Grupo Financiero Banorte B de C : Informacion Trimestral 2t21 1-2

2T21

Información

Financiera

al 30 de junio 2021

Contacto: [e-mail] investors.banorte.com[phone]

GFNORTGBOOYXNOR

0.

	ÍNDICE
I.	Resumen Ejecutivo ............................................................................................	3
II.	Discusión y Análisis de la Administración..........................................................	8
	Acontecimientos Relevantes.....................................................................................................................	18
	Banco ..................................................................................................................................................................	22
	Banorte Ahorro y Previsión........................................................................................................................	27
	Sector Bursátil .................................................................................................................................................	30
	SOFOM y Organizaciones Auxiliares del Crédito .............................................................................	31
III.	Información General .......................................................................................	32
	Cobertura de Análisis de GFNORTE.......................................................................................................	32
	Estructura de Capital ....................................................................................................................................	32
IV.	Estados Financieros .........................................................................................	33
	Grupo Financiero Banorte..........................................................................................................................	33
	Banco ..................................................................................................................................................................	39
	Seguros Banorte.............................................................................................................................................	45
	Información por Segmentos .....................................................................................................................	48
V.	Anexos .............................................................................................................	53
	Cambios Contables y Regulatorios ........................................................................................................	53
	Notas a Estados Financieros .....................................................................................................................	55
	Control Interno ...............................................................................................................................................	63
	Situación Financiera y Liquidez ...............................................................................................................	64
	Créditos Relacionados .................................................................................................................................	64
	Créditos o adeudos fiscales.......................................................................................................................	65
	Personas Responsables ...............................................................................................................................	66
	Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros ...........................................	66

Información Financiera 2T21

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I. Resumen Ejecutivo

1. Resumen Ejecutivo

Avances trimestrales 2T21 vs 1T21

• Calidad de cartera mejor a lo esperado, con tendencia a la normalidad
• IIN sin seguros y pensiones crecen 2%
• MIN del Banco aumenta 33pb a 5.9%
• Comisiones netas crecen 2% por crecimiento en volúmenes transaccionales
• Gastos no financieros bajo estricto control, sin cambio trimestral

Comisiones Netas

4,000

3,630

3,500						3,289
				3,214
				3,069
3,000
2,500
2T19	4T19	2T20	4T20	2T21

• Los resultados del 2T20 y 4T20 reflejan el anticipo de provisiones y castigos derivados de la contingencia COVID-19.

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3

I. Resumen Ejecutivo

Estrategia de Sustentabilidad

Actualizaciones

Finanzas Sustentables

* Durante el 2T20 no se evaluó cartera bajo Principios de Ecuador

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I. Resumen Ejecutivo

GFNorte reporta Utilidad Neta por Ps 8,568 millones,

0.3% superior al trimestre anterior y 31% superior al 2T20.

(BMV: GFNORTEO; OTCQX: GBOOY; Latibex: XNOR)

Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. reportó resultados del periodo finalizado el 30 de junio de 2021, destacando:

• En el segundo trimestre de 2021 la utilidad neta fue de Ps 8,568 millones, incremento secuencial de 0.3% y 31% mejor que el segundo trimestre de 2020 2T20 con provisiones anticipadas por afectaciones COVID-19. Destacan resultados de banco con crecimiento secuencial de 9% y de 27% en el 1S21.
• Destaca una calidad de cartera mejor a lo esperado, con provisiones (14%) inferiores al 1T21 y (67%) contra el mismo trimestre del año anterior, trimestre que se ubicó en plena incertidumbre por la pandemia y registramos impacto anticipado por Ps 4,868 millones, como resultado de cercanía con el cliente y de una dinámica de crédito moderada con mayor actividad en prepagos, esto implica mejora en el costo de riesgo a 1.4% desde 1.6% en el 1T21 y desde 4.2% en el 2T20.
• Los Ingresos por Intereses Netos (IIN) decrecen secuencialmente (2%), afectados aún por efectos adversos de la pandemia en los siniestros registrados en Seguros Banorte, que, si bien decrecieron (31%) secuencialmente, aún se encuentran por arriba de su normal. Los IIN sin seguros y pensiones crecen 2% aun cuando el aumento de tasa de referencia de Banxico ocurrió en los últimos días del trimestre. Los ingresos por primas decrecen secuencialmente (44%) por efecto estacional del periodo de renovación de pólizas en el primer trimestre, aunque se compensa con el decremento de (55%) en reservas técnicas.
• Aunque el MIN del Grupo decrece secuencialmente (9pb) a 4.8% por efectos en Seguros Banorte, resalta que el MIN del Banco crece 33pb a 5.9%, crecimiento soportado en la fortaleza del portafolio de crédito, así como en la mejora del costo de fondeo.
• Las comisiones netas crecen 2% contra el trimestre anterior por crecimiento en volúmenes transaccionales, ante mejoría en la actividad económica, incrementando 10% los ingresos por banca electrónica y 9% por créditos de consumo; aunque esto no compensa la baja en ingresos por intermediación y en otros ingresos; así, el total de los ingresos no financieros decrecen (5%). Los gastos no financieros se mantienen sin cambio contra el 1T21.
• El ROE decrece secuencialmente a 15.1%, mientras el ROA permanece estable en 1.9%. En la comparativa anual el ROE crece 211pb y el ROA 41pb.
• Las subsidiarias presentan comportamientos mixtos en la utilidad neta. Secuencialmente, el Banco crece 9% por mejora en el margen y menores provisiones de crédito, la Casa de Bolsa 20%, Operadora de Fondos y Pensiones sin cambio, Seguros decrece (46%) por estacionalidad y reclamaciones relacionadas con la pandemia, y Afore crece 15%. Si comparamos contra el mismo trimestre del año anterior las variaciones son: Banco 78%, Casa de Bolsa 5%, Operadora de Fondos sin cambio, Seguros (50%), Pensiones 16% y Afore (26%).
• El semestre registra una utilidad neta de Ps 17,112 millones, cifra 9% superior al mismo periodo de 2020 y (10%) inferior con cifras recurrentes del primer semestre del 2020.
• Los Ingresos por Intereses Netos del semestre decrecen (7%) en la comparativa anual; el MIN se ubica en 4.8%, (76pb) por debajo del 1S20, resultado favorable considerando que la tasa TIIE promedio bajó (178pb) a 4.33% en este periodo. Por su parte, los ingresos por primas en seguros y pensiones del semestre crecen anualmente 18%. El ingreso total del semestre decrece (8%) y los gastos se incrementan 5% para llegar a un índice de eficiencia de 44.0%.
• La cartera de consumo se incrementa 2% secuencialmente, observando un regreso al crecimiento en tarjeta de crédito de 2% y en nómina de 3%. En la comparativa anual la cartera de consumo crece 7%: Hipotecario 11%, Automotriz 6%, Nómina 5% y decrece (3%) en tarjeta de crédito por efectos del COVID-19.
• La cartera comercial permanece prácticamente sin cambio en el trimestre, decrecen la corporativa (6%) y gobierno (3%). En el año, crecimiento en comercial 4%, mientras que decrecen corporativo (12%) y gobierno (5%). En suma, el total de la cartera de crédito refleja una contracción trimestral de (1%) y permanece sin cambio en el año.
• La cartera vencida crece Ps 595 millones trimestralmente, lo que aún muestra una morosidad controlada y por debajo de estimaciones internas, con esto, el índice de cartera vencida crece ligeramente a 1.4% de 1.3%; mientras que el índice de cobertura se ubica en 162%.
• La captación tradicional retrocede (2%) en el trimestre: los depósitos a la vista (2%) mientras que los depósitos a plazo permanecen sin cambio. En la comparativa anual los depósitos vista crecen 12%, mientras los de plazo bajan (5%), totalizando 6% de incremento anual en captación tradicional.
• Continuamos con fortaleza del capital y el buen manejo de la liquidez para el Grupo Financiero en este periodo de crisis mundial, el índice de capitalización del Banco se ubicó en 21.92%, con un nivel de capital fundamental de 15.18%; y un coeficiente de cobertura de liquidez en 210.15%. La razón de apalancamiento se ubicó en 11.7%.

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