GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B. DE C.V.

Flujo de caja Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.

Acciones

GFNORTE O

MXP370711014

Bancos

Precio de cierre Mexican S.E. Otros sitios de cotización 16/01/2025			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
143,59 ^MXN	-2,03 %		+2,31 %	+7,18 %

30/10	Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V., Q3 2024 Earnings Call, Oct 30, 2024
30/10	Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Reporta Resultados por los Nueve Meses Terminados el 30 de Septiembre de 2024	CI

3c0a9.pFl6qexdPmxFzuNXeOSDfRdRlKBfBDl8Sql8b2iP6Ys.0RZI7YEWXS8Pl5E6FKvANyIB38QvRVMEAOFOPwf-vMnKFwOEnRVKBxSKsg

Datos Financieros Publicados: GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B. DE C.V.

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos por intereses sobre préstamos	151 mil M	134 mil M	135 mil M	269 mil M	375 mil M
Ingresos por intereses, Total (Modelo Bancario)	151 mil M	134 mil M	135 mil M	269 mil M	375 mil M
Intereses sobre depósitos	68,69 mil M	47,9 mil M	40,77 mil M	152 mil M	248 mil M
Gastos de Intereses, Total (Modelo Bancario)	68,69 mil M	47,9 mil M	40,77 mil M	152 mil M	248 mil M
Ingresos Netos por Intereses - (Modelo Bancario)	81,82 mil M	85,7 mil M	93,95 mil M	116 mil M	127 mil M
Total Otros Ingresos No Relacionados con Intereses	22,32 mil M	18,19 mil M	7160 M	1516 M	6603 M
Ingresos no derivados de intereses, Total (Modelo Bancario)	22,32 mil M	18,19 mil M	7160 M	1516 M	6603 M
Ingresos antes de la provisión para pérdidas por préstamos	104 mil M	104 mil M	101 mil M	118 mil M	134 mil M
Provisión para pérdidas por préstamos - (Banco / Corr. / Plantilla FS)	15,35 mil M	21,93 mil M	11,35 mil M	11,88 mil M	15,94 mil M
Total de Ingresos - (Plantilla de Banco)	88,79 mil M	81,96 mil M	89,76 mil M	106 mil M	118 mil M
Salarios y Otros Beneficios para Empleados	-	-	-	-	-
Gastos de ocupación	-	-	-	-	-
Seguro Federal de Depósitos	-	-	-	-	-
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total - (Específico del Modelo)	40,68 mil M	43,01 mil M	45,94 mil M	44,77 mil M	48,58 mil M
(Pérdida) Ganancia en Inversión en Capital Propio - (Bloque de Ingresos)	-1716 M	-2003 M	-2273 M	-966 M	-1413 M
Total Otros Gastos No Intereses	-	-	-	-	-
Gastos no financieros, total (Modelo bancario)	38,96 mil M	41,01 mil M	43,67 mil M	43,81 mil M	47,17 mil M
EBT, Excl. Elementos Inusuales - (Específico del Modelo)	49,83 mil M	40,95 mil M	46,1 mil M	61,99 mil M	70,97 mil M
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	49,83 mil M	40,95 mil M	46,1 mil M	61,99 mil M	70,97 mil M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	12,8 mil M	10,05 mil M	10,56 mil M	15,96 mil M	17,83 mil M
Beneficios de Operaciones Continuas	37,04 mil M	30,9 mil M	35,54 mil M	46,02 mil M	53,14 mil M
Ganancias de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-
Resultado Neto de la Empresa	37,04 mil M	30,9 mil M	35,54 mil M	46,02 mil M	53,14 mil M
Intereses Minoritarios	-509 M	-389 M	-491 M	-617 M	-724 M
