Grupo Mexico B de C : 01.Reporte 2do Trimestre 2022

RESULTADOS

Segundo Trimestre 2022

CDMX., a 26 de julio del 2022

Grupo México, S.A.B de C.V. ("Grupo México" "GMéxico" - BMV: GMEXICO)

Grupo México continúa focalizando todos sus esfuerzos en invertir de manera responsable y eficiente para desarrollar crecimiento sostenido a largo plazo como lo ha hecho en los últimos 20 años. Así como, generar empleos especializados y bien remunerados para miles de personas en los países en donde operamos.

Las ventas consolidadas acumuladas al 2T22 alcanzaron US$6,967 millones, 5.2% menores al mismo periodo del 2021. La División Minera obtuvo ventas por US$5,561 millones al 2T22, 7.8% menores al 2T21, debido principalmente a eventos no recurrentes como el bloqueo ilegal de nuestro complejo en Cuajone por personas ajenas a la empresa que tuvo como consecuencia una baja en producción equivalente a US$217 millones, menores leyes minerales equivalentes a US$240 millones y el ajuste contable por las variaciones en los precios de las ventas realizadas aún no cobradas que totalizó US$104 millones. En la División Transportes, las ventas durante el año crecieron 6.3% contra el 2021, totalizando US$1,315 millones. La División Infraestructura obtuvo ventas netas acumuladas por US$315 millones, un incremento de 15.9% respecto al 2021.

La División Minera tuvo un incremento de 28.1% en el cash cost operativo neto a nivel global, de US$0.82 en el 1S21 a US$1.05 en el 1S22, debido a mayores costos de producción, detonado por el entorno inflacionario global y a la disminución de producción de cobre. No obstante, continuamos siendo la empresa con el mejor costo de la industria del cobre a nivel mundial.

El EBITDA acumulado totalizó US$3,626 millones, 20.4% por debajo del mismo periodo del año anterior con un margen de 52.0%, debido a la baja en las ventas antes mencionada como consecuencia de una menor producción de cobre y menores volúmenes transportados, así como un aumento generalizado en el costo de ventas de las Tres Divisiones. Durante el 1S21, la División Minera obtuvo US$2,916 millones de EBITDA, 24.6% menor que el mismo periodo del 2021. La División Transportes obtuvo un EBITDA de US$592 millones durante el 1S22, un aumento de 6.4% respecto al año anterior. En la División Infraestructura, el EBITDA acumulado fue de US$126 millones, 7.6% mayor comparado con el 1S21.

La utilidad neta acumulada totalizó US$1,410 millones. La utilidad consolidada del 2T22 fue de US$490 millones.

Las inversiones de capital durante el 2T22 fueron de US$352 millones. Acumulado al 2022 suman US$666 millones. Nuestro programa de inversión para el año 2022 es de US$2,168 millones en diferentes proyectos a lo largo de las Tres Divisiones, que serán fuentes de reactivación económica y generación de empleo a medida que la pandemia lo permita.

Dividendo. - El 22 de julio de 2022 el Consejo de Administración decretó el pago de un dividendo en efectivo de $1.00 pesos por cada acción en circulación, pagado en una sola exhibición a del 29 de agosto de 2022. Este dividendo implica un rendimiento de dividendo de 5.1% anualizado.

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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2022

	Segundo Trimestre	Variación	Enero - Junio	Variación
(Miles de Dólares)	2022	2021	US$000	%	2022	2021	US$000	%
Ventas	3,203,157	3,913,729	(710,572)	(18.2)	6,967,219	7,348,645	(381,426)	(5.2)
Costo de Ventas	1,684,553	1,419,089	265,464	18.7	3,160,053	2,741,170	418,883	15.3
Utilidad de Operación	1,079,203	2,075,543	(996,341)	(48.0)	2,948,018	3,775,550	(827,532)	(21.9)
EBITDA	1,420,731	2,416,221	(995,489)	(41.2)	3,625,559	4,555,608	(930,049)	(20.4)
Margen EBITDA (%)	44.4%	61.7%			52.0%	62.0%
Utilidad neta (Sin tenencia accionaria)	589,282	1,114,723	(525,441)	(47.1)	1,642,051	2,291,900	(649,849)	(28.4)
Utilidad Neta	489,701	905,823	(416,122)	(45.9)	1,409,824	1,936,771	(526,948)	(27.2)
Margen de Utilidad (%)	15.3%	23.1%			20.2%	26.4%
Inversiones / Capex	352,444	342,909	9,535	2.8	666,332	679,656	(13,324)	(2.0)

Todas las cifras están expresadas en dólares ("US$") moneda de los Estados Unidos de América, bajo U.S. GAAP, excepto donde se indique lo contrario A efecto de que se observe el desempeño de nuestras operaciones, estamos incluyendo el concepto de utilidad antes de tenencia accionaria.

La utilidad neta incluye la plusvalía / minusvalía de las acciones, así como su efecto en impuestos diferidos.

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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2022

Eventos Relevantes

Grupo México

Grupo México es la tercera compañía más grande de México en términos de capitalización de mercado y bursatilidad, así como la segunda empresa en pago de impuestos en México. Adicionalmente, somos de las empresas que más pagan PTU tanto en México como en Perú.

Hoy en día, Grupo México emplea a 29,900 colaboradores directos y a más de 110 mil indirectos de alta capacitación y bien remunerados. Grupo México es el quinto productor de cobre a nivel mundial y con el menor cash cost de la industria a nivel mundial.

ESG.- La sustentabilidad es un pilar clave del modelo de negocio de Grupo México.

Durante el segundo trimestre del año, Grupo México, así como la División Transportes, se integran al índice de sustentabilidad de la agencia S&P Global llamado S&P/BMV Total Mexico ESG. Asimismo, Southern Copper Corporation fue reconocida al integrarse al índice S&P/BVL Perú General ESG de la misma agencia. Ambos índices se integran por aquellas empresas con el mejor desempeño en los ámbitos ambiental, social