Grupo Energía Bogotá S A E S P : GEB - Presentación de resultados 1T24

PRESENTADORES

Juan Ricardo Ortega		Eduardo Uribe	Karen Guzmán
		Jorge Tabares
Presidente		Director de Sostenibilidad	Gerente Financiamiento y
		Vicepresidente Financiero		y Comunicaciones	Relación con el Inversionista

3

SÍNTESIS DE RESULTADOS

Resultado operacional estable en medio de un trimestre con un marcado efecto de revaluación del COP

COP B					$ 251		13.2%	9%	14.5%		10%	5.7%
					Dividendo aprobado		Rentabilidad por	a/a	ROE UDM		a/a	ROA UDM
						dividendo3
		2.6			EBITDA ajustado2 por segmento de negocio
	2.4
				COP B						Δ a/a
		2.1	2.1		13%	16%	Generación Energía		-57.5%
1.9	1.7		1.9			2.1	Transmisión Energía	-5.8%
	1.6
1.3	1.5				26% EBITDA 1T24 25%	Distribución Energía	-6.3%
			-17.6% a/a
			1.2		Transporte Gas
		1.0						+1.6%
1.2			0.9			20%
						Distribución Gas		-2.6%
	0.7
		0.9
0.6
			0.8	EBITDA de Compañías operadas 0.9 B| -5.6%a/a
	0.7
	0.5
1T21	1T22	1T23	1T24		Elección de		Lanzamiento	Alta calificación en		Nueva central de
	EBITDA Operacional		4			Enlazanet - internet	estudio sobre gestión de	generación solar de
	Dividendos de no-controladas		nueva Junta		de fibra óptica en	impactos ASG hecho por	Electro Dunas 500
Ingresos operacionales 1	EBITDA Ajustado 2	Utilidad Neta 1
	Directiva		La Guajira	Corficolombiana		KWp5

(1) Ingresos operacionales consolidados y UN consolidada (participación controladora y no controladora). (2) EBITDA ajustado del trimestre, incluye los dividendos decretados de las compañías asociadas y negocios conjuntos. (3) Calculado sobre el precio de la acción al cierre del año 2023 (4) Dividendos decretados por

Compañías No-Controladas. (5) Kilovaltio pico es el potencial máximo de energía al que llega un panel solar.	4

ENTORNO MACROECONÓMICO Y DE INDUSTRIA

COL

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

Reservas hídricas - Colombia (GWh)

59.9%62.1%65.4%72.4%81.2%79.8%73.7%72.8%74.8%70.2%57.1% 43.8%

32.9%

31.5%

Conversación constante y activa con

diferentes actores del sector dados los desafíos presentados por "El Niño"

Crecimiento del 7.7% a/a en la demanda de energía nacional acumulada

Demanda de Gas Natural en Colombia entregada a través del SNT (GBTU- día)

Precio de energía en bolsa - Colombia ($/kWh)

Variación USDCOP de -17.8% a/a, IPPCol -2.2% a/a y IPCCol 7.4% a/a

PER

Crecimiento Generación termo - anual %

80.0%

60.0%

40.0%

20.0%

0.0% -20.0%-40.0%

-60.0%

1,800,000

1,600,000

1,400,000

1,200,000

1,000,000

Producción Fiscalizada de Gas Natural (MPCD)

Estado de Fenómeno de El Niño "no activo"

Actividad económica creció 2.8% a/a (feb24)

• mejor registro en 20 meses

Sector pesca sufre contracción del 31%

a/a (feb24)

Estimación crecimiento del PIB de 2.09%

Índice de Precios al Consumidor Amplio (IPCA) acumulado a Marzo 2024 de 1.45%

Inflación del 3.2% a/a en marzo 2024

BRA

Tasa SELIC 10. 5% - se esperan reducciones adicionales en	GUAT	Crecimiento	anual
el año		esperado del PIB del 3.5%

