Grupo Financiero Banorte B de C : INFORMACION TRIMESTRAL 3T2023 2 DE 2

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INFORMACIÓN

FINANCIERA

AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2023

3T23

	ÍNDICE
I.	Resumen Ejecutivo	3
II.	Discusión y Análisis de la Administración	8
	Acontecimientos Relevantes	18
	Banco	20
	Banorte Ahorro y Previsión	25
	Sector Bursátil	28
	Otras subsidiarias	29
III.	Estrategia de Sustentabilidad	30
IV.	Información General	33
	Cobertura de Análisis de GFNORTE	33
	Estructura de Capital	33
V.	Estados Financieros	34
	Grupo Financiero Banorte	34
	Banco	40
	Seguros Banorte	46
	Información por Segmentos	49
VI.	Anexos	59
	Cambios Contables y Regulatorios	59
	Notas a Estados Financieros	60
	Control Interno	68
	Situación Financiera y Liquidez	70
	Créditos Relacionados	70
	Créditos o adeudos fiscales	71
	Personas Responsables	72
	Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros	72

GFNORTEO GBOOYXNOR

Información Financiera 3T23

2

Resumen Ejecutivo

1. Resumen Ejecutivo
2. • GFNorte termina el trimestre con sostenida generación de utilidades y métricas de rentabilidad. En la comparativa acumulada 9M23 vs 9M22, Utilidad Neta +16%; ROE del Grupo +249pb, a 21.5%.
   • La cartera en etapas 1 y 2 supera el billón de pesos, expandiéndose 15% anual. Consumo de 17%, 35% auto, 19% tarjeta de crédito, 16% nómina y 14% hipotecario. La cartera comercial con expansión de 20%.
   • Costo de Riesgo en 1.8% e Índice de Morosidad en 1.0%, evolución estable, alineada con la expansión y mezcla de cartera.
   • Índice de Eficiencia en 34.1% al 3T23, mejorando (148pb) anual, impulsado por la solidez de los ingresos y el eficiente control del gasto.
   • Sólidos niveles de capitalización y solvencia; ICAP en 22.15%, Capital Fundamental en 15.68%, y CCL promedio del trimestre en 175.26%.

Administración de Riesgos 3T23

3

Resumen Ejecutivo

GFNorte reporta Utilidad Neta por Ps 13,268 millones al cierre del tercer trimestre de 2023,

15% superior al mismo periodo 2022.

(BMV: GFNORTEO; OTCQX: GBOOY; Latibex: XNOR)

Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. reportó resultados del periodo finalizado el 30 de septiembre de 2023.

Durante el 3T23, la cartera de crédito de GFNorte superó un billón de pesos, soportado por la solidez del consumo privado, la implementación de estrategias comerciales personalizadas, así como la materialización de oportunidades iniciales relacionadas con nearshoring en las carteras comercial y corporativa. La expansión de la cartera ha estado igualmente sostenida por estabilidad en indicadores de calidad y riesgo, acorde al crecimiento y mezcla de cartera.

Mantenemos una activa gestión de balance, que nos ha permitido capitalizar el entorno de tasas actual, a la vez de ir reduciendo gradualmente nuestra sensibilidad estructural, en anticipación al próximo ciclo de política monetaria expansiva. La solidez de los ingresos y la optimización de los gastos operativos han sostenido la rentabilidad del grupo en los primeros nueve meses del año.

Al cierre del 3T23, GFNorte reportó utilidad neta de Ps 13,268 millones, 15% superior al mismo periodo de 2022, con los siguientes resultados e indicadores más relevantes:

