01.Reporte 3er Trimestre 2021

RESULTADOS

Tercer Trimestre 2021

CDMX., a 27 de octubre del 2021.

Grupo México, S.A.B de C.V. ("Grupo México" "GMéxico" - BMV: GMEXICOB)

Como consecuencia de nuestro programa de inversión de capital, que supera los US$22,000 millones en la última década, logramos resultados récord asegurando el crecimiento sostenido de nuestras unidades de negocio para brindar resultados atractivos para nuestros inversionistas, colaboradores y comunidades donde operamos. Grupo México reafirma su compromiso para continuar contribuyendo al crecimiento económico y bienestar social de los países en los que tiene presencia.

Las ventas consolidadas acumuladas al 3T21 alcanzaron US$11,000 millones, 43.0% mayores al mismo periodo del 2020, debido a un aumento de 59.1% en el precio de cobre y a una considerable recuperación en volumen transportado. La División Minera obtuvo ventas por US$8,989 millones al 3T21, 51.5% mayores al 2020, debido a un importante aumento en el precio de los metales que más contribuyen a nuestras ventas; Cobre (+59.1%), Molibdeno (+73.0%) y Zinc (+35.1%); En la División Transportes, las ventas durante el año alcanzaron US$1,893 millones, 17.0% por encima del 2020. La División Infraestructura obtuvo ventas netas acumuladas por US$410 millones, un incremento de 4.7%, con respecto al 2020.

Las ventas consolidadas durante el 3T21 fueron US$3,652 millones, 28.9% mayores al 3T20. La División Minera obtuvo ventas por US$2,958 millones en el 3T21, 31.3% mayores al 3T20, debido principalmente a un incremento de 46.3% en el precio del cobre y de 147.1% en el precio del molibdeno. En la División Transportes, las ventas durante el trimestre fueron de US$655 millones, 22.0% mayores al 3T20 debido a un incremento de 14.3% en el volumen transportado. La División Infraestructura obtuvo ventas netas trimestrales de US$138 millones, un incremento de 6.8%, con respecto al 3T20.

La División Minera logra el mejor trimestre de producción en todos los metales en lo que va del año. La producción de cobre acumulada al 3T21 totalizó 815,655 toneladas, un decremento del 2.8% con respecto al año anterior, debido a variaciones en la ley mineral y los niveles de recuperación. La producción en Perú disminuyó 3.0%, en México se mostró una disminución de 2.7% y hubo una caída de -2.4%en Asarco. Durante el tercer trimestre, la producción disminuyó 2.2% contra el 3T20 totalizando 274,506, sin embargo, incrementó 1.7% contra el trimestre anterior. En cuanto a subproductos, la producción de molibdeno incremento 5.5% durante el 3T21, la producción de plata subió 11.9% y la producción de oro se incrementó en 6.5% por encima del 3T20.

La División Minera reafirmó el primer lugar como la empresa con menor cash cost neto a nivel global. Acumulado al 3T21 se logró una disminución de 6.6% en el cash cost neto global, el cual se situó en US$0.80 por libra. El cash cost neto fue de US$0.77 por libra de cobre durante el trimestre, desde US$0.82, una considerable mejora de 6.1% en comparación con el 3T20. Asimismo, se mantuvo el primer lugar a nivel mundial en reservas de cobre.

El EBITDA acumulado alcanzó US$6,737 millones en los primeros 9 meses del año con un incremento del 85.7% comparado con el 2020 y un margen de 61.2%. Durante el año, la División Minera obtuvo un EBITDA de US$5,715 millones, 109.8% mayor al 2020, debido al incremento de precios de cobre comentado anteriormente aunado a un efectivo control de costos. La División Transportes obtuvo un EBITDA acumulado de US$850 millones, 19.6% superior al 2020. En la División Infraestructura se obtuvo un EBITDA al 3T21 de US$174 millones, 14.5% menor al 2020 debido principalmente al ajuste de cuotas en Perforadora, desface de proyectos en Constructora y menores ganancias cambiarias.

gmexico.mx

RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2021

Durante el 3T21, el EBTIDA consolidado totalizó US$2,181 millones, 46.1% mayor al 3T20. La División Minera alcanzó un EBITDA de US$1,849 millones durante el trimestre, 53.0% mayor al mismo periodo de 2020. La División Transportes mostró un EBITDA de US$293 millones en el 3T21, 23.4% mayor al 3T20. La División Infraestructura obtuvo un EBITDA trimestral por US$56 millones, una disminución de -6.0%con respecto al 3T20.

La utilidad neta consolidada al 3T21 fue de US$2,755 millones. La utilidad del 3T21 totalizó US$818 millones.

Las inversiones de capital durante al 3T21 totalizaron US$1,018 millones. Para el 3T21 suman US$339 millones, 45.6% mayor al 3T20, debido a los avances logrados en los proyectos de crecimiento. Nuestro programa de inversión para el año 2021 es de aproximadamente US$1,801 millones, en diferentes proyectos a lo largo de las Tres Divisiones que serán fuentes de reactivación económica y generación de empleo para los países donde operamos.

