja en cuentas (instrumentos de patrimonio)

  • (iv) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Activos financieros a costo amortizado

Esta categoría es la más relevante para la Compañía. La Compañía mide los activos financieros a costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

  • El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio con el objetivo de mantener activos financieros a fin de cobrar los flujos de efectivo contractuales; y

  • Los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente de pago.

Los activos financieros a costo amortizado se miden posteriormente utilizando el método de la tasa de interés efectiva y están sujetos a deterioro. Las ganancias y pérdidas se reconocen en resultados cuando el activo es dado de baja en cuentas, se modifica o se deteriora.

Los activos financieros de la Compañía a costo amortizado incluyen inversiones en valores, deudores por reporto, cartera de créditos y otras cuentas por cobrar.

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral (instrumentos de deuda)

La Compañía mide los instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral si se cumplen las dos condiciones siguientes:

  • El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio con el objetivo de mantenerlo a fin de cobrar los flujos de efectivo contractuales y/o venderlo; y

  • Los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente de pago.

Para instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral, los ingresos por intereses, la revaluación cambiaria (un aumento del precio de la moneda local en relación con una moneda extranjera bajo un tipo de cambio fijo) y las pérdidas por deterioro o sus reversiones (se refiere a cuando se hace la reversión de la estimación para pérdidas crediticias esperadas), se reconocen en el estado de resultados y se calculan de la misma manera que para los activos financieros medidos a costo amortizado. Los cambios del valor razonable restante se reconocen en otro resultado integral. Tras la baja en cuentas, el cambio en el valor razonable acumulado reconocido en otro resultado integral se reclasifica a resultados.

Los instrumentos de deuda de la Compañía a valor razonable con cambios en otro resultado integral, incluyen inversiones en instrumentos de deuda cotizados incluidos en inversiones en valores.

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral (instrumentos de patrimonio)

Tras el reconocimiento inicial, la Compañía puede elegir clasificar irrevocablemente sus inversiones en instrumentos de patrimonio como instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral cuando cumplen con la definición de patrimonio según la NIC 32 "Instrumentos Financieros: Presentación" y no se mantienen para negociación. La clasificación se determina instrumento por instrumento.

Las ganancias y pérdidas en estos activos financieros nunca se reclasifican a resultados. Los dividendos se reconocen como otros ingresos en el estado de resultados cuando se ha establecido el derecho de pago, excepto cuando la Compañía se beneficia de tales ingresos como una recuperación de una parte del costo del activo financiero, en cuyo caso, tales ganancias son registradas en otro resultado integral. Los instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral no están sujetos a evaluación de deterioro.

La Compañía ha elegido no clasificar sus inversiones en instrumentos de patrimonio dentro de esta categoría.

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen activos financieros mantenidos para negociar, activos financieros designados en el reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados, o activos financieros obligatoriamente requeridos para ser medidos a valor razonable. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en el corto plazo. Los derivados, incluidos los derivados implícitos separados, también se clasifican como mantenidos para negociar (es decir los derivados contratados para fines especulativos) a menos que se designen como instrumentos de cobertura efectivos. Los activos financieros con flujos de efectivo que no son únicamente pagos de capital e intereses se clasifican y miden a valor razonable con cambios en resultados, independientemente del modelo de negocio. Sin perjuicio de los criterios para que los instrumentos de deuda se clasifiquen a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral, como se describió anteriormente, los instrumentos de deuda se pueden designar a valor razonable con cambios en resultados en el reconocimiento inicial si al hacerlo elimina, o reduce significativamente, una asimetría contable.

Estos activos financieros se contabilizan en el estado de situación financiera a su valor razonable con cambios netos en el valor razonable reconocidos en el estado de resultados.

Esta categoría incluye instrumentos derivados e inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados que la Compañía no ha elegido irrevocablemente clasificar a valor razonable con cambios en otro resultado integral, así como instrumentos financieros de deuda que por el modelo negocio requieren estar a valor razonable con cambios en resultados. Los dividendos de inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados también se reconocen como otros ingresos en el estado de resultados cuando se ha establecido el derecho de pago.

b. Clasificación, reconocimiento y valuación de pasivos financieros

Para fines de medición posterior, los pasivos financieros se clasifican en dos categorías:

  • (i) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados

  • (ii) Pasivos financieros a costo amortizado

Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos para negociación y los pasivos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable con cambios en resultados.

Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se incurren con el propósito de recomprarlos en el corto plazo. Esta categoría también incluye los instrumentos financieros derivados celebrados por la Compañía que no están designados como instrumentos de cobertura en las relaciones de cobertura definidas por la IFRS 9. Los derivados implícitos separados también se clasifican como mantenidos para negociar a menos que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos.

Las ganancias o pérdidas en los pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados.

Los pasivos financieros designados en el reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados se designan en la fecha inicial de reconocimiento, y solo si se cumplen los criterios de la IFRS 9. La Compañía no ha designado ningún pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados.

Pasivos financieros a costo amortizado

Esta es la categoría más relevante para la Compañía. Después del reconocimiento inicial, los préstamos y créditos que devengan intereses se miden posteriormente a costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. El proceso de amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce en resultados, así como cuando los pasivos se dan de baja en cuentas.

El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y honorarios o costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se incluye como gastos financieros en el estado de resultados.

III. Baja de activos y pasivos financieros

Activos financieros:

Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso y (iii) la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su control.

Pasivos financieros:

Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira.

2.6 Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son compensados y su monto neto es presentado en el estado de situación financiera consolidado cuando se tiene legalmente el derecho de compensar los importes reconocidos y existe la intención de liquidar sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

2.7 Deterioro de activos financieros

La Compañía reconoce una estimación para pérdidas crediticias esperadas por todos los instrumentos financieros que no son medidos a valor razonable a través del estado de resultados. Para los activos financieros, la pérdida crediticia esperada se estima como la diferencia entre el valor presente de la suma de los flujos de efectivo contractuales y la suma de los flujos de efectivo que la Compañía espera recibir, descontados a la tasa de interés efectiva original, dichas pérdidas son reconocidas en el estado de resultados en el período en que surge el deterioro. Las recuperaciones de pérdidas previamente reconocidas son registradas en el estado de resultados en el período en que el deterioro deja de existir o se reduce.

Pérdidas crediticias esperadas ("PCE").

PCE en los próximos 12 meses. Si a la fecha de reporte, el riesgo de crédito de un activo no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, entonces la reserva será considerada como las PCE en los próximos 12 meses. Estas pérdidas están asociadas con activos financieros clasificados como riesgo normal.

PCE por la vida remanente del instrumento (lifetime). Surgen de eventos de incumplimiento potenciales que se estima ocurran durante la vida remanente de los instrumentos, siendo el termino contractual el período máximo considerado para medir las pérdidas crediticias esperadas. En el caso de instrumentos financieros con un período de vencimiento indefinido, por ejemplo, las tarjetas de crédito, la vida esperada es determinada a través de un análisis cuantitativo para definir el período durante el cual la entidad está expuesta al riesgo de crédito, también considerando la efectividad de los procedimientos de la administración que mitiguen tal exposición.

La Compañía clasifica sus instrumentos financieros a costo amortizado o valor razonable a través de otros resultados integrales, sujetos a pruebas de deterioro, en una se las siguientes categorías:

Riesgo normal (etapa 1). Incluye todos los instrumentos que no cumplen con todos los requerimientos para ser clasificados en el resto de las categorías.

Riesgo significativo (etapa 2). Incluye todos los instrumentos que, sin cumplir los criterios para ser clasificados como cuentas incobrables o con riesgo de incumplimiento, han experimentado incremento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial.

Al evaluar si el riesgo de crédito en un instrumento financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la Compañía compara el riesgo de que ocurra un incumplimiento a la fecha de reporte con el riesgo de incumplimiento a la fecha de reconocimiento inicial. Al realizar esta evaluación, la Compañía considera información tanto cuantitativa como cualitativa que sea razonable y fundamentada, incluyendo la experiencia histórica y la información prospectiva que está disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado para la Compañía. La información prospectiva considerada incluye las perspectivas futuras de las industrias en las que operan los deudores de la Compañía, obtenidas de informes de expertos económicos, analistas financieros, organismos gubernamentales, grupos de expertos y otras organizaciones similares, así como la consideración de varias fuentes externas de información económica real y proyectada que está relacionada con las operaciones centrales de la Compañía.

En particular, la siguiente información se toma en cuenta al evaluar si el riesgo de crédito ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial:

Un deterioro significativo existente o esperado en la calificación externa (si existe) o interna del instrumento financiero;

Deterioro significativo en indicadores de mercado externos para un instrumento financiero específico, por ejemplo, un aumento significativo en el diferencial de crédito, permuta de incumplimiento crediticio para el deudor, o el período de tiempo o el alcance al cual el valor razonable de un activo financiero es menor que su costo amortizado;

Cambios adversos existentes o esperados en las condiciones económicas, financieras o de negocios que se espera que causen una disminución significativa en la capacidad del deudor de cumplir su obligación de deuda;

Un deterioro significativo actual o esperado en los resultados operativos del deudor;

Aumentos significativos en el riesgo de crédito en otros instrumentos financieros del mismo deudor;

Un cambio adverso existente o esperado en las condicionas regulatorias, económicas o tecnológicas del deudor que resulta en una disminución significativa de la capacidad del deudor de cumplir sus obligaciones.

Independientemente del resultado de la evaluación anterior, IFRS 9 supone de forma refutable, que el riesgo de crédito de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial cuando los pagos contractuales tienen un vencimiento de más de 30 días, a menos que la Compañía tenga información razonable y confiable que demuestre lo contrario.

La Compañía monitorea regularmente la efectividad de los criterios utilizados para identificar si ha habido un aumento significativo en el riesgo crediticio y los revisa según corresponda para asegurar que los criterios sean capaces de identificar un aumento significativo en el riesgo crediticio antes de que el monto se haya vencido.

Si la Compañía ha medido la provisión para pérdidas para un instrumento financiero en una cantidad igual a la pérdida crediticia esperada de por vida en el período del informe anterior, pero determina que a la fecha de valuación ya no se cumplen las condiciones para estimar la pérdida crediticia esperada por la vida remanente del crédito (por ejemplo: disminuye el nivel de riesgo con respecto a lo definido para el incremento significativo), la Compañía puede estimar la pérdida esperada a 12 meses a la fecha de reporte, excepto por los activos para los cuales se utilizó el enfoque simplificado, ya que bajo este enfoque todas las pérdidas se miden por la vida remanente de la operación.

Riesgo de incumplimiento (etapa 3). Un activo financiero tiene deterioro crediticio cuando se han producido uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero.

Medición y reconocimiento de PCE.

Para realizar la medición de las PCE, la cartera es segmentada en grupos homogéneos de riesgo, que comparten características dentro del grupo. Las características del riesgo de crédito para agrupar los instrumentos, son entre otros: el tipo de instrumento, industria, área geográfica, tipo de garantía, calificación de créditos, fecha de reconocimiento, tiempo remanente y cualquier otro factor relevante para estimar el flujo de efectivo futuro.

Es importante que, al usar la experiencia de pérdida crediticia para estimar pérdidas esperadas, la información acerca de las tasas de pérdida sea aplicada a grupos que sean definidos de una manera que sea consistente con los grupos para los cuales las tasas de pérdida históricas hayan sido observadas.

Además, la información histórica debe ser ajustada de forma que ésta refleje las condiciones actuales y su pronóstico de condiciones futuras que no afecten al período sobre el cual se basa la información histórica, y eliminar los efectos de las condiciones en el período histórico que no son relevantes para los flujos de efectivo contractuales futuros.

De esta manera, cada uno de estos segmentos obtiene su propia estimación de pérdida estimada que es calculada en función de los parámetros de probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida (es decir, la magnitud de la pérdida dado un incumplimiento) y exposición al incumplimiento. La estimación de la probabilidad de incumplimiento y la severidad de la pérdida se basa en información histórica ajustada por información prospectiva (forward-looking).

  • La probabilidad de incumplimiento es un parámetro clave para la construcción del modelo de pérdida esperada por deterioro. La probabilidad de incumplimiento se ve como la estimación de que tan verosímil es que se dé un incumplimiento dado un horizonte de tiempo; el cálculo incluye datos históricos, supuestos y expectativas de las condiciones futuras.

  • La severidad de la pérdida es la estimación de las pérdidas una vez que se presenta el incumplimiento. Se basa en la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales al momento del incumplimiento y aquellos flujos que se esperan recibir, tomando en consideración los flujos de efectivo por garantías y mejoras crediticias.

  • En cuanto a la exposición al incumplimiento, para los activos financieros se estima como el valor en libros bruto en la fecha de reporte; para los contratos de líneas de crédito comprometidas, la exposición incluye el monto utilizado en la fecha de reporte, junto con un monto adicional del que se espera hacer uso en el futuro en caso de incumplimiento, y es determinada en función de la tendencia histórica, la comprensión de la Compañía de las necesidades financieras específicas de los deudores, y otra información relevante a futuro.

  • Tasa de descuento es la tasa utilizada para descontar la pérdida esperada al valor presente de la fecha de reporte usando la tasa de interés efectiva.

La Compañía lleva a cabo pruebas retrospectivas para evaluar la razonabilidad de la estimación colectiva. Por otro lado, la metodología requiere estimar las PCE, considerando posibles escenarios, pues se requiere que la pérdida esperada crediticia sea una probabilidad ponderada no sesgada que se determina mediante la evaluación de un rango de resultados posibles. Una entidad no necesita identificar todos los escenarios, sin embargo, debe considerar el riesgo de que ocurra una pérdida crediticia, reflejando la probabilidad de que ocurra o no, aunque la probabilidad sea muy baja, siempre tomando en cuenta el valor del dinero en el tiempo, así como toda la información disponible relevante de eventos pasados, condiciones actuales y pronósticos de la evolución de factores macroeconómicos que son mostrados como relevantes para la estimación de este monto, por el ejemplo: el PIB, la tasa de desempleo, tasas de intereses, etc.

Para la estimación de parámetros utilizados en la estimación de deterioro, la Compañía basa su experiencia en modelos desarrollados internamente tanto en el área regulatoria como para propósitos de gestión, adaptando los desarrollos de estos modelos bajo IFRS9.

Para las cuentas por cobrar comerciales la Compañía aplica un enfoque simplificado para el cálculo de las PCE, por lo tanto, no sigue los cambios en el riesgo de crédito, pero en su lugar reconoce PCE por la vida total del crédito a cada fecha de reporte. La Compañía ha establecido una matriz de provisiones basada en su experiencia de pérdidas crediticias históricas, ajustada por factores específicos futuros de los clientes y del ambiente económico.

La Compañía reconoce una pérdida por deterioro en el resultado de todos los instrumentos financieros con un ajuste correspondiente a su valor en libros a través de una cuenta de provisión para pérdidas, excepto las inversiones en instrumentos de deuda que se miden a valor razonable a través de otros resultados integrales, para los cuales se reconoce la provisión para pérdidas en otros resultados integrales y en la reserva de revaluación de inversiones, y no reduce el importe en libros del activo financiero en el estado de situación financiera.

2.8 Instrumentos financieros derivados y Contabilidad de coberturas

La Compañía participa en una variedad de instrumentos financieros derivados para gestionar su exposición a riesgos de tasa de interés y de tipo de cambio, como futuros, forwards, opciones y swaps de tasas de interés y swaps de moneda (cross currency swaps). Los detalles adicionales de los instrumentos financieros derivados se revelan en la Nota 9.

Los derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha en que se celebra un contrato de derivados y posteriormente se vuelven a medir a su valor razonable en cada fecha de informe. La ganancia o pérdida resultante se reconoce en utilidad o pérdida inmediatamente a menos que el derivado se designe y sea efectivo como un instrumento de cobertura, en cuyo caso el momento del reconocimiento en utilidad o pérdida depende de la naturaleza de la relación de cobertura.

Un derivado con un valor razonable positivo se reconoce como un activo financiero, mientras que un derivado con un valor razonable negativo se reconoce como un pasivo financiero. Los derivados no se compensan en los estados financieros a menos que la Compañía tenga tanto el derecho legal como la intención de compensar. Un derivado se presenta como un activo no circulante o un pasivo no circulante si el vencimiento restante del instrumento es más de 12 meses y no se espera realizar o liquidar dentro de los 12 meses. Otros derivados se presentan como activos circulantes o pasivos circulantes.

Las políticas de cobertura establecen que aquellos instrumentos financieros derivados que no califican para ser tratados como coberturas, se clasifican como instrumentos mantenidos para fines de negociación, por lo que los cambios en el valor razonable se reconocen inmediatamente en resultados.

La Compañía ha escogido adoptar el modelo de contabilidad de coberturas de la Norma IFRS 9. Este requiere que la Compañía asegure que las relaciones de contabilidad de coberturas estén alineadas con sus objetivos y estrategia de gestión de riesgos y que aplique un enfoque más cualitativo y orientado al futuro para evaluar la eficacia de cobertura.

Las políticas incluyen la documentación formal de todas las transacciones entre los instrumentos de cobertura y las posiciones cubiertas, los objetivos de la administración de riesgos y las estrategias para celebrar las transacciones de cobertura. Los derivados designados como cobertura reconocen los cambios en valor razonable como sigue:

Coberturas de valor razonable

El cambio en el valor razonable de los instrumentos de cobertura calificados se reconoce en resultados, excepto cuando el instrumento de cobertura cubre un instrumento de patrimonio designado en valor razonable a través de otros resultados integrales, en cuyo caso se reconoce en otro resultado integral.

El importe en libros de una partida cubierta que aún no se ha medido al valor razonable se ajusta por el cambio en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto con una entrada correspondiente en resultados. Cuando las ganancias o pérdidas de cobertura se reconocen en resultados, se reconocen en la misma línea que la partida cubierta.

La Compañía interrumpe la contabilidad de coberturas solo cuando la relación de cobertura (o una parte de la misma) deja de cumplir los criterios de calificación (después del rebalanceo, si corresponde). Esto incluye los casos en que el instrumento de cobertura vence o se vende, se cancela o se ejerce. La suspensión se contabiliza prospectivamente. El ajuste del valor razonable al valor en libros de la partida cubierta que surge del riesgo cubierto se amortiza a resultados a partir de esa fecha.

Coberturas de flujo de efectivo

La parte efectiva de los cambios en el valor razonable de los derivados y otros instrumentos de cobertura calificados que se designan y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen en otros resultados integrales y se acumulan en el rubro de la reserva de cobertura de flujos de efectivo, limitada al cambio acumulado en el valor razonable del elemento cubierto desde el inicio de la cobertura. La ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en resultados, y se incluye en el ítem de la línea "otras ganancias y pérdidas".

Las cantidades previamente reconocidas en otros resultados integrales y acumuladas en el patrimonio se reclasifican a utilidad o pérdida en los períodos en que la partida cubierta afecta la utilidad o pérdida, en la misma línea que la partida cubierta reconocida. Sin embargo, cuando la transacción prevista cubierta da como resultado el reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero, las ganancias y pérdidas previamente reconocidas en otro resultado integral y acumuladas en el patrimonio se eliminan del patrimonio y se incluyen en la medición inicial del costo del activo no financiero o pasivo no financiero. Esta transferencia no afecta otros ingresos integrales. Además, si la Compañía espera que parte o la totalidad de la pérdida acumulada en la reserva de cobertura de flujo de efectivo no se recuperará en el futuro, esa cantidad se reclasificará inmediatamente a resultados.

La Compañía interrumpe la contabilidad de coberturas solo cuando la relación de cobertura (o una parte de la misma) deja de cumplir los criterios de calificación (después del rebalanceo, si corresponde). Esto incluye los casos en que el instrumento de cobertura vence o se vende, se cancela o se ejerce. La suspensión se contabiliza prospectivamente. Cualquier ganancia o pérdida reconocida en otro resultado integral y acumulado en la reserva de cobertura de flujo de efectivo en ese momento permanece en el patrimonio y se reclasifica a utilidad o pérdida cuando se produce la transacción prevista. Cuando ya no se espera que ocurra una transacción de pronóstico, la ganancia

  • o pérdida acumulada en la reserva de cobertura de flujo de efectivo se reclasifica inmediatamente a utilidad o pérdida.

Requisitos para cumplir con contabilidad de coberturas

La Compañía designa ciertos derivados como instrumentos de cobertura para hacer frente al riesgo de moneda extranjera y al riesgo de tasa de interés, estableciendo relaciones de cobertura de valor razonable o coberturas de flujos de efectivo. Al inicio de la relación de cobertura, la Compañía documenta la relación entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta, junto con sus objetivos de gestión de riesgos y su estrategia para llevar a cabo diversas transacciones de cobertura. Además, al inicio de la cobertura y de forma continua, la Compañía documenta si el instrumento de cobertura es efectivo para compensar los cambios en los valores razonables o los flujos de efectivo de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, que es cuando las relaciones de cobertura cumplen con todos de los siguientes requisitos de efectividad de cobertura:

  • Hay una relación económica entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta;

  • El efecto del riesgo de crédito no domina al valor de los cambios que resultan de la relación económica, y;

  • El índice de cobertura de la relación de cobertura es el mismo que el que resulta de la cantidad de la partida cubierta que la Compañía cubre realmente y la cantidad del instrumento de cobertura que la Compañía realmente utiliza para cubrir esa cantidad de la partida cubierta.

Si una relación de cobertura deja de cumplir el requisito de efectividad de cobertura relacionado con la relación de cobertura, pero el objetivo de gestión de riesgos para esa relación de cobertura designada sigue siendo el mismo, la Compañía ajusta la relación de cobertura de la relación de cobertura (es decir, rebalancea la cobertura) para que cumpla Los criterios de calificación de nuevo.

La Compañía designa solo el valor intrínseco de los contratos de opción como un elemento cubierto, es decir, excluyendo el valor de tiempo de la opción. Los cambios en el valor razonable del valor de tiempo alineado de la opción se reconocen en otro resultado integral y se acumulan en el costo de la reserva de cobertura. Si la partida cubierta está relacionada con la transacción, el valor del tiempo se reclasifica a utilidad o pérdida cuando la partida cubierta afecta la utilidad o pérdida. Si la partida cubierta está relacionada con el período de tiempo, entonces el monto acumulado en el costo de la reserva de cobertura se reclasifica a utilidad o pérdida de manera racional: la Compañía aplica la amortización en línea recta. Esos montos reclasificados se reconocen en utilidad o pérdida en la misma línea que la partida cubierta. Si la partida cubierta es una partida no financiera, el monto acumulado en el costo de la reserva de cobertura se elimina directamente del patrimonio y se incluye en el importe en libros inicial de la partida no financiera reconocida. Además, si la Compañía espera que una parte o la totalidad de la pérdida acumulada en el costo de la reserva de cobertura no se recuperará en el futuro, esa cantidad se reclasificará inmediatamente a resultados.

2.9 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo se valúan a su valor nominal, incluyen: (i) efectivo en caja; (ii) depósitos e inversiones temporales de fácil realización en moneda nacional y otras divisas en instituciones financieras en el país o en el extranjero; (iii) el monto de los préstamos interbancarios a corto plazo conocidos como "Call Money", siempre que no excedan de tres días; (iv) los depósitos de regulación monetaria otorgados en garantía a Banxico y a Bancos Centrales de Centro y Sudamérica; y (v) los compromisos de compra y de venta de divisas con liquidación a 24 y 48 horas. Éstos están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable, y son usados por la Compañía en la administración de los compromisos de corto plazo.

2.10 Efectivo restringido

El efectivo restringido incluye, principalmente: (i) los depósitos de regulación monetaria otorgados en garantía a Banxico, a Bancos Centrales de Centro y Sudamérica y a ciertas entidades reguladoras en los EUA; (ii) préstamos interbancarios "Call Money"; y (iii) divisas y colaterales entregados por operaciones financieras derivadas.

2.11 Inversiones en valores

Las inversiones en valores y otros contratos que dan origen a un activo o pasivo financiero, se reconocen de acuerdo al modelo de negocio como sigue:

  • a. Instrumentos financieros a costo amortizado

    Los títulos a costo amortizado son aquellos títulos que se mantienen con el fin cobrar los flujos de efectivo contractuales, que dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente de pago, los cuales se registran inicialmente a su costo de adquisición y se miden posteriormente utilizando el método de la tasa de interés efectiva y están sujetos a deterioro. Las ganancias y pérdidas se reconocen en resultados cuando el activo es dado de baja en cuentas, se modifica o se deteriora.

  • b. Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral (instrumentos de deuda)

    Son los instrumentos que mantienen un modelo de negocio con el objetivo de mantenerlos a fin de cobrar los flujos de efectivo contractuales y/o venderlos y los términos contractuales dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente de pago.

    Para instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral, los ingresos por intereses, la revaluación cambiaria y las pérdidas por deterioro o sus reversiones, se reconocen en el estado de resultados y se calculan de la misma manera que para los activos financieros medidos a costo amortizado. Los cambios del valor razonable restante se reconocen en otro resultado integral. Tras la baja en cuentas, el cambio en el valor razonable acumulado reconocido en otro resultado integral se reclasifica a resultados.

  • c. Instrumentos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral (instrumentos de patrimonio)

    Tras el reconocimiento inicial, la Compañía puede elegir clasificar irrevocablemente sus inversiones en instrumentos de patrimonio como instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral y no se mantienen para negociación. La clasificación se determina instrumento por instrumento.