• Los ingresos por intereses netos (IIN) crecieron 16% secuencialmente y 8% vs. 3T22, alineado con la expansión de cartera, el beneficio del nivel de la tasa de referencia actual, y la normalización de los instrumentos udizados del negocio de pensiones. El MIN del Grupo se ubicó en 6.4% al 3T23, 66pb mayor vs. 2T23.
• El MIN del Banco subió 8pb secuencialmente, a 6.6%, reflejando la expansión en originación crediticia, ligeramente presionado por el incremento de pasivos con costo, aunque sin impacto material en la mezcla de fondeo. En la comparación anual, aumentó 32pb, alineado con la originación y mezcla de cartera, así como el efecto del alza en tasas; en los últimos 12 meses, Banxico subió la tasa de referencia 200pb, ubicándose en 11.25%.
• Los ingresos no financieros se redujeron (87%) contra el trimestre anterior, principalmente por la normalización del resultado técnico de seguros y pensiones. El movimiento está asociado con i) la estacionalidad de las renovaciones en seguros y el efecto del registro desfazado de una póliza significativa durante el segundo trimestre; y ii) la mayor constitución de reservas técnicas vs. 2T23 en el negocio de pensiones, por la valuación normalizada de los instrumentos udizados.
• Las provisiones preventivas se expandieron 12% de manera secuencial y 44% anual, alineado con el volumen y mezcla de la originación de cartera. El costo de riesgos en 1.8%, aún por debajo del promedio histórico.
• El gasto no financiero se expandió 2% trimestral y 11% vs. 3T22, reflejando la optimización de costos operativos en el año y el aplazamiento en el lanzamiento del banco digital. El índice de eficiencia se mantiene en niveles históricamente bajos, en 34.1%.
• El ROE se ubicó en 21.7%, expandiéndose 26pb secuencialmente y 210pb vs. 3T22, reflejando la solidez de la rentabilidad y la generación interna de capital. El ROA cerró el trimestre en 2.4%, (6pb) menor vs. 2T23 alineado con el incremento de cartera y la incorporación de las utilidades y activos de las subsidiarias no bancarias. En la comparativa anual se expande 9pb. El ROE del Banco se ubicó en 28.3%, una expansión de 166pb contra el trimestre anterior y de 123pb contra 3T22, impulsado por el dinamismo de la actividad crediticia y el entorno de tasas.
• La utilidad neta a los 9 meses se ubicó en Ps 39,375 millones, cifra 16% superior al mismo periodo de 2022. Los ingresos por intereses netos se expandieron 10% en la comparativa anual; el MIN se ubicó en 6.2%, 3pb por encima del 9M22, reflejando la expansión en el volumen de originación, optimización de la mezcla de cartera, los efectos de una mayor tasa de referencia en ambos lados del balance, y los movimientos de la inflación sobre el negocio de pensiones. Por su parte, los ingresos no financieros se ubicaron en Ps 5,754 millones y los gastos fueron 11% mayores vs. 9M22, llegando a un índice de eficiencia de 34.2%, una mejora de (186pb) en la variación acumulada.
• Las subsidiarias contribuyeron positivamente al desempeño y sustentan la diversificación de ingresos en el grupo. A los 9M23, la utilidad neta de banco creció 22%, la aseguradora 16%, y la Afore 84%, recuperándose gradualmente del efecto negativo del límite regulatorio en comisiones, impuesto a inicios de 2022.
• La cartera en etapas 1 y 2 supera un billón de pesos, creciendo 5% de manera secuencial. En el trimestre, la cartera de consumo continuó como el principal impulsor de crecimiento: hipotecario 3%, tarjeta de crédito 5%, auto 6% y nómina 3%; la expansión de la cartera de consumo ha sido principalmente beneficiada por la fortaleza de la demanda interna, así como del mercado laboral. Por su parte, las carteras corporativa y comercial con buen crecimiento secuencial de 7% y 5%, respectivamente, alineado con las necesidades de financiamiento asociadas al nearshoring para expandir capacidades de infraestructura en las zonas norte y centro del país. La cartera de gobierno creció 4%, derivado principalmente de un efecto de base en el 2T23.
• En el año, la cartera en etapas 1 y 2 se expandió 15%, con crecimiento de doble dígito en la mayoría los portafolios. El desempeño anual está impulsado por las carteras de consumo 17%, comercial 20%, y corporativo 17%. Dentro de la

Administración de Riesgos 3T23

4

Resumen Ejecutivo

cartera de consumo, se mantiene la expansión a doble dígito para todos los productos; la cartera hipotecaria incrementando Ps 30,825 millones su balance.