Dividendo. - El 22 de octubre de 2021 el Consejo de Administración decretó el pago de un dividendo en efectivo de $1.75 pesos por cada acción en circulación, que será pagado en una sola exhibición a partir del 1 de diciembre de 2021. Este dividendo implica un atractivo rendimiento de dividendo de 7.4% anualizado.

	Tercer Trimestre	Variación	Enero - Septiembre	Variación
(Miles de Dólares)	2021	2020	US$000	%	2021	2020	US$000	%
Ventas	3,651,791	2,833,969	817,822	28.9	11,000,436	7,692,227	3,308,209	43.0
Costo de Ventas	1,361,887	1,237,468	124,419	10.1	4,103,059	3,822,997	280,062	7.3
Utilidad de Operación	1,850,838	1,187,672	663,166	55.8	5,626,388	2,643,174	2,983,214	112.9
EBITDA	2,181,261	1,492,981	688,280	46.1	6,736,869	3,628,073	3,108,796	85.7
Margen EBITDA (%)	59.7%	52.7%			61.2%	47.2%
Utilidad neta (Sin tenencia accionaria)	1,074,846	613,327	461,520	75.2	3,366,747	1,300,833	2,065,914	158.8
Utilidad Neta	817,978	718,026	99,951	13.9	2,754,749	1,041,402	1,713,347	164.5
Margen de Utilidad (%)	22.4%	25.3%			25.0%	13.5%
Inversiones / Capex	338,641	232,556	106,085	45.6	1,018,296	712,090	306,207	43.0

Todas las cifras están expresadas en dólares ("US$") moneda de los Estados Unidos de América, bajo U.S. GAAP, excepto donde se indique lo contrario.

A efecto de que se observe el desempeño de nuestras operaciones, estamos incluyendo el concepto de utilidad antes de tenencia accionaria. La utilidad neta incluye la plusvalía / minusvalía de las acciones, así como su efecto en impuestos diferidos.

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Eventos Relevantes

Grupo México

Grupo México es la tercera compañía más grande del país en términos de capitalización de mercado y en bursatilidad. Es la primera empresa en pago de impuestos y la primera en pago de PTU en México y Perú.

Al día de hoy, Grupo México emplea a 29,500 colaboradores directos y a más de 110 mil indirectos de alta capacitación y bien remunerados. Grupo México es el quinto productor de cobre a nivel mundial, con el menor cash-cost de la industria a nivel mundial y cuenta con las mayores reservas de cobre del mundo.

Situación Actual COVID-19.- Seguimos apoyando la logística de vacunación en comunidades en las cuales tenemos presencia, con autoridades gubernamentales de México y Perú. Mantenemos como prioridades de la empresa procurar entornos seguros para el trabajo e instrumentar estrictos protocolos para el cuidado de la salud de nuestros empleados y sus familias.

Hasta el momento, la División Minera promedia en México, Perú y Estados Unidos 87 por ciento de personal que ya ha recibido al menos una dosis de la vacuna para COVID-19, en la División Transportes el 69 por ciento se ha vacunado y, en la División Infraestructura, 74 por ciento de nuestros colaboradores cuenta ya con esa protección. Las medidas sanitarias para la prevención de contagios, tales como la aplicación permanente de pruebas, el uso de cubrebocas y el cuidado de la distancia, permanecen ejecutándose con rigor en todas las operaciones de Grupo México.

ESG.- La sustentabilidad es un pilar clave del modelo de negocio de Grupo México.

Numerosos programas e iniciativas han sido impulsados para apoyar a las comunidades a enfrentar la pandemia por COVID-19 en las regiones donde operamos. En el Perú, por ejemplo, se suscribió un convenio con las autoridades en julio 2021 para vacunar 40% de la población en las 5 regiones de influencia de la empresa. Grupo México ha donado más de US$2.45 millones para apoyar a construir, restaurar, equipar y operar centros de vacunación. Cerca del 92% de las 850,000 vacunas contempladas en esta iniciativa han sido administradas por las autoridades.

También en Perú se aprobó el 1 de octubre de este año el Estudio de Impacto Ambiental Semidetallado del proyecto de exploración minero Michiquillay por el Ministerio de Energía y Minas del Perú. La aprobación ampara la viabilidad ambiental del proyecto, requisito principal para proceder con la obtención de los permisos complementarios necesarios para iniciar las actividades de exploración. Adicionalmente, se alcanzaron las certificaciones ambientales para 9 proyectos de la Unidad Minera Cuajone que implican diversas mejoras en las operaciones. Con ello se mantiene el avance de los proyectos y se da continuidad a las inversiones en Perú.