    Las ganancias y pérdidas en estos instrumentos financieros nunca se reclasifican a resultados. Los dividendos se reconocen como otros ingresos en el estado de resultados cuando se ha establecido el derecho de pago, excepto cuando la Compañía se beneficia de tales ingresos como una recuperación de una parte del costo del activo financiero, en cuyo caso, tales ganancias son registradas en otro resultado integral. Los instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral no están sujetos a evaluación de deterioro.

    La Compañía no presenta inversiones en instrumentos de patrimonio dentro de esta categoría.

  • d. Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

    Los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen instrumentos mantenidos para negociar, designados en el reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados, u obligatoriamente requeridos para ser medidos a valor razonable. Los instrumentos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en el corto plazo. Los instrumentos financieros con flujos de efectivo que no son únicamente pagos de capital e intereses se clasifican y miden a valor razonable con cambios en resultados, independientemente del modelo de negocio. Sin perjuicio de los criterios para que los instrumentos de deuda se clasifiquen a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral, como se describió anteriormente, los instrumentos de deuda se pueden designar a valor razonable con cambios en resultados en el reconocimiento inicial si al hacerlo elimina, o reduce significativamente, una asimetría contable.

    Estos instrumentos financieros se contabilizan en el estado de situación financiera a su valor razonable con cambios netos en el valor razonable reconocidos en el estado de resultados.

    Esta categoría incluye inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados que la Compañía no ha elegido irrevocablemente clasificar a valor razonable con cambios en otro resultado integral, así como instrumentos financieros de deuda que por el modelo negocio requieren estar a valor razonable con cambios en resultados. Los dividendos de inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados también se reconocen como otros ingresos en el estado de resultados cuando se ha establecido el derecho de pago.

2.12 Operaciones de reporto

Para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de re-compra de los activos financieros transferidos. El reconocimiento se realiza basándose en la sustancia económica de estas operaciones, la cual es un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento.

Actuando como reportada se reconoce la entrada del efectivo registrando una cuenta por pagar, medida inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. Posteriormente se valuará al costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenguen.

En el caso de entregar como colateral activos financieros registrados en el estado de situación financiera consolidado, éstos se clasifican como restringidos, para lo cual se siguen las normas de valuación correspondientes. Tratándose de operaciones en las cuales se entregue como garantías colaterales recibidos, el control se realiza en cuentas de orden en el rubro de colaterales recibidos y vendidos, o entregados.

Como reportadora se reconoce la salida del efectivo registrando una cuenta por cobrar, medida inicialmente al precio pactado, la cual se valúa a valor razonable. Posteriormente se valuará al costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenguen.

Los activos financieros recibidos como colateral se reconocen en cuentas de orden en el rubro de colaterales recibidos por la Compañía, siguiendo las normas relativas a las operaciones de custodia.

2.13 Cartera de crédito

El saldo de cartera de crédito mostrado en el estado de situación financiera consolidado está representado por los importes efectivamente otorgados a los acreditados más los intereses devengados no cobrados menos los intereses cobrados por anticipado. Asimismo, el saldo de cartera de crédito se encuentra deducido de la estimación preventiva para riesgos crediticios.

El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis sobre la capacidad de pago de los acreditados, de conformidad con las políticas corporativas establecidas relativas a estudio de crédito, basadas en la información aportada por el acreditado y a la estadística de su historial crediticio, las cuales se encuentran documentadas en el "Manual Institucional de Crédito" aprobado por el Consejo de Administración.

Los créditos se consideran como cartera vencida por el saldo insoluto total de los mismos, cuando se cumplen los siguientes plazos de no haberse recibido el pago de los intereses o de alguna amortización:

  • - Créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, a los 30 o más días de vencidos.

  • - Créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, a los 90 o más días de vencido el pago de intereses o 30 o más días de vencido el pago del principal.

  • - Créditos con pagos parciales del principal e intereses, a los 90 días de vencidos o más.

  • - Créditos revolventes, al existir dos períodos mensuales de facturación o 60 o más días de vencidos.

  • - Créditos hipotecarios, cuando presenten pagos vencidos de principal e intereses con 90 o más días de vencidos.

Los castigos de cartera se realizarán de acuerdo a lo establecido en el Manual de cancelación y deducibilidad de créditos incobrables y la metodología interna de calificación de cartera.

El proceso de cancelación (castigo) de cartera se realiza por crédito y considera la cartera de consumo, la cartera hipotecaria y la cartera comercial. Para este efecto, la entidad evalúa periódicamente (mensualmente) si un crédito vencido debe permanecer en el balance o bien ser cancelado.

La política contable de cancelación de cartera define que los créditos a cancelar deben estar reservados al 100%. La cancelación contable de créditos se realizará cancelando el saldo del crédito contra la reserva. Cuando el saldo del crédito a cancelar exceda el de su reserva, antes de efectuar la cancelación, la reserva se debe incrementar hasta por el monto de la diferencia, en caso de no constituir la reserva faltante, los créditos no se podrán cancelar.

En los casos de que exista evidencia de que un crédito no podrá cumplir con sus pagos y se decida castigarlo, se tendrá que remitir al párrafo anterior.

De acuerdo a los lineamientos establecidos por la administración de la Compañía, los créditos deberán ser reservados al 100% de acuerdo con la siguiente clasificación:

  • - Créditos de consumo no revolvente de facturación semanal o créditos grupales, cuando el crédito presente 40 o más semanas de atraso.

  • - Créditos de consumo no revolvente de facturación quincenal, cuando el crédito presente 20 o más atrasos observados a la fecha de calificación.

  • - Créditos de consumo no revolvente de facturación mensual o al vencimiento, cuando el crédito presente 10 o más atrasos observados a la fecha de calificación.

  • - Créditos de consumo de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, cuando el crédito presente 10 o más impagos en períodos consecutivos.

  • - Créditos de la cartera hipotecaria, cuando el crédito presente 48 o más número de atrasos observados a la fecha de cálculo de reservas.

  • - Créditos de la cartera comercial, cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

Las gestiones de recuperación continuarán después de que el crédito se cancela contablemente. Cualquier recuperación se afecta contra la estimación preventiva para riesgos crediticios y se acumulan para efectos de la Ley de Impuesto Sobre la Renta.

En el caso de las líneas de crédito que Banco Azteca ha otorgado, en las cuales el monto no ha sido ejercido en su totalidad, la parte no utilizada se mantiene en cuentas de orden como "Compromisos crediticios".

En relación a los anticipos de efectivo otorgados por AEA en los EUA, cada cliente nuevo debe entregar cierta información personal. Dicha información es ingresada al sistema de información de AEA, o del tercero que otorga el préstamo (cuando así sea aplicable). La identificación, comprobante de ingresos o de empleo, y el comprobante de cuenta bancaria son comprobados, y se determina si el anticipo de efectivo es aprobado, así como el importe del mismo, con base en el ingreso del cliente. En los EUA la Compañía no realiza comprobaciones de crédito por medio de agencias verificadoras de crédito, pero utiliza modelos de evaluación de elegibilidad que utiliza atributos para detectar fraudes en conjunto con la información entregada por el cliente, con el fin de tomar decisiones adecuadas respecto a los clientes nuevos y para reducir la tasa de préstamos fraudulentos. Este enfoque ayuda a que AEA cumpla con las reglas de la normatividad denominada "Fair Lending and Equal Credit Opportunity" en los EUA.

2.14 Estimación preventiva para riesgos crediticios

Con base en lo señalado en la Nota 2.7. Deterioro de activos financieros, la Compañía sigue la siguiente metodología:

Sobre la determinación del importe de deterioro de la cartera de crédito bajo un modelo de pérdida esperada de acuerdo con los requerimientos y lineamientos establecidos en la IFRS9, se desarrolló una metodología la cual se apega a las mejores prácticas a nivel internacional, dando continuidad al modelo interno actualmente implementado en Banco Azteca, lo que le da mayor robustez a las estimaciones.

La norma IFRS 9, prescribe un modelo de tres etapas para reconocer el incumplimiento de crédito basándose en cambios en la calidad del crédito desde su reconocimiento inicial.

Etapa 1

La Etapa 1 incluye instrumentos financieros que no han tenido un aumento en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial o que tienen un bajo riesgo crediticio en la fecha de análisis. Para estos activos, se reconocen las PCE a 12 meses ("PCE12m"), donde los intereses se calculan sobre el valor en libros bruto del activo. La PCE12m son las pérdidas crediticias esperadas que son el resultado de los eventos por defecto que son posibles dentro de 12 meses después de la fecha de presentación de los estados financieros.

Etapa 2

La Etapa 2 incluye los instrumentos financieros que han tenido un aumento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (a menos que tengan un bajo riesgo de crédito en la fecha de presentación) pero que no tengan Evidencia Objetiva de Deterioro ("EOD"). Para estos activos, la pérdida crediticia esperada lifetime ("PCEL") se reconoce, pero los ingresos por intereses se calculan todavía sobre el valor en libros bruto del activo. La PCEL son las pérdidas crediticias esperadas que resultan de todos los posibles eventos de crédito durante la vida esperada del instrumento financiero. Las PCE son las pérdidas crediticias promedio ponderadas con la probabilidad de incumplimiento (PD) como el factor de peso.

La obtención de la PD, se fundamenta en el análisis del histórico de incumplimientos de las operaciones a diferentes plazos de vencimiento, esto con la finalidad de obtener una curva de incumplimiento acumulada.

Una vez construidas las curvas de incumplimiento acumuladas, se procede a estimar la curva de incumplimiento marginal que corresponde a la probabilidad de incumplimiento incondicional en el período exacto con respecto al vencimiento. De este modo, se puede obtener la PD marginal de cada uno de los flujos futuros de un crédito.

Etapa 3

La Etapa 3 incluye los activos financieros que tienen EOD (>= 90 días) en la fecha de presentación. Para estos activos, la PCEL se reconoce y los ingresos por intereses se calculan sobre el valor neto en libros (es decir, neto de la provisión de crédito).

Para los créditos en Etapa 3 se aplica la metodología del modelo de reservas actual. En este caso se contempla una probabilidad de default del 100%, reservando el monto expuesto por la Severidad de la Pérdida obtenida.

2.15 Operaciones con instrumentos financieros derivados

  • a. Derivados con fines de negociación

    Por lo que respecta a las operaciones con fines de negociación, el objetivo es aprovechar las posibilidades de arbitraje que se presentan en los principales mercados financieros dentro de los límites globales de riesgo autorizados.

    Todos los derivados se reconocen en el estado de situación financiera consolidado como activos o pasivos dependiendo de los derechos u obligaciones que contengan, inicialmente al valor razonable, el cual corresponde al precio pactado de la operación, posteriormente se reconocen al valor razonable, reconociendo en los resultados del período el efecto por valuación.

  • b. Derivados con fines de cobertura

    Por lo que respecta a las operaciones con fines de cobertura ver lo señalado en la Nota 2.8.

2.16 Otras cuentas por cobrar

La Compañía reconoce como otras cuentas por cobrar los derechos de cobro que surgen principalmente por servicios prestados en el curso ordinario del negocio. Si el cobro se espera realizar en un año o menos, se clasifican como corto plazo, de lo contrario se presentan como activos no circulantes.

Los importes correspondientes a los deudores diversos que no sean recuperados dentro de los 90 días siguientes a su registro inicial, se reservan con cargo a los resultados del ejercicio, independientemente de su posibilidad de recuperación, con excepción de los relativos a saldos por recuperar de impuestos e impuesto al valor agregado acreditable.

2.17 Inventarios

Los inventarios se reconocen inicialmente al costo y posteriormente, el monto que sea menor entre el costo y el valor neto de realización, aplicando la fórmula de costo promedio. El costo comprende todos los costos de compra, de ensamblado y otros costos incurridos en llevar los inventarios a su ubicación y condición actuales.

2.18 Pagos anticipados

Están representados por el valor nominal de diversos anticipos a cuenta de servicios, rentas, publicidad, impuestos, entre otros.

2.19 Propiedades, planta y equipo

Las propiedades, planta y equipo se miden a costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro. El costo incluye el precio de compra y los costos directamente atribuibles a la adquisición del activo.

Los costos subsecuentes, que representan un aumento de la capacidad y por ende una extensión de la vida útil de los bienes, también se capitalizan. Todos los demás costos de reparación y mantenimiento son reconocidos en el estado de resultados integrales durante el período en que se incurren.

Los terrenos propios no se deprecian. La depreciación sobre activos en construcción no inicia sino hasta que son completados y están disponibles para uso. La depreciación se registra en todas las demás partidas de propiedades, planta y equipo, con el fin de cancelar el valor en libros durante sus vidas económicas útiles esperadas y se calcula por el método de línea recta sobre los saldos mensuales iniciales. Véase Nota 14.

Cuando partes significativas de un elemento de propiedades, planta y equipo tienen diferentes vidas útiles, éstas se registran como un componente por separado, y su depreciación se calcula también en forma separada.

Las vidas útiles de todos los elementos de propiedades, planta y equipo se revisan periódicamente, y ajustan si es necesario al final de cada período.

La Compañía evalúa periódicamente el valor de recuperación de propiedades, planta y equipo, para determinar la existencia de indicios de que dichos valores exceden el valor de recuperación. Si se determina que los valores actualizados son excesivos, la Compañía registra las estimaciones necesarias para reducirlos al valor de recuperación.

2.20 Arrendamientos

Para realizar sus actividades, la Compañía renta locales comerciales, cuyos contratos establecen el pago de una renta previamente establecida o determinada (rentas fijas), o como un porcentaje de las ventas mensuales de cada tienda (rentas variables). Hasta el 31 de diciembre de 2018, los pagos por rentas de dichos arrendamientos se cargaban a resultados empleando el método de línea recta durante el plazo correspondiente al arrendamiento.

A partir del 1 de enero de 2019, los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por la Compañía.

Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se miden inicialmente sobre la base del valor presente.

Los pasivos por arrendamiento incluyen el valor presente neto de los siguientes pagos de arrendamiento:

-pagos fijos (incluidos los pagos fijos en sustancia), menos los incentivos por arrendamiento por cobrar;

  • - pagos de arrendamiento variable que se basan en un índice o una tasa, inicialmente medidos utilizando el índice o tasa en la fecha de inicio;

  • - los montos que se espera pague la Compañía como garantías de valor residual;

  • - el precio de ejercicio de una opción de compra si la Compañía estuviera razonablemente segura de ejercer esa opción, y;

  • - los pagos de penalidades por rescindir el contrato de arrendamiento, si el plazo de arrendamiento considera que la compañía ejerciera esa opción.

Los pagos de arrendamiento que se consideran bajo una certeza razonable de ejercer las opciones de extensión, también serían incluidos en la medición del pasivo.

Los pagos de arrendamiento se descuentan utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento.

En la determinación de las tasas de interés implícitas en los contratos de arrendamiento inmobiliario, la Compañía:

  • Utiliza tasas basadas en referencias de mercado para activos comparables, derivadas de emisiones de deuda que han realizado diversos Fideicomisos de Inversión y Bienes Raíces ("FIBRAs"

    • o "REITS", por sus siglas en inglés) recientemente en el mercado mexicano.

  • Se seleccionan FIBRAs con inmuebles de uso comercial, oficinas y mixtos, con instrumentos de deuda pública vigentes, en pesos y con vigencia similar a la de los contratos de arrendamiento.

  • Se construye una curva del rendimiento de mercado que demandan los inversionistas para activos inmobiliarios en plazos desde 3 hasta 10 años.

  • Finalmente, se agrega una prima por tamaño. En promedio, la base de arrendadores son compañías medianas.

  • En la determinación de las tasas extranjeras se utiliza la misma metodología, pero tomando como base REITs con emisiones en EUA, más el riesgo país correspondiente (EMBIG Div de JP Morgan).

La Compañía está expuesta a posibles aumentos futuros en los pagos de arrendamiento variables basados en un índice o tasa, que no se incluyen en el pasivo por arrendamiento hasta que surtan efecto.

Cuando los ajustes a los pagos de arrendamiento basados en un índice o tasa entran en vigencia, el pasivo de arrendamiento se reevalúa y se ajusta al activo por derecho de uso.

Los pagos de arrendamiento se asignan entre el principal y el costo financiero. El costo financiero se carga a resultados durante el período de arrendamiento a fin de producir una tasa de interés periódica constante sobre el saldo restante del pasivo para cada período.

Los activos por derecho de uso se miden a costo, que comprende lo siguiente:

  • - el monto de la medición inicial del pasivo de arrendamiento;

  • - cualquier pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo de arrendamiento recibido;

  • - cualquier costo inicial directo; y

  • - costos de restauración.

Los activos por derecho de uso generalmente se deprecian durante el período más corto que exista entre la vida útil del activo y el plazo de arrendamiento en línea recta. Si la Compañía llegará a tener una certeza razonable de ejercer una opción de compra, el activo por derecho de uso se deprecia durante la vida útil del activo subyacente.

Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y todos los arrendamientos de activos de bajo se reconocen en línea recta como un gasto en resultados.

- Los arrendamientos a corto plazo son arrendamientos con un plazo de arrendamiento de 12 meses

  • o menos.

-Los activos de bajo valor comprenden pequeños artículos de mobiliario de oficina.

Pagos variables. Algunos arrendamientos de locales contienen términos de pago variables que están vinculados a las ventas generadas en un punto de venta. Para ciertos puntos de venta hasta el 100% de los pagos de arrendamiento se basan en términos de pago variables. Los términos de pago variables se usan por una variedad de razones, incluida la minimización de la base de costos fijos para las tiendas recientemente establecidas. Los pagos de arrendamiento variables que dependen de las ventas se reconocen en resultados en el período en que se produce la condición que desencadena esos pagos.

Opción de extensión y terminación en la determinación del plazo del arrendamiento. La Compañía considera todos los hechos y circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de extensión, o no ejercer una opción de terminación. Las opciones de extensión solo se incluirán en el término del contrato de arrendamiento si se considera la existencia de una certeza razonable de que el contrato de arrendamiento se extenderá (o no se terminará).

Garantías de valor residual. Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía no ha otorgado garantías de valor residual en relación con los arrendamientos de equipos.

2.21 Propiedades de inversión

Las propiedades de inversión son aquéllas que tiene la Compañía para obtener rentas, y se reconocen como activos cuando sea probable que los beneficios económicos futuros asociados con tales propiedades fluyan hacia la entidad y el costo pueda ser medido en forma fiable.

Se reconocen inicialmente al costo de adquisición que comprende el precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible, y posteriormente a través del modelo de costo, el cual incluye el costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. La depreciación de las propiedades de inversión se reconoce en los resultados del período sobre la vida útil estimada, utilizando el método de línea recta.

Los ingresos por rentas provenientes de las propiedades de inversión son reconocidos en el estado de resultados integrales consolidado como otros ingresos, empleando el método de línea recta durante el plazo correspondiente al arrendamiento.

2.22 Crédito mercantil y activos intangibles

Cuando el costo de adquisición excede los valores razonables atribuibles a la participación de la Compañía de los activos netos adquiridos, la diferencia se trata como un crédito mercantil adquirido. El crédito mercantil proveniente de adquisiciones anteriores a la adopción de las IFRS se cuantificó al costo asumido.

Los activos intangibles se consideran que tienen una vida económica limitada, se amortizan en línea recta sobre dichas vidas y son revisados para efectos de deterioro cuando los eventos o circunstancias indican que el valor en libros puede no ser recuperable. El crédito mercantil y los activos intangibles que tienen vidas útiles económicas indefinidas, no se amortizan. Dichos activos son revisados para efectos de deterioro por lo menos de manera anual o cuando existe un indicador de que los activos pudieran estar deteriorados. Para asegurar que los activos no están registrados por encima de los valores de recuperación, las revisiones de deterioro comparan los valores netos en libros con el valor de recuperación, siendo el valor de recuperación el valor de uso. La amortización y los cargos por deterioro son cargados a los resultados de operación en el estado de resultados integrales consolidado.

Para combinaciones de negocios completadas antes del 1 de enero de 2010, el costo comprendía el valor razonable de los activos adquiridos, pasivos asumidos e instrumentos de patrimonio emitidos, más cualquier costo directo de la adquisición. Cambios en el valor estimado de la contraprestación contingente en combinaciones de negocios concluidas hasta esa fecha, fueron tratados como un ajuste al costo y, en consecuencia, resultaron en un cambio en el valor en libros del crédito mercantil.

Para combinaciones de negocios completadas el o después del 1 de enero de 2010, el costo comprende el valor razonable de los activos adquiridos, pasivos asumidos e instrumentos de patrimonio emitidos, más el monto de cualquier participación no controladora en la adquirida, así como si la combinación de negocios se realiza en etapas, el valor razonable de la participación ya existente en el patrimonio de la adquirida. La contraprestación contingente se incluye en el costo al valor razonable en la fecha de adquisición y, en el caso de una contraprestación contingente clasificada como un pasivo financiero, su medición posterior resultará en una ganancia o pérdida en el resultado del período. Asimismo, los costos directos de la adquisición son reconocidos inmediatamente como un gasto. Véase Nota 16.

2.23 Revisión de los valores de activos de larga duración

La Compañía evalúa periódicamente el valor de recuperación de los activos tangibles e intangibles de larga duración, incluyendo al crédito mercantil, para determinar la existencia de indicios de que dichos valores exceden el valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuencia de la utilización o realización de dichos activos. Otros activos no financieros están sujetos a pruebas de deterioro cuando los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor en libros puede no ser recuperable. Si se determina que los valores actualizados son excesivos, la Compañía registra las estimaciones necesarias para reducirlos al valor de recuperación.

Cuando no sea posible estimar el importe recuperable de un activo individual, la prueba de deterioro se lleva a cabo en el grupo más pequeño de activos al que pertenece y por el cual hay flujos de efectivo identificables por separado, es decir la unidad generadora de efectivo ("CGUs", por sus siglas en inglés). El crédito mercantil es asignado a cada una de las CGUs del grupo que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación que dio origen al crédito mercantil.

La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del período, excepto en la medida en que se reversen ganancias previamente reconocidas en otras partidas integrales. La pérdida por deterioro del crédito mercantil no se reversa.

2.24 Activos no circulantes mantenidos para la venta

Los activos no circulantes y los grupos de activos para disposición se clasifican como mantenidos para la venta, cuando el monto registrado será recuperado principalmente a través de una transacción de venta y ésta, es altamente probable.

Estos activos se miden al menor entre el importe en libros inmediatamente antes de ser clasificados como mantenidos para la venta y el valor razonable, menos costos de venta. A partir de la clasificación como mantenidos para la venta, los activos no circulantes no se deprecian.

2.25 Depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo

Los pasivos por este concepto se encuentran integrados por depósitos de exigibilidad inmediata y depósitos a plazo. Los depósitos de exigibilidad inmediata están representados por cuentas concentradoras, ahorro e inversión; y los depósitos a plazo por captación del público en general y en mercado de dinero. Estos pasivos se registran al costo de captación más los intereses devengados, determinados por los días transcurridos al cierre de cada mes, los cuales se registran en los resultados del ejercicio conforme se devengan.

2.26 Créditos bancarios y otros préstamos

Son reconocidos inicialmente al valor razonable, neto de cualquier costo de operación atribuible directamente a la emisión del instrumento. Dichos pasivos que causan intereses se calculan posteriormente al costo amortizado, utilizando el método de tasa de interés efectiva, lo cual asegura que cualquier gasto de intereses durante el período hasta el pago completo sea a una tasa constante sobre el saldo del pasivo registrado en el estado de situación financiera consolidado. El gasto de intereses incluye los costos de operación iniciales y las primas pagaderas al momento de la amortización, así como cualquier interés o cupón pagaderos mientras el pasivo se encuentre insoluto.

2.27 Proveedores

El pasivo por este concepto representa las obligaciones de pago por las mercancías que han sido adquiridas de proveedores en el curso ordinario del negocio.

2.28 Otras cuentas por pagar

Las otras cuentas por pagar comerciales y otros pasivos monetarios a corto plazo se reconocen inicialmente a valor razonable y se registran posteriormente al costo amortizado, utilizando el método de tasa de interés efectiva.

2.29 Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación legal presente o asumida como resultado de eventos pasados; es probable que se requiera la salida de flujos de efectivo para pagar la obligación; y el monto pueda ser estimado confiablemente.

2.30 Impuestos a la utilidad

Los impuestos a la utilidad del período comprenden el impuesto causado y diferido. El impuesto causado es determinado con base en las disposiciones fiscales vigentes y se registra en los resultados del año a que es atribuible. El impuesto diferido es determinado con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral.

Los activos y pasivos fiscales diferidos se reconocen en el caso de que el importe en libros de un activo o pasivo en el estado de situación financiera consolidada difiera de la base fiscal. El monto del activo o pasivo se determina utilizando las tasas fiscales que han sido promulgadas o estén sustantivamente promulgadas en la fecha de reporte y que se espere que se apliquen cuando los impuestos por pasivos o activos diferidos se liquiden o recuperen.

Los activos y pasivos fiscales diferidos se compensan cuando la Compañía tenga un derecho legalmente ejecutable para compensar los activos y pasivos fiscales actuales, y los activos y pasivos fiscales diferidos se relacionen con los impuestos aplicados por la misma autoridad fiscal. Los impuestos diferidos activos se registran sólo cuando existe la posibilidad de recuperarse.