• Permanece la calidad general de cartera. El índice de morosidad se mantuvo en 1.0%, ligeramente mejor en la comparativa secuencial y anual, a pesar del crecimiento de cartera. Durante el trimestre, se han ajustado los perfiles de riesgo y estrategias de mitigación en los diferentes portafolios, para mantener el enfoque sobre el control en la calidad de activos. El costo de riesgo se ubicó en 1.8%, incrementando 15bp contra 2T23 y 38pb contra 3T22, asociado con mayores provisiones por la mezcla de originación. El índice de cobertura en 187.9%, desde 188.5% hace un año.
• La captación tradicional se expandió 6% en el trimestre, con 5% mayores depósitos vista y 8% de expansión en depósitos plazo. En el año, la captación tradicional crece 16% o Ps 128,589 millones, impulsado por una expansión de 40% en depósitos vista con intereses y de 20% en plazo, en línea con las condiciones actuales de mercado. A pesar de que se han incrementado los pasivos con costo, estructuralmente la mezcla de fondeo se mantiene estable en 72% vista y 28% plazo.
• La solidez del capital y la liquidez continúan siendo piezas clave para el Grupo. El índice de capitalización del
  Banco se ubicó en 22.15%, con un nivel de capital fundamental de 15.68%, niveles que sobrepasan ampliamente los niveles regulatorios vigentes y permitirán al banco hacer frente a los lineamientos derivados del nuevo suplemento de capital neto (TLAC, por sus siglas en inglés, Total Loss-AbsorbingCapacity), que entró en vigor en diciembre 2022. Por otro lado, el coeficiente de cobertura de liquidez promedio del trimestre se situó en 175.26% y la razón de apalancamiento se ubicó en 11.76%.

GFNorte- Estado de resultado integral				Var. Vs.
consolidado con subsidiarias	3T22	2T23	3T23	9M22	9M23
(Millones de Pesos)				2T23	3T22
Ingresos por Intereses (1)(5)	72,244	91,542	99,529	9%	38%	187,856	278,294
Gastos por Intereses	41,550	63,019	66,340	5%	60%	102,921	184,851
Ingresos de Intereses Netos	30,694	28,523	33,189	16%	8%	84,934	93,443
Comisiones por Servicios Netas (3)(5)	3,864	4,187	4,094	(2%)	6%	11,586	12,489
Ingresos por Primas Seg. y Pen. (Neto)	9,361	12,409	10,587	(15%)	13%	34,084	36,991
Reservas técnicas Seg. y Pen.	6,983	4,407	6,749	53%	(3%)	24,367	20,757
Costo de Adquisición por Oper. de Seg.	300	180	174	(3%)	(42%)	1,076	1,295
Siniestros, Reclamaciones Seg. y Pen. (neto)	6,516	7,649	7,489	(2%)	15%	19,905	21,713
Intermediación (1)(4)	774	1,172	1,061	(10%)	37%	2,999	2,644
Otros Ingresos (Egresos) de la Operación (2)(4)	(1,690)	(993)	(717)	28%	58%	(3,450)	(2,606)
Ingresos No Financieros	(1,490)	4,540	613	(87%)	141%	(129)	5,754
Ingreso Total	29,205	33,063	33,802	2%	16%	84,806	99,197
Gasto No Financiero (2)(3)	10,400	11,281	11,538	2%	11%	30,617	33,967
Provisiones	3,148	4,038	4,541	12%	44%	8,249	12,351
Resultado Neto de Operación	15,657	17,744	17,723	(0%)	13%	45,939	52,879
Impuestos	4,187	4,828	4,518	(6%)	8%	12,221	13,888
Participación en el Resultado de Subsidiarias	233	358	259	(28%)	11%	558	950
Participación no controladora	159	187	195	5%	23%	460	567
Utilidad Neta	11,544	13,088	13,268	1%	15%	33,816	39,375
Otros Resultados Integrales	158	400	(2,033)	(608%)	(1391%)	(3,983)	(461)
Resultado Integral	11,861	13,675	11,431	(16%)	(4%)	30,293	39,481

1. En 3T22 se reclasificó la valuación de instrumentos financieros de Seguros y Pensiones de la línea de Ingresos por Intereses, a la línea de Intermediación.
2. De acuerdo con el criterio D-2 de la CNBV, a partir del 4T22 se reclasificaron los gastos incurridos por recuperación de cartera de crédito, del rubro de gastos de administración a otros ingresos (egresos) de la operación. Para efectos comparativos, las cifras del 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.

3. .A partir del 1T23, los gastos de operación de tarjetas se registran en "Cuotas de Intercambio" de Comisiones y Tarifas Pagadas (antes en Gastos de Administración). Para efectos comparativos, las cifras de 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.

1. A partir del 1T23, la Pérdida Crediticia Esperada del portafolio de instrumentos financieros de Seguros y Pensiones se registra en Intermediación (antes Otros Ingresos).
   Para efectos comparativos, las cifras de 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.
2. En 3T23 se reclasificaron los intereses cobrados por colaterales en garantía de derivados operados en la Bolsa de Chicago, de la cuenta de comisiones cobradas a la cuenta de ingresos por intereses

Var. Vs.