Resultado Neto - (ER)	36,53 mil M	30,51 mil M	35,05 mil M	45,41 mil M	52,42 mil M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	36,53 mil M	30,51 mil M	35,05 mil M	45,41 mil M	52,42 mil M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	36,53 mil M	30,51 mil M	35,05 mil M	45,41 mil M	52,42 mil M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	12,75	10,7	12,23	15,9	18,31
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	12,75	10,7	12,23	15,9	18,31
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	2865,03 M	2851,28 M	2866,87 M	2856,68 M	2862,68 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	12,69	10,58	12,15	15,75	18,18
EPS diluido - Operaciones continuas	12,69	10,58	12,15	15,75	18,18
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	2878,96 M	2883,46 M	2883,46 M	2883,46 M	2883,46 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	10,69	8,84	9,88	13,35	15,24
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	10,64	8,74	9,82	13,22	15,13
Dividendo Por Acción	-	3,17	6,08	5,81	5,2
Ratio de Pago	43,68	-	47,82	75,5	71,93
Ratio ADR	5	5	5	5	5
Elementos suplementarios
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	25,68	24,54	22,9	25,75	25,12
Impuestos corrientes totales	10,52 mil M	9247 M	7174 M	-	-
Impuestos diferidos totales	2271 M	802 M	3382 M	-	-
Ingreso Neto Normalizado	30,64 mil M	25,2 mil M	28,32 mil M	38,13 mil M	43,63 mil M
Gasto de pensión no monetario	211 M	347 M	383 M	388 M	454 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Compensación basada en acciones, Gastos generales y administrativos (Total)	433 M	841 M	891 M	799 M	1011 M
Compensación Total Basada en Acciones	433 M	841 M	891 M	799 M	1011 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Efectivo y Equivalentes	29,68 mil M	83,39 mil M	72,91 mil M	82,29 mil M	74,25 mil M
Valores de Inversión, Total	240 mil M	310 mil M	526 mil M	412 mil M	495 mil M
Valores de Activos Negociables, Total	22,46 mil M	50,28 mil M	28 mil M	37,56 mil M	33,4 mil M
Inversiones totales	263 mil M	360 mil M	554 mil M	449 mil M	528 mil M
Préstamos Brutos	796 mil M	831 mil M	853 mil M	951 mil M	1.072000 M
Provisión para pérdidas por préstamos	-17,64 mil M	-20 mil M	-16,25 mil M	-17,9 mil M	-19,86 mil M
Otros Ajustes a Préstamos Brutos	-15,6 mil M	-15,26 mil M	-18,86 mil M	-12,39 mil M	-18,84 mil M
Préstamos netos	762 mil M	796 mil M	817 mil M	921 mil M	1.034000 M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	34,47 mil M	56,38 mil M	39,65 mil M	56,23 mil M	56,74 mil M
Amortización acumulada	-15,71 mil M	-23,75 mil M	-18,2 mil M	-20,33 mil M	-22,28 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	18,76 mil M	32,63 mil M	21,45 mil M	35,9 mil M	34,45 mil M
Fondo de comercio	26,7 mil M	26,72 mil M	26,73 mil M	26,74 mil M	26,82 mil M
Otros Intangibles, Total - (Específico del Modelo)	-	-	-	18,09 mil M	17,27 mil M
Intereses devengados por cobrar	139 M	110 M	-	-	-
Otras Cuentas por Cobrar	32,68 mil M	43,18 mil M	36,86 mil M	32,32 mil M	33,86 mil M
Efectivo Restringido	33,12 mil M	25,92 mil M	25,93 mil M	25,97 mil M	25,98 mil M
Otros Activos Corrientes, Total - (Específico del Modelo)	16,84 mil M	34,85 mil M	22,54 mil M	30,77 mil M	30,86 mil M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo (Recaudados)	626 M	-	-	-	-
Otros Bienes Raíces Propios y Embargados	1154 M	1553 M	1873 M	2961 M	4881 M