Adjudicación de 15 lotes en subasta de transmisión

5

HITOS OPERACIONALES

ENERGÍA

GAS

Transmisión

• Adjudicación de nuevo
  transformador Bolívar 500/220 Kv Bolívar, por la UPME con un ingreso anual esperado de USD 1.6 millones por 25 años.
• Certificación de Conecta bajo norma ISO22301

COLOMBIA

2,195 km

99.88%

disponibilidad de infraestructura

PERÚ

11,067 km

BRASIL

5,249 km

GUATEMALA

636 km

Distribución

• Culminación de construcción Subestación Chiribamba 220 kV en Electrodunas con un costo de ejecución de USD 11 millones.
• "CrediDunas" con nuevos créditos por más de PEN 1 millón
• Demanda de energía en zona de influencia Enel Col. +2.9% a/a

COLOMBIA

3,883,924

Colombia clientes

397,098

clientes

PERÚ

274,792

clientes

Generación

• Inauguración	de
Parques Solares	La

Loma 420GWh/año y El Paso 203.5 GWh/año de Enel Col.

• Disponibilidad del 84%

en

plantas

de

generación de energía de Enel Col.

COLOMBIA

4,102 MW

Colombia capacidad instalada

PERÚ

37 MW

capacidad instalada

Transporte

En coyuntura de El Niño:

• Crecimiento de volumen promedio transportado +0.9% a/a.
• Aumento del factor de disponibilidad +0.7% a/a.

COLOMBIA

4,033 km

gasoductos

473 Mpcd

Vol transportado

3,289 km

gasoductos

525 Mpcd

Vol transportado

Distribución

• 50,206

nuevas

conexiones en Cálidda.

• Ritmo de conexiones residenciales acelerado al cierre del 1T24 en Contugas: 5,358

COLOMBIA

3,601,743

clientes

PERÚ

17,142 km

extensión red

786 Mpcd

vol facturado

662 Mpcd

vol transportado

No controladas

6

DESEMPEÑO FINANCIERO

Ingresos, costos y gastos impactados principalmente por revaluación del peso

Ingresos Operacionales					Costos Operacionales
								COP mM
COP mM
		-210|-9.9%a/a
	2,121								1,187
		1,911
	183				Distribución	131
Distribución		176	-4.1%
345			Energía	96
Energía
	307	-11.1%			165
Transmisión			Efecto por	Transmisión
495						conversión	Energía
Energía
		526	+6.2%	-256 a/a
Transporte			Transporte
							Gas Natural
Gas Natural								795
Distribución	1,098						Distribución
903
-17.7%		Gas Natural
Gas Natural

-173|-14.6%a/a

1,014

107 -18.3%

102 +6.2%

176 +6.4%

629 -20.8%

Efecto por conversión

+169 a/a

1T231T24

Gastos Administrativos

COP mM	-16|-6.7%a/a

Distribución	245	229
23
Energía	18	-23.3%
	14
Transmisión	39	15	+4.0%
Efecto por
Energía		47	+18.9%	conversión
Transporte	101			+23 a/a
Gas Natural	82	-18.4%
Distribución
Gas Natural
Corporativo	68	58	-14.0%

1T231T24

1T231T24

Utilidad Operacional a Utilidad Neta

COP mM

-2.7%a/a

-11.2%a/a

(1)

Segmento de Transmisión de Energía incluye: Transmisión Colombia y Filiales de transmisión en Guatemala (Trecsa, EEBIS y Conecta).

7

DESEMPEÑO FINANCIERO

Crecimiento leve de método de participación y ejecución de CAPEX liderada por Transmisión Colombia y Cálidda

Método de participación patrimonial

COP mM

586 vs 578 | +1.3% a/a

Capex		1,415
USD M	457
	Proyección
	30

327 322

34 41

1T24 1T23

84 71

39 38 34 48

33 35 27 30

	404	5 años
	24
	250	259
	273	19
		182	150	145
	58	23	25
91
8	46		89	78
53	119	32
5	62	31	33

Enel	Gebbras	Argo	CTM	Promigas Vanti	REP
Colombia			1T24	1T23

• Promigas (+38.8%) explicado por mayores utilidades, producto de mayores volúmenes transportados en el trimestre.
• Gebbras (+18.6%) explicado por las mayores utilidades de las cuatro concesiones de participación conjunta con Eletrobras.
• ENEL (-1.5%) explicado por las menores utilidades del trimestre (-1.6% a/a).
• ARGO (-15%)explicado principalmente por efecto conversión dada la apreciación del COP frente al BRL, y la variación a/a del IPCA.