9M22 48% 80% 10% 8% 9% (15%) 20% 9% (12%)

24%

N.A. 17% 11% 50% 15% 14% 70% 23% 16% 88% 30%

Administración de Riesgos 3T23

5

Resumen Ejecutivo

GFNorte-Estado de situación financiera				Var. Vs.
consolidado con subsidiarias	3T22	2T23	3T23
(Millones de Pesos)				2T23	3T22
Activos en Administración	3,409,931	3,764,002	3,853,637	2%	13%
Cartera Etapa 1	866,330	959,179	999,902	4%	15%
Cartera Etapa 2	9,710	7,281	10,121	39%	4%
Cartera Etapas 1 y 2 (a)	876,040	966,459	1,010,023	4.5%	15%
Cartera Etapa 3 (b)	9,259	10,299	10,342	0%	12%
Partidas Diferidas ( c)	1,560	2,240	2,273	1%	46%
Cartera de Crédito de Seg. y Fianzas (d)	3,123	3,322	3,433	3%	10%
Cartera Total (a+b+c+d)	889,982	982,320	1,026,072	4%	15%
Estimación Prev. Riesgos Crediticios con Seg.	17,451	18,759	19,431	4%	11%
Cartera de Crédito Neto	872,530	963,561	1,006,641	4%	15%
Activo Total	2,033,008	2,191,378	2,298,368	5%	13%
Depósitos Total	872,912	976,796	1,036,961	6%	19%
Pasivo Total	1,789,097	1,948,764	2,045,100	5%	14%
Capital Contable	243,911	242,614	253,267	4%	4%
Indicadores Financieros GFNorte	3T22	2T23	3T23		9M22	9M23
Rentabilidad:
MIN (1)	6.7%	5.8%	6.4%		6.2%	6.2%
ROE (2)	19.6%	21.4%	21.7%		19.0%	21.5%
ROA (3)	2.3%	2.4%	2.4%		2.3%	2.4%
Operación:
Índice de Eficiencia (4)	35.6%	34.1%	34.1%		36.1%	34.2%
Índice de Eficiencia Operativa (5)	2.0%	2.1%	2.1%		2.0%	2.1%
CCL Promedio Banorte y SOFOM - Basilea III (6)	160.4%	169.8%	175.3%		160.4%	175.3%
Calidad de Activos:
Índice de Morosidad	1.0%	1.0%	1.0%		1.0%	1.0%
Índice de Cobertura	188.5%	182.2%	187.9%		188.5%	187.9%
Costo de Riesgo (7)	1.4%	1.66%	1.81%		1.3%	1.69%
Referencias de Mercado
Tasa de Referencia Banxico	9.25%	11.25%	11.25%		9.25%	11.25%
TIIE 28 días (Promedio)	8.46%	11.52%	11.50%		7.17%	11.36%
Tipo de Cambio Peso/Dólar (8)	20.09	17.14	17.41		20.05	17.78

1. MIN= Ingresos de Intereses Netos del trimestre anualizado / Activos productivos promedio
2. Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo
3. Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo
4. Gasto No Financiero / (Ingreso Total)
5. Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio
6. El cálculo del CCL es preliminar y será actualizado una vez que Banco de México realice su cálculo
7. Costo de Riesgo = Provisiones del periodo anualizadas / Cartera Total Promedio
8. El tipo de cambio del semestre es promedio

Mayor detalle del Coeficiente de Cobertura de liquidez

Pág. 29 a 31 delReporte de Administración de Riesgos

Utilidad de Subsidiarias	3T22	2T23	3T23	Var. Vs.		9M22	9M23	Var. Vs.
(Millones de Pesos)	2T23	3T22	9M22
Banco Mercantil del Norte	8,758	10,184	10,828	6%	24%	25,469	31,143	22%
Casa de Bolsa Banorte	179	142	61	(57%)	(66%)	1,210	210	(83%)
Operadora de Fondos Banorte	83	97	94	(3%)	13%	266	273	2%
Afore XXI Banorte	178	295	207	(30%)	16%	432	795	84%
Seguros Banorte	889	1,221	824	(32%)	(7%)	2,973	3,434	16%
Pensiones Banorte	876	489	652	33%	(26%)	1,908	1,726	(10%)
BAP (Controladora)	(1)	20	2	(93%)	320%	(4)	49	1410%
Arrendadora y Factor Banorte	38	132	301	129%	686%	370	513	39%
Almacenadora Banorte	11	14	15	6%	37%	23	41	73%
Otras Subsidiarias Auxiliares de Crédito	65	156	331	112%	408%	437	597	36%
G. F. Banorte (Controladora)	516	484	270	(44%)	(48%)	1,124	1,148	2%
Utilidad Neta Total	11,544	13,088	13,268	1%	15%	33,816	39,375	16%