Cargos Diferidos a Largo Plazo - (Específico del Modelo)	30,73 mil M	12,72 mil M	27,3 mil M	1071 M	1195 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total - (Específico del Modelo)	364 mil M	371 mil M	243 mil M	444 mil M	464 mil M
Activos Totales	1.580000 M	1.788000 M	1.851000 M	2.070000 M	2.275000 M
Pasivos
Gastos Acumulados, Total - (Específico del Modelo)	508 M	538 M	1380 M	9550 M	7163 M
Depósitos con Interés	402 mil M	433 mil M	386 mil M	458 mil M	584 mil M
Depósitos no remunerados	276 mil M	339 mil M	382 mil M	412 mil M	425 mil M
Depósitos Totales	677 mil M	772 mil M	767 mil M	871 mil M	1.009000 M
Préstamos a corto plazo - (Específico del modelo)	372 mil M	402 mil M	414 mil M	475 mil M	493 mil M
Parte corriente de la deuda a largo plazo - (Específico del modelo)	49,09 mil M	55,16 mil M	46,03 mil M	39,72 mil M	59,6 mil M
Deuda a Largo Plazo - (Específico del Modelo)	80,45 mil M	84,94 mil M	94,27 mil M	85,74 mil M	70,94 mil M
Arrendamientos a largo plazo	-	-	-	6771 M	3947 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	3588 M	4365 M	1614 M	10,73 mil M	6933 M
Intereses acumulados por pagar	-	497 M	679 M	1133 M	1846 M
Otros Pasivos Corrientes - (Plantilla de Banco / Utilidad)	8184 M	13,16 mil M	16,72 mil M	28,2 mil M	29,08 mil M
Ingresos no devengados no corrientes	240 M	240 M	90 M	127 M	347 M
Pensión & Otros Beneficios Post-Retiro	-	-	-	-	3906 M
Pasivo por impuesto diferido no corriente - (Específico del modelo)	-	1618 M	3346 M	-	-
Otros Pasivos No Corrientes - (Específico del Modelo)	193 mil M	228 mil M	268 mil M	304 mil M	340 mil M
Pasivo Total - (Específico del Modelo)	1.384000 M	1.563000 M	1.614000 M	1.831000 M	2.026000 M
Acciones ordinarias, Total	10,04 mil M	9964 M	10 mil M	10 mil M	10,03 mil M
Capital Adicional Pagado	47,98 mil M	48,27 mil M	48,29 mil M	48,44 mil M	47,65 mil M
Ganancias Retenidas	127 mil M	149 mil M	165 mil M	145 mil M	156 mil M
Ingresos Integrales y Otros - (Específico de la Plantilla)	9090 M	14,73 mil M	10,82 mil M	32,38 mil M	35,74 mil M
Capital Común Total	194 mil M	222 mil M	234 mil M	236 mil M	249 mil M
Intereses minoritarios	2281 M	2862 M	3006 M	2989 M	-148 M
Capital Propio	196 mil M	225 mil M	237 mil M	239 mil M	249 mil M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	1.580000 M	1.788000 M	1.851000 M	2.070000 M	2.275000 M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	2867,52 M	2846,84 M	2857,44 M	2857,1 M	2866,42 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	2867,52 M	2846,84 M	2857,44 M	2857,1 M	2866,42 M
Valor Contable / Acción	67,56	78,07	81,97	82,62	86,99
Valor Contable Neto	167 mil M	196 mil M	208 mil M	191 mil M	205 mil M
Valor Contable Tangible por Acción	58,24	68,68	72,62	66,93	71,61
Deuda Total	501 mil M	542 mil M	554 mil M	607 mil M	627 mil M
Depósitos con Interés - Liquidez	38,96 mil M	82,6 mil M	73,95 mil M	82,33 mil M	70,66 mil M
Deuda Equivalente de la Obligación de Prestación Proyectada No Financiada	1499 M	2733 M	2687 M	2345 M	1871 M
Deuda Neta	443 mil M	383 mil M	449 mil M	464 mil M	463 mil M
Inversiones según el Método de Participación, Total	14,55 mil M	14,8 mil M	15 mil M	14,95 mil M	15,5 mil M
Empleados a tiempo completo	30,16 mil	-	-	-	-
Número de Oficinas	-	-	-	-	-