2.31 Beneficios a los empleados

Los pasivos por beneficios a los empleados otorgados por la Compañía son determinados como sigue:

  • a. Los beneficios a los empleados a corto plazo se reconocen como gastos en los resultados del período y sus pasivos se expresan a valor nominal.

  • b. Los beneficios de retiro bajo el esquema de beneficios definidos requieren suposiciones actuariales para medir las obligaciones contraídas y el gasto correspondiente a cada período, y además existe la posibilidad de obtener ganancias o pérdidas actuariales. Se miden utilizando el método de la unidad de crédito proyectada, considerando el valor presente de la obligación a la fecha del estado de situación financiera consolidado.

2.32 (Pérdida) Utilidad por acción

La (pérdida) utilidad básica por acción ordinaria se calcula dividiendo la participación controladora entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio. La (pérdida) utilidad por acción diluida se determina ajustando la participación controladora y las acciones ordinarias, bajo el supuesto de que se realizarían los compromisos de la entidad para emitir o intercambiar sus propias acciones. La (pérdida) utilidad básica es igual a la (pérdida) utilidad diluida debido a que no existen transacciones que pudieran potencialmente diluir la (pérdida) utilidad.

La (pérdida) utilidad por acción al 31 de diciembre de 2020 y 2019 fue calculada dividiendo la (pérdida) utilidad del período atribuible a la participación controladora de $ (1,913,699) y $ 16,150,338, respectivamente, y el promedio ponderado del número de acciones en circulación de 227,414,544 y 228,444,949, respectivamente.

2.33 Ingresos

Ingresos por intereses

Los intereses de la cartera de crédito se reconocen como ingresos en el momento en que se devengan, utilizando el método de la tasa de interés efectiva, por medio del cual se realiza la distribución y reconocimiento de los intereses a lo largo del período correspondiente; sin embargo, el reconocimiento de intereses se suspende en el momento en que los créditos se traspasan a cartera vencida.

Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, se crea una estimación por incobrabilidad por un monto equivalente al total de éstos, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.

Por los intereses devengados durante el período en que el crédito se considera cartera vencida (moratorios), se reconocen como ingresos hasta el momento en que son efectivamente cobrados.

Los intereses generados por valuación e intereses por inversiones en valores y operaciones de reporto, los rendimientos generados por las disponibilidades, así como los efectos de valuación de divisas, se reconocen como ingresos por intereses en el estado de resultados conforme se devengan.

Ingresos por mercancías

Los ingresos por ventas de producto se reconocen cuando se transfieren todos los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de la mercancía a los clientes y no existe una obligación no satisfecha que pueda afectar la aceptación de los productos por parte del cliente. Los descuentos otorgados, así como las devoluciones efectuadas se presentan disminuyendo los ingresos por este concepto.

Ventas por internet

Los ingresos por ventas de producto por internet se reconocen en el período contable en que se consideran efectivamente realizadas, es decir hasta el momento en que los riesgos y beneficios le son transferidos al cliente con la entrega del producto. Debido a que existe una diferencia de tiempo entre el momento en que el cliente realiza el pago de los bienes y el momento en que es entregado el producto, el reconocimiento de ingresos se difiere y se reconoce un pasivo contractual por esta cantidad, así como un ajuste al costo de ventas por la mercancía en tránsito de entrega al cliente.

Los precios de compra acordados con el cliente son fijos y son cobrados con anterioridad a la entrega del producto, en caso de otorgar algún descuento, se presentan disminuyendo los ingresos por este concepto.

Los ingresos por servicios de garantías extendidas

Al momento de la venta de mercancías la Compañía ofrece al cliente la posibilidad de extender el tiempo de garantía de sus productos mediante la contratación del servicio de garantía extendida. Al momento del cobro de la garantía, la Compañía reconoce un pasivo por contrato de clientes por el importe del pago recibido que representa la obligación de prestar los servicios de reparación o sustitución del producto en el futuro dentro de los términos del contrato. El precio de compra pactado con el cliente es fijo y no incluye contraprestaciones variables futuras. El ingreso por servicio de garantía extendida se reconoce durante la vigencia de la garantía (plazos de 4 y 5 años). El pasivo por contrato de clientes se disminuye en función del reconocimiento del ingreso; pero en aquellos casos en que se lleva a cabo la sustitución del producto garantizado, se considerará satisfecha la obligación con el cliente y por consiguiente se reconoce la totalidad del ingreso pendiente de reconocer a esa fecha.

Ingresos por servicios de transferencias de dinero

Los ingresos por transferencias de dinero representan las comisiones originadas por el servicio de transferencia de fondos nacionales e internacionales que se presta a los clientes a través de los puntos de venta de la Compañía y ciertos distribuidores autorizados.

Los ingresos por comisiones se reconocen en el período contable en que se presta el servicio, cada envío tiene un precio fijo determinado con base en el importe enviado por el cliente y se cobra en efectivo al momento en que se presta el servicio.

Ocasionalmente la Compañía llega a operar un programa de lealtad en el cual los clientes acumulan dinero electrónico en un monedero por los envíos realizados y que le da al cliente el derecho a un descuento en envíos futuros; en estos casos se considera una obligación de desempeño adicional al envío de dinero original y se le asigna una parte del ingreso para reconocerlo con posterioridad. Los ingresos procedentes del monedero se reconocen cuando se canjea el dinero electrónico o cuando expiran a los 12 meses después del último envío.

Ingresos por diversos servicios en punto de venta

La Compañía ofrece a los clientes la recepción de diversos pagos de servicios, por este servicio la Compañía recibe una contraprestación a cambio, la cual es cobrada en poco tiempo; este tipo de ingresos se reconocen en el período contable en que se presta el servicio y se reconocen pasivos con clientes por el importe del servicio cobrado por orden y cuenta de otros.

Ingresos por servicios de telefonía

Este tipo de ingresos incluyen servicios relacionados con la telefonía (datos, sms y voz) bajo la marca OUI y son considerados en su conjunto como una única obligación de desempeño; los importes de los planes son fijos y son reconocidos durante el lapso de tiempo por el cual el cliente tiene derecho a recibir los beneficios de dichos servicios o consume la cantidad prestablecida en cada plan, lo que ocurra primero. Los pagos correspondientes a cada uno de los planes no incluyen ningún equipo telefónico, sino que estos equipos son adquiridos por el cliente en operaciones independientes de los servicios de telefonía.

Ingresos por ventas de motocicletas al mayoreo

La Compañía reconoce los ingresos por ventas de motocicletas al mayoreo cuando se transfiere al cliente el control sobre los bienes, es decir cuando las motocicletas se entregan al cliente y no existe una obligación no satisfecha que pueda afectar la aceptación de los productos por parte del cliente.

La entrega es efectiva cuando los productos se envían a la ubicación específica, los riesgos de obsolescencia y de pérdida son transferidos al cliente.

Estas ventas a menudo se realizan con descuentos por volumen con base a las ventas totales durante un período de tiempo. Los ingresos de estas ventas se reconocen con base al precio establecido en el contrato, neto de los descuentos por volumen, promociones, contraprestaciones pagadas al cliente y otras contraprestaciones variables que son estimados a través de la experiencia acumulada, reconociendo un pasivo que se espera pagar a los clientes y se aplican cuando efectivamente se han dado las condiciones requeridas por contrato.

Se reconoce una cuenta por cobrar cuando los bienes son entregados, ya que este es el punto en el tiempo en el que la retribución es incondicional, ya que sólo se requiere el paso del tiempo antes de que se realice el pago, considerando que no existe un componente significativo de financiamiento debido a que las ventas se realizan con un plazo de crédito de 60 a 90 días, consistente con la práctica del mercado.

Comisiones y tarifas cobradas

Las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito se registran como un crédito diferido y se amortizan contra resultados, en el rubro de intereses de cartera de crédito durante la vida del crédito.

Las comisiones y tarifas cobradas distintas a las relativas por el otorgamiento del crédito, se reconocen cuando se presta el servicio o se cumplen los plazos para su cobro.

Las comisiones por manejo de cuenta, actividades fiduciarias, transferencia de fondos, cartas de crédito y otras se reconocen cuando se presta el servicio, los importes son fijos y son cobrados con posterioridad solo en efectivo.

Los ingresos por comisiones de AAZ representan los ingresos por comisiones por los servicios que la Afore presta a los trabajadores como administradora de sus aportaciones al fondo para su retiro, de forma diaria se reconocen cuando se presta el servicio, los importes son fijos y son cobrados con posterioridad solo en efectivo.

Ingresos por primas de seguros y reaseguros

Los ingresos por las operaciones de daños, de vida y de accidentes y enfermedades se registran en función a las primas correspondientes a las pólizas contratadas, las cuales se disminuyen por las primas cedidas en reaseguro.

Las primas de seguros o la fracción correspondiente, originadas por las operaciones antes mencionadas que no han sido pagadas por los asegurados dentro del plazo estipulado por la Ley se cancelan, liberando la reserva para riesgos en curso y en el caso de rehabilitaciones, se reconstituye la reserva a partir del mes en que recupera la vigencia el seguro.

Derechos sobre pólizas y recargos sobre primas

Los ingresos por derechos sobre pólizas corresponden a la recuperación por los gastos de expedición de las mismas y se reconocen directamente en resultados en la fecha de la emisión de la póliza.

Los ingresos por recargos sobre primas corresponden al financiamiento derivado de las pólizas con pagos fraccionados y se reconocen en resultados conforme se devengan.

2.34 Comportamiento cíclico o estacional

Históricamente, la demanda de los productos y servicios de Grupo Elektra tiende a aumentar durante el segundo y cuarto trimestre del año debido al incremento del gasto de los consumidores asociado al Día de las Madres en México en mayo, el evento anual de compras a nivel nacional "El Buen Fin" en noviembre y la temporada de vacaciones de Navidad. El negocio de Purpose Financial es estacional, la demanda ha sido históricamente más alta en el tercer y cuarto trimestre de cada año, lo que corresponde a las temporadas de regreso a clases y de vacaciones, y el más bajo es el primer trimestre de cada año, correspondiente a la recepción de la devolución de impuestos sobre la renta de los clientes.

2.35 Reclasificaciones

Los estados financieros consolidados por el año que terminó el 31 de diciembre de 2019 han sido reclasificados en ciertos rubros para conformar su presentación con la utilizada en 2020.

Costo

Gasto

Cifra reportada

$ 49,752,118

$ 50,163,193

(-) Cierre de Perú (*)

(2,407,276)

(1,588,708)

(+) Reclasificación

(125,914)

125,914

$ 48,700,399

$ 47,218,928

(*) El estado de resultados consolidado por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, se reclasificó derivado del reconocimiento de la operación descontinuada por el cierre de operaciones en Perú para hacerlo comparativo con el año terminado el 31 de diciembre de 2020. Véase Nota 18.

El estado de flujos de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, incluye algunas reclasificaciones para hacerlo comparativo con la presentación por el año terminado el 31 de diciembre de 2020.

3. Estimaciones y juicios contables críticos

Las principales estimaciones, provisiones o reservas contables críticas que hemos identificado son las siguientes:

a. Estimaciones contables críticas

Estimación preventiva para riesgos crediticios (deterioro de activos financieros)

Las metodologías empleadas en cada línea de negocio pueden diferir de la incobrabilidad real en función de cambios en los siguientes factores (entre otros): (i) el desempeño de cada crédito, (ii) las condiciones económicas del país en que se otorgó, (iii) la volatilidad de las tasas de interés, y (iv) las variaciones en los tipos de cambio de la moneda en que se otorgó el crédito.

El cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios se describe en la Nota 2.14 y lo relativo a riesgo de crédito en la Nota 4.

Operaciones con instrumentos financieros derivados

La Compañía ha celebrado operaciones con instrumentos financieros derivados, los cuales son utilizados principalmente para reducir la exposición de la posición primaria ante movimientos adversos en las tasas de interés y los tipos de cambio que la afecten.

Existen también operaciones con fines de negociación cuyo objetivo es aprovechar las posibilidades de arbitraje que se presentan en los principales mercados financieros, dentro de los límites globales de riesgos autorizados.

En algunos casos existe un mercado observable que proporciona el valor razonable estimado; a falta de dicho mercado, el valor es determinado a través de técnicas de valuación como el valor presente neto de las proyecciones de flujos de efectivo o modelos matemáticos de valuación.

Los valores razonables estimados de los instrumentos derivados se encuentran sustentados por confirmaciones de dichos valores que recibimos de las contrapartes; no obstante, lo anterior, se requiere de una profunda evaluación para contabilizar apropiadamente los efectos de las operaciones derivadas en los estados financieros.

Valuación de inventarios

La Compañía realiza periódicamente revisiones a la correcta valuación de los inventarios, con el fin de que estos no excedan el valor neto de realización. Las principales afectaciones que se tienen en la valuación de los inventarios son, entre otras: (i) la obsolescencia tecnológica en ciertas líneas, (ii) el deterioro natural por el transcurso del tiempo o por su manejo, (iii) los precios de reposición establecidos por los proveedores, (iv) las condiciones físicas de su almacenamiento, etc.

Deterioro de activos de larga duración

La Compañía considera principalmente como activos de larga duración a los activos fijos, el crédito mercantil y los activos intangibles. De acuerdo a la normatividad contable específica, se evalúa el factor de recuperación de los activos de larga duración al menos una vez al año.

El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente tener como consecuencia de la utilización o realización de dichos activos. Si se determina que los valores actualizados son excesivos, se registran las estimaciones necesarias para reducirlos al valor de recuperación.

El valor de recuperación es estimado de acuerdo con técnicas de valuación generalmente aceptadas y reconocidas por diversas asociaciones como The American Society of Appraisers and The Institute of Business Appraisers. Dependiendo de las características específicas de cada CGU, se define el enfoque de valuación, siempre dando prioridad a los datos procedentes de mercados observables.

Para determinar apropiadamente el valor de recuperación se requiere de un juicio significativo. Las evaluaciones del deterioro son susceptibles, entre otros factores, a: (i) la estimación de ingresos futuros de nuestras CGU's, (ii) la variación de nuestros costos y gastos de operación, (iii) las tendencias económicas nacionales e internacionales, (iv) las tasas de descuento y (v) las tasas de crecimiento a perpetuidad.

Impuestos diferidos

El cálculo de los impuestos diferidos a la utilidad se basa en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en aplicar la tasa fiscal correspondiente a todas aquellas diferencias temporales entre los saldos contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro.

Se requiere un juicio significativo por parte de la administración para estimar: (i) el valor de las diferencias temporales, (ii) el período de tiempo en que se realizarán dichas diferencias, (iii) la generación futura de utilidades contra las que se pudieran aplicar pérdidas fiscales, etc.

Beneficios a los empleados

La valuación de los beneficios a los empleados es efectuada por peritos independientes con base en estudios actuariales. Entre otras, se utilizan las siguientes premisas, que pueden llegar a tener un efecto importante: (i) tasas de descuento, (ii) tasas de incremento esperado de los salarios, (iii) tasas reales de rendimiento esperado del fondo, y (iv) tasas de rotación y mortandad con base en tablas reconocidas.

Un cambio en las condiciones económicas, laborales o fiscales, podría modificar las estimaciones. b. Juicios contables críticos

Reconocimiento de ingresos. (Ver Nota 2.33)

Inversiones en valores

Las inversiones en valores y otros contratos que dan origen a un activo o pasivo financiero, se reconocen de acuerdo al modelo de negocio como sigue:

  • a. Instrumentos financieros a costo amortizado

    Los títulos a costo amortizado son aquellos títulos que se mantienen con el fin cobrar los flujos de efectivo contractuales, que dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente de pago, los cuales se registran inicialmente a su costo de adquisición y se miden posteriormente utilizando el método de la tasa de interés efectiva y están sujetos a deterioro. Las ganancias y pérdidas se reconocen en resultados cuando el activo es dado de baja en cuentas, se modifica

    • o se deteriora.

  • b. Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral (instrumentos de deuda)

    Son los instrumentos que mantienen un modelo de negocio con el objetivo de mantenerlos a fin de cobrar los flujos de efectivo contractuales y/o venderlos y los términos contractuales dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente de pago.

    Para instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral, los ingresos por intereses, la revaluación cambiaria y las pérdidas por deterioro o sus reversiones, se reconocen en el estado de resultados y se calculan de la misma manera que para los activos financieros medidos a costo amortizado. Los cambios del valor razonable restante se reconocen en otro resultado integral. Tras la baja en cuentas, el cambio en el valor razonable acumulado reconocido en otro resultado integral se reclasifica a resultados.

  • c. Instrumentos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral (instrumentos de patrimonio)

    Tras el reconocimiento inicial, la Compañía puede elegir clasificar irrevocablemente sus inversiones en instrumentos de patrimonio como instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral y no se mantienen para negociación. La clasificación se determina instrumento por instrumento.

    Las ganancias y pérdidas en estos instrumentos financieros nunca se reclasifican a resultados. Los dividendos se reconocen como otros ingresos en el estado de resultados cuando se ha establecido el derecho de pago, excepto cuando la Compañía se beneficia de tales ingresos como una recuperación de una parte del costo del activo financiero, en cuyo caso, tales ganancias son registradas en otro resultado integral. Los instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral no están sujetos a evaluación de deterioro.

    La Compañía no presenta inversiones en instrumentos de patrimonio dentro de esta categoría.

  • d. Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

    Los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen instrumentos mantenidos para negociar, designados en el reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados, u obligatoriamente requeridos para ser medidos a valor razonable. Los instrumentos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en el corto plazo. Los instrumentos financieros con flujos de efectivo que no son únicamente pagos de capital e intereses se clasifican y miden a valor razonable con cambios en resultados, independientemente del modelo de negocio. Sin perjuicio de los criterios para que los instrumentos de deuda se clasifiquen a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral, como se describió anteriormente, los instrumentos de deuda se pueden designar a valor razonable con cambios en resultados en el reconocimiento inicial si al hacerlo elimina, o reduce significativamente, una asimetría contable.

Estos instrumentos financieros se contabilizan en el estado de situación financiera a su valor razonable con cambios netos en el valor razonable reconocidos en el estado de resultados.

Esta categoría incluye inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados que la Compañía no ha elegido irrevocablemente clasificar a valor razonable con cambios en otro resultado integral, así como instrumentos financieros de deuda que por el modelo negocio requieren estar a valor razonable con cambios en resultados. Los dividendos de inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados también se reconocen como otros ingresos en el estado de resultados cuando se ha establecido el derecho de pago.

4. Administración de riesgos financieros (No auditado)

Proceso general de la Administración Integral de Riesgos

La Compañía ha adoptado como premisa fundamental realizar sus operaciones con un perfil de riesgo conservador, administrando su balance y su operación de manera prudente, buscando con ello, asegurar el mejor uso del patrimonio e inversión de los recursos.

Para el desempeño eficiente del proceso integral de administración de Riesgos, la Compañía ha definido los siguientes objetivos:

  • Promover el desarrollo y aplicación de una cultura de Administración Integral de Riesgos, estableciendo los lineamientos que permitan la aplicación eficiente de las políticas y procedimientos prudenciales en materia de Administración Integral de Riesgos.

  • Implementar una Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR) de carácter independiente, para lograr una eficiente administración y ejecución.

  • Establecer una clara estructura organizacional mediante la cual se lleve a cabo una correcta difusión y aplicación del Manual de Políticas y Procedimientos en Materia de Administración Integral de Riesgos.

  • Contar con prácticas sólidas en materia de Administración Integral de Riesgos, consistente con los criterios prudenciales establecidos por las autoridades nacionales y con las recomendaciones formuladas en el ámbito internacional.

  • Implementar los elementos necesarios para la identificación, medición, vigilancia, limitación, control, información y revelación de los distintos tipos de riesgos cuantificables y no cuantificables desde una perspectiva integral, congruente con la misión institucional y con la estrategia de negocios establecida por el Consejo de Administración.

  • Para la eficiente administración y ejecución de la función de Administración de Riesgos, la UAIR cuenta con el soporte tecnológico necesario para la operación y generación de informes en los distintos tipos de riesgos: Riesgo de Crédito, Mercado, Liquidez y Operacional, abarcando el almacenamiento, proceso y explotación de datos que permita generar información de calidad.

Asimismo, la administración general del riesgo busca minimizar los posibles efectos adversos en el perfil financiero de la Compañía y los efectos de estos riesgos utilizando instrumentos financieros derivados para cubrir las exposiciones de riesgo. El uso de los derivados financieros se rige por las políticas de la Compañía aprobadas por el Consejo de Administración, las cuales proveen principios escritos sobre el riesgo cambiario, riesgo de las tasas de interés, riesgo de crédito, el uso de instrumentos financieros derivados y no derivados y la inversión de exceso de liquidez.

Los criterios, políticas y procedimientos adoptados por la Compañía en materia de administración de riesgos, se basan en las directrices institucionales y en la normatividad aplicable, así como las mejores prácticas formuladas a nivel nacional e internacional.

4.1 Factores de riesgo a. Riesgo de mercado

El riesgo mercado es la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgos que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas y pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipo de cambio, índices de precios, materias primas, entre otros.

Para cubrir dichos riesgos, la Compañía utiliza distintos instrumentos financieros derivados. El objetivo de realizar operaciones de cobertura es reducir la exposición de la posición primaria (valores, cartera de crédito, captación, préstamos) ante movimientos adversos de mercado en los factores de riesgo. La posición de cobertura debe cumplir con la condición de comportarse de manera inversa a la posición primaria, esto es, alzas en los factores de riesgo que se traduzcan en pérdidas de valor en la posición primaria, resultarán en ganancias en la posición de cobertura, disminuyendo el riesgo de manera significativa. Cabe mencionar que para cubrir la posición primaria se utilizan instrumentos derivados que se operan en mercados bursátiles y extrabursátiles.

La Compañía cuenta con políticas de seguimiento y control de estas operaciones, de manera que se pueda cumplir con las mejores prácticas. Todas las operaciones de cobertura realizadas con instrumentos derivados, deberán ser informadas a las áreas de seguimiento, registro, valuación y supervisión con el objeto de llevar a cabo las funciones de control interno concernientes a cada una de ellas. En el caso de la administración de riesgos, ésta presenta información relativa a las operaciones derivadas de cobertura a los distintos órganos de la Compañía, como son el Consejo de Administración y el Comité de Riesgos. De manera proactiva la unidad de administración integral de riesgos monitorea el cumplimiento de los límites de riesgos y reporta, en su caso, los excesos.

Medición del riesgo de mercado

La Compañía mide el riesgo de mercado con el modelo de Valor en Riesgo (VaR), que tiene los siguientes parámetros:

Parámetros

Método:

Simulación histórica

Nivel de confianza:

97.5%

Horizonte:

1

Días de historia:

253

Adicionalmente, se realizan análisis de escenarios históricos para medir el impacto en el valor de la posición global ante cambios inusuales en los precios de mercado, y pruebas de sensibilidad y estrés. Para analizar la efectividad de la metodología empleada en la estimación del VaR, se realizan periódicamente pruebas de backtesting, y en su caso, se replantean los parámetros de cálculo.

La medición del riesgo bajo escenarios históricos en la posición de mercado de dinero, cambios y derivados consiste en valuar la posición a mercado considerando los movimientos diarios de los factores de riesgo (precios, tasas, tipos de cambio, índices y materias primas) observados en los últimos 252 días y obtener la mayor pérdida resultante de aplicar dichos movimientos de los factores a los niveles actuales en las valuaciones.

El riesgo de exposición de mercado de los portafolios de mercado de dinero, derivados y divisas, específicamente, es decir el Valor en Riesgo (VaR a un día) representa la pérdida máxima que la Compañía podría observar (por una determinada posición o cartera de inversión, la cual se supone no cambia al día siguiente) bajo situaciones normales de mercado, con un nivel de probabilidad determinado.

Como medida de la efectividad de la cobertura, se emplea una razón de reducción de riesgo (RRR), comparando el VaR de la posición primaria y el VaR resultante de la compensación entre la posición primaria y el instrumento derivado. Adicionalmente, se realiza una prueba retrospectiva que consiste en comparar las utilidades/pérdidas de un período base de la posición primaria y del derivado, con base en estimaciones a precios de mercado de ambas posiciones.

Como método de medición para el segmento comercial, se estableció el cociente del flujo por pagar de la posición primaria y el flujo por recibir del instrumento financiero derivado. Para los IRS vigentes al cierre de 2020, se documentó que debido a que las características del derivado son iguales a las características de la posición primaria se determina que cumple con términos críticos y la evaluación de efectividad es cualitativa, debido a que, la razón de efectividad resultará siempre al 100%. Asimismo, durante 2020 se contrataron forwards de tipo de cambio para cubrir ciertas transacciones pronosticadas, las cuales no cumplen con términos críticos, motivo por el cual, se documentó y calculó la efectividad de estos instrumentos financieros derivados mediante el método del derivado hipotético Dollar Offset Method que resultó en 100.00%.

El objetivo de las operaciones con fines de negociación es aprovechar las posibilidades de arbitraje que se presentan en los principales mercados financieros dentro de los límites globales de riesgo autorizados. Al igual que en el resto de los portafolios de negociación, el riesgo de mercado del portafolio de derivados se mide con el modelo de Valor en Riesgo (VaR) y diariamente se monitorea el consumo de dicho límite.

El valor razonable de la posición del portafolio de derivados de negociación del cierre de diciembre de 2020 no es sensible a las variaciones de los factores de riesgo del mercado, ya que la exposición está perfectamente neutralizada mediante el neteo entre operaciones largas y cortas idénticas de forwards de divisa, swaps de tasas, opciones de divisas y opciones de tasas.