Administración de Riesgos 3T23

6

Resumen Ejecutivo

Información de la Acción del Grupo	3T22	2T23	3T23	Var. Vs.	9M22	9M23	Var. Vs.
2T23	3T22	9M22
Utilidad por Acción (Pesos)	4.004	4.539	4.602	1%	15%	11.728	13.655	16%
Utilidad por Acción Básica (Pesos)	4.048	4.574	4.637	1%	15%	11.850	13.761	16%
Dividendo por Acción del periodo (Pesos)	0.00	7.87	0.00	(100%)	N.A.	6.08	7.87	30%
Payout del Periodo	0.0%	50.0%	0.0%	(100%)	N.A.	50.0%	50.0%	0%
Valor en Libros por Acción (Pesos)	83.61	83.03	86.73	4%	4%	83.61	86.73	4%
Acciones en Circulación - BMV (Millones)	2,883.5	2,883.5	2,883.5	0%	0%	2,883.5	2,883.5	0%
Precio de la Acción (Pesos)	129.01	140.82	146.07	4%	13%	129.01	146.07	13%
P/VL (Veces)	1.54	1.70	1.68	(1%)	9%	1.54	1.68	9%
Capitalización de Mercado (Millones de dólares)	18,514	23,696	24,188	2%	31%	18,514	24,188	31%
Capitalización de Mercado (Millones de pesos)	371,995	406,048	421,187	4%	13%	371,995	421,187	13%

Comportamiento Anual de la Acción

Administración de Riesgos 3T23

7

Discusión y Análisis de la Administración

1. Discusión y Análisis de la Administración

Para efectos de comparación, es importante considerar que GFNorte tiene el 98.2618% de las acciones del Banco, por lo que en algunos casos ciertas cifras pueden variar al hacer referencia a ellas, tanto en Grupo como en Banco.

Ingresos de Intereses Netos

Ingresos de Intereses Netos (IIN)	3T22	2T23	3T23	Var. Vs.		9M22	9M23	Var. Vs.
(Millones de Pesos)	2T23	3T22	9M22
Ingresos por Intereses (4)	72,244	91,542	99,529	9%	38%	187,856	278,294	48%
Gastos por Intereses	41,550	63,019	66,340	5%	60%	102,921	184,851	80%
IIN GFNORTE	30,694	28,523	33,189	16%	8%	84,934	93,443	10%
Provisiones para Crédito	3,148	4,038	4,541	12%	44%	8,249	12,351	50%
IIN Ajustado por Riesgos Crediticios	27,546	24,485	28,648	17%	4%	76,685	81,092	6%
Activos Productivos Promedio	1,845,670	1,980,563	2,066,338	4%	12%	1,823,687	1,995,490	9%
MIN (1)	6.7%	5.8%	6.4%			6.2%	6.2%
MIN ajustado por Prov. de Crédito (2)	6.0%	4.9%	5.5%			5.6%	5.4%
MIN sin Seguros y Pensiones	5.8%	6.0%	6.0%			5.5%	6.0%
MIN de Cartera Crediticia (3)	8.5%	8.8%	8.4%			8.2%	8.7%

1. MIN (Margen de Interés Neto) = Ingresos de Intereses Netos del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio.
2. MIN = Ingresos de Intereses Netos del trimestre ajustado por Riesgos de Crédito anualizado / Activos productivos promedio.
3. MIN = Ingresos de Intereses Netos proveniente de cartera crediticia del trimestre anualizado / Cartera en etapa 1 y 2 promedio.
4. En 3T23 se reclasificaron los intereses cobrados por colaterales en garantía de derivados operados en la Bolsa de Chicago, de la cuenta de comisiones cobradas a la cuenta de ingresos por intereses.

