Grupo Financiero Banorte B de C : Informacion Trimestral 1t22 2-2

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Información

Financiera

al 31 de marzo 2022

Contacto:[e-mail] investors.banorte.com [phone]

Cuarto Trimestre de 2015

ÍNDICE

• I. Resumen Ejecutivo ............................................................................................ 3

• II. Discusión y Análisis de la Administración .......................................................... 9

  Acontecimientos Relevantes ..................................................................................................................... 19

  Banco .................................................................................................................................................................. 20

  Banorte Ahorro y Previsión ........................................................................................................................ 25

  Sector Bursátil ................................................................................................................................................. 28

  SOFOM y Organizaciones Auxiliares del Crédito ............................................................................. 29

• III. Estrategia de Sustentabilidad .......................................................................... 30

• IV. Información General ....................................................................................... 35

  Cobertura de Análisis de GFNORTE ....................................................................................................... 35

  Estructura de Capital .................................................................................................................................... 35

• V. Estados Financieros ......................................................................................... 36

  Grupo Financiero Banorte .......................................................................................................................... 36

  Banco .................................................................................................................................................................. 42

  Seguros Banorte ............................................................................................................................................. 48

  Información por Segmentos ..................................................................................................................... 51

• VI. Anexos ............................................................................................................. 61

  Cambios Contables y Regulatorios ........................................................................................................ 61

  Notas a Estados Financieros ..................................................................................................................... 61

  Control Interno ............................................................................................................................................... 71

  Situación Financiera y Liquidez ............................................................................................................... 72

  Créditos Relacionados ................................................................................................................................. 72

  Créditos o adeudos fiscales ....................................................................................................................... 73

  Personas Responsables ............................................................................................................................... 74

  Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros ........................................... 74

Información Financiera 1T22

I. Resumen Ejecutivo

•  A partir de enero 2022, se incorporan nuevos criterios contables para el sistema financiero mexicano, que nos acercan a la convergencia con criterios internacionales IFRS, reflejando cambios en los principales indicadores. Para facilidad de comparación, se re expresan los estados financieros de 2021

•  A pesar de operar en un entorno macroeconómico retador, GFNorte mejora en rentabilidad contra 1T21: Utilidad Neta +26%, ROE +288pb, ROA +36pb

•  Crecimiento secuencial de cartera, 4% en nómina, 3% en corporativa, y 4% en gobierno

•  Calidad de cartera y costo de riesgo, manteniéndose sólidos por debajo de niveles esperados

•  Índice de Eficiencia mejorando a 38% desde 48% en 4T21, con cifras comparables

•  El informe anual integrado se publicó recientemente y se destacan temas relevantes de ASG en la sección Estrategias de Sustentabilidad

Las cifras de 2021 contenidas en las siguientes gráficas, así como en el resto del documento, se re expresaron por nuevos criterios contables, para hacerlas comparables con la información de 2022.

Diferencias relevantes en resultados al re expresar 2021 con nuevos criterios contables

En el primer trimestre de 2022, GFNorte reportó Utilidad Neta por Ps 10,748 millones, 26% superior al mismo periodo 2021.

(BMV: GFNORTEO; OTCQX: GBOOY; Latibex: XNOR)

Para asegurar la comparabilidad, las cifras de 2021 contenidas en este documento se re expresaron por nuevos criterios contables que nos acercan a la convergencia con los estándares internacionales de IFRS.

Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. reportó resultados del periodo finalizado el 31 de marzo de 2022, destacando:

A pesar de operar en un entorno desafiante durante el trimestre, con el PIB presionado a la baja, altos niveles de inflación y un entorno internacional incierto, GFNorte cierra del primer trimestre del año con un resultado neto 26% superior al 1T21. La demanda de crédito se mantiene moderada, aunque compensada por el ciclo de tasas restrictivo, así como mejor transaccionalidad en comisiones, llevando a sólidos ingresos en el trimestre. La calidad de la cartera volvió a superar expectativas, manteniéndose en el trimestre en niveles inferiores a pre-pandemia. Ante las presiones inflacionarias, continúa el eficiente control del gasto.

El desempeño del negocio de seguros continúa con recuperación gradual en los niveles de siniestralidad relacionados con casos COVID-19, así como solidez en la originación de primas.