Las operaciones con instrumentos financieros derivados basados en los precios de títulos accionarios (equity swaps), acuerdan la liquidación de diferencias sobre un valor inicial de referencia. Dicha liquidación se realiza en la fecha de terminación de los contratos, la cual se puede anticipar previo aviso a las instituciones con las que se realizaron los contratos correspondientes. El monto de liquidación corresponde al valor de cotización en el mercado abierto del subyacente menos el valor inicial.

La Compañía se encuentra expuesta al riesgo inherente de las fluctuaciones en el precio de los activos subyacentes de dichos instrumentos financieros derivados. La Compañía refleja estas fluctuaciones en sus resultados a través de un "mark-to-market" periódico de dichos instrumentos. Esto no necesariamente significa un flujo de efectivo a favor o en contra, sino hasta la fecha de terminación de los mismos. Para hacer frente a la posible obligación de pago a la terminación de los mismos, la Compañía establece un depósito colateral el día de inicio de cada contrato equivalente al valor inicial. El hecho de que esté colateralizado significa que este monto sería la mayor pérdida potencial en flujo de efectivo que enfrentaría la Compañía en caso de que al momento de la terminación del contrato, el valor del activo subyacente fuera cero. (Véase Nota 9)

b. Riesgo de liquidez

Es la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Compañía, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

Los ingresos del negocio comercial se destinan principalmente al pago de proveedores, gastos de la operación, inversiones para la expansión de puntos de contacto, y mantenimiento de tiendas y centros de distribución. Los excedentes de flujo generados, generalmente son invertidos en valores gubernamentales y/o en papel bancario, con instituciones financieras de primer orden, ya que son utilizados para hacer frente a los compromisos adquiridos por el negocio, de acuerdo a las condiciones de pago convenidas con cada uno de ellos.

Por otro lado, el modelo de negocios de los servicios bancarios principalmente se ha orientado a la intermediación bancaria a través del otorgamiento de créditos al consumo y a una estrategia de fondeo sustentada en la captación tradicional. Lo anterior ha permitido que la operación realizada por la Compañía en todo momento haya sido de carácter prudencial y no de carácter especulativo, con el fin de asegurar la asignación eficiente de recursos hacia la colocación de crédito.

La tesorería de los servicios bancarios integra un portafolio de inversión con el excedente de los depósitos, los cuales son invertidos principalmente en instrumentos gubernamentales de alta liquidez y de bajo riesgo. En operaciones en moneda extranjera, dichos recursos se invierten en bancos de primer orden del exterior y siempre a corto plazo, cumpliendo con los límites de riesgo de mercado y liquidez, así como con los límites de exposición máxima en moneda extranjera establecida por las autoridades.

La Compañía cuenta con una liquidez sólida que cumple ampliamente los requerimientos regulatorios en materia de liquidez.

El coeficiente de cobertura de liquidez de Banco Azteca al cierre de diciembre de 2020 fue de 662%, mientras que el promedio de diciembre se situó en 592%; superior a la meta institucional del 100% y límite regulatorio.

La gestión del riesgo de liquidez se realiza a través del seguimiento de indicadores diarios y mensuales en conjunto con el área de la tesorería; adicional a lo anterior, se cuenta con un sistema de alertas tempranas que se plasman en el plan de financiamiento de contingencia.

Medición del riesgo de liquidez:

El riesgo de liquidez se determina por el nivel de bursatilidad de cada uno de los instrumentos que conforman la posición, obteniéndose una medida de VaR ajustado por liquidez, dicha metodología consiste en adicionar al VaR de mercado el costo que representaría no poder vender el instrumento por falta de liquidez en el mercado.

El modelo de riesgo de liquidez (VaR ajustado por riesgo de liquidez) considera lo siguiente:

Bursatilidad

Factor de ajuste

Riesgo de liquidez

Alta Media

0

0 VaR

1 3

Baja Nula

3*VaR 7*VaR

7

El cálculo de riesgo bajo condiciones de estrés se realiza degradando en un nivel la bursatilidad de los instrumentos que conforman la posición.

El riesgo de liquidez (VaR de liquidez), se determina, ajustando el VaR de mercado por un factor de bursatilidad, considerando el nivel de operatividad del instrumento en el mercado. Esta medida estima las pérdidas potenciales bajo el supuesto de que no se pueda vender el instrumento en el mercado, o que el precio de venta sea castigado por el bajo nivel de operatividad.

En relación al riesgo de liquidez por los vencimientos de los pasivos relacionados con las operaciones derivadas, el área de Tesorería planea su riesgo de liquidez, no dejando brechas entre sus activos y pasivos financieros, y de esta manera administrando de manera efectiva sus líneas otorgadas. Adicionalmente, se cuenta con un portafolio de activos altamente bursátiles y líquidos en caso de cualquier contingencia.

c. Riesgo de crédito

Riesgo de crédito de instrumentos financieros

El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial debido al incumplimiento de pago ocasionado por cambios en la capacidad o intención de la contraparte o el emisor de instrumentos financieros de cumplir sus obligaciones contractuales. Esta pérdida puede significar el incumplimiento que se conoce como default o "no pago".

La Compañía emplea medidas de pérdida esperada y no esperada que indican las pérdidas potenciales ante el incumplimiento del emisor o contraparte respecto a sus obligaciones o compromisos de pago.

Para estimar el riesgo de crédito de instrumentos financieros se utiliza la metodología de valuación de activos basada en una simulación Monte Carlo, la cual parte de una distribución binomial de los eventos de incumplimiento para generar los diferentes escenarios de pérdida, así como la probabilidad de que éstos sucedan.

Riesgo de crédito de la cartera comercial e hipotecaria

Para medir el riesgo de crédito de la cartera hipotecaria y comercial, la Compañía implementó la metodología de valuación de activos basada en una simulación Monte Carlo de los eventos de incumplimiento, debido a su capacidad para determinar diferentes escenarios de pérdida, así como la probabilidad de que éstos sucedan, a partir de la calificación más reciente de la calidad de sus créditos.

Riesgo de crédito de la cartera de consumo

Es definido como la pérdida potencial por el incumplimiento en el pago de los créditos otorgados a individuos particulares.

La pérdida esperada se refiere al primer elemento del riesgo de crédito, ésta depende del deterioro que presenta la cartera en la fecha de análisis y se determina con la calidad de cada uno de los acreditados por medio de su calificación.

El sistema de calificación empleado cuenta con un diseño funcional de la base de datos que tiene como finalidad describir en forma general como se integra y procesa la información de la cartera de consumo no revolvente de facturación semanal de Banco Azteca. Lo anterior, con el fin de obtener indicadores de Probabilidad de Incumplimiento (PI), Severidad de la Pérdida (SP) y de Pérdida Esperada (PE), que servirán para estimar las reservas preventivas que sean adecuadas al perfil de riesgo de la Compañía.

Para la validación de información se realiza un mantenimiento y actualización de las bases de datos y sistemas que se emplea para la generación de la información del seguimiento en los créditos originados.

Riesgo de crédito de la cartera de derivados

La Compañía estima la exposición al riesgo de crédito tanto para las operaciones derivadas de cobertura como de negociación. La máxima exposición por riesgo de crédito, como una proporción del nocional, se calcula utilizando factores de volatilidad específicos para cada plazo y tipo de subyacente, y la pérdida esperada por riesgo de crédito se estima aplicando la probabilidad de incumplimiento sobre la exposición a riesgo.

Los contratos marco para derivados bajo los cuales opera el negocio regulado contienen cláusulas de compensación forzosa para posiciones dentro y fuera de balance; por lo tanto, las operaciones por contraparte se compensan entre las posiciones de mercado positivas y negativas. Se puede operar con las contrapartes hasta el monto y por el plazo de la línea de crédito autorizada por el Comité de Crédito.

Por otra parte, la Compañía ha definido dentro de sus políticas para operación de instrumentos financieros derivados que, en el proceso de administración de garantías, cada llamada de margen con sus contrapartes, se lleve a cabo con estricto apego a lo establecido en los contratos marco correspondientes. Esta gestión se realiza mediante un sistema automatizado de operación de Tesorería donde se encuentran parametrizadas todas las cláusulas que definen el intercambio de garantías como el umbral máximo de exposición (Threshold); por lo que toda exposición mayor a dicho umbral y al monto mínimo de transferencia debe ser cubierta.

Asimismo, los eventos resultantes de dicha gestión son notificados a las áreas operativas, de control y monitoreo de riesgos. Lo anterior, con base en procesos de valuación y llamadas de margen, acciones a seguir ante posibles controversias de llamadas de margen, liquidación de llamadas de margen tanto para entregar como para recibir garantías, y todo esto documentado en manuales operativos autorizados por los comités correspondientes.

Las contrapartes con las que se opera derivados son:

Instituciones financieras

Fideicomisos

Empresa

Estados y municipios

La Compañía ha establecido como política de correlación adversa ("Wrong Way Risk") que se considerará que una entidad está expuesta al riesgo de correlación adversa si es previsible que su exposición futura sea elevada cuando su probabilidad de incumplimiento también lo sea.

d. Riesgo operacional

Para la identificación de riesgos operativos, la Compañía aplica una metodología, en la que el responsable de cada unidad de negocio como experto determina los procesos clave y necesarios para cumplir con los objetivos estratégicos. Sobre los procesos seleccionados, se identifican los factores de riesgo que amenazan el cumplimiento de los objetivos del proceso y de la línea de negocio, así como las medidas de control que al efecto se tienen establecidas.

La metodología utiliza matrices de riesgos y controles que permiten el acopio de información cualitativa y descriptiva tanto de los riesgos como de los controles, así como su clasificación por pérdida esperada, valor en riesgo, factor de riesgo, tipo de evento de riesgo operativo, probabilidad de ocurrencia y magnitud de impacto. Estos riesgos se encuentran detectados y relacionados en los procesos relevantes de cada manual, lo cual facilita la identificación de cada riesgo, así como de los controles en cada unidad de negocio.

Para la cuantificación de riesgos, se consideran dos formas de evaluar el riesgo operacional:

Metodología cualitativa Ex-ante (Juicio Experto)

Metodología cuantitativa Ex-post (Riesgos Materializados)

  • Estimación de los riesgos y sus posibles impactos a través de su evaluación por parte del Gestor de Riesgo Operacional.

  • Reforzamiento de las medidas de control.

  • Reconocimiento de pérdidas a través de la identificación de eventos.

  • Medición del riesgo operacional a partir del registro de las pérdidas que ocasiona.

La Compañía cuenta con una metodología avanzada para la medición del riesgo operacional, la cual está constituida por dos componentes, por un lado la metodología cualitativa mediante la cual se cuantifica el riesgo operacional considerando la frecuencia, impactos medios, peor escenario, así como la pérdida esperada, Valor en Riesgo (VaR), probabilidad de ocurrencia y el impacto económico de los riesgos (información obtenida con los gestores de riesgo operacional de cada unidad de negocio) y por el otro, la metodología cuantitativa, la cual genera la exposición de riesgo operacional a partir de la información recogida en la base de datos de eventos de pérdida.

Por lo anterior, la Compañía cuantifica de forma integral el riesgo operacional mediante la captura de las variables relevantes sobre la visión prospectiva de la probabilidad de ocurrencia del riesgo y de forma retrospectiva con los impactos materializados; es decir, se realiza la cuantificación no únicamente de riesgos operacionales recurrentes sino también riesgos potenciales.

Por otra parte, Banco Azteca ha desarrollado una metodología de riesgo operativo para establecer los niveles de tolerancia y apetito al riesgo, los cuales tienen los siguientes parámetros:

a) Nivel de Tolerancia

Período de Análisis: enero 2017 a agosto 2020. Horizonte temporal: Mensual

Tipo de análisis:

  • Eliminación de outliers

  • Escenarios de desviaciones estándar

  • Ajuste a un Capital Neto.

Límite: 1.30% del Capital Neto del mes correspondiente

b)Apetito al Riesgo

Período de Análisis: enero 2017 a agosto 2020. Horizonte temporal: Mensual

Tipo de análisis:

  • Eliminación de outliers

  • Escenarios de desviaciones estándar

  • Ajuste a un Capital Neto.

Límite: 1.00% Capital Neto del mes correspondienteDicha metodología considera la experiencia histórica de las cuentas de multas y pérdidas observadas / quebrantos (por tipo de riesgo); y tiene como objeto darles seguimiento mensual a los quebrantos frente a los niveles de tolerancia y apetito al riesgo definidos y aprobados.

El proceso metodológico adoptado por la Compañía para la gestión de riesgos tecnológicos consiste en: la Identificación de riesgos, la evaluación de los controles, la administración de los riesgos y el monitoreo de los controles. Esta metodología toma como base dos de las metodologías más reconocidas a nivel mundial para la evaluación de TI: COBIT e ISO27002.

Como parte de la gestión de riesgo operacional se tiene como objetivo la mejora continua de los principales procesos de la Compañía, identificando los riesgos y posibles impactos que conllevan nuevos productos y/o servicios que aprueba el Comité de Riesgos.

Adicionalmente, Banco Azteca ha desarrollado una calificación institucional por riesgo operacional mensual, la cual considera aspectos cualitativos (juicio experto) y cuantitativos (pérdidas materializadas).

4.1.1 Información cuantitativa

La información cuantitativa al 31 de diciembre de 2020, excepto por lo correspondiente al tipo de cambio, fue elaborada con información de Banco Azteca, principal subsidiaria del segmento financiero de la Compañía.

a. Valor en riesgo

Riesgo de mercado:

Valor en

Valor MKT

riesgo

VaR/Valor

Consumo

VaR/Capital

Concepto

teórico 3

VaR (1 día)

MKT

límite 1

neto 2

Títulos para negociar:

Sin restricción

$

50,246,000

$

12,100

0.02%

5.33%

0.05%

Fecha Valor

732,000

100

0.03%

0.09%

0.00%

Restringidos por reportos

22,616,000

10,000

0.05%

4.60%

0.05%

Reportos

(20,073,000)

1,000

0.01%

0.56%

0.01%

Valores en moneda extranjera

1,034,000

18,000

1.78%

8.12%

0.08%

Mercado de dinero

54,555,000

22,270

0.04%

9.79%

0.10%

Cambios y metales

6,602,000

239,000

3.63%

42.16%

2.11%

Derivados

(8,000)

64,000

(800.51)%

18.76%

0.28%

Total

$

61,149,000

194,340

0.32%

17.08%

0.85%

  • 1. el límite de riesgo para el portafolio de mercado de dinero es el 1% del capital neto, para derivados es el 1.5% del capital neto y para cambios y metales el límite es del 2.5%.

  • 2. es el capital neto último conocido al cierre del período.

  • 3. el portafolio de derivados de negociación no presentó posiciones abiertas ya que sus operaciones se encuentran perfectamente neteadas.

(i).

Tipo de cambio

Dólares EUA

Otras monedas

(miles de dólares)

(miles de dólares)

31 de diciembre de

31 de diciembre de

2020

Total

2019

2020

2019

2020

2019

Activo monetario Activo circulante Activo no circulante

  • $ 1,700,616 567,172 2,267,788

    • $ 1,901,140 699,216 2,600,356

    $

    Pasivo monetario Pasivo circulante Pasivo no circulante

    Posición larga

    355,291 992,993 1,348,284

    Posición larga neta

  • $ 919,504

$

502,709 1,010,641 1,513,350 1,087,006

$

390,926 42,548 433,474 307,740 - 307,740 125,734

$

$

591,390 26,913 618,303 480,566 - 480,566 137,737

  • $ 2,091,542 609,720 2,701,262

    • $ 2,492,530 726,129 3,218,659

  • 663,031

  • 983,275

    992,993 1,010,641 1,656,024 1,993,916

    $

    1,045,238

  • $ 1,224,743

Al 31 de diciembre de 2020 el pasivo a largo plazo incluye una posición en instrumentos financieros derivados por US$ 957,993 ($ 19,072,399), la cual se presenta neta de una posición activa equivalente en pesos en el estado de situación financiera y el activo a corto plazo incluye una posición por US$ 155,725 ($ 3,100,285), la cual se presenta neta de una posición pasiva equivalente en pesos en el estado de situación financiera.

En la columna de otras monedas, se incluyen activos y pasivos denominados en diversas monedas, las cuales fueron convertidas a dólares americanos considerando los tipos de cambio al 31 de diciembre de 2020.

El tipo de cambio utilizado para evaluar la posición en dólares americanos al cierre de los ejercicios de 2020 y 2019 fue de $ 19.9087 y de $ 18.8642, respectivamente. A la fecha de la emisión de los estados financieros consolidados dictaminados, el tipo de cambio del dólar americano ascendió a $ 20.6903.

53

Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía presenta una posición larga neta en dólares, por lo que si el peso se hubiera fortalecido (debilitado) en un 10% frente al dólar y el resto de las variables se mantuvieran constantes, la utilidad del ejercicio después de impuestos habría (disminuido) incrementado en $ 863,161 como resultado de la ganancia (pérdida) cambiaria neta en la conversión de activos y pasivos monetarios en dólares sin cobertura de un instrumento financiero derivado.

Una porción sustancial de los pasivos monetarios denominados en moneda extranjera corresponde a las operaciones de la Compañía en moneda local en los países en que tiene presencia, y se encuentran correspondidos por activos en la misma moneda, lo que cubre de manera natural cualquier riesgo cambiario. Eliminando dichos activos y pasivos monetarios, la posición neta larga se mantiene.

La mayoría de los activos, pasivos e ingresos del segmento Comercial en México están denominados en pesos, sin embargo, existe un porcentaje de ingresos y egresos (principalmente compras pronosticadas con proveedores), que están denominados en dólares estadounidenses, resultando en una posición corta para la Compañía, motivo por el cual ésta se encuentra expuesta al riesgo de depreciación del peso frente al dólar. Como parte de nuestra política de gestión de riesgos, la Compañía ha contratado forwards de tipo de cambio para cubrir el gap entre ingresos y egresos y así reducir el impacto de las fluctuaciones cambiarias. La condición principal de este instrumento es la compra de dólares estadounidenses al tipo de cambio determinado el día de la contratación, el cual se liquida en una fecha predeterminada en el futuro.

Asimismo, la Compañía ha designado los instrumentos financieros derivados en moneda extranjera bajo el modelo de coberturas de flujo de efectivo, en términos de lo permitido por la normatividad contable internacional. La efectividad de estas coberturas es evaluada trimestralmente con el apoyo de expertos independientes.

(ii). Tasa de interés

Parte de la deuda de la Compañía paga intereses sobre una tasa variable (TIIE 28 días), lo cual podría tener un efecto sobre su flujo de efectivo. Sin embargo, dicho efecto está parcialmente cubierto debido a que las emisiones de Cebures ELEKTRA 19-2 y DINEXCB 16, y los préstamos bancarios con Bancomext y Multiva cuentan con un Swap de Tasa de interés (TIIE 28 días), en donde la Compañía paga una tasa de interés fija a una Institución Financiera AAA y recibe de la misma una tasa variable. Además, los excedentes de efectivo de la Compañía se encuentran invertidos en reportos a corto plazo que pagan una tasa de interés variable.

Durante 2020, la TIIE 28 días fue ajustada a la baja en siete ocasiones, por lo que paso de 7.56% en enero a 4.48% en diciembre. La cotización promedio fue de 5.70%.

Riesgo de liquidez:

ConceptoValor MKT teórico

Bursatilidad: Alta

$

53,848,000

Media 569,000

Baja 139,000

Nula Total

- $ 54,556,000

  • 1. El límite de riesgo es el 1.5% del capital neto, último conocido al cierre del período.

  • 2. Es el capital neto último conocido al cierre del período.

$

-

-

10,000

-

10,000

Valor en

riesgo

VaR/Valor

Consumo

VaR/Capital

VaR (1 día)

MKT

límite 1

neto 2

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

7.19%

2.93%

0.04%

0.00%

0.00%

0.00%

0.02%

2.93%

0.04%

54

Riesgo operacional:

Riesgo operacional mes 2020

Límites de riesgos no discrecionales

Monto quebrantadoApetito al riesgoNivel de toleranciaQuebrantos ante apetito al riesgoCalificación de riesgo operacionalQuebrantos /capital neto mes

Octubre Noviembre Diciembre

$

  • 1,830 $ 5,480 15,900

  • 239,400 $ 311,220

227,520 228,510

295,780 297,070

1% 2% 5%

Baja 0.00%

Baja 0.00%

Media 0.00%

Portafolio de cobertura de la posición primaria de inversiones en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2020.

Razón de

Posición

Posición

Exposición

efectividad

Concepto

primaria (*)

cobertura (*)

residual

promedio

Inversión en dólares

(93,510)

93,510

(0.00)

100.00%

Cambios

(*)Cambio acumulado en valuación al 31 de diciembre de 2020.

Portafolio de cobertura de la posición primaria de inversiones en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2020.

Razón de

Posición

Posición

Exposición

efectividad

Concepto

primaria (*)

cobertura (*)

residual

promedio

Cartera en:

Dólares

245,280

(245,600)

(320)

99.98%

Pesos

32,850

(32,850)

(10)

100.01%

Cambios

(*) Cambio acumulado en valuación al 31 de diciembre de 2020.

Razón de efectividad de la cobertura = Prueba retrospectiva

Para probar la efectividad de la cobertura se realizó la prueba retrospectiva que consiste en comparar las utilidades/pérdidas de la posición primaria y del derivado acumuladas desde la fecha de origen de las relaciones de cobertura vigentes, con base en estimaciones a precios de mercado de ambas posiciones.

Portafolio de cobertura de la posición primaria de cartera de crédito al 31 de diciembre de 2020.

Razón de

Posición

Posición

Exposición

efectividad

Concepto

primaria (*)

cobertura (*)

residual

promedio

Cartera en:

Dólares americanos

78,920

(81,510)

(2,590)

100.19%

Cambios

(*)Cambio acumulado en valuación al 31 de diciembre de 2020.

Razón de efectividad de la cobertura = Prueba retrospectiva

Para probar la efectividad de la cobertura se realizó la prueba retrospectiva que consiste en comparar las utilidades/pérdidas de la posición primaria y del derivado acumuladas desde la fecha de origen de las relaciones de cobertura vigentes, con base en estimaciones a precios de mercado de ambas posiciones.

b. Evaluación de variaciones en los ingresos financieros, en el nivel de riesgo y capital.

Diciembre

2020

Resultado neto del ejercicio

$ (5,676,270)

Capital neto (*)

22,851,000

Valor en riesgo de mercado

194,340

Valor en riesgo operativo

24,450

Exposición neta total de riesgo de crédito (**)

-

Concepto

(*) Capital neto último conocido al cierre del período (capital neto de diciembre de 2020).

(**) La pérdida no esperada de la cartera de crédito está totalmente cubierta con reservas adicionales y capital.

c. Estadísticas de riesgo de crédito

Riesgo crédito de la cartera de consumo

Diciembre

Concepto

2020

Cartera de consumo:

Saldo de la cartera (*)

$ 64,240,000

Pérdida esperada

5,414,000

Pérdida no esperada

4,678,000

Pérdida esperada / total

8.4%

Pérdida no esperada / total

7.3%

(*) Cartera de consumo no revolvente de facturación semanal.

d. Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo

Riesgo de mercado

(Cifras promedio anual de 2020)

Valor en

Valor MKTConcepto

teórico 2

riesgo VaR/Valor VaR (1 día) MKT

VaR/Capital neto 1

Mercado de dinero Derivados Cambios y metales

$ 58,661,000

40,000

9,963,000

$ 21,400 91,200 283,800

0.04% 0.09%

0.00% 0.40%

2.85% 1.25%

Total

$ 68,664,000

$ 237,700 1.04%

1.

Es el capital neto de noviembre 2020.

2. El portafolio de derivados de negociación no presentó posiciones abiertas ya que sus operaciones se mantuvieron perfectamente neteadas.

Riesgo de liquidez

(Cifras promedio anual de 2020)Valor MKT

Valor en riesgo VaR/ValorConcepto

teórico 2

VaR (1 día) MKTVaR/Capital neto 1

Bursatilidad:

Alta

$ 57,637,000

$

Media Baja Nula

883,000

140,000 -- - 9,430 -

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

6.73% 0.04%

0.00% 0.00%

Total

$ 58,660,000

  • $ 9,430

1.61% 0.04%

1.

Es el Capital Neto de noviembre 2020.

Riesgo crédito

ConceptoDiciembre 2020

Cartera de consumo: Cartera de consumo: Saldo de la cartera (*)

$ 62,697,000

Pérdida esperada 5,440,000

Pérdida no esperada 4,574,000

Pérdida esperada / total 8.7%

Pérdida no esperada / total 7.3%

(*) Cartera de consumo no revolvente de facturación semanal.

4.2 Administración de capital

Los objetivos de la Compañía en la administración del capital consolidado son los siguientes:

-Salvaguardar su capacidad para continuar como negocio en marcha.

- Proveer a sus accionistas una rentabilidad atractiva sobre su inversión.

-Mantener una estructura óptima que minimice su costo.

A fin de cumplir con los objetivos señalados, la Compañía monitorea constantemente sus diferentes unidades de negocio para asegurar que éstas mantengan la rentabilidad esperada. Sin embargo, la Compañía también podría variar el monto de los dividendos pagados a los accionistas, emitir nuevas acciones o monetizar activos para reducir su deuda.