24					27	7		9
		3M24	2024P	2025P		2026P	2027P	2028P
		Distribución Gas Natural		Transporte Gas Natural		Transmisión Electricidad		Distribución Electricidad

• Ejecuciones de CAPEX en 1T24 lideradas por el negocio de Transmisión Colombia (USD 50 M) y Cálidda (USD 22 M), representando el 80% del Capex total
• Proyección de CAPEX asciende a USD 1,415 M dada la adición de proyectos de inversión en transmisión a ejecutarse en Guatemala por nuestra filial Conecta Energías.

8

DESEMPEÑO FINANCIERO

Resultados resilientes ante entorno retador

EBITDA Ajustado1

COP mM

-17.6%a/a

2,145

-6

El 43% del EBITDA Ajustado del trimestre proviene de

compañías controladas

Disminución EBITDA trimestral a/a	COP 4.7 B
explicado por cambios de cálculo
EBITDA Ajustado UDM
en EBITDA y revaluación del COP

EBITDA Controlado por Compañía

						COP mM
	Part. %	Var. %
TGI	48	+3
Cálidda	21	-14		-5.6% a/a
Transmisión	17	+2	932 vs 986
Colombia2		1T24	1T23
Otros	14	-22
EBITDA Ajustado1 por segmento
						COP mM
Generación	2,603
Energía			2,145
Distribución	675
		287	-57.5%
Energía
Transmisión	599		561	-6.3%
Energía	455			-5.8%
Transporte		428
Gas Natural	525		533	+1.6%
Distribución	340		331	-2.6%
Gas Natural
1T23		1T24

(1) EBITDA ajustado incluye los dividendos decretados de las compañías asociadas y negocios conjuntos. (2) Negocio de Transmisión Colombia incluye: Sucursal de Transmisión GEB, Elecnorte, y Enlaza.

9

DESEMPEÑO FINANCIERO

Gestión eficiente del portafolio de deuda con enfoque estratégico en gestión de vencimientos y abonos a capital

Deuda bruta e indicadores1				Deuda por moneda
																	3.5x
USD M					USD M
									4,341								4,784									Deuda Neta /
		IBR 20%													3%
							2%																EBITDA UDM2
														33%
									14%
																								4.7x
																							PEN	EBITDA UDM2 /
																							COP	Gastos Financieros
									83%								65%				USD
4,784																				490
SOFR 34%
																											Posición de caja
									1T23								1T24
		IPC 9%	Gestión proactiva priorizando vencimientos 20243
		Fija 37%											926	297687													USD M
							646
				409						630				509		596		482				453
48% GEB	52% Filiales	320																	400							300
									141								120						28
Costo de la	13.6%	6.4%
	24			25		26		27		28	29		30		31	32
deuda	COP	USD	Sindicado		Créditos	Sindicado Club Deal Bono Intl. Bono Intl.	Crédito
				Contugas		Cálidda4	GEB				TGI	TGI5		GEB				GEB6
(1) Valores de deuda nominales. (2) EBITDA ajustado últimos doce meses, incluye los dividendos decretados de las compañías asociadas y negocios conjuntos. (3) Vencimientos de 2033 en adelante USD 892 M. (4)	Créditos Cálidda: Crédito Sindicado por USD 350 M, Crédito	10
Nova Scotia por USD 200 M y Crédito CAF por USD 60 M. (5) Valor del bono 2028 TGI refleja el valor de COP equivalente. (6) Crédito suscrito por GEB con Banco Davivienda.