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	36,53 mil M	30,51 mil M	35,05 mil M	45,41 mil M	52,42 mil M
Depreciación, Agotamiento y Amortización - (Específico de la Plantilla)	2087 M	2287 M	2590 M	3564 M	4609 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF)	-	-	-	804 M	800 M
Total de Depreciación, Agotamiento y Amortización - (Específico del Modelo)	2087 M	2287 M	2590 M	4368 M	5409 M
(Ingreso) Pérdida en Inversiones en Capital - (CF)	-1207 M	-1614 M	-1782 M	-	-1413 M
Cambio en Valores de Activos Negociables	5803 M	-25,92 mil M	21,31 mil M	-8720 M	6744 M
Venta / Titulización de Cuentas por Cobrar	-	-	-	-	-
Cambio en Inventarios	-	-	-	51 M	37 M
Cambio en los Impuestos sobre la Renta	-8818 M	-7034 M	-11,59 mil M	-10,52 mil M	-21,86 mil M
Cambio en Otros Activos Operativos Netos (Recolectados)	-24,91 mil M	-68,7 mil M	-55,44 mil M	-71,15 mil M	-172 mil M
Otras Actividades Operativas - (Específico del Modelo)	29,28 mil M	27,97 mil M	43,69 mil M	19,01 mil M	23,38 mil M
Flujo Neto de Efectivo de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-
Flujo de efectivo de las operaciones	38,77 mil M	-42,52 mil M	33,82 mil M	-21,56 mil M	-107 mil M
Gasto de Capital - (Específico del Modelo)	-4578 M	-7435 M	-4523 M	-11,79 mil M	-9064 M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	1406 M	2884 M	1519 M	962 M	3940 M
Adquisiciones en Efectivo	-101 M	-139 M	-	-	-
Desinversiones	68 M	-	4 M	-	-
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total - (Específico del Modelo)	-	-	-	-914 M	-94 M
Otras Actividades de Inversión, Total - (Específico del Modelo)	1265 M	1969 M	1818 M	1817 M	954 M
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-1940 M	-2721 M	-1182 M	-9926 M	-4264 M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-	-	-	-1018 M	-362 M
Total de la Deuda Reembolsada - (Específico del Modelo)	-	-	-	-1018 M	-362 M
Emisión de Acciones Ordinarias - (Específico del Modelo)	108 M	-	-	-	-
Recompra de Acciones Comunes - (Específico del Modelo)	-	-2146 M	-	-1042 M	-
Dividendos Ordinarios Pagados	-15,95 mil M	-	-16,76 mil M	-34,28 mil M	-37,7 mil M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-15,95 mil M	-	-16,76 mil M	-34,28 mil M	-37,7 mil M
Aumento neto (Disminución) en cuentas de depósito - (CF)	-31,81 mil M	97,22 mil M	-22,69 mil M	98,17 mil M	159 mil M
Otras Actividades de Financiamiento, Total - (Específico al Modelo)	-1983 M	-3342 M	-3689 M	-20,87 mil M	-17,46 mil M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	-49,64 mil M	91,73 mil M	-43,14 mil M	40,95 mil M	104 mil M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	-28 M	11 M	32 M	-55 M	-149 M
Cambio neto en efectivo	-12,84 mil M	46,51 mil M	-10,46 mil M	9412 M	-8024 M
Elementos Suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	1983 M	3342 M	3689 M	408 M	379 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	8818 M	7034 M	11,59 mil M	10,52 mil M	21,86 mil M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada - (Específico del Modelo)	-	-	-	-1018 M	-362 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	2,31	1,83	1,95	2,35	2,45
Rendimiento del Capital Propio %	20	14,67	15,37	19,33	21,77
Rendimiento sobre el Capital Propio	19,96	14,67	15,36	19,31	21,6
Valor Añadido para los Accionistas	14,57 mil M	5550,46 M	7659,44 M	18 mil M	24,09 mil M
Análisis de márgenes
Margen de Gastos Generales y Administrativos	45,81	52,48	51,18	42,32	41,12
Ingresos Netos por Intereses / Ingresos Totales %	92,15	104,56	104,67	109,8	107,9
Margen % de Resultado Antes de Impuestos Excl. Elementos No Recurrentes	56,12	49,96	51,35	58,59	60,07