La Compañía monitorea la razón (ratio) de capital ajustado sobre la deuda con costo. Esta razón resulta de dividir la deuda neta entre el capital contable consolidado. A su vez la deuda neta se define como el total de la deuda a corto y largo plazo con costo en el estado de situación financiera consolidado (excluyendo depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo y acreedores por reporto), menos el efectivo y equivalentes de efectivo no restringidos.

La ratio de capital ajustado por deuda al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se calcula de acuerdo con la tabla siguiente:

2020

2019

Total deuda con costo (1)

25,114,773

24,396,892

Menos: efectivo y equivalentes de efectivo (2)

(30,735,535)

(19,249,804)

Déficit (excedente) deuda neta

$

(5,620,762)

$

5,147,088

Total del capital contable

$

93,644,992

$

97,796,750

Ratio

$

(0.06)

$

0.05

  • (1) No incluye arrendamientos y depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo.

(2)No incluye el efectivo restringido.

Como resultado de un aumento en el efectivo de la Compañía, el nivel del ratio al cierre de diciembre de 2020 fue de (0.06)x, vis-a-vis 0.05x al cierre de diciembre de 2019.

Índice de capitalización (Banco Azteca)

Además de la administración del capital consolidado, la Compañía tiene que monitorear muy de cerca el capital de sus subsidiarias reguladas, dentro de las cuales la más importante es Banco Azteca. Los estándares de Banxico para la determinación del índice de capitalización consideran que se debe mantener un capital neto en relación con los riesgos de mercado, de crédito y operacional. Dicho capital neto no podrá ser inferior a la cantidad que resulte de sumar los requerimientos de capital por estos tipos de riesgo.

2020

2019

Índices de capitalización:

Capital neto / Activos por riesgo de crédito

21.77%

18.84%

Capital básico fundamental / Activos por riesgo totales

14.36%

15.06%

Capital básico / Activos por riesgo totales

14.36%

15.06%

Capital neto / Activos por riesgo totales (ICAP)

14.36%

15.06%

Banco Azteca tiene como política que el índice de capitalización no sea inferior al 12%.

A partir del mes de octubre de 2015, Banco Azteca cuenta con la autorización de la CNBV mediante el oficio 121-2/18992/2015, para emplear el método estándar alternativo para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo operacional, con fundamento en el Artículo 2 Bis 114 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito.

Razón de Apalancamiento

De acuerdo a lo señalado en el artículo 2 Bis 120 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito, se revela la siguiente razón de apalancamiento al mes de diciembre 2020 y 2019:

2020

2019

Razón de apalancamiento (*)

9.92%

10.54%

(*) La razón de apalancamiento se define como el cociente del capital básico entre los activos ajustados.

4.3 Estimación de valor razonable

  • 1. Los valores razonables de los activos y pasivos a costo amortizado se basan en los flujos de efectivo descontados utilizando una tasa de descuento apropiada para cada instrumento. La Compañía considera que el valor razonable de dichos instrumentos financieros a corto plazo es igual a su valor en libros, ya que el efecto del descuento no es significativo.

  • 2. La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros medidos a valor razonable por su método de valuación. Las diferentes jerarquías de valor razonable han sido definidas como sigue:

    • a. Precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos (Nivel 1).

    • b. Las variables distintas a precios cotizados incluidos dentro del Nivel 1 que son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios) (Nivel 2).

    • c. Variables para el activo o pasivo que no se basen en los datos de mercados observables (variables no observables) (Nivel 3).

Valores de referencia al 31 de diciembre de 2020:

Concepto

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos:

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados:

  • - Títulos con fines de negociación

    • $ 83,331,582

      $

      $

      $ 83,331,582

  • - Títulos no negociables

    1,185,232 1,185,232

  • - Derivados con fines de negociación

    25,034,731 25,034,731

  • - Derivados con fines de cobertura

330,941 330,941

Activos financieros disponibles para venta:

- Títulos de deuda

40,100 40,100

Total activos Pasivos:

  • $ 109,922,586

$

-$

  • - $ 109,922,586

Derivados con fines de negociación Derivados de cobertura

$

155,179

$

$

  • $ 155,179

    910,989 910,989

    Total pasivos

    • $ 1,066,168

    $

    -$

    -

  • $ 1,066,168

5. Efectivo y equivalentes de efectivo a. El efectivo y equivalentes de efectivo se integra como sigue: 2020

2019

Caja Bancos

$

  • 16,054,539 $ 11,863,303

Otras disponibilidades Disponibilidades restringidas

14,606,924 74,072 6,923,849

7,113,208 273,293 6,764,366

Efectivo y equivalentes de efectivo

$

  • 37,659,384 $ 26,014,170

b. El saldo de las disponibilidades restringidas se integra como sigue: 2020

2019

Depósitos de regulación monetaria a Banxico

Préstamos interbancarios Call Money Bancos Centrales

(1) (2) (3)

$

2,042,039

  • $ 3,108,044

    3,163,641 2,469,902

    666,613 722,376

    Otras

    1,051,556 464,044

    Disponibilidades restringidas

    $

    6,923,849

  • $ 6,764,366

  • (1) De acuerdo con la política monetaria establecida por Banxico, Banco Azteca está obligado a mantener fondos para la regulación monetaria en dicho banco central. Al 31 de diciembre de

    2020 y 2019 estos montos devengan una tasa de interés de 4.25% y 7.25%, respectivamente.

  • (2) Compromisos por préstamos bancarios con plazo de hasta 3 días.

  • (3) Depósitos regulatorios en Bancos Centrales de Centroamérica.

6. Inversiones en valores

a. Las inversiones en valores se integran como sigue:

Activos

2020

2019

1,185,232

993,692

-

-

1,185,232

993,692

328,799

135,205

83,002,783

68,786,845

83,331,582

68,922,050

40,100

27,301

40,100

27,301

31,571,800

33,984,171

-

250,149

31,571,800

34,234,320

116,128,714

(89,141,313)

Activos financieros designados a valor razonable a través de resultados

- Instrumentos de capital

- Instrumentos de deuda

- Instrumentos de capital - Instrumentos de deuda

$

$

Activos financieros no negociables obligatoriamente a valor razonable a través de resultados

- Instrumentos de capital

- Instrumentos de deuda

Activos financieros a valor razonable a través de resultados

- Instrumentos de capital

- Instrumentos de deuda

Activos financieros a valor razonable a través de otros resultados integrales

- Instrumentos de deuda

- Préstamos y anticipos

Activos financieros a costo amortizado Total de inversiones

$ 104,177,363

Menos, inversiones circulantes Inversiones no circulantes

$ 26,987,401

(78,091,102) $ 26,086,261

b. El saldo de las inversiones restringidas se integra como sigue: 2020

2019

Colaterales entregados por operaciones financieras derivadas (véase Nota 9-b) Títulos restringidos por reporto Inversión en reserva especial Siefores (margen mínimo regulatorio)

$

  • 17,136,119 $ 16,612,370

Garantías entregadas por préstamos recibidos Otras

22,551,332 1,054,930 - 972,831

8,319,697

788,712 2,944,029 390,431

Inversiones restringidas

$ 41,715,212 $ 29,055,239

  • c. Inversiones en activos no financieros

    La Compañía tiene una inversión en Onzas de Oro que le permite proteger su capital bancario en el contexto económico actual.

  • 7. Deudores y acreedores por reporto

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Compañía tiene celebradas operaciones de reporto actuando como reportador, en donde adquiere la propiedad de los valores, con la obligación de regresarlos al término del contrato y cobrar un interés, resultando una posición que se conforma como sigue:

Al 31 de diciembre de 2020

Al 31 de diciembre de 2019

InstrumentoColateral recibido (VR)Monto pactadoValor razonableColateral recibido (VR)Monto pactadoMonto razonable

GUBER

  • $ 900,089

  • $ 900,000

  • $ 900,109

$

  • 1,934,578 $ 1,933,000

$ 1,933,391

BPAG28 BPAG91 BPA182 CERBURST BONOS BONDESD

2,501,130

2,500,000 2,500,000

2,506,666

2,500,000 2,502,839

5,711,815 -

5,700,000 5,707,705

-

-

2,485,010

Valores gubernamentales

Total

$

- 900,089 900,089

$

- 900,000 900,000

- 900,109

2,801,362 17,940,561

2,500,000 2,500,000 2,800,000 2,800,000 17,933,000 17,943,935

$

  • 900,109 $ 17,940,561

$ 17,933,000

$ 17,943,935

Actuando como reportado, en donde la Compañía transmite la propiedad de los valores con la obligación de que la reportadora los regrese al término del contrato y pagar un interés, resulta una posición al 31 de diciembre de 2020 y 2019 que se conforma como sigue:

Al 31 de diciembre de 2020

Al 31 de diciembre de 2019

Colateral entregado

Colateral entregadoInstrumento

Posición propiaTercerosMonto pactadoValor razonable

Posición propiaTercerosMonto pactadoValor razonable

CETES BPAG28 BPAG91 CERTBUR BONDES D GUBER

$ 16,753,012

-$ 16,370,306

$

16,377,169$

5,861,679 87,005 1,211,351

- - -

$ 4,752,557 86,896 1,207,497

$

4,760,212

87,063

1,209,744

108,873 4,400,049 3,439

- -108,355 4,401,084

108,3684,401,286

86,758 981,671

- -86,173 781,851

86,191

782,065

$

Valores guber-namentales

21,265,373

849,100 849,100

852,456

852,553

9,820

$

21,732,201

21,739,376

8,238,284

810,822 810,822

819,092

819,451

7,734,066

7,744,726

CEDES

Total bancarios

74,27174,271

74,155 74,259

74,155 74,259

Colaterales vendidos o dados en garantía

-5,790,911

Total

$

21,339,644

$

849,100

$ 21,806,356

$ 21,813,635$

8,238,284

$

810,822

$

7,734,066

$ 13,535,637

Todas las operaciones de reporto que realiza Banco Azteca y Casa de Bolsa están orientadas al efectivo.

Durante 2020 las tasas anuales de los intereses fluctúan entre 1% y 4.44% y el plazo promedio en las operaciones de reportos es de 22 días. Los montos reconocidos en los resultados como ingreso (reportadora) y gasto (reportada) por este concepto ascienden a $ 540,953 y $ 968,394, respectivamente.

Durante 2019 las tasas anuales de los intereses fluctúan entre 5.8% y 7.4% y el plazo promedio en las operaciones de reportos es de 5 días. Los montos reconocidos en los resultados como ingreso (reportadora) y gasto (reportada) por este concepto ascienden a $ 1,797,520 y $ 957,848, respectivamente.

8. Cartera de créditos, neto a. El saldo de la cartera de créditos se integra como se muestra a continuación:

2020

2019

Créditos al consumo

$ 87,605,530

$ 75,951,827

Créditos comerciales

42,612,547

35,179,435

Créditos a la vivienda

371,671

369,137

Anticipos y cuotas (AEA)

5,814,973

9,586,719

Total cartera de créditos

136,404,721

121,087,118

Menos:

Aplicaciones de cartera en el año

(17,298,693)

(10,189,393)

119,106,028

110,897,725

Estimación preventiva para riesgos

crediticios (Nota 2.14)

(10,697,295)

(10,056,057)

Cartera neta total

108,408,733

100,841,668

Menos, cartera a corto plazo

(63,583,826)

(68,665,953)

Cartera a largo plazo

$ 44,824,907

$ 32,175,715

El vencimiento de la cartera a largo plazo al 31 de diciembre de 2020, se muestra a continuación:

Importe

2022

$

12,198,899

2023

10,919,678

2024

1,875,144

2025

120,988

2026 en adelante

21,337,049

Total

46,451,758

Estimación preventiva para riesgos crediticios

(1,626,851)

Total

$

44,824,907

Añob. La clasificación de los créditos vigentes y vencidos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se analiza como se muestra a continuación:

Tipo de crédito

Al consumo Comerciales A la vivienda Anticipos y cuotas

31 de diciembre de 2020

Vigente

$ 75,871,513

34,193,227

355,661

3,138,690

Total

$ 113,559,091

Vencida

  • $ 4,676,054

    Total $ 80,547,567

    • 371,103 34,564,330

      16,010

      371,671

    • 483,770 3,622,460

  • $ 5,546,937

$ 119,106,028

31 de diciembre de 2019

Vigente

$ 65,703,906

34,808,332

353,865

5,343,190

$ 106,209,293

Vencida

  • $ 3,402,064

    Total $ 69,105,970

    • 371,103 35,179,435

      15,273

      369,138

    • 899,992 6,243,182

  • $ 4,688,432

$ 110,897,725

La clasificación de la cartera de créditos vencida por antigüedad de saldos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se analiza cómo sigue:

1 - 90 días

91 - 180 días

181- 365 días

366- 2 años Más de 2 años

Total

El valor razonable de la cartera de crédito se presenta como sigue:

31 de diciembre de 2020

Valor

Valor en libros razonable

2020

2019

$

1,277,671

1,735,804 1,980,269 2,133,536 1,626,398

377,321 17,759

22,605 29,472

  • $ 5,546,937

  • $ 1,034,534

  • $ 4,688,432

31 de diciembre de 2019

Valor

Valor en libros razonable

Al consumo

$

80,547,567

$

71,038,568

$ 69,105,970

$

61,371,373

Comerciales

34,564,330

34,008,868

35,179,435

33,960,736

A la vivienda

371,671

366,680

369,138

292,325

Anticipos cuotas

3,622,460

2,994,617

6,243,182

5,217,234

Total cartera

$

119,106,028

$

108,408,733

$ 110,897,725

$ 100,841,668

c. El movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios se muestra a continuación: 2020

2019

Saldo inicial

$ 10,056,057

$

8,785,313

Incrementos

18,694,520

11,663,837

Aplicaciones

(17,629,658)

(10,291,219)

Disposición de negocios (Nota 18-iii)

(507,186)

(44,426)

Efectos cambiarios

83,562

(57,448)

Saldo final

$ 10,697,295

$

10,056,057

63

31 de diciembre de 2020

31 de diciembre de 2019

Saldo carteraSaldo reservaSaldo carteraSaldo reservaCréditos al consumo Créditos comerciales Créditos a la vivienda Anticipos y Cuotas

$

  • 73,663,441 $

3,755,772

$

63,072,959

  • $ 4,425,576

    34,191,163

    419,218

    34,100,590 757,358

    367,151

    339

    347,906 72,499

    3,138,689

    306,335

    5,342,767 415,625

    Etapa 1

    111,360,444

    4,481,664

    102,864,222 5,671,058

    Créditos Consumo Créditos Comerciales Créditos a la vivienda Anticipos y Cuotas

    2,999,010 -

    1,003,143 -

    3,006,808 1,352,792

    710,172 321,683

    2,169

    1,984

    14,472 3,878

    483,771

    321,508

    900,415 610,323

    Etapa 2

    3,484,950

    1,326,635

    4,631,867 2,288,676

    Créditos Consumo Créditos Comerciales Créditos a la vivienda

    3,885,116

    4,750,084

    3,026,203 1,956,229

    373,167

    136,244

    2,351

    2,668

    368,673 6,760

    139,658 436

    Etapa 3

    4,260,634

    4,888,996

    3,401,636 2,096,323

    Total

    $

    • 119,106,028 $ 10,697,295

    $

    110,897,725

  • $ 10,056,057

9. Instrumentos financieros derivados

La Compañía utiliza forwards, futuros y swaps con fines de negociación, con el objetivo aprovechar las posibilidades de arbitraje que se presentan en los principales mercados financieros dentro de los límites de riesgo autorizados. Por otro lado, la Compañía utiliza forwards de divisa, futuros de divisa, swaps de divisa y swaps de tasa para manejar su exposición a los riesgos de volatilidad en tasas de interés y tipos de cambio, los cuales son designados como coberturas de flujo de efectivo o de valor razonable.

La Compañía cuenta con una variedad de estrategias de cobertura, donde busca mediante Forwards y Futuros de tipos de cambio eliminar el riesgo por movimientos en los tipos de cambio; con Interest Rate Swaps (IRS) busca eliminar el riesgo de tasa de interés y fijar la tasa de fondeo de la cartera de crédito e inversiones en valores en pesos; con Cross Currency Swaps (CCS) busca eliminar el riesgo por los movimientos de tasas de interés y tipos de cambio para fijar la tasa de fondeo de créditos otorgados en moneda extranjera.

Los mercados en los que se negocian los distintos instrumentos financieros derivados utilizados por la Compañía incluyen el MEXDER, el Chicago Board of Trade y mercados extrabursátiles conocidos como OTC (Over The Counter).

a. Derivados con fines de cobertura

La Compañía ha designado dichos instrumentos de cobertura bajo el esquema de cobertura de flujo de efectivo en términos de lo permitido por la normatividad contable internacional y ha documentado formalmente cada relación de cobertura, estableciendo los objetivos, la estrategia de la administración para cubrir el riesgo, la identificación del instrumento de cobertura, la partida cubierta, la naturaleza del riesgo a ser cubierto y la metodología de la evaluación de la efectividad.

Las pruebas de efectividad, cuando la relación económica no se alinea perfectamente, se realizan de manera cuantitativa aplicando el método de compensación de flujos utilizando un derivado hipotético, dicho método consiste en comparar los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura con los cambios en el valor razonable del derivado hipotético y son compensados en el rango de efectividad establecido por la Compañía.

Para las partidas cuya prueba de efectividad se calcula cualitativamente, cuando la relación económica se alinea perfectamente, se documenta que estas coberturas son altamente efectivas dado que las características del derivado y del crédito están perfectamente alineadas y; por lo tanto, se confirma que existe una relación económica. Además, tanto el perfil crediticio de la Compañía como de la contraparte son buenos y no se espera que cambien en el mediano plazo; por lo que el componente de riesgo de crédito no se considera que domine la relación de cobertura.

En estas relaciones de cobertura, las posibles fuentes de inefectividad pueden ser algún movimiento en el perfil crediticio de las contrapartes o que el monto de la partida cubierta es menor que el nocional del instrumento de cobertura.

Contratos de swap de tasa de interés

De acuerdo a los contratos swap de tasa de interés, la Compañía acuerda intercambiar la diferencia entre los importes de la tasa de interés fija y variable calculados sobre los importes de capital nocional acordado. Dichos contratos le permiten a la Compañía mitigar el riesgo de cambio en tasas de interés sobre el valor razonable de deuda emitida a interés fijo y las exposiciones al flujo de efectivo sobre deuda emitida a tasa de interés variable.

El valor razonable de swaps de tasa de interés al final del período sobre el que se informa se determina descontando los flujos de efectivo futuros utilizando las curvas al final del período sobre el que se informa y el riesgo de crédito inherente en el contrato, lo cual se detalla más adelante. La tasa de interés promedio se basa en los saldos vigentes al final del período sobre el que se informa.

Dado que los términos críticos de los contratos de swap de tasas de interés y sus correspondientes partidas cubiertas son los mismos, la Compañía realiza una evaluación cualitativa de la efectividad y se espera que el valor de los contratos de swap de tasas de interés y el valor de las correspondientes partidas cubiertas sistemáticamente cambie en dirección opuesta en respuesta a movimientos en las tasas de interés subyacentes.

La principal fuente de ineficacia de la cobertura en estas relaciones de cobertura es el efecto de la contraparte y el riesgo crediticio del propio Grupo sobre el valor razonable de los contratos de swap de tasas de interés, que no se refleja en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al cambio en tasas de interés.

Ninguna otra fuente de ineficacia surgió de estas relaciones de cobertura.

Contratos forward de moneda extranjera

Es política de la Compañía suscribir contratos forward de moneda extranjera para cubrir pagos y cobros específicos en moneda extranjera. La Compañía también subscribe contratos forward sobre moneda extranjera para administrar el riesgo asociado con las transacciones de venta y compras anticipadas. Se realizan ajustes con base a los valores en libros de partidas no financieras cubiertas, cuando se lleva a cabo la transacción de compra o venta anticipada.

Para las coberturas de ventas y compras pronosticadas altamente probables, la Compañía realiza una evaluación cuantitativa de la efectividad y se espera que el valor de los contratos de futuros y el valor de los elementos cubiertos correspondientes cambien sistemáticamente en dirección opuesta en respuesta a los movimientos en los tipos de cambio subyacentes. Lo anterior a pesar que los términos críticos (es decir, el monto nocional, la vida y el subyacente) de los contratos de futuros de divisas y sus correspondientes partidas cubiertas son los mismos, para medir posibles diferencias en fechas de entrega del instrumento derivado y la partida cubierta.

La principal fuente de ineficiencia de cobertura en estas relaciones de cobertura es el efecto de la contraparte y el riesgo crediticio de la propia Compañía sobre el valor razonable de los contratos de futuros, que no se refleja en el valor razonable de la partida cubierta atribuible a los cambios en los tipos de cambio. Ninguna otra fuente de ineficiencia surgió de estas relaciones de cobertura.

b. Derivados con fines de negociación

(i) Swaps de acciones

Las operaciones con instrumentos financieros derivados basados en los precios de títulos accionarios de la Compañía, acuerdan la liquidación de diferencias sobre un valor inicial de referencia. Dicha liquidación se realiza en la fecha de terminación de los contratos, la cual se puede anticipar previo aviso a las instituciones con las que se realizaron los contratos correspondientes. El monto de liquidación corresponde al valor de cotización en el mercado abierto del subyacente menos el valor inicial.

El valor del subyacente al cierre del año y el correspondiente a la fecha de la emisión de estos estados financieros, se muestra como sigue:

Fecha

Importe

2 de marzo de 2021

$

1,381.91

31 de diciembre de 2019

1,319.68

31 de diciembre de 2018

1,388.35

Para hacer frente a la posible obligación de pago a la terminación de los mismos, la Compañía establece un depósito colateral el día de inicio de cada contrato equivalente al valor inicial, cuyo monto al 31 de diciembre de 2020 y 2019 ascendía a $ 17,136,119 y $ 16,612,370, respectivamente, y constituyen inversiones restringidas al vencimiento del contrato, los cuales pueden ser realizables en el caso de que el instrumento se dé por terminado de forma anticipada. El hecho de que esté colateralizado significa que este monto sería la mayor pérdida potencial en flujo de efectivo que enfrentaría la Compañía en caso de que al momento de la terminación del contrato, el valor del activo subyacente fuera cero, cancelando en su caso, el efecto por valuación del instrumento financiero considerado como activo.

Estos instrumentos son expresados a valor razonable, y los efectos de valuación se reconocen en el estado de resultado integral dentro del resultado integral de financiamiento. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los efectos netos por estas operaciones reconocidos en los resultados del año, representaron una (pérdida) utilidad de $ (2,186,728) y $ 13,802,720, respectivamente.

Cualquier fluctuación en el valor del subyacente puede afectar significativamente la valuación de estos instrumentos financieros derivados. En caso de haberse experimentado una disminución del 20% en el valor del activo subyacente con respecto del precio al cierre de diciembre de 2020 y 2019, hubiera representado una disminución en los activos totales de: $ 8,404,781 y $ 8,842,127, respectivamente, y una pérdida adicional en el resultado del año de: $ 5,883,347 y $ 6,189,489, respectivamente.

(ii)Títulos forwards, futuros, swap de tasa de interés y divisas

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Compañía mantiene contratos de forwards y futuros y swaps de tasa de interés y divisas. En todos los casos las operaciones se encuentran netas entre operaciones largas y cortas idénticas.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se tenían designados los siguientes derivados de negociación y de cobertura:

Activos financieros derivados

2020

2019

Derivados designados como instrumentos de cobertura de flujo de efectivo o de valor razonable

Forwards y futuros

$

Swaps

A la hoja siguiente

330,242 699 330,941

$

257,603 - 257,603 66

2020

De la hoja anterior

Derivados que no están designados como instrumentos de cobertura (negociación)

Forwards y futuros

Swaps de acciones y divisas

Activos financieros derivados

Circulante

No circulante

Pasivos financieros derivados

Derivados designados como instrumentos de cobertura de flujo de efectivo o de valor razonable

Swaps de tasa de interés

Forwards y futuros

Derivados que no están designados como instrumentos de cobertura (negociación)

Swaps de tasa de interés Forwards y futuros

Pasivos financieros derivados

Corto plazo

Largo plazo

$

330,941

2019

  • $ 257,603

    146,612

    24,888,119 27,598,266 25,034,731 27,599,013

    $

    25,365,672

    • $ 476,853

      747

  • $ 27,856,616

  • $ 258,350

    24,888,819 27,598,266

    $

    25,365,672

    $

    562,138 348,851 910,989

    300 154,879 155,179

    • $ 1,066,168

  • $ 27,856,616

  • $ 603,300 - 603,300

  • $ 603,300

    $

    688,675

    377,493 123,689

    • $ 1,066,168

  • $ 479,611

  • $ 603,300

El vencimiento de la posición pasiva neta en instrumentos financieros derivados, es como sigue: 2020

2021

$

688,675

2022

85,480

2023

102,590

2024

80,785

2025 en adelante

108,638

1,066,168

Menos, porción a corto plazo

(688,675)

Porción a largo plazo

$

377,493

- - -

Las siguientes tablas detallan los importes del capital nocional y los términos restantes de los contratos al final del período sobre el que se informa.