Los ingresos de intereses netos (IIN) crecieron 16% de manera secuencial, atribuido principalmente a la expansión en el volumen de cartera en el trimestre, y mayores intereses por reportos, así como a la normalización en la valorización de cuentas en UDIS del negocio de pensiones. Por su parte, los gastos por intereses crecieron 5%; en el trimestre, se mantiene la migración hacia depósitos con costo, alineado con las condiciones de mercado actuales. El MIN se expandió 66pb contra 2T23, a 6.4%, por el efecto positivo en la valorización por inflación de la compañía de pensiones y mayor originación de cartera. El MIN de la cartera crediticia se ubicó en 8.4%.

En la comparativa acumulada, los ingresos por intereses netos se incrementaron 10%. El resultado estuvo impulsado por el incremento de 21% en IIN de cartera, dado el volumen y mezcla del portafolio de crédito y el ajuste de 200pb en la tasa de referencia en los últimos 12 meses, a pesar de la menor contribución de la valorización de cuentas en UDIS del negocio de pensiones, derivado de menor inflación en el periodo. Los gastos por intereses aumentaron 80%, alineado con el ajuste en las tasas de referencia; a pesar del incremento en el costo de fondeo, la mezcla de los depósitos se ha mantenido estable, con 72% en depósitos vista y 28% en plazo. El MIN estable en 6.2%, un ligero incremento de 3pb contra 9M22, reflejando la optimización de la mezcla de cartera y el beneficio del alza en tasas, que compensan mayores activos productivos promedio y el efecto de la inflación en el negocio de pensiones. El MIN de cartera crediticia se expandió 48pb a 8.7%.

Mayor detalle de Sensibilidad del Margen Financiero (Banco):

1. pág. 35 y 36 delReporte de Administración de Riesgos

Administración de Riesgos 3T23

8

Discusión y Análisis de la Administración

Provisiones para Crédito

Provisiones para Crédito	3T22	2T23	3T23	Var. Vs.		9M22	9M23	Var. Vs.
(Millones de Pesos)	2T23	3T22	9M22
Comercial, Corporativo y Gobierno	469	247	328	32%	(30%)	1,093	1,072	(2%)
Consumo	3,345	4,057	4,676	15%	40%	9,170	12,399	35%
Condonaciones, Quitas y Otros	(667)	(267)	(463)	(74%)	31%	(2,014)	(1,121)	44%
Total Provisiones	3,148	4,038	4,541	12%	44%	8,249	12,351	50%

En el trimestre, las provisiones crecieron Ps 503 millones o 12%, asociado con mayores requerimientos de cartera por mezcla y volumen de originación, principalmente en las carteras de consumo, empresarial y de gobierno. De los Ps 4,541 millones de provisiones registradas en el trimestre, 31% corresponden a colocación y el resto a variaciones de riesgo y cartera.

De las reservas adicionales constituidas en 2020 para hacer frente a la pandemia por COVID-19, se usaron Ps 320 millones en 9M23 contra Ps 762 millones en 9M22. El saldo al cierre del 3T23 es de Ps 380 millones.

A los 9M23, las provisiones fueron Ps 4,101 millones o 50% mayores respecto a 9M22, asociado con el dinamismo y naturaleza de la cartera de consumo, principalmente en nómina y tarjeta de crédito.

El costo de riesgo se ubicó en 1.8% al cierre de 3T23, 15pb mayor vs. 2T23 y 38pb mayor en la comparativa anual, alineado con el volumen y mezcla de la originación de cartera, con un enfoque estratégico en consumo.

Mayor detalle sobre los modelos internos para la gestión integral de riesgo de crédito:

1. Pág. 18 a 23 delReporte de Administración de Riesgos

Ingresos no Financieros

Ingresos No Financieros	3T22	2T23	3T23	Var. Vs.	9M22	9M23	Var. Vs.
(Millones de Pesos)	2T23	3T22	9M22
Comisiones por Servicios Netas (1)(5)	3,864	4,187	4,094	(2%)	6%	11,586	12,489	8%
Ingresos por Primas Seg. y Pen. (Neto)	9,361	12,409	10,587	(15%)	13%	34,084	36,991	9%
Reservas técnicas Seg. y Pen.	6,983	4,407	6,749	53%	(3%)	24,367	20,757	(15%)
Costo de Adquisición por Oper. de Seg.	300	180	174	(3%)	(42%)	1,076	1,295	20%
Siniestros, Reclamaciones Seg. y Pen. (neto)	6,516	7,649	7,489	(2%)	15%	19,905	21,713	9%
Intermediación (2)(4)	774	1,172	1,061	(10%)	37%	2,999	2,644	(12%)
Otros Ingresos (Egresos) de la Operación (3)(4)	(1,690)	(993)	(717)	28%	58%	(3,450)	(2,606)	24%
Ingresos No Financieros	(1,490)	4,540	613	(87%)	141%	(129)	5,754	N.A.

