Grupo Financiero Banorte B de C : Informacion Trimestral 2t23 2-2

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INFORMACIÓN

FINANCIERA

AL 30 DE JUNIO DEL 2023

2T23

	ÍNDICE
I.	Resumen Ejecutivo	3
II.	Discusión y Análisis de la Administración	8
	Acontecimientos Relevantes	18
	Banco	21
	Banorte Ahorro y Previsión	26
	Sector Bursátil	29
	Otras subsidiarias	30
III.	Estrategia de Sustentabilidad	31
IV.	Información General	34
	Cobertura de Análisis de GFNORTE	34
	Estructura de Capital	34
V.	Estados Financieros	35
	Grupo Financiero Banorte	35
	Banco	41
	Seguros Banorte	47
	Información por Segmentos	50
VI.	Anexos	60
	Cambios Contables y Regulatorios	60
	Notas a Estados Financieros	61
	Control Interno	70
	Situación Financiera y Liquidez	71
	Créditos Relacionados	71
	Créditos o adeudos fiscales	72
	Personas Responsables	73
	Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros	73

GFNORTEOGBOOYXNOR

Información Financiera 2T23

2

Resumen Ejecutivo

1. Resumen Ejecutivo
2. • GFNorte con sólida generación de utilidades y métricas de rentabilidad sostenidas. Contra 2T22: Utilidad Neta +14%; ROE del Grupo +187pb, a 21.4%.
   • Expansión anual de cartera de +12%. Consumo de 19%, 33% auto, 19% nómina y tarjeta de crédito, 16% hipotecario. La cartera comercial con expansión de 17%.
   • Costo de Riesgo en 1.7% e Índice de Morosidad en 1.0%, evolución estable por debajo de niveles históricos.
   • Índice de Eficiencia en nivel récord de 34.1% al 2T23, mejorando (237pb) anual, impulsado por la solidez de los ingresos y el eficiente control del gasto.
   • Sólidos niveles de capitalización y solvencia; ICAP en 21.73%, Capital Fundamental en 15.42%, y CCL promedio del trimestre en 169.78%.

Administración de Riesgos 2T23

3

Resumen Ejecutivo

GFNorte reporta Utilidad Neta por Ps 13,088 millones al cierre del segundo trimestre de

2023, 14% superior al mismo periodo 2022.

(BMV: GFNORTEO; OTCQX: GBOOY; Latibex: XNOR)

Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. reportó resultados del periodo finalizado el 30 de junio de 2023.

GFNorte continúa enfocado en la sostenida generación de utilidades y creación de valor a sus accionistas, a través de la aceleración del crédito, con destacables métricas de riesgo -por debajo de niveles históricos-, una gestión activa de balance, que nos permite seguir capitalizando el entorno de mayores tasas, al tiempo de blindarlo ante una reversión del ciclo, así como el enfoque en la optimización de gastos operativos.

Al cierre del 2T23, GFNorte reportó utilidad neta de Ps 13,088 millones, 14% superior al mismo periodo de 2022, con los siguientes resultados e indicadores más relevantes:

• Los ingresos por intereses netos (IIN) disminuyeron (10%) secuencialmente y se expandieron 5% vs. 2T22. Ambas comparativas estuvieron impactadas por el efecto negativo en la valorización de cuentas en UDIS del negocio de pensiones, por (Ps 4,074 millones), mismos que se neutralizan por una menor constitución de reservas técnicas en el mismo negocio, por lo que este efecto no tiene afectación en la utilidad neta. Asimismo, se registra un mayor costo de fondeo, que mitigó parcialmente el efecto positivo de la expansión de cartera. El MIN del Grupo se ubicó en 5.8% al 2T23, (83pb) menor vs. 1T23.
• El MIN del Banco con ligero ajuste de (3pb) secuencialmente, por el crecimiento de los activos productivos en mayor proporción que los IIN. A comparación del 2T22, aumentó 95pb, a 6.5%, reflejando la expansión en originación crediticia, la optimización de la mezcla de cartera, y el efecto del alza en tasas; en los últimos 12 meses, Banxico subió la tasa de referencia 350pb, ubicándose en 11.25%.
• Los ingresos no financieros incrementaron 655% contra el trimestre anterior, principalmente por el efecto de reducción de reservas técnicas del negocio de pensiones, por alrededor de (Ps 4,400 millones), que compensa los efectos negativos de IIN y MIN del grupo.
• Las provisiones preventivas se expandieron 7% de manera secuencial y 66% anual, alineado con el volumen y mezcla de la originación de cartera. El costo de riesgos en 1.7%, aún por debajo del promedio histórico.
• El gasto no financiero se expandió 1% trimestral y 11% vs.ñ 2T22, manteniéndose el eficiente control del gasto a nivel institucional. El índice de eficiencia vuelve a marcar niveles récord de 34.1%.
• El ROE se ubicó en 21.4%, (3pb) menor secuencialmente y se expandió 187pb vs. 2T22, reflejando la solidez y expansión de los negocios del grupo. El ROA cerró el trimestre en 2.4%, (6pb) menor vs 1T23 y 16pb mayor en la comparativa anual. El ROE del Banco se ubicó en 26.6%, una reducción de (88pb) contra el trimestre anterior y de (54pb) contra 2T22.
• El semestre registra una utilidad neta de Ps 26,106 millones, cifra 17% superior al mismo periodo de 2022. Los ingresos por intereses netos del semestre se expandieron 11% en la comparativa anual; el MIN se ubicó en 6.2%, 18pb por encima del 1S22, reflejando la expansión en el volumen de originación de cartera y los efectos de la subida en la tasa de referencia. Por su parte, los ingresos no financieros se expandieron 278% contra 1S22 y los gastos 11%, para llegar a un índice de eficiencia de 34.3%, una mejora de (206pb) contra el primer semestre de 2022.
• Las subsidiarias contribuyen positivamente al desempeño y sustentan la solidez de la diversificación de ingresos en el grupo. En el semestre, la utilidad neta de banco crece 22%, la aseguradora 25%, operando en niveles normalizados, y el negocio de pensiones 4%.
• La cartera en etapas 1 y 2 con crecimiento secuencial de 2%. En el trimestre, la cartera de consumo se expandió 5%: tarjeta de crédito 6%, nómina 5%, e hipotecario 3%; auto mantiene expansión de 9%, impulsada por la recuperación del sector y mayor originación, beneficiada por varias alianzas comerciales en la industria. Por su parte, las carteras corporativa y comercial con buen crecimiento secuencial de 4% y 3%, respectivamente. La cartera de gobierno se redujo (9%), impactada por vencimientos de corto plazo naturales en este segmento. En el año, la cartera en etapas 1 y 2 se expandió 12%, impulsada por una expansión récord de 19% en consumo, comercial 17% y corporativo 6%. Dentro de la cartera de consumo, destaca la expansión a doble dígito para todos los productos; la cartera hipotecaria incrementando Ps 33,919 millones su balance.
• Permanece la calidad de cartera de todos los productos. El índice de morosidad se mantuvo en 1.0%, estable en la comparativa secuencial y anual, a pesar de la aceleración en el volumen de originación y el proceso de normalización de las carteras de nómina y tarjeta de crédito. El costo de riesgo se ubicó en 1.7%, incrementando 7bp contra 1T23 y 53pb contra 2T22, asociado con mayores provisiones por la mezcla de originación. El índice de cobertura en 182.2%, desde 193.4% hace un año.
• La captación tradicional se expandió 7% en el trimestre y a comparación del mismo trimestre del 2022. En ambas comparativas, los depósitos a la vista crecieron 6%, mientras que los depósitos a plazo aumentaron 11%, en línea con

Administración de Riesgos 2T23

4

Resumen Ejecutivo

las condiciones de mercado dado el nivel de tasa actual. Estructuralmente, se mantiene el enfoque en priorizar el fondeo de bajo costo, ubicando la mezcla de depósitos en 73% vista y 27% plazo.

• La solidez del capital y la liquidez continúan siendo piezas clave para el Grupo. El índice de capitalización del Banco se ubicó en 21.73%, con un nivel de capital fundamental de 15.42%, niveles que sobrepasan ampliamente los niveles regulatorios vigentes y permitirán al banco hacer frente a los lineamientos derivados del nuevo suplemento de capital neto (TLAC, por sus siglas en inglés, Total Loss-Absorbing Capacity), que entró en vigor en diciembre 2022. Por otro lado, el coeficiente de cobertura de liquidez promedio del trimestre se situó en 169.78% y la razón de apalancamiento se ubicó en 12.12%.

GFNorte- Estado de resultado integral				Var. Vs.
consolidado con subsidiarias	2T22	1T23	2T23	1S22	1S23
(Millones de Pesos)				1T23	2T22
Ingresos por Intereses (1)	60,289	87,223	91,542	5%	52%	115,611	178,765
Gastos por Intereses	33,061	55,492	63,019	14%	91%	61,371	118,511
Ingresos de Intereses Netos	27,229	31,730	28,523	(10%)	5%	54,240	60,254
Comisiones por Servicios Netas (3)	4,035	4,208	4,187	(1%)	4%	7,722	8,395
Ingresos por Primas Seg. y Pen. (Neto)	8,967	13,994	12,409	(11%)	38%	24,723	26,403
Reservas técnicas Seg. y Pen.	5,685	9,601	4,407	(54%)	(22%)	17,384	14,007
Costo de Adquisición por Oper. de Seg.	308	941	180	(81%)	(42%)	775	1,121
Siniestros, Reclamaciones Seg. y Pen. (neto)	6,594	6,576	7,649	16%	16%	13,389	14,225
Intermediación (1)(4)	852	412	1,172	185%	38%	2,225	1,583
Otros Ingresos (Egresos) de la Operación (2)(4)	(630)	(895)	(993)	(11%)	(58%)	(1,760)	(1,888)
Ingresos No Financieros	637	601	4,540	655%	613%	1,361	5,141
Ingreso Total	27,865	32,331	33,063	2%	19%	55,601	65,395
Gasto No Financiero (2)(3)	10,167	11,148	11,281	1%	11%	20,217	22,429
Provisiones	2,434	3,771	4,038	7%	66%	5,102	7,810
Resultado Neto de Operación	15,264	17,412	17,744	2%	16%	30,282	35,156
Impuestos	3,703	4,542	4,828	6%	30%	8,034	9,369
Participación en el Resultado de Subsidiarias	128	333	358	7%	180%	325	691
Participación no controladora	166	185	187	1%	13%	301	372
Utilidad Neta	11,524	13,018	13,088	1%	14%	22,272	26,106
Otros Resultados Integrales	(2,311)	1,172	400	(66%)	117%	(4,141)	1,572
Resultado Integral	9,378	14,375	13,675	(5%)	46%	18,432	28,050

1. En 3T22 se reclasificó la valuación de instrumentos financieros de Seguros y Pensiones de la línea de Ingresos por Intereses, a la línea de Intermediación. Para efectos comparativos, las cifras de 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.
2. De acuerdo con el criterio D-2 de la CNBV, a partir del 4T22 se reclasificaron los gastos incurridos por recuperación de cartera de crédito, del rubro de gastos de administración a otros ingresos (egresos) de la operación. Para efectos comparativos, las cifras del 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.

3. .A partir del 1T23, los gastos de operación de tarjetas se registran en "Cuotas de Intercambio" de Comisiones y Tarifas Pagadas (antes en Gastos de Administración). Para efectos comparativos, las cifras de 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.

4. A partir del 1T23, la Pérdida Crediticia Esperada del portafolio de instrumentos financieros de Seguros y Pensiones se registra en Intermediación (antes Otros Ingresos). Para efectos comparativos, las cifras de 2022 mostradas en este reporte fueron reclasificadas.

Var. Vs.

1S22

55%

93%

11%

9%

7%

(19%)

45%

6%

(29%)

(7%)

278%

18%

11%

53%

16%

17%

113%

23%

17%

138%

52%

GFNorte-Estado de situación financiera				Var. Vs.
consolidado con subsidiarias	2T22	1T23	2T23
(Millones de Pesos)				1T23	2T22
Activos en Administración	3,376,860	3,611,021	3,764,002	4%	11%
Cartera Etapa 1	853,365	943,047	959,179	2%	12%
Cartera Etapa 2	7,401	7,111	7,281	2%	(2%)
Cartera Etapas 1 y 2 (a)	860,766	950,157	966,459	2%	12%
Cartera Etapa 3 (b)	8,898	10,013	10,299	3%	16%
Partidas Diferidas ( c)	1,590	2,172	2,240	3%	41%
Cartera de Crédito de Seg. y Fianzas (d)	3,025	3,249	3,322	2%	10%
Cartera Total (a+b+c+d)	874,278	965,592	982,320	2%	12%
Estimación Prev. Riesgos Crediticios con Seg.	17,208	18,261	18,759	3%	9%
Cartera de Crédito Neto	857,070	947,330	963,561	2%	12%
Activo Total	2,033,316	2,130,031	2,191,378	3%	8%
Depósitos Total	865,191	916,968	976,796	7%	13%
Pasivo Total	1,800,068	1,877,460	1,948,764	4%	8%
Capital Contable	233,248	252,570	242,614	(4%)	4%

Administración de Riesgos 2T23

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