La posición de las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2020 se analiza como sigue: Forwards y futuros:

Posición(1)

Instrumento

Mercado

Intencionalidad

Riesgo cubierto

Subyacente

Venta

Forward

OTC

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

228,764

Venta

Forward

OTC

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

27,411

Venta

Forward

OTC

Negociación

N/A

Dólar americano

73,776

Venta

Futuros

ORGANIZADO

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

256,830

Compra

Forward

OTC

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

990,880

Compra

Forward

OTC

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

2,767,894

Compra

Forward

OTC

Negociación

N/A

Dólar americano

73,776

Venta

Futuros

ORGANIZADO

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

50,000

Venta

Futuros

ORGANIZADO

Negociación

N/A

Dólar americano

82,000

Venta

Futuros

ORGANIZADO

Negociación

N/A

Onza de oro

1,649,747

Monto nocional (2)

Monto nominal

$

$ 4,781,169 545,223

1,617,403 - 135,123

5,302,644

990,880 48,562 (115,358)

2,767,894 1,612,317

1,006,750 - (6,665)

1,657,704 1,631,494 $ 21,913,478

  • (1) El registro del valor de mercado de las compras de forwards se muestra en el activo. El monto nominal se registra en el pasivo. El registro del valor de mercado de las ventas de forwards se muestra en el pasivo. El monto nominal se registra en el activo.

  • (2) En función al subyacente.

  • (3) La Compañía mantiene colaterales en efectivo.

Swaps:

Instrumento

Mercado

Intencionalidad

Riesgo cubierto

Subyacente

IRS

OTC

Cobertura de valor razonable

Mercado (tasa de interés)

TIIE 28

CCS

OTC

Cobertura de valor razonable

Mercado (tasa de interés y tipo de cambio)

TIIE 28

CCS

OTC

Cobertura de valor razonable

Mercado (tasa de interés y tipo de cambio)

TIIE 28

CCS

OTC

Cobertura de valor razonable

Mercado (tasa de interés y tipo de cambio)

TIIE 28

CCS

OTC

Negociación

Mercado (tasa de interés)

TIIE 28

CCS

OTC

Negociación

Mercado (tasa de interés)

TIIE 28

IRS

OTC

Cobertura de flujos de efectivo

Mercado (tasa de interés)

TIIE 28

IRS

OTC

Cobertura de flujos de efectivo

Mercado (tasa de interés)

TIIE 28

IRS

OTC

Cobertura de flujos de efectivo

Mercado (tasa de interés)

TIIE 28

IRS

OTC

Cobertura de flujos de efectivo

Mercado (tasa de interés)

TIIE 28

IRS

OTC

Cobertura de flujos de efectivo

Mercado (tasa de interés)

TIIE 28

Colateral otorgado (3)Saldo neto contable

$ (181,811)

$ 193,435

-

(2,346)

743,886 136,806

223,376 (224,482)

- (130,069)

-11,488

$

85,913 (24,808) 919,926 $ (26,876)

Nocional a recibir (2)

Divisa a recibir

Nocional a entregar (2)Divisa a entregarFlujos a recibir (3)Flujos a entregar (4)

Colateral otorgado /cuenta de margen

Saldo neto contable

$

6,589,729

MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP

$

6,589,729

MXP USD USD USD MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP

  • $ 1,009,487

  • $ 1,096,757 71,680

$

47,260 -

  • $ (87,270)

    71,300

    69,680

    72,379

    699

    700,109

    709,347

    704,196

    714,017 - (9,821)

    3,414,853

    3,693,458

    3,484,460

    3,976,699

    492,239 (200,934)

    50,000

    50,000

    50,000

    50,000

    3,384

    3,051

    3,051

    3,352

    - -332 (301)

    1,350,000

    1,316,667

    1,350,000

    1,316,667

    1,350,000

    1,316,667

    1,386,905

    1,427,478

    17,503 (36,905) 40,033 (110,812)

    5,500,000

    2,605,932

    2,500,000

    5,500,000

    2,605,932

    2,500,000

    5,500,000

    2,605,932

    2,500,000

    5,555,443 - (55,443) 2,660,267 - (54,335) 2,506,617 - (6,617)

    $

    18,549,556

    $

    19,402,266

    $

    597,035

  • $ (561,407)

68

MercadoInstrumento

(1)

Intencionalidad

Riesgo cubierto

SubyacenteNocional a recibir (2)

Divisa a recibir

Nocional a entregar (2)Divisa a entregarFlujos a recibir (3)Flujos a entregar (4)Colateral otorgado /cuenta de margen (5)Saldo neto contable

ES

ES

OTC OTC

Negociación Negociación

Mercado (acciones)

Mercado (acciones)

N/A N/A

$

  • 7,153,186 MXP

    $

    • 7,153,186 MXP

  • 9,982,933 USD

  • 9,982,933 USD

- -

- -$

7,153,186

  • $ 6,694,497

    9,982,933 18,193,290

    $

    17,136,119

    $

    17,136,119

    $

    • - $

    -$

    17,136,119

  • $ 24,887,787

  • (1) Extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés).

  • (2) Importe expresado en función al subyacente.

  • (3) Parte activa.

  • (4) Parte pasiva.

  • (5) La Compañía mantiene colaterales en efectivo.

La posición de las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2019 se analiza como sigue:

Posición(1)

Instrumento

Mercado

Intencionalidad

Riesgo cubierto

Subyacente

nominal

Venta

Forward

OTC

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

401,893

7,895,087

$

(72,364)

$

251,410

Venta

Forward

OTC

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

12,000

227,136

-

(276)

Venta

Forward

OTC

Negociación

N/A

Dólar americano

30,309

599,952

(23,500)

24,247

Compra

Forward

OTC

Negociación

N/A

Dólar americano

30,309

599,198

-

(23,500)

Venta

Futuros

ORGANIZADO

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

172,450

3,362,509

250,149

72,879

Compra

Forward

OTC

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

3,536,530

3,536,530

-

(61,459)

Compra

Forward

OTC

Cobertura

Mercado (tipo de cambio)

Dólar americano

965,432

965,432

-

(4,951)

$

154,285

$

258,350

69

Saldo neto contable

Monto nocional (2)MontoColateral otorgado (3)

$

$

$ 17,185,844

  • (1) El registro del valor de mercado de las compras de forwards se muestra en el activo. El monto nominal se registra en el pasivo. El registro del valor de mercado de las ventas de forwards se muestra en el pasivo. El monto nominal se registra en el activo.

  • (2) En función al subyacente.

  • (3) La Compañía mantiene colaterales en efectivo.

Swaps:

InstrumentoMercado

Intencionalidad

Riesgo cubierto

SubyacenteNocional a recibir (2)

Divisa a recibir

Nocional a entregar (2)Divisa a entregarFlujos a recibir (3)Flujos a entregar (4)

Colateral otorgado /cuenta de margen

Saldo neto contable

IRS IRS CCS CCS CCS CCS IRS IRS IRS IRS IRSOTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC OTC

Cobertura de valor razonable Cobertura de valor razonable Cobertura de valor razonable Cobertura de valor razonable Cobertura de valor razonable Cobertura de valor razonable Cobertura de flujos de efectivo Cobertura de flujos de efectivo Cobertura de flujos de efectivo Cobertura de flujos de efectivo Cobertura de flujos de efectivoMercado (tasa de interés)

Mercado (tasa de interés)

Mercado (tasa de interés y tipo de cambio)

Mercado (tasa de interés y tipo de cambio)

Mercado (tasa de interés y tipo de cambio)

Mercado (tasa de interés y tipo de cambio)

Mercado (tasa de interés)

Mercado (tasa de interés)

Mercado (tasa de interés)

Mercado (tasa de interés)

Mercado (tasa de interés)

LIBOR 28

$

  • 774,932 USD

$

  • 774,932 USD

    $

    775,982 386,273

    $

    775,002 $ - $ 979

    TIIE 28

    385,000

    MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP MXP

  • 385,000 MXP

385,319 - 954

TIIE 28

294,786

290,894

USD USD USD USD MXP MXP MXP MXP MXP

296,408

291,977 - 4,431

TIIE 28

1,963,776

1,889,061

1,997,581

1,950,804 - 46,776

TIIE 28

TIIE 28

1,352,539

2,346,925

1,749,969

2,480,878

1,356,175

2,546,307

1,775,018 2,639,499 1,686,635 1,553,001

418,843 (418,844) 165,503 (93,192)

TIIE 28

TIIE 28

1,675,000

1,516,667

1,675,000

1,516,667

1,675,000

1,516,667

4,244 (11,635) 4,244 (36,334)

TIIE 28

TIIE 28

5,500,000

2,000,000

5,500,000

2,000,000

5,500,000

2,000,000

5,557,900 - (57,900) 2,020,064 - (20,064)

TIIE 28

758,475

758,475

758,475

776,946 - (18,471)

  • $ 18,808,868

  • $ 19,412,165

$

592,834

$ (603,300)MercadoInstrumento

(1)

Intencionalidad

Riesgo cubierto

SubyacenteNocional a recibir (2)

Divisa a recibir

Nocional a entregar (2)Divisa a entregarFlujos a recibir (3)Flujos a entregar (4)Colateral otorgado /cuenta de margen (5)Saldo neto contable

ES

OTC OTC

Negociación Negociación

Mercado (acciones)

ES

Mercado (acciones)

N/A N/A

$

  • 7,153,186 MXP

  • 9,459,184 USD

$

  • 7,153,186 MXP

  • 9,459,184 USD

- -

- -$

7,153,186

  • $ 7,415,066

    9,459,184 20,183,200

    • (1) Extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés).

    • (2) Importe expresado en función al subyacente.

    • (3) Parte activa.

    • (4) Parte pasiva.

    • (5) La Compañía mantiene colaterales en efectivo.

    $

    16,612,370

    $

    16,612,370

    $

    -$

    -$

    16,612,370

  • $ 27,598,266

70

10. Saldos y transacciones con partes relacionadas 2020

2019

Saldos por cobrar:

Súper Precio, S. A. de C. V. (Súper Precio) Comunicaciones Avanzadas, S. A. de C. V. y subsidiarias (CASA)

$

162,555

  • $ 123,402

    Otras

    Total

    369,988 271,362 221,135 225,186 753,678 619,950

    Menos, corto plazo Total a largo plazo

    Saldos por pagar:

    Total Play Telecomunicaciones, S. A. de C. V. (Total Play) Procesos Boff, S. A. de C. V. (Procesos Boff)

    $ $

    (562,258) 191,420

    (430,851)

  • $ 189,099

    2,886

  • $ 100,830

    394,578 277,650

    Otras

    Total

    Conceptos a favor:

    Rentas

    $ $

    46,630 444,094 101,563

    -

  • $ 378,480

  • $ 133,481

    Intereses Otros

    66,560 114,682

    Total

    Conceptos a cargo:

    Servicios administrativos y recuperación, neto Publicidad

    $ $

    45,662 213,785 3,612,124

    -

  • $ 248,163

  • $ 2,912,467

    1,047,254 860,515

    Servicios de telecomunicación Intereses

    453,578 410,267

    67,487 67,826

    Otros

    - 113,883

    Total

    • $ 5,180,443

  • $ 4,364,958

A continuación, se describen las principales transacciones con partes relacionadas: Contratos celebrados con Total Play:

La Compañía ha celebrado diversos contratos con vigencia indefinida con Total Play y/o sus subsidiarias, para la prestación de servicios de voz, datos, conectividad, monitoreo y administración de equipo de última milla principalmente (conexión de banda ancha), Internet corporativo, redes, telefonía fija y renta de enlaces dedicados. Las tarifas cobradas dependen del destino de la llamada

  • o de la capacidad de enlace.

A su vez, la Compañía y Total Play celebraron contratos mediante los cuales Elektra ofrece a Total Play el servicio de recepción de pagos de los servicios que Total Play presta a sus clientes, así como otros servicios administrativos.

Derivado de estos servicios, la Compañía registró ingresos y gastos por los conceptos antes mencionados, los cuales representaron un gasto neto de $ 453,578 y $ 410,267 al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente.

Contratos celebrados con CASA y subsidiarias: TV Azteca

De manera anual la Compañía y Estudios Azteca, S. A. de C. V. (Estudios Azteca) han celebrado diversos contratos de publicidad, cuyo objeto es la prestación de servicios de transmisión de publicidad en los canales 1.1, 7.1, 7.2 y 40.1 de TV Azteca. Por estos servicios, Estudios Azteca recibió $ 1,044,002 y $ 860,515, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente; Asimismo, Estudios Azteca recibió en 2018 un anticipo por los servicios que se prestarán durante 2019, 2020 y 2021, el cual ascendió a $ 1,303,547. Al 31 de diciembre de 2020 el saldo por devengar asciende a $ 154,519.

La Compañía y TV Azteca, S. A. B. de C. V. (TV Azteca) firmaron un contrato mediante el cual las partes se comprometen a prestarse entre sí, servicios administrativos, técnicos, de análisis financiero, de taxi aéreo, asistencia contable, legal, financiera y la administración y preparación de planes específicos para el desarrollo de negocios comerciales, industriales o técnicos y de apoyo a la operación de cada una de las partes, así como otros servicios relacionados con el objeto social de cada una de las partes, contra el pago de una contraprestación.

Derivado de estos servicios la Compañía registró ingresos y gastos por los conceptos antes mencionados, los cuales representaron un gasto neto en 2020 y 2019 de $ 1,235,307 y $ 1,210,977, respectivamente.

Arrendadora Internacional Azteca

Seguros Azteca tiene celebrado un contrato de préstamo quirografario con Arrendadora Internacional Azteca, S. A. de C. V. (AIA), a un plazo de 7 años, con una tasa TIIE 28 + 3.25, con posibilidad de ser prepagado sin penalización. El monto del principal e intereses al 31 de diciembre de 2020 asciende a $ 193,928.

La Compañía ha adquirido equipo de transporte, equipo de cómputo, derechos de uso de licencias del sistema "SAP" y mejoras a oficinas corporativas, mediante la celebración de contratos de arrendamiento capitalizable con AIA, cuyo importe al 31 de diciembre de 2020 y 2019 asciende a $ 483,569 y $ 549,956, respectivamente y se presenta en el renglón del pasivo por arrendamiento, adicionalmente la Compañía ha celebrado contratos de arrendamiento puro para realizar mejoras a sus puntos de venta.

Los intereses devengados en resultados derivado del arrendamiento por el 2020 y 2019 fueron de $ 66,768 y $ 67,624, respectivamente.

El pasivo correspondiente por estos arrendamientos tiene los siguientes vencimientos: 2020

2021

$

171,171

2022

131,250

2023

75,072

2024

48,773

2025 en adelante

57,303

483,569

Menos, porción a corto plazo

(171,171)

Porción a largo plazo

$ 312,398

Servicios de Asesoría en Medios de Comunicación GS, S. A. de C. V. (SAM)

La Compañía celebró un contrato con SAM de envíos y reproducción de material publicitario por los cuales la Compañía reconoció gastos durante 2020 y 2019 por $ 257,432 y $ 267,612, respectivamente.

Contratos celebrados con Súper Precio

La Compañía, a través de su subsidiaria Inmuebles Ardoma, S. A. de C. V. (arrendadora), ha celebrado diversos contratos de uso o goce temporal de inmuebles con la compañía Súper Precio (arrendataria), en los que acuerdan que la compañía arrendataria lleve a cabo sus operaciones comerciales como tienda de abarrotes y minisúper bajo el nombre comercial de Súper Precio. Por esta operación la Compañía obtuvo ingresos por rentas durante 2020 y 2019 de $ 99,814 y $ 132,075, respectivamente.

La Compañía, a través de su subsidiaria Elektra, celebró un contrato para prestar servicios administrativos de planes de asistencia contable, legal y financiera para el desarrollo del negocio comercial y de apoyo operativo a Súper Precio, así como cualquier otro servicio relacionado con el objeto social de ésta, obteniendo ingresos en 2020 y 2019 por $ 10,652 y $ 173,166, respectivamente.

Asimismo, a través de su subsidiaria Elmex Superior, S. A. de C. V., compañía que tiene por objeto social principal la prestación de servicio de personal subordinado, ha celebrado un contrato indefinido para darle este servicio a Súper Precio, operación que se ha llevado a cabo durante los ejercicios 2020 y 2019, obteniendo un ingreso de $ 501,734 y $ 331,426, respectivamente.

Contratos celebrados con Procesos Boff

Durante 2020 y 2019 la Compañía ha prestado servicios administrativos de análisis de operaciones y procesos a Procesos Boff para llevar a cabo sus actividades, por los cuales la Compañía recibió ingresos de $ 236,871 y $ 805,064, respectivamente.

Asimismo, Procesos Boff presta servicios administrativos, técnicos y de asistencia, por los cuales la Compañía reconoció gastos durante 2020 y 2019 por $ 2,325,348 y $ 2,398,306, respectivamente.

Contratos celebrados con UPAX, S. A. de C. V. (UPAX)

La Compañía ha celebrado diversos contratos con UPAX por medio de los cuales este último presta servicios de investigaciones de mercado, experiencias de marca, promotoría, staff de animación, fuerza de ventas especializada, auditorías operativas, levantamiento de información, estudios socioeconómicos, entre otros por los cuales la Compañía reconoció un gasto durante 2020 y 2019 por $ 350,364 y $ 365,927, respectivamente.

Beneficios a los empleados

En 2020 y 2019, los beneficios otorgados a personal directivo clave de la Compañía ascendieron a $ 2,511,110 y $ 2,282,158, respectivamente.

En opinión de la administración no hay ninguna parte controladora de la Compañía en última instancia.

11. Otras cuentas por cobrar 2020 2019

Saldos a favor e impuestos por recuperar Reaseguradores y Reafianzadores Deudores por liquidación de operaciones Servicios de transferencias de dinero Distribuidores y Autoservicios

$

5,139,271 $ 5,010,953

2,505,970 1,043,848

1,039,925

317,986

1,031,273 1,285,575

1,183,000 1,074,649

Dependencias y Entidades de la Administración Pública Federal

708,443 298,496

Anticipos a proveedores

552,143 923,161

Colaterales otorgados en operaciones financieras derivadas

357,688 487,595

Deudores por primas de seguros Otras cuentas por cobrar

241,265 47,198

Total

4,760,956 $ 17,519,934

5,137,350 $ 15,626,811 73

12. Inventarios a. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se integran como sigue:

Conectividad Transporte Electrónica Línea blanca Oro Muebles Otros

Total

Mercancías en tránsito Ensamblaje de transporte (equipo de transporte)

2020

2019

$

4,133,165 $ 3,106,016

2,633,043 2,397,653

1,409,002 1,619,251

2,027,272 1,638,998

1,883,150

567,367 503,660

389,128 430,598

13,042,127

9,696,176

535,216 762,179

746,491 634,335

$ 14,323,834

$ 11,092,690

b. La reserva para inventarios obsoletos, discontinuos y en mal estado se analiza como sigue:Saldo al 1 de enero

Cargos (abonos) al estado de resultados:

Reserva adicional

Aplicaciones Cancelaciones Diferencias cambiarias

2020

-2019

$

308,662

467,649 176,873

(338,811) (156,060)

(8,000) (2,885)

(3,280) 5,614

  • $ 426,220

  • $ 285,120

  • $ 308,662

El importe de la reserva para inventarios obsoletos, discontinuos y en mal estado se presenta neto en cada uno de los rubros que conforman el saldo del inventario.

13. Pagos anticipados

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se integran como sigue: 2020 2019

Pagos provisionales de impuestos Mantenimiento a tiendas y sucursales Publicidad y promoción

Otros pagos anticipados

  • $ 2,864,638

  • $ 3,580,959

    987,785 1,310,957

    323,364

    821,132

    1,042,454 1,210,538

    $

    5,218,241

  • $ 6,923,586

14. Propiedad, planta y equipo, neto

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de propiedad, planta y equipo se concilia como sigue:

Al 1 de enero de 2020

Efecto de valuación de subsidia-rias en el extranjero

Adiciones

Adiciones a través de combina-ción de negocios

Traspasos

Disposiciones de negocios Bajas

Reclasificaciones Depreciación Deterioro

Al 31 de diciembre de 2020

Costo de la inversión Depreciación y pérdidas por deterioro acumuladas

Valor en libros, neto

TerrenosEdificios

Construcción

en proceso

Mobiliario y

Inversión

Equipo de

equipo de

Maquinaria

en tiendas y

cómputo

oficina

y equipo

sucursales

Equipo de transporte

$

620,851881

$

562,586 10,270 3,304

(32,508)

(8,544)

(20,507)

$

192,220

4,076

  • 867,215 1,470,986

$ 3,197,417

$ 1,136,127

29,813

5,425 30,288

126,203 217,376

(354,150)

44,799

266,010

(65,211) (587,861)

(12,964) (1,485,613)

(26,798) (106,394)

- (272,394)

$ 589,224

$

547,109

$

754,160

$ 2,812,577

$

862,556

$ 702,551(113,327)

$

589,224

$ 2,040,776 (1,493,667)

$

547,109

$

754,160

$ 9,167,636

$ 2,035,468

$ 2,954,280

$ 1,941,330

$

220,100

$

19,128,970

$ 38,945,271

(6,355,059)

(1,172,912)

(1,954,422)

(943,524)

(209,074)

(11,468,902)

(23,710,887)

7,660,068

-$

754,160

$ 2,812,577

$

862,556

Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de propiedad, planta y equipo se concilia como sigue:

$ 1,055,580

387 28,513

(29,888) (35,881)

- (266,130)

$

905,041

622 239,713

-(4,413)

(69)

- (143,088)

$

999,858

Red satelital

$

15,684

217 718

-- (629)

- (4,964)

$

7,648,024

23,199 2,396,909

59,240

(32,267) (199,629)

(81,628) (812,462)

37,000 (2,390,409)

$

997,806

Total

$ 15,333,530

104,791 5,322,424

- -68,835 (4,583,105)

-$

11,026

$

7,660,068

$ 15,234,384

$

999,858

$

997,806

$

11,026

$

$ 15,234,384

TerrenosEdificios

Construcción en procesoEquipo de cómputoEquipo de transporteMobiliario y equipo de oficina

Maquinaria y equipo

Red satelital

Inversión en tiendas y sucursales

Total

Al 1 de enero de 2019

$

620,615

$

563,960

$

67,109

$ 2,360,050

$ 1,541,278

$

912,869

$

643,415

$

24,236

$

5,461,147

$ 12,194,679

Efecto de valuación de subsidia-rias en el extranjero

(2,549)

13,116

(3,238)

(22,886)

(5,346)

(16,470)

(615)

(106)

(8,526)

(46,620)

Adiciones

2,785

4,292

430,490

2,016,921

388,071

374,900

377,925

3,833

4,139,913

7,739,130

Adiciones a través de combina-ción de negocios

Traspaso al activo por derecho de uso

(87,292)

(244,201)

(104,773)

- (436,266)

Disposiciones de negocios

(43,248)

(3,100)

(15,881)

(1,119)

(1,983)

(10,434)

(75,765

Bajas

(42,519)

(197,994)

(19,363)

(1,356)

(286)

(58,616)

(320,134

Reclasificaciones

(302,141)

145,180

-

84,140

-

-

72,821

-

Depreciación

(18,782

(1,128,789)

(324,702)

(264,615)

(113,209)

(10,010)

(1,843,508)

(3,703,615

Deterioro

(17,879)

(17,879

Al 31 de diciembre de 2019

$

620,851

$

562,586

$

192,220

$ 3,197,417

$ 1,136,127

$ 1,055,580

$

905,041

$

15,684

$

7,648,024

$ 15,333,530

Costo de la inversión

$

734,178

$ 2,037,754

$

192,220

$ 8,975,543

$ 2,330,723

$ 2,950,659

$ 1,742,164

$

233,427

$ 17,862,860

$ 37,059,528

Depreciación y pérdidas por deterioro acumuladas

(113,327)

(1,475,168)

(5,778,126)

(1,194,596)

(1,895,079)

(837,123)

(217,743)

(10,214,836)

(21,725,998)

Valor en libros, neto

$

620,851

$

562,586

$

192,220

$ 3,197,417

$ 1,136,127

$ 1,055,580

$

905,041

$

15,684

$

7,648,024

$ 15,333,530

Al 31 de diciembre de 2020, las vidas útiles de los principales grupos de activos se muestran a continuación:

Vida útil

Edificios

2% y 2.2%

Equipo de cómputo

30% y 33%

Equipo de transporte

20% y 25%

Mobiliario y equipo de oficina

10%, 20% y 33%

Maquinaria y equipo

10%

Red Satelital

20%

Otros componentes (equipo de transporte)

5% y 6.7%

15. Propiedades de inversión

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de propiedades de inversión se concilia como sigue:

Al 1 de enero de 2020

Reclasificaciones Depreciación

Al 31 de diciembre de 2020

Costo de la inversión

Depreciación y pérdidas por deterioro acumuladas

Valor en libros, neto

Terrenos

$

107,110

$

107,110 126,176 (19,066)

  • $ 107,110

Edificios

$

19,133

  • $ 126,243

    $

    (675) 18,458

    349,111 475,287

    (330,653)

    • $ 18,458

  • $ 125,568

  • $ 125,568

Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de propiedades de inversión se concilia como sigue:

Al 1 de enero de 2019

Reclasificaciones Depreciación

Al 31 de diciembre de 2019

Costo de la inversión

Depreciación y pérdidas por deterioro acumuladas

Valor en libros, neto

Terrenos

$

107,110

$

107,110 126,176 (19,066)

  • $ 107,110

Edificios

$

Total

  • (675)

    (349,719)Total

    20,993 (1,860) 19,133

    • $ 128,103

      (1,860)

      $

      349,111 475,287

      (329,978)

      • $ 19,133

    • $ 126,243

      (349,044)

    • $ 126,243

16. Activos intangibles

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de activos intangibles se concilia como sigue:

Crédito mercantilMarcas registradasDerechos y licenciasRelación con clientes

Otros intangiblesTotal

Al 1 de enero de 2020

  • $ 4,604,797

    • $ 1,754,371

      • $ 1,046,558

        $

        -$

        5,910

        • $ 7,411,636

          Efecto de valuación de subsi-diarias en el extranjero Adiciones

  • 226,939

    • 97,139

      • 16,858 572,094

        2,008 342,944

        11,498 583,592

        Disposición de negocios Bajas

        (3,804) (3,804)

        (2,013) (2,013)

        Reclasificaciones Amortización

        (233,511)

        16,222 (217,289)

        Al 31 de diciembre de 2020

        Costo de la inversión Amortización acumulada

        - $ $

        -

        (522,400)

        4,831,736 7,956,873 (3,125,137)

    • $ 1,851,510

      • $ 879,599

        $

        - -

        (5,637) (528,037)

        $

        24,184

        • $ 7,587,029

    • $ 1,851,510 -

      • $ 2,871,082

        (1,991,483)

        • $ 587,827 (587,827)

        • $ 288,419 (264,235)

          • $ 13,555,711 (5,968,682)

            Valor en libros, neto

  • $ 4,831,736

  • $ 1,851,510

  • $ 879,599

$

-

  • $ 24,184

    • $ 7,587,029

      Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de activos intangibles se concilia como sigue:

      Crédito mercantilMarcas registradasDerechos y licencias

      Relación con clientes

      Otros intangiblesTotal

      Al 1 de enero de 2019

      • $ 4,775,788

        $ 1,827,562

        • $ 719,744

          $

          -$

          4,154

    • $ 7,327,248

      Efecto de valuación de subsi-diarias en el extranjero Adiciones

      • (170,991)

        (73,191)

        • (13,693) 960,266

          (908) 6,077

    • (258,783) 966,343

      Adiciones a través de combi-nación de negocios

      -

      Bajas

      Deterioro Amortización

      (34,283) (34,283)

      Al 31 de diciembre de 2019

      Costo de la inversión Amortización acumulada

      - $ $

      4,604,797 7,579,910 (2,975,113)

      $ $

      - 1,754,371 1,754,371 -

      $ $

      (585,476) 1,046,558 4,280,110 (3,233,552)

      $

      - -(3,413) (588,889)

      $

      5,910

    • $ 7,411,636

      • $ 587,827 (587,827)

  • $ 251,161 (245,251)

  • $ 14,453,379 (7,041,743)

    Valor en libros, neto

    • $ 4,604,797

    • $ 1,754,371

    • $ 1,046,558

    $

    -$

    5,910

  • $ 7,411,636

La Compañía llevó a cabo el análisis de deterioro de sus activos intangibles al 31 de diciembre de 2019, reconociendo en los resultados del período US$ 1.2 millones, equivalente a $ 34,283. El cargo por deterioro representa una disminución en los flujos de efectivo relacionados con el producto "Payday" y el valor asociado a las licencias de dicho negocio.