1. A partir del 1T23, los gastos de operación de tarjetas se registran en "Cuotas de Intercambio" de Comisiones y Tarifas Pagadas (antes en Gastos de Administración). Para efectos comparativos, las cifras de 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.
2. En 3T22 se reclasificó la valuación de instrumentos financieros de Seguros y Pensiones de la línea de Ingresos por Intereses, a la línea de Intermediación.
3. De acuerdo con el criterio D-2 de la CNBV, a partir del 4T22 se reclasificaron los gastos incurridos por recuperación de cartera de crédito, del rubro de gastos de administración a otros ingresos (egresos) de la operación. Para efectos comparativos, las cifras del 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.
4. A partir del 1T23, la Pérdida Crediticia Esperada del portafolio de instrumentos financieros de Seguros y Pensiones se registra en Intermediación (antes Otros Ingresos).
   Para efectos comparativos, las cifras del 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.
5. En 3T23 se reclasificaron los intereses cobrados por colaterales en garantía de derivados operados en la Bolsa de Chicago, de la cuenta de comisiones cobradas a la cuenta de ingresos por intereses.

Los ingresos no financieros caen (87%) secuencialmente, principalmente por la reducción en el resultado técnico de seguros y pensiones, asociado en su mayoría con i) mayores reservas técnicas del negocio de pensiones; ii) menor emisión de primas en seguros por renovaciones estacionales; y iii) el registro extemporáneo de una póliza de seguros durante el segundo trimestre. En la comparativa acumulada, el resultado es positivo derivado de una mejora de 40% en resultado técnico de seguros y pensiones, mayores comisiones netas, y menores egresos de la operación.

Los ingresos por primas de Seguros y Pensiones cayeron (15%) secuencialmente, asociado con la estacionalidad del trimestre, así como por el beneficio del registro extemporáneo de una póliza en el segundo trimestre. Las reservas técnicas crecieron 53% o Ps 2,343 millones, de los cuales, Ps 4,073 millones corresponden a pensiones, principalmente por el efecto de actualización -alalza- de la reserva por inflación, además de mayores primas emitidas, mientras que (Ps 1,730 millones) se asocian al negocio de seguros, impactado por la estacionalidad en emisión de primas y su devengamiento. El costo de

Administración de Riesgos 3T23

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Discusión y Análisis de la Administración

adquisición baja secuencialmente, alineado con el mismo efecto de estacionalidad. Por otro lado, los siniestros caen (2%) contra 2T23, principalmente por el ramo de vida.

De forma acumulada, los ingresos por primas de Seguros y Pensiones aumentaron 9%, asociado con la generación de negocio en seguros, principalmente en los ramos de vida y auto, mientras que las reservas técnicas presentan una reducción de (15%), asociado con menor inflación en el periodo y su efecto en el negocio de pensiones. El costo de adquisición incrementó 20%, alineado con el crecimiento del negocio. Por su parte, los siniestros aumentaron 9% por la mezcla del portafolio.

Comisiones por Servicios

Comisiones por Servicios	3T22	2T23	3T23	Var. Vs.	9M22	9M23	Var. Vs.
(Millones de Pesos)	2T23	3T22	9M22
Transferencia de Fondos	527	505	484	(4%)	(8%)	1,513	1,476	(2%)
Manejo de Cuenta	483	489	483	(1%)	0%	1,455	1,437	(1%)
Servicios de Banca Electrónica	4,280	4,416	4,432	0%	4%	12,267	13,110	7%
Comisiones por Servicios Bancarios Básicos	5,290	5,410	5,399	(0%)	2%	15,235	16,023	5%
Por Créditos Comerciales y	393	456	519	14%	32%	1,231	1,548	26%
Gubernamentales
Por Créditos de Consumo	1,617	1,838	1,928	5%	19%	4,533	5,516	22%
Actividades Fiduciarias y Avalúos	123	147	119	(19%)	(3%)	385	398	3%
Fondos de Inversión	535	615	630	2%	18%	1,558	1,823	17%
Asesoría e Intermediación Financiera	135	97	110	13%	(19%)	438	304	(31%)
Otras Comisiones Cobradas (1)(4)	39	62	(172)	(379%)	(537%)	192	(81)	(142%)
Comisiones por Servicios Cobrados	8,132	8,625	8,533	(1%)	5%	23,573	25,530	8%
Cuotas de Intercambio (2)(3)	2,995	3,061	3,033	(1%)	1%	8,544	8,937	5%
Otras Comisiones Pagadas (2)	1,272	1,378	1,406	2%	10%	3,443	4,104	19%
Comisiones por Servicios Pagados	4,268	4,439	4,438	(0%)	4%	11,987	13,041	9%
Comisiones por Servicios Netas	3,864	4,187	4,094	(2%)	6%	11,586	12,489	8%