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	41,71	37,7	39,59	43,5	44,98
Margen Neto de Ingresos %	41,14	37,22	39,05	42,92	44,37
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	41,14	37,22	39,05	42,92	44,37
Margen de Beneficio Neto Normalizado	34,5	30,75	31,55	36,04	36,93
Calidad de los activos
Préstamos no productivos / Total de préstamos %	1,61	1,07	1	1,05	1,02
Préstamos no productivos / Total de activos %	0,81	0,5	0,46	0,48	0,48
Activos no productivos / Total de activos %	0,88	0,59	0,56	0,62	0,69
Activos no productivos / Préstamos y OREO	1,75	1,26	1,21	1,36	1,46
Activos no productivos / Patrimonio neto	7,12	4,66	4,37	5,41	6,33
Provisión para pérdidas por créditos / % de depreciaciones netas	107,17	100,9	107,47	167,16	138,51
Provisión para pérdidas por crédito / Préstamos no productivos %	137,74	223,98	191,05	179,47	182,34
Provisión para pérdidas por créditos / Total de préstamos %	2,22	2,41	1,91	1,88	1,85
Provisión para pérdidas por préstamos / % de depreciaciones netas	93,24	110,61	75,07	110,95	111,2
Capital y Financiamiento
Capital Común Promedio Total / Activos Promedio Total %	11,44	12,35	12,54	11,99	11,17
Total Promedio de Capital Propio / Total Promedio de Activos %	11,58	12,5	12,71	12,15	11,24
Capital Total + Provisión para Pérdidas de Préstamos / Total de Préstamos %	26,57	29,15	29,38	26,69	25,11
Préstamos Brutos / Total de Depósitos %	117,44	107,69	111,14	109,29	106,27
Préstamos netos / Depósitos totales %	112,54	103,12	106,56	105,81	102,43
Ratio de Capital de Nivel 1 %	17,45	19,24	23,78	22,47	20,45
Ratio de Capital Total %	18,55	20,2	24,69	22,86	20,69
Ratio de Capital de Nivel 1 de Base	12,74	13,91	15,32	15,15	14,71
Ratio de Capital de Nivel 2	1,1	0,95	0,91	0,39	0,24
Ratio de Cobertura	-	-	191,05	179,47	182,34
Ratio Interbancario	3,35	16,37	15,21	20,34	22,24
Cobertura de cargos fijos
Resultado antes de impuestos + Gastos de interés / Gastos de interés	1,73	1,85	2,13	1,41	1,29
Crecimiento sobre el año anterior
Ingresos Netos por Intereses, Crecimiento de 1 Año en %	6,5	4,73	9,64	23,64	9,75
Ingresos no derivados de intereses, Crecimiento de 1 año en %	14,32	-18,5	-60,64	-78,83	335,55
Provisión para pérdidas por préstamos, Crecimiento de 1 año en %	-4,55	42,89	-48,24	4,67	34,18
Ingresos Totales, Crecimiento % en 1 Año	10,61	-7,7	9,52	17,86	11,67
Ganancias de Operaciones Continuas, Crecimiento de 1 Año en %	14,26	-16,58	15,02	29,51	15,46
Resultado neto, Crecimiento de 1 año en %	14,3	-16,48	14,88	29,56	15,44
Ingreso Neto Normalizado, Crecimiento de 1 Año en %	13,15	-17,74	12,36	34,63	14,45
EPS diluido antes de Extra, crecimiento de 1 año %	14,38	-16,61	14,88	29,56	15,44
Dividendo Por Acción, Crecimiento % en 1 Año	-	-	91,9	-4,4	-10,46
Préstamos Brutos, Crecimiento % en 1 Año	-0,01	6,55	4,5	11,6	12,69
Provisión para pérdidas por préstamos, Crecimiento de 1 año en %	-6,39	13,41	-18,76	10,14	10,94
Préstamos netos, Crecimiento de 1 año %	-1,86	4,39	2,71	12,69	12,2
Préstamos No Productivos, Crecimiento % en 1 Año	-3,45	-30,26	-4,76	17,25	9,19
Activos No Productivos, Crecimiento % en 1 Año	-1,4	-24,9	-1	24,62	21,93
Activos Totales, Crecimiento % en 1 año	-2,5	13,16	3,52	11,84	9,89
Depósitos Totales, Crecimiento % en 1 Año	-1,37	13,93	-0,6	13,49	15,9
Valor Contable Tangible, Crecimiento % en 1 año	12,98	17,07	6,13	-7,85	7,35
Capital Común, Crecimiento de 1 Año en %	12,44	14,72	5,4	0,77	5,64
Capital Total, Crecimiento % en 1 Año	12,34	14,85	5,39	0,76	4,26
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de Dos Años
Ingresos Netos por Intereses, CAGR % a 2 años	11,45	5,61	7,16	16,43	16,48
Ingresos no derivados de intereses, CAGR % a 2 años	20,61	-3,47	-43,36	-71,13