Estos factores concurrieron para que GFNorte lograra una utilidad neta de Ps 10,748 millones durante el trimestre, 19% mayor secuencialmente y 26% superior al mismo periodo de 2021. GFNorte mantiene un adecuado nivel de reservas crediticias y fuerte solidez de capital, que blindan el balance hacia el resto del 2022.

A continuación, se muestran los indicadores más relevantes para el trimestre.

•  Los Ingresos por Intereses Netos (IIN) crecen 1% secuencialmente y 18% con respecto al mismo trimestre del año anterior, reflejando parcialmente el efecto de los recientes incrementos en la tasa de referencia. El MIN del Grupo se ubicó en 6.0% al 1T22, una ligera reducción secuencial, pero incremento de 66pb contra 1T21.

•  Se mantiene el buen desempeño en Banco y otras subsidiarias. El MIN del Banco se incrementó 18pb secuencialmente y 56pb contra el 1T21, ubicándose en 5.2%; con mejoras importantes en su costo de fondeo, aunado al efecto -aún parcial- del alza de tasas de referencia; la más reciente de 50pb de Banxico a finales del trimestre, para ubicarse en 6.50%.

•  Las subsidiarias contribuyen y sustentan la solidez de la diversificación de ingresos en el grupo. Secuencialmente, la utilidad neta de Banco crece 13%, Casa de Bolsa 258%, Seguros Banorte 168%, con una siniestralidad aumentando marginalmente 3%. Contra 1T21, la utilidad neta de Banco crece 28%, Casa de Bolsa 159%, Seguros Banorte 44%, con una siniestralidad (18%) menor a dicho periodo, y Pensiones 3%.

•  El ingreso total antes de provisiones crece 11% en el trimestre, y 18% en el año. Los ingresos no financieros aumentaron 255% de forma secuencial, principalmente con la alta estacionalidad en la renovación de pólizas de seguros durante el primer trimestre del año, así como por mejores resultados de intermediación. En la comparativa anual, los ingresos no financieros aumentaron 6%. Se mantienen las buenas dinámicas en comisiones netas, creciendo 7% contra el 1T21, aunque con reducción secuencial de (6%), derivado de la estacionalidad del cierre de año.

•  Los gastos no financieros decrecen secuencialmente (12%), principalmente por el reconocimiento anticipado en 4T21 de gastos extraordinarios de personal y el ajuste en PTU derivado de la reforma laboral. En la comparativa anual crecen 6.6%, a pesar de las presiones inflacionarias inflación anual a marzo de 7.45%, reflejando un eficiente control del gasto a nivel institucional. El índice de eficiencia se ubicó en 37.7%, desde 47.6% en 4T21 y 41.6% en 1T21.

•  El ROE se situó en 18.1%, una sustancial mejora secuencial de 261pb y anual de 288pb, reflejando la solidez de los negocios del grupo, así como el impacto neto extraordinario en capital por Ps 1,125 millones, atribuible a la adopción de nuevos criterios contables. No obstante, el indicador continúa impactado por la acumulación de capital por dividendos pendientes de distribuir. El ROA se ubicó en 2.2%, creciendo 28pb secuencial y 36pb anual. Destaca el ROE del Banco, ubicado en 20.8%, creciendo 176pb trimestral y 329pb anual.

•  La cartera vigente, ahora desglosada en etapas 1 y 2, con crecimiento secuencial de 2%. En el trimestre, consumo creció 1%, impulsado por nómina creciendo 4%; mientras que hipotecario y auto crecen 1%, y tarjeta de crédito se mantuvo sin cambios. La cartera comercial permaneció estable trimestre a trimestre, mientras que las carteras corporativa y de gobierno crecieron 3% y 4%, respectivamente, reflejando dinamismo en la actividad económica y la materialización de proyectos de inversión. En el año, la cartera vigente creció 4%, impulsado por la buena dinámica en consumo, que creció 6%. Destacan los desempeños de las carteras de nómina y tarjeta de crédito, creciendo 10% y 9%, respectivamente, mientras que hipotecario creció 6%. Por su parte, la cartera comercial se expandió 5% en el año y la corporativa 3%. La cartera de gobierno se mantuvo sin cambios anuales.

•  Sigue destacando la calidad de cartera de todos los productos que conforman el portafolio. El índice cartera vencida en 1.0%, sin cambio secuencial relevante. En el año, mejora de 21pb atribuible principalmente a consumo.