La tasa anual de amortización se muestra a continuación:

Vida útil

Crédito mercantil

Indefinida

Marcas registradas

Indefinida

Licencias (AEA)

Indefinida

Otros derechos y licencias

1 - 3 años

Otros intangibles

1.5 - 8 años

Crédito mercantil

Al 31 de diciembre de 2020 el valor en libros del crédito mercantil está relacionado a AEA y CASA (CGUs) por un importe de $ 4,325,565 y $ 506,171, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2019 por un importe de $ 4,098,625 y $ 506,171, respectivamente.

Marcas registradas

AEA utiliza diferentes marcas en diferentes regiones de los EUA incluyendo "Advance America", "National Cash Advances", and "Valued Services" (las "marcas registradas"). Las marcas registradas de AEA son reconocidas en la industria de préstamos no bancarios de corto plazo y tienen una reputación de calidad y experiencia en dicho mercado. El nombre de Advance America ha sido utilizado desde 1997 y es el proveedor número uno en el mercado americano de préstamos no bancarios de corto plazo. Por lo tanto, la reputación y el reconocimiento de la marca, genera un activo intangible valioso para AEA.

Licencias (AEA)

La Compañía tiene licencias para operar como proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en 28 estados de la Unión Americana (las "licencias"). Estas licencias son requeridas legalmente para que AEA opere sus préstamos no bancarios de corto plazo y proporcione otros servicios financieros en los estados donde opera.

17. Inversión en acciones

Al 31 de diciembre de 2020 se integran como sigue:

(Pérdida) utilidadInversióndel añoCASA (*) Procesos Boff

  • $ 1,512,180

    • $ (450,674)

      129,190 123,629

      GS Definición, S. A. de C. V. Selabe Diseños. S. A. de C. V. Adamantium, S. de R. L. de C. V. Fraternitas, LLC

      23,170 28,478

      7,968 24,641

      20,334 (12,560)

      13,522 (10,186)

      Cecoban, S. A. de C. V.

      4,331

      885

  • $ 1,710,695

  • $ (295,787)

(*) Al 31 de diciembre de 2020, Grupo Elektra tenía directa e indirectamente el 39.77% del capital social de CASA, la cual a su vez posee el 56.45% de las acciones de TV Azteca, S. A. B. de C. V. La Compañía no tiene control efectivo sobre CASA.

18. Disposiciones de negocios

(i)El 8 de mayo de 2015, Grupo Elektra anunció el inicio del proceso de retiro de todas las operaciones de subsidiarias en la República Federativa de Brasil. Como resultado del proceso de liquidación de las compañías subsidiarias, la Compañía sigue reconociendo en los resultados del año los efectos de dicho proceso. Ver Nota 31.

(ii) Con fecha 6 de agosto de 2013 Elektra del Milenio, S. A. de C. V. y Elektra Centroamérica, S. A.

de C. V. (subsidiarias de Grupo Elektra), suscribieron un contrato de compraventa respecto del 100% del capital social de Elektra de Argentina, S. A. por un valor total de US$ 80,000 a ser pagado en cinco exhibiciones; y toda vez que se encuentra vencida la obligación de pago por parte de las compradoras por la cantidad de US$ 72,000 más los intereses moratorios que se generen, la Compañía inició las acciones legales correspondientes, mismas que continúan en trámite. De dichas acciones, en 2018 se resolvió una relativa al reconocimiento de adeudo e intereses moratorios (actualmente nos encontramos en etapa de ejecución). La totalidad de la cuenta por cobrar se encuentra reservada al 31 de diciembre de 2020.

(iii) El 25 de junio de 2019 la Compañía llevó a cabo la venta de la totalidad de acciones de Banco

Azteca el Salvador, S. A. a Grupo Perinversiones, S. A. de C. V., holding de Grupo Salume. La operación fue autorizada por la Superintendencia del Sistema Financiero y por La Superintendencia de Competencia de El Salvador.

La Compañía reconoció la participación en los resultados de Banco Azteca El Salvador como una operación discontinuada en el estado de resultados consolidado por el año terminado el 31 de diciembre de 2019.

Durante el año terminado el 31 de diciembre 2019, la operación discontinuada generada por venta de acciones de Banco Azteca El Salvador, se integra como sigue:

2019 (*)

Ingresos

$

270,063

Costos

(68,873)

Gastos

(167,162)

Depreciaciones

(24,525)

Otros

(7,314)

Utilidad neta por la venta

163,796

Total operaciones discontinuadas

$

165,985

(*) Los resultados de la operación discontinuada corresponden al período del 1° de enero al 30 de mayo de 2019.

(iv) Durante el cuarto trimestre de 2020 la Compañía vendió la totalidad de las acciones de Banco

Azteca del Perú a un grupo de inversionistas peruanos de reconocida experiencia en el sector financiero. Las partes anunciaron la implementación de un proceso de transición ordenada a fin de asegurar la continuidad de operaciones y seguridad a sus usuarios.

Al momento de la venta, las operaciones de Banco Azteca del Perú representaban una proporción no material en relación a la totalidad de las actividades del negocio financiero de Grupo Elektra. Como resultado de esta operación, la compañía concentrará sus esfuerzos en México, Estados Unidos y Centroamérica, lo que podrá impulsar aún más sus sólidas perspectivas.

Asimismo, en diciembre de 2020 la Compañía decidió iniciar el cierre de su operación comercial en Perú.

La Compañía reconoció la participación en los resultados de Banco Azteca y Elektra del Perú como una operación discontinuada en el estado de resultados consolidado por el año terminado el 31 de diciembre de 2020.

El estado de resultados integrales por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, fue reclasificado por el reconocimiento de la operación discontinuada para efectos de comparabilidad, por lo que las cifras reportadas anteriormente, difieren por los montos detallados en esta nota.

Los ingresos, costos y gastos relativos a la operación discontinuada, se integran como sigue: 2020 2019

Ingresos

$

2,436,471

  • $ 3,837,710

    • Costos (1,541,623) (2,407,276)

    • Gastos (1,417,663) (1,588,708)Depreciaciones Otros

    Pérdida neta por la venta

    (218,614) (163,938) (312,384)

    (219,768)

    16,509 -

    Total operaciones discontinuadas

    $ (1,217,751)

  • $ (361,533)

19. Depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo 2020

2019

Depósitos de exigibilidad inmediata (A): Inversión Azteca

$ 59,959,556

$ 60,113,703

Ahorro "Guardadito" Cuentas "Socio y Nómina" Cuentas concentradoras Otros

57,740,380 46,888,706

8,961,911 7,141,101

22,037,222 17,901,953

Depósitos a plazo:

Público en general Mercado de dinero

28,261,764 25,707,164

220,085 177,180,918

682,228 158,434,855

Menos captación intercompañías

Captación total

(4,553,840) (3,457,768) $ 172,627,078 $ 154,977,087

(A) Depósitos de exigibilidad inmediataAl 31 de diciembre de 2020 los depósitos de disponibilidad inmediata "Guardadito" devengan intereses del 0.1% hasta 0.75% anual, "Inversión Azteca" en pesos devenga intereses del 1.66% al 3.27% y "Nómina" y otros devengan una tasa del 0.11% y 7% anual, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2019 los depósitos de disponibilidad inmediata "Guardadito" devengan intereses del 0.7% anual. "Inversión Azteca" en pesos devenga intereses del 3.07% al 4.87% e "Inversión Azteca" en dólares del 0% al 0.20% anual. "Nómina" y otros devengan una tasa del 0.11% y 7.39% anual, respectivamente.

20. Créditos bancarios y otros préstamos

2020

2019

Certificados bursátiles

Banco Nacional de Comercio Exterior Multiva

Línea de crédito Otros préstamos

(a) (b) (c) (d)

$ 22,276,000

$ 19,801,457

1,316,667 3,567,024

605,931

696,805

758,473 -

219,370

269,938

25,114,773

24,396,892

Menos, porción corto plazo

(10,839,621)

(3,457,225)

Deuda a largo plazo

$ 14,275,152

$ 20,939,667

Los vencimientos de la deuda total de la Compañía se muestran a continuación: 2019

2020

$ 10,839,621

2021 8,384,628

2022 2,287,652

2023 2024 en adelante

310,268

3,292,604

25,114,773

Menos, porción a corto plazo

(10,839,621)

Deuda a largo plazo

$ 14,275,152

a. Emisión de certificados bursátiles

Al 31 de diciembre de 2020 Grupo Elektra tenía las siguientes emisiones de corto y largo plazo, por un monto de $ 22,276,000:

Fecha de

Clave de

Importe

Tasa de

inicio

pizarra

nominal

rendimiento

Vencimiento

19-02-19

Elektra 19

$

5,000,000

TIIE + 2.40

Marzo 3, 2022

07-04-16

Elektra 16-2

500,000

8.16% (fija)

Marzo 30, 2023

15-05-18

Elektra 18

7,300,000

TIIE + 2.30

Abril 13, 2021

25-04-19

Elektra 19-2

2,500,000

TIIE + 2.30

Octubre 6, 2022

13-05-20

Elektra 20

2,500,000

9.35% (fija)

Mayo 5, 2027

(1)

14-12-20

Elektra 120

2,500,000

TIIE + 1.80

Diciembre 13, 2021

(2)

21-10-16

DINEXCB16

1,296,000

TIIE + 2.80

Octubre 12, 2023

21-10-16

DINEXCB16-2

680,000

8.80% (fija)

Octubre 8, 2026

$ 22,276,000

(1) El 13 de mayo de 2020, la Compañía emitió certificados bursátiles por un monto total de $ 2,500,000 (nominales) con clave ELEKTRA 20, a una tasa fija de 9.35%, con vencimiento el 5 de mayo de 2027.

(2)La emisión Elektra 00119 se renovó a su vencimiento el 14 de diciembre de 2020, con recursos recibidos de la emisión Elektra 120 por el mismo monto.

Al 31 de diciembre de 2019 Grupo Elektra tenía las siguientes emisiones de corto y largo plazo, por un monto de $ 19,801,457:

Fecha de

Clave de

Importe

Tasa de

inicio

pizarra

nominal

rendimiento

Vencimiento

19-02-19

Elektra 19

$

5,000,000

TIIE + 2.40

Marzo 3, 2022

(1)

07-04-16

Elektra 16-2

500,000

8.16% (fija)

Marzo 30, 2023

16-12-19

Elektra 00119

2,500,000

TIIE + 1.20

Diciembre 14, 2020

(2)

15-05-18

Elektra 18

7,286,655

TIIE + 2.30

Abril 13, 2021

25-04-19

Elektra 19-2

2,500,000

TIIE + 2.30

Octubre 6, 2022

(3)

21-10-16

DINEXCB16

1,606,702

TIIE + 2.80

Octubre 12, 2023

(4)

21-10-16

DINEXCB16-2

408,100

8.80% (fija)

Octubre 8, 2026

(4)

$ 19,801,457

  • (1) La emisión Elektra 16 se renovó a su vencimiento el 7 de febrero de 2019, con recursos recibidos de la emisión Elektra 19 por el mismo monto.

  • (2) La emisión Elektra 00118 se renovó a su vencimiento el 16 de diciembre de 2019, con recursos recibidos de la emisión Elektra 00119 por el mismo monto.

  • (3) El 25 de abril de 2019 la Compañía emitió certificados bursátiles por un monto total de $ 2,500,000 (nominales) con clave ELEKTRA 19-2, a una tasa TIIE más 2.3% con vencimiento el 6 de octubre de 2022.

  • (4) La Compañía bursatilizó los derechos sobre las comisiones presentes y futuras cobradas a los usuarios de "Dinero Express" por los servicios de transferencias electrónicas de dinero dentro del territorio nacional. Para tal efecto se constituyó un fideicomiso, cuyo patrimonio quedó representado por los derechos de cobro de dichas comisiones.

El total de pagos por la amortización parcial de las emisiones DINEXCB16 y DINEXCB16-2 ascienden a $ 300,000 y $ 90,000, respectivamente al 31 de diciembre de 2019.

b. Los créditos con Banco Nacional de Comercio Exterior al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se integran como sigue:

2020

Fecha deInstitución

Moneda

Inicio VencimientoPlazo en díaTasaTotal deuda

De largo plazo:

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (B)

MXP

17-07-17

21-07-27

3,650

7.00%

  • $ 1,316,667

    Total

  • $ 1,316,667

2019

Fecha deInstitución

Moneda

Inicio VencimientoPlazo en díaTasaTotal deuda

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

USD

14-10-15

30-12-22

2,634

4.25% $ 198,121

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

USD USD

10-11-15

30-12-22

2,607

4.25% 66,040

19-04-16

30-12-22

2,446

4.21% 237,745

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

USD USD

20-06-18

30-09-26

3,024

3.88% 313,475

26-06-18

30-09-27

3,383

3.76% 401,472

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

USD USD USD

29-06-18

30-09-26

3,015

3.88% 90,654

10-07-18

30-09-26

3,004

3.88% 90,690

31-07-18

30-09-27

3,348

3.77% 14,935

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

USD USD

28-09-18

30-09-27

3,289

3.74% 248,158

18-10-18

30-09-26

2,910

3.88% 54,414

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

USD USD USD

18-10-18

30-09-26

2,907

3.88% 89,615

18-10-18

30-09-26

2,906

3.88% 143,383

18-12-18

30-09-26

2,843

3.89% 55,621

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (A)

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (B)

USD MXP

20-03-19

30-09-27

3,116

4.19% 46,034

17-07-17

21-07-27

3,650

10.30% 1,516,667

Total

$ 3,567,024

(A) Durante el segundo trimestre de 2020 Banco Azteca pagó por anticipado el total del monto adeudado de la línea de crédito autorizada por el Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C.

(B)Grupo Elektra celebró el 17 de julio de 2017 un Contrato de Crédito Simple con Bancomext por $ 2,000 millones, el cual tiene como principal fuente de pago las comisiones generadas por el servicio de pago de remesas cobradas por Nueva Elektra del Milenio, compañía subsidiaria, a diversos socios comerciales, para lo cual, el mismo 17 de julio, fue celebrado un Contrato de Fideicomiso Irrevocable de Administración, Fuente de Pago y Garantía. El 21 de julio de 2017, Grupo Elektra realizó la primera disposición del crédito por $ 2,000 millones a un plazo de 10 años, el cual tiene pagos mensuales de capital e intereses a una tasa de interés variable sobre la TIIE de 28 días más 2.5%.

c. Multiva

Grupo Elektra celebró el 10 de mayo de 2018 un Contrato de Crédito Simple con Banco Multiva por $ 1,000,000, el cual se sumó a la estructura del crédito simple con Bancomext y tiene la misma fuente de pago, que son las comisiones generadas por el servicio de pago de remesas cobradas por Elektra a diversos socios comerciales. El 11 de junio de 2018, Grupo Elektra realizó la disposición del crédito por $ 1,000,000 a un plazo de 5 años, el cual se amortizará en sesenta pagos, devengando intereses a una tasa de interés variable sobre la TIIE de 28 días más 2.75%.

d.

Línea de crédito

En abril de 2020, la Compañía firmó un contrato de crédito simple con Bank of China por un total de US$ 35 millones, a una tasa libor más 2.4%, con vencimiento el 1 de abril de 2023.

El valor razonable de la deuda se muestra a continuación (1):

2020

2019

Valor en librosValor razonableValor en librosValor razonableCertificados bursátiles

$ 22,276,000

$

  • 19,855,253 $

Banco Nacional de Comercio Exterior Banco Multiva

1,316,667

3,587,886

19,801,457 $ 19,855,253 3,567,024 3,587,886

605,931

Línea de crédito Otros préstamos

696,805

762,802 -

219,370

269,938

25,114,773

24,475,879

758,473 - 269,938 24,396,892

762,802 -

269,938

24,475,879

Menos, porción a corto plazo

(10,839,621)

Deuda a largo plazo

$ 14,275,152

(3,457,225) $ 21,018,654

(3,457,225) $ 20,939,667

(3,457,225)

$ 21,018,654

(1) En 2020: Bond Price Elektra16-2 98.1828, Elektra 18 100.4038, Elektra 19 100.7013, Elektra 19-2

100.1895, Dinex16 67.6148, Dinex16-2 74.7274, Bancomext 75.8333 y Multiva 75.8475 Fuente: Bloomberg, Vector.

(2)En 2019: Bond Price Elektra16-2 98.1828, Elektra 18 100.4038, Elektra 19 100.7013, Elektra 19-2 100.1895, Dinex16 67.6148, Dinex16-2 74.7274, Bancomext 75.8333 y Multiva 75.8475 Fuente: Bloomberg, Vector.

Al 31 de diciembre de 2020 no existen activos dados en garantía relacionados con los préstamos antes descritos.

21. Otras cuentas por pagar 2020 2019

Impuestos por pagar Reservas de mercancías

$

3,005,069 $ 5,633,266

3,112,584 2,268,986

Provisiones para obligaciones diversas

4,147,393 2,269,330

Valores y compra de divisas pendientes de liquidar Beneficios a empleados

1,350,796 2,952,794

Otras cuentas por pagar

Total

325,370 8,317,426 $ 20,258,637

545,023 6,920,566 $ 20,589,965

83

22. Provisiones

A continuación, se muestra un análisis de las provisiones más significativas por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Reservas técnicasRiesgos en cursoObligaciones contractualesDe previsiónReserva préstamos tercerosReserva reparacionesTotal

Saldo al 1 de enero de 2020

$

1,619,455

$

Cargos (abonos) al estado de resultados:

Provisión adicional Aplicaciones Cancelaciones Disposición de negocios Diferencias cambiarias

298,164

1,225,402 1,090,461

  • $ 44,510

  • $ 69,232

$

54,647

  • $ 3,013,246

    - (24,187)

    - (6,232)

    99,824 1,488,449

    (80,202)

    (110,621)

    -

    -

    -

    4,291

    (2,097) 2,269

    - (2,097) 6,560

    Saldo al 31 de diciembre de 2020 $ Total de provisiones analizadas:

    1,917,619

    • $ 2,315,863

      $

      20,323

      $

      67,291

      $

      74,441

  • $ 4,395,537

    Corto plazo Largo plazo

    $

    1,917,619

    • $ 2,315,863

      $

      20,323

      $

      67,291

      $

      18,818 55,623

  • $ 4,339,914 55,623

    Total

    $

    1,917,619

    • $ 2,315,863

    $

    20,323

    $

    67,291

    $

    74,441

  • $ 4,395,537

    Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de provisiones se concilia como sigue:

    Reservas técnicasRiesgos en cursoObligaciones contractualesDe previsiónReserva préstamos tercerosReserva reparacionesTotal

    Saldo al 1 de enero de 2019

    $

    1,620,694

    $

    Cargos (abonos) al estado de resultados:

    Provisión adicional Aplicaciones Cancelaciones Adopción IFRS 9 Diferencias cambiarias

    84,938

    599,450 625,952

    $

    19,148 25,362

    • $ 122,447

    $

    41,667 75,390

  • $ 2,403,406

    811,642

    (49,298)

    (61,224) (110,522)

    (86,177) (86,177)

    --

    -

    -

    (3,917)

    (1,186)

    (5,103)

    Saldo al 31 de diciembre de 2019 $

    1,619,455

    • $ 1,225,402

      $

      44,510

      $

      69,232

      $

      54,647

  • $ 3,013,246

    Total de provisiones analizadas:Corto plazo Largo plazo

    $

    1,358,400 261,055

    • $ 1,188,329 37,073

      $

      44,510

      $

      69,232

      $

      Total

      • $ 1,619,455

    • $ 1,225,402

    $

    44,510

    $

    69,232

    $

    9,783 44,864 54,647

  • $ 2,670,254 342,992

  • $ 3,013,246

La Compañía, a través de sus subsidiarias SAZ Vida y Daños, constituye y valúa las reservas técnicas establecidas en la Ley, de conformidad con las disposiciones de carácter general emitidas por la CNSF (la Comisión) en el Título 5 de la Circular. Las reservas técnicas se constituyen y valúan en relación con todas las obligaciones de seguro que la Compañía ha asumido frente a los asegurados y beneficiarios de contratos de seguro, reaseguros, los gastos de administración, y los gastos de adquisición que, en su caso, asume con relación a los mismos.

Para la constitución y valuación de las reservas técnicas se utilizan métodos actuariales basados en la aplicación de los estándares de práctica actuarial señalados por la Comisión mediante las disposiciones de carácter general, y considerando la información disponible en los mercados financieros, así como la información disponible sobre riesgos técnicos de seguros y reaseguros. La valuación de estas reservas es dictaminada por un actuario independiente y registrado ante la propia Comisión.

84

Tratándose de las reservas técnicas relativas a los seguros de riesgos catastróficos y otras reservas que conforme a la Ley determine la Comisión, los métodos actuariales de constitución y valuación empleados por la Compañía, fueron determinados por la Comisión mediante disposiciones de carácter general.

A continuación, se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y contabilización.

1. Reserva de riesgos en curso

La Compañía registró ante la Comisión, las notas técnicas y los métodos actuariales mediante los cuales constituye y valúa la reserva para riesgos en curso. Esta reserva tiene como propósito cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras (mejor estimación), derivadas del pago de siniestros, beneficios, valores garantizados, dividendos, gastos de adquisición y administración, así como cualquier otra obligación futura derivada de los contratos de seguros, vigentes al momento de la valuación, más un margen de riesgo.

La mejor estimación es igual al valor esperado de los flujos futuros, considerando ingresos y egresos, de obligaciones, entendido como la media ponderada por probabilidad de dichos flujos, considerando el valor temporal del dinero en el tiempo con base en las curvas de tasas de interés libres de riesgo de mercado para cada moneda o unidad monetaria proporcionadas por el proveedor de precios independiente, a la fecha de valuación. Las hipótesis y procedimientos con que se determinan los flujos futuros de obligaciones, con base en los cuales se obtendrá la mejor estimación, fueron definidos por la Institución en el método propio que registró para el cálculo de la mejor estimación.

Para efectos de calcular los flujos futuros de ingresos no se consideran las primas que al momento de la valuación se encuentren vencidas y pendientes de pago, ni los pagos fraccionados que se contabilicen en el rubro de "Deudor por prima" en el balance general.

a. Seguros para riesgos catastróficos.

La Compañía determina el saldo de la reserva de riesgos en curso de la cobertura de terremoto, huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, con la parte no devengada de la prima de riesgo anual, considerando las bases técnicas establecidas por la Comisión.

b.

Margen de riesgo.