La Cámara Minera de México otorgó a la Mina La Caridad y la Refinería de Plantas Metalúrgicas un reconocimiento por registrar los mejores índices de seguridad en sus categorías durante el año 2020. La Mina La Caridad recibió el casco de plata en la categoría de minería a cielo abierto con más de 500 trabajadores, mientras que la Refinería de Plantas Metalúrgicas recibido dicho premio en la categoría de plantas metalúrgicas y fundiciones de hasta 500 trabajadores.

Grupo México reafirma su compromiso para contribuir a la mejora y conservación de nuestro entorno ambiental mediante un impacto neto positivo de las operaciones mineras en materia de biodiversidad. Para alcanzar este compromiso establecido en la Política Ambiental de la compañía, se han desarrollado planes de acción para la

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RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2021

Gestión de la Biodiversidad alineados a la Guía de Buenas Prácticas para la Minería y la Biodiversidad publicada por el Consejo Internacional de Minería y Metales (ICMM). Con ello, nos encontramos mejor posicionados para desarrollar medidas de mitigación y contribuir a la conservación o mejora de nuestro entorno ambiental.

El gobierno de Sonora reconoció a Grupo México como "Empresa Culturalmente Responsable", por sumarse voluntariamente al fomento de la historia, rescate de las tradiciones y costumbres del estado. Tres de los programas comunitarios impulsados por la compañía fueron reconocidos: el Taller Ambulante de Cine Documental, que conllevo a la producción de más de 200 videos; el apoyo brindado en la organización del Festival Alfonso Ortiz Tirado (FAOT) en Nacozari y Cananea; y la creación de las Orquestas Juveniles. Éste último es un programa formativo ofrecido a más de 2,100 niños y jóvenes en las comunidades aledañas a nuestras operaciones en México y Perú, el cual conllevó a la creación de 6 orquestas y 4 coros.

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RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2021

Eventos Relevantes

División Minera

Proyectos

A lo largo de los años Grupo México ha demostrado la capacidad de tener un portafolio de crecimiento orgánico a través de diversas etapas del ciclo de los precios de cobre. Continúa enfocándose en ser líder en costos de la industria a nivel Mundial y operar con eficiencia y disciplina financiera. Los proyectos de Grupo México son fuente de empleo y bienestar en las comunidades y países donde opera.

Proyectos en México

La siguiente etapa de proyectos de inversión, incluyendo los proyectos de gran escala de El Arco y Empalme forman parte de un plan de inversión de más de US$7,700 millones en los siguientes 10 años.

Buenavista Zinc, Sonora. - Este proyecto se encuentra localizado dentro del yacimiento de Buenavista en Sonora y consiste en la construcción de una concentradora con capacidad de producción de 100,000 toneladas de zinc y 20,000 toneladas adicionales de cobre por año. El estudio de ingeniera ya se ha concluido. Para continuar con el proyecto se han implementado mayores medidas preventivas contra el COVID-19. El avance de compra de equipo ha progresado al 93% y el equipo principal ya se encuentra en Sitio. Adicionalmente, los Trabajos de Construcción de Sitio están en proceso. El proyecto cuenta con todos los permisos necesarios y esta inversión tiene un presupuesto de US$413 millones. Al 30 de septiembre se han invertido US$196.8 millones en este proyecto. Se espera que entre en operación en el 2023. Al concluir esta nueva concentradora, se duplicará la capacidad de producción de zinc y se estima que generará 490 empleos directos y 1,470 indirectos.

Pilares, Sonora. - Este proyecto está ubicado en Sonora a 6 km. de distancia de la mina de La Caridad y consta de una mina a tajo abierto con capacidad de producción anual de 35,000 toneladas de cobre en concentrados. Se construyó un camino de 25 metros de ancho para camiones mineros que transportarán el mineral entre el tajo de Pilares y las plantas de trituración primaria de La Caridad. Este proyecto mejorará significativamente el grado de mineral total (combinando el 0.78% esperado de Pilares con el 0.34% de la Caridad). El presupuesto de inversión es de US$159 millones, de los cuales hemos invertido US$81.4 millones y se espera que entre en operación el primer trimestre del 2022.

El Pilar, Sonora. - Este nuevo proyecto de cobre de baja intensidad de capital se encuentra estratégicamente ubicado en Sonora, México, aproximadamente a 45 kilómetros de nuestra mina Buenavista. Su mineralización de óxido de cobre contiene reservas estimadas probadas y probables de 281 millones de toneladas de mineral con una ley promedio de cobre de 0.301%. El Pilar funcionará como una mina a cielo abierto convencional con una capacidad de producción anual de 36,000 toneladas de cátodo de cobre utilizando la tecnología ESDE altamente eficiente en costos y respetuosa con el medio ambiente. El presupuesto para El Pilar es de US$310 millones y esperamos que comience la producción durante 2023 con una vida de mina de 13 años. Los resultados sobre los pads en el proceso de lixiviación confirman que existen niveles adecuados de recuperación de cobre. Al momento, se completó el Estudio de Ingeniería Básica y la compañía continúa desarrollando el proyecto y actividades ambientales en sitio.

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