1. Incluye Comisiones por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compraventa de valores, entre otros.
2. En 4T22 se reclasificó una cuenta de provisión de Cuotas de Intercambio, del rubro de "Otras Comisiones Pagadas" a "Cuotas de Intercambio". Para efectos comparativos, las cifras de 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.
3. A partir del 1T23, los gastos de operación de tarjetas se registran en "Cuotas de Intercambio" de Comisiones y Tarifas Pagadas (antes en Gastos de Administración). Para efectos comparativos, las cifras de 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.

4. En 3T23 se reclasificaron los intereses cobrados por colaterales en garantía de derivados operados en la Bolsa de Chicago, de la cuenta de comisiones cobradas a la cuenta de ingresos por intereses.

Las comisiones por servicios cobrados cayeron (1%) secuencialmente, derivado principalmente de la reclasificación al margen de los intereses cobrados por colaterales en derivados por (Ps 158 millones), aunado con menor actividad fiduciaria en el trimestre. En el acumulado, las comisiones cobradas incrementaron 8%, por un sólido crecimiento en servicios banca electrónica, mayores comisiones por asesoría y estructuración en carteras comercial y de gobierno, así como por una mayor transaccionalidad en los productos de consumo, reflejando la fortaleza del consumo privado.

Por otro lado, las comisiones por servicios pagados se mantienen estables en el trimestre, con ligera caída en cuotas de intercambio, dada la menor transaccionalidad del negocio de tarjetas de crédito, por la estacionalidad del trimestre pasado asociado en su mayoría al evento del "Hot Sale". Contra 9M22 las comisiones crecen 9%, asociado con mayores comisiones por la colocación de créditos a través de la fuerza de ventas externa, el aumento en servicio de corretaje y un crecimiento en cuotas de intercambio.

En suma, las comisiones por servicios netas caen (2%) de manera secuencial y crecen 8% de manera acumulada, a nivel grupo. A nivel banco, las comisiones presentaron un aumento de 17% vs. 9M22.

Intermediación

Ingresos por Intermediación	3T22	2T23	3T23	Var. Vs.		9M22	9M23	Var. Vs.
(Millones de Pesos)	2T23	3T22	9M22
Divisas y Metales	(146)	(2,494)	1,085	143%	840%	(339)	(4,651)	(1271%)
Derivados	(399)	1,345	(3,064)	(328%)	(669%)	1,379	516	(63%)
Títulos (1)	(66)	284	341	20%	619%	(612)	751	223%
Valuación	(611)	(865)	(1,639)	(89%)	(168%)	429	(3,385)	(890%)
Divisas y Metales	1,218	1,216	2,695	122%	121%	3,289	5,276	60%
Derivados	115	446	(16)	(104%)	(114%)	(820)	334	141%
Títulos	48	255	10	(96%)	(79%)	208	290	39%
Compra-venta	1,380	1,917	2,689	40%	95%	2,677	5,900	120%
Otros resultados financieros (2)	4	120	10	(92%)	134%	(107)	129	220%
Ingresos por Intermediación (1)	774	1,172	1,061	(10%)	37%	2,999	2,644	(12%)

1. En 3T22 se reclasificó la valuación de instrumentos financieros de Seguros y Pensiones de la línea de Ingresos por Intereses, a la línea de Intermediación.
2. A partir del 1T23, la Pérdida Crediticia Esperada del portafolio de instrumentos financieros de Seguros y Pensiones se registra en Intermediación (antes Otros Ingresos).

Para efectos comparativos, las cifras del 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.

Administración de Riesgos 3T23

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