Se calcula determinando el costo neto de capital correspondiente a los Fondos Propios Admisibles requeridos para respaldar el Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS), necesario para hacer frente a las obligaciones de seguro y reaseguro de la Compañía, durante su período de vigencia. Para efectos de la valuación de la reserva de riesgos en curso, se utiliza el RCS correspondiente del cierre del mes inmediato anterior a la fecha de valuación. En caso de presentarse incrementos o disminuciones relevantes en el monto de las obligaciones de la Compañía a la fecha de reporte, la Compañía realiza ajustes a dicho margen de riesgo, lo que le permite reconocer el incremento o decremento que puede tener el mismo derivado de las situaciones comentadas. En estos casos, se informa a la Comisión el ajuste realizado y los procedimientos utilizados para realizar dicho ajuste.

El margen de riesgo se determina por cada ramo y tipo de seguro, conforme al plazo y moneda considerados en el cálculo de la mejor estimación de la obligación de seguros correspondiente.

La tasa de costo neto de capital que se emplea para el cálculo del margen de riesgo es el 10%, que equivale a la tasa de interés adicional, en relación con la tasa de interés libre de riesgo de mercado, que una institución de seguros requeriría para cubrir el costo de capital exigido para mantener el importe de Fondos Propios Admisibles que respalden el RCS respectivo y es determinado por el regulador.

2. Reserva para obligaciones pendientes de cumplir

La constitución, incremento, valuación y registro de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir, se efectúa mediante la estimación de obligaciones, que se realiza empleando los métodos actuariales que la Compañía ha registrado para tales efectos ante la Comisión.

Esta reserva tiene como propósito cubrir el valor esperado de siniestros, beneficios, valores garantizados o dividendos, una vez ocurrida la eventualidad prevista en el contrato de seguro, más un margen de riesgo.

El monto de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir será igual a la suma de la mejor estimación y de un margen de riesgo, los cuales son calculados por separado y en términos de lo previsto en el Título 5 de la Circular.

Esta reserva se integra con los siguientes componentes:

  • a. Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros y otras obligaciones de monto conocido.

    Son las obligaciones al cierre del ejercicio que se encuentran pendientes de pago por los siniestros reportados, valores garantizados y dividendos devengados, entre otros, cuyo monto a pagar es determinado al momento de la valuación y no es susceptible de tener ajustes en el futuro, la mejor estimación, para efectos de la constitución de esta reserva es el monto que corresponde a cada una de las obligaciones conocidas al momento de la valuación.

    Tratándose de una obligación futura pagadera a plazos, se estima el valor actual de los flujos futuros de pagos descontados, empleando las curvas de tasas de interés libres de riesgo de mercado para cada moneda o unidad monetaria, más el margen de riesgo calculado de acuerdo con las disposiciones en vigor. En caso de operaciones de reaseguro cedido, simultáneamente se registra la recuperación correspondiente.

  • b. Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajuste asignados al siniestro.

    Son las obligaciones originadas por siniestros que habiendo ocurrido a la fecha de valuación aún no han sido reportados o no han sido completamente reportados, así como sus gastos de ajuste, salvamentos y recuperaciones. La reserva al momento de la valuación se determina como la mejor estimación de las obligaciones futuras, traídas a valor presente utilizando tasas de descuento correspondientes a la curva de tasas de interés libres de riesgo de mercado para cada moneda o unidad monetaria, más el margen de riesgo calculado de acuerdo con las disposiciones en vigor. En caso de operaciones de reaseguro cedido, simultáneamente se registra la recuperación correspondiente.

    Para efectos de calcular esta reserva se define que un siniestro no ha sido completamente reportado, cuando habiendo ocurrido en fechas anteriores a la valuación, de dicho siniestro se puedan derivar reclamaciones complementarias futuras o ajustes a las estimaciones inicialmente realizadas.

  • c. Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por dividendos contingentes

    Esta reserva corresponde a dividendos que aún no constituyen obligaciones ciertas o vencidas, pero que la Compañía estima pagar en el futuro por las obligaciones de reparto de las utilidades previstas en los contratos de seguros, derivadas del comportamiento favorable de los riesgos, rendimientos o gastos durante el período devengado de vigencia de las pólizas en vigor, la mejor estimación se determina aplicando el método registrado ante la Comisión y es determinado por el regulador.

  • d. Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por administración de pagos y beneficios vencidos

    Corresponde a la administración de las sumas que por concepto de dividendo u otras indemnizaciones le confían los asegurados o sus beneficiarios a la Compañía, la mejor estimación de las obligaciones futuras con que se constituye la reserva, corresponden al monto conocido de cada una de dichas obligaciones y, en su caso, los rendimientos que deben acreditarse a dichos montos.

  • e. De previsión: Riesgos catastróficos

    (i) Cobertura de terremoto y/o erupción volcánica - Esta reserva tiene la finalidad de cubrir el valor de la pérdida máxima probable derivada de la ocurrencia de siniestros de naturaleza catastrófica de las obligaciones contraídas por la Compañía en la parte retenida de los seguros de terremoto y/o erupción volcánica. Es una reserva acumulativa y sólo podrá afectarse en caso de siniestros y bajo ciertas situaciones contempladas en la regulación en vigor, previa autorización de la Comisión.

(ii)Cobertura de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos - Esta reserva tiene la finalidad de cubrir el valor de la pérdida máxima probable derivada de la ocurrencia de siniestros de naturaleza catastrófica de las obligaciones contraídas por la Compañía en la parte retenida de los seguros de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos. Es una reserva acumulativa y solo podrá afectarse en caso de siniestros y bajos ciertas situaciones contempladas en la regulación en vigor, previa autorización de la comisión

El incremento de dichas reservas se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención de los ramos de terremoto y/o erupción volcánica y de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, respectivamente, y con la capitalización de los productos financieros, de acuerdo con la normatividad vigente. El saldo de estas reservas tendrá un límite máximo determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las disposiciones emitidas por la Comisión.

  • 4. Reserva para pérdidas por préstamos de terceros ("Third-party lender")

    Esta reserva representa las pérdidas que la administración estima probables por dichos préstamos y ciertos honorarios relacionados con los préstamos que son procesados por la Compañía a través de su prestador en el estado de Texas, EUA. La reserva se basa primeramente en modelos que analizan un portafolio específico de estadísticas y también refleja, en menor medida, el juicio de la administración acerca de su exactitud en general. Los modelos analíticos consideran varios factores, incluyendo el número de transacciones que completan los clientes, cargos adicionales y tasas de recuperación, así como factores adicionales tales como cambios en la legislación del estado, cierre de centros, el período de tiempo que los centros han estado abiertos en un estado y la mezcla relativa de nuevos centros dentro de un estado.

  • 5. Reserva de reparaciones ("Garantías extendidas")

    Derivado de la venta de garantías extendidas, la Compañía registra una provisión relativa a los montos que, en opinión de la administración, serán incurridos en la compra de refacciones y otros sustitutos de artículos dañados de los clientes que han adquirido este tipo de garantías. La provisión se basa en tendencias históricas, precios de las mercancías, la venta de garantías extendidas, entre otros factores.

23. Impuestos a la utilidad

Este rubro se integra como se muestra a continuación:

2020

2019

Impuesto sobre la Renta (ISR) causado

$

2,593,725

$

4,126,514

ISR diferido

(3,664,347)

2,642,939

Total

$

(1,070,622)

$

6,769,453

El ISR se causa a la tasa del 30% sobre una base que difiere de la utilidad contable, principalmente por los efectos inflacionarios que se reconocen para efectos fiscales a través de la depreciación de los activos y el ajuste anual por inflación, así como algunas partidas de gastos que no son deducibles.

La ley del ISR establece un régimen opcional para grupos de sociedades, en el cual la integradora y las integradas difieren el impuesto tres ejercicios anuales, mismo que se determina con un factor de integración fiscal sin considerar aquellas empresas que tienen pérdidas fiscales pendientes de amortizar anteriores al ejercicio 2014.

(i) A continuación, se muestran los efectos de las principales diferencias temporales sobre las que se reconocieron los impuestos diferidos:

2020

2019

Pasivo por impuestos diferidos: Inventarios

$

1,207,260 $ 1,207,260

Provisiones contingentes (véase Nota 31) Instrumentos financieros derivados Ingresos por acumular

3,475,943 3,475,943

9,804,928 10,244,194

3,647,404 3,094,765

Activos por derecho de uso Crédito mercantil

2,636,785 2,581,940

563,813

526,686

Gastos anticipados

760,493 1,099,174

22,096,626 22,229,962

Activo por impuestos diferidos:

Pérdidas fiscales por amortizar por las subsidiarias Arrendamientos

2,737,770 2,479,316

2,855,967 2,671,382

Inmuebles, mobiliario, equipo e inversión en tiendas y sucursales

2,111,725 1,572,706

Estimación preventiva para riesgos crediticios Provisiones y gastos acumulados

3,744,144 2,826,451

2,570,835 1,363,423

Beneficios a los empleados Valuación de inversiones y otros

586,085 327,773

442,712 294,503

15,049,238 11,535,554

Pasivo por ISR diferido, neto Más, activo diferido

7,047,388 10,694,408

1,437,600

311,918

Pasivo por impuestos diferidos

$

8,484,988 $ 11,006,326

(ii) La conciliación del saldo del pasivo por impuestos diferidos se analiza como sigue: 2020

2019

Saldo al 1 de enero

$ 10,694,408

$ 8,014,510

ISR diferido del ejercicio

(3,664,347) 2,642,939

Efectos por conversión de subsidiarias extranjeras Disposición de negocios

17,327 -

Saldo al 31 de diciembre

$

7,047,388

(129,188) 166,147 $ 10,694,408

(iii) La conciliación entre la tasa nominal y efectiva de ISR se muestra a continuación: 2020

2019

Tasa nominal de ISR

30.00%

30.00%

Más (menos):

Efectos de inflación y otros

0.01%

0.05%

Reversión de impuesto diferido

14.74%

Diferencia en tasas impositivas

11.41%

Estímulo fiscal en EUA

16.35%

Participación en los resultados de

compañías asociadas

(12.10%)

(0.40%)

Tasa efectiva

60.41%

29.65%

24. Beneficios a los empleados

Se tienen establecidos planes de beneficios para los empleados relativos al término de la relación laboral y por retiro por causas distintas a reestructuración. Los planes de beneficios al término de la relación laboral consideran las indemnizaciones por despido y la prima de antigüedad devengada, y que no van a alcanzar los beneficios del plan de retiro o jubilación. Los planes de beneficios al retiro consideran los años de servicio cumplidos por el empleado y su remuneración a la fecha de retiro o jubilación. Los beneficios de los planes de retiro incluyen la prima de antigüedad que los trabajadores tienen derecho a percibir al terminar la relación laboral, así como otros beneficios definidos. La valuación de ambos planes de beneficios se realizó con base en cálculos actuariales elaborados por expertos independientes. Los detalles de los esquemas de beneficios definidos de la Compañía son los siguientes:

2020

2019

Pasivo neto proyectado Pago de beneficios

$

2,164,190

$

1,331,031

(55,777)

(61,181)

Pérdidas actuariales reconocidas en otros resultados integrales Efectos cambiarios

634,972

26,141

126,814 -

Costo total del período

227,823

258,325

Los supuestos más importantes utilizados en la determinación del costo neto del período de los planes son los siguientes:

2020

2019

Tasa de descuento

6.61%

7.50%

Tasa de incremento salarial

4.13%

4.13%

La NIC 19 establece la determinación de la tasa de descuento para el cálculo del valor presente de los pasivos laborales en base a bonos u obligaciones empresariales de alta calidad en caso de existir un mercado amplio (profundo) y la utilización de bonos gubernamentales en el caso de que no exista tal mercado.

Con fecha 29 de febrero de 2016, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público se pronunció concluyendo que en México se dan las condiciones necesarias para ser considerado un mercado profundo, motivo por el cual serán aplicables los bonos u obligaciones empresariales de alta calidad en la determinación de la tasa de descuento correspondiente a las obligaciones laborales.

25. Capital contable a. Estructura accionaria

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el capital social está representado por 284,291,164 acciones comunes, ordinarias, sin expresión de valor nominal, con derecho de voto pleno, distribuidas como se muestra a continuación:

Número de

acciones

Importe

Capital autorizado

284,291,164

$

655,236

Acciones en tesorería

(38,707,055)

(89,212)

Capital social suscrito pagado

245,584,109

$

566,024

En caso de pagarse dividendos con cargo a utilidades acumuladas que no provengan de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), se causará un impuesto del 30% a cargo de la Compañía, sobre el resultado de multiplicar el dividendo pagado por el factor de 1.4286.

El impuesto correspondiente podrá acreditarse contra el ISR que cause la Compañía en el ejercicio en el que se pague el impuesto a que se hace referencia y los dos ejercicios siguientes. En caso de reducción de capital, se considera dividendo el excedente del capital contable sobre la suma de los saldos de las cuentas de capital de aportación y utilidad fiscal neta, conforme a los procedimientos establecidos por la Ley del ISR. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la CUFIN ascendía a $ 25,486,983 y $ 20,410,968, respectivamente y la cuenta de capital de aportación a $ 15,191,356 y $ 14,727,441, respectivamente, determinadas conforme a las disposiciones fiscales en vigor.

  • b. Reserva para recompra de acciones

    Representa la reserva autorizada por la asamblea de accionistas para que la Compañía pueda adquirir sus propias acciones cumpliendo con ciertos criterios establecidos en los estatutos y en la Ley del Mercado de Valores.

  • c. Reserva legal

    De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, la Compañía constituirá el fondo de reserva legal separando anualmente por lo menos un cinco por ciento de sus utilidades netas, hasta que dicha reserva alcance una suma igual al veinte por ciento del capital social. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el importe de la reserva legal ascendía a $ 159,981.

  • d. Acciones en tesorería

    La contraprestación pagada/recibida por la compraventa de acciones de tesorería se reconoce directamente en el patrimonio. El costo de las acciones de tesorería mantenidas se presenta como una reserva por separado (recompra de acciones de tesorería). Cualquier excedente de la contraprestación recibida por la venta de acciones de tesorería sobre el costo promedio ponderado de las acciones vendidas se acredita a la prima en venta de acciones.

  • e. Planes de opción de compra de acciones para ejecutivos

    En febrero de 1994 Grupo Elektra estableció un plan de opción de compra de acciones para ejecutivos, por medio del cual algunos empleados pueden adquirir acciones de Grupo Elektra a un precio promedio de $ .01250 y $ .01625 (nominales) por acción. Las opciones pueden ser ejercidas en partes iguales en un período de cinco años, siempre y cuando la Compañía cumpla ciertas metas anuales referidas principalmente al incremento en la utilidad neta. En caso de que dichas metas no sean cumplidas, el ejercicio de las opciones podrá ser pospuesto para el año siguiente, sin exceder al 28 de febrero de 2024.

    Durante el ejercicio de 2020 y 2019 no se ejercieron acciones correspondientes al plan antes mencionado.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se encontraban 21,966 opciones asignadas por ejercer. f. Decreto de dividendos

La asamblea general anual ordinaria de accionistas del 27 de marzo de 2020 aprobó el pago de dividendos provenientes de la CUFIN por la cantidad de $ 1,100,113, los cuales fueron pagados el 7 de abril de 2020 a través de la Sociedad para el Depósito de Valores (SD Indeval).

La asamblea general anual ordinaria de accionistas del 2 de abril de 2019 aprobó el pago de dividendos provenientes de la CUFIN por la cantidad de $ 997,933, los cuales fueron pagados el 11 de abril de 2019 a través de la Sociedad para el Depósito de Valores (SD Indeval).

26. Ingresos

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los principales ingresos de la Compañía se integran como sigue: 2020 2019

Ingresos:

Venta de mercancía

$ 45,643,003

$ 37,447,461

Intereses devengados de cartera de créditos

53,296,697

56,276,684

Transferencias de dinero

4,352,333

3,996,562

Intereses y rendimientos por inversiones

5,244,063

7,440,765

Comisiones y tarifas cobradas e intermediación

5,977,126

4,733,247

Primas de seguros

3,609,131

3,357,158

Otros ingresos

2,384,781

1,920,774

Total

$ 120,507,134

$ 115,172,651

27. Costos y gastos por naturaleza

La Compañía presenta los costos y gastos con base en su función, sin embargo, las IFRS requieren revelar información adicional sobre la naturaleza de los mismos.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los costos y gastos respecto a su naturaleza se integran como sigue:

2020

2019

Costos:

Venta de mercancía

$

34,037,916

  • $ 27,844,705

    Estimación preventiva para riesgos crediticios

    Intereses pagados Comisiones y tarifas pagadas Costos de seguros

    17,054,805 10,195,425 5,186,202 6,485,673

    Otros

    Total

    Gastos:

    Personal Operación Rentas Publicidad Impuestos y derechos Otros gastos

    $ $

    1,024,275 1,512,957 932,453 59,748,608

    603,693 1,340,210 749,222

  • $ 47,218,928

    29,254,733

  • $ 27,192,388

17,882,038 17,357,069

471,081 2,690,109

448,128 2,717,029

563,888 616,560

84,240 369,225

Total

$ 50,946,089

$ 48,700,399 91

28. Otros (ingresos) gastos, neto

Estos conceptos se integran como sigue:Renegociación de rentas (*)

Cancelación de contratos de arrendamiento

Deterioro de activos por derecho de uso (Véase Nota 29)

2020

2019

$

(336,239) (165,688)

70,234

$

- - -

Deterioro de Licencias (Véase Nota 16) - 34,283

Deterioro de equipo de transporte (Véase Nota 14) - 17,879

Otros - 114

Total

  • $ (431,693)

  • $ 52,276

(*) Derivado de las afectaciones económicas por el COVID-19, la compañía renegoció contratos de arrendamiento obteniendo un beneficio de $ 336,239.

29. Arrendamientos

a. Como arrendatario

a.1 Activos por derecho de uso

1 de enero de 2019 Diferencias cambiarias Adiciones por nuevos contratos y actualización de rentas Bajas

Disposiciones de negocios Deterioro

Amortización

Inmuebles

$ 10,389,887 151,413 3,168,719

Equipo de cómputo

Inversión

Equipo de transporte

tiendas y en sucursalesTotal de activos

$

43,549

$

216,561

$

  • 126,827 $ 10,776,824 151,413

    23,300

    195,985

  • 33,979 3,421,983

(671,488) - - - (671,488)

(337,339) - - - (337,339)

(70,234) - - - (70,234)

Total

$

(2,892,860) 9,738,098

(32,517)

  • $ 34,332

(127,362)

  • $ 285,184

(19,715)

  • $ 141,091

(3,072,454) $ 10,198,705

a.2

Pasivo por arrendamiento

1 de enero de 2019

Adiciones por nuevos contratos

2020

$ 11,217,680

y actualización de rentas 3,424,105

Intereses devengados en el período 1,219,876

Bajas

Pagos por arrendamientos Disposición de negocios Efectos cambiarios Disminución en pago de rentas

Total de pasivos

(837,176)

(3,468,301)

(192,790)

71,876

(336,239)

$ 11,099,031

92

a.3

Clasificación del pasivo por arrendamiento a corto y largo plazo

2020

Corto plazo (*)

$ 2,017,562

Largo Plazo (**) 9,081,469

Pasivo por arrendamiento

$ 11,099,031

(*) Corresponde a los 12 pagos subsecuentes a la fecha de reporte.

a.4

Tasa promedio ponderada

El promedio ponderado de la tasa implícita aplicada al pasivo por arrendamientos al 31 dediciembre de 2020 y 2019 fue de 10.61% y 10.71%, respectivamente.

a.5

A continuación se muestran los vencimientos contractuales de los pasivos por arrendamiento: 2020

A 1 año

  • $ 3,090,866

    • De 1 a 2 años 2,702,180

    • De 2 a 3 años 2,125,683

    • De 3 a 4 años 1,650,762

    • De 4 a 5 años 1,334,286

    Más de 5 años 6,058,216

    Total de pasivos por arrendamientos (no descontados) 16,961,993

    (1)Menos carga de financiamiento futuro Total de pasivo por arrendamiento

    (5,862,962) (2)

  • $ 11,099,031

(3)

(1)

Corresponde al total de rentas por pagar sin descontar a valor presente (monto contractual).

(2)

Corresponde la diferencia entre el importe de las rentas por pagar y las rentas por pagar a

valor presente.

(3)

Corresponde al importe de pasivo a la fecha de reporte descontado a valor presente.

a.6

Amortización de los activos por derecho de uso

2020

Inmuebles

Equipo de cómputo

  • $ 2,892,860 32,517

    Equipo de transporte 127,362

    Inversión en tiendas y sucursales 19,715

    • a) Total gasto por amortización

  • $ 3,072,454

    • b) Gasto por intereses incluidos en el costo financiero

    • c) Gasto por arrendamientos variables y de bajo valor

    • d) Salida de efectivo totales por arrendamientos

  • $ 1,219,876 471,081 3,468,301

b. Como arrendador

La Compañía mantiene contratos relacionados con sus propiedades de inversión, las rentas mínimas anuales convenidas en los contratos de arrendamiento celebrados a plazo mayor de un año.

Año

Importe

2021

$

21,469

2022

22,038

2023

22,622

2024

23,221

2025

23,837

2026 en adelante

24,468

Total de pagos mínimos

convenidos

$

137,655

30. Información por segmentos

La Compañía cuenta con dos segmentos de negocio principalmente: negocio financiero y negocio comercial.

Negocio financiero

El segmento de servicios financieros de Grupo Elektra incluye los resultados de sus operaciones de servicios financieros en América Latina, que se llevan a cabo bajo la marca Azteca, siendo Banco Azteca en México la marca insignia. Este segmento opera actualmente en México, Guatemala, Honduras, Panamá y los Estados Unidos. Este segmento también incluye los resultados financieros derivados de las operaciones de las siguientes unidades de negocio: Seguros Azteca, Seguros Azteca Daños, Afore Azteca, Punto Casa de Bolsa y Purpose Financial. El negocio de servicios financieros ofrece productos y servicios tales como crédito al consumo, préstamos personales, créditos comerciales, depósitos de ahorro, depósitos a plazo fijo, tarjetas de crédito y otros servicios de financiamiento al consumo; productos de seguros de accidentes, salud y vida; servicios de administración de fondos de pensiones; y servicios completos de corretaje, entre otros. Purpose Financial es el mayor proveedor no bancario de servicios de adelantos de efectivo de EUA, medido por el número de tiendas.

Negocio comercial

El negocio comercial de Grupo Elektra incluye los resultados financieros derivados de la venta de productos y servicios como motocicletas, telefonía, electrodomésticos, artículos para el hogar, entretenimiento, electrónica de consumo, muebles, computadoras, transferencias electrónicas de dinero, garantías extendidas, minutos de celular, entre otros servicios y productos. El negocio comercial opera principalmente a través de dos cadenas de tiendas: Elektra en México y Centroamérica y Salinas y Rocha en México.

La información financiera condensada referente a los segmentos de negocio operados por la Compañía al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se presenta a continuación:

2020

2019

Negocio financiero: Inversión en asociadas

$

-$

-

Propiedad, planta y equipo, neto y propiedades de inversión

7,937,541 7,243,264

Total activos 258,491,224 228,197,822

2020

Negocio comercial: Inversión en asociadas

Propiedad, planta y equipo, neto y propiedades de inversión

$ 1,710,695

2019

  • $ 2,049,695

    7,422,411 8,216,509

    Total activos 112,232,305 119,908,380 Consolidado:

    Inversión en asociadas

    Propiedad, planta y equipo, neto y propiedades de inversión

    1,710,695 2,049,695 15,359,952 15,459,773

    Total activos 370,723,529 348,106,202 Negocio financiero:

    Ingresos

    Utilidad de operación

    68,253,135 71,950,674 (6,487,254) 6,394,199

    Depreciación y amortización (4,710,212) (4,002,919)Impuestos a la utilidad

    Negocio comercial: Ingresos

    Utilidad de operación

    2,585,961 (1,386,688)

    $ 52,253,999

  • $ 43,221,977

    8,544,340 5,876,664

    • Depreciación y amortización (3,476,832) (2,927,266)

    • Impuestos a la utilidad (1,515,339) (5,382,765)

    Consolidado:

    Ingresos 120,507,134 115,172,651

    Utilidad de operación Depreciación y amortización Impuestos a la utilidad

    2,057,086 12,270,863

    (8,187,044) (6,930,185)

    1,070,622 (6,769,453)Información financiera condensada por zona geográfica se presenta a continuación: 2020

    México: Ingresos

    Utilidad de operación Depreciación y amortización Impuestos a la utilidad

    Centro y Sudamérica: Ingresos

    Utilidad de operación Depreciación y amortización Impuestos a la utilidad

    Norteamérica: (*) Ingresos

    Utilidad (pérdida) de operación Depreciación y amortización Impuestos a la utilidad

    Consolidado:

    $ 103,128,483

    2019

  • $ 94,950,365

787,732 10,553,398

(6,657,498) (5,382,203)

843,660 (6,535,276)

8,417,518 1,027,490

7,884,331 876,101

(423,536) (410,564)

(240,367) (287,978)

8,961,133 241,864 (1,106,010)

12,337,955 841,364 (1,137,418)

467,329

53,801

Ingresos 120,507,134 115,172,651

Utilidad de operación Depreciación y amortización Impuestos a la utilidad

2,057,086 12,270,863

(8,187,044) (6,930,185)

1,070,622 (6,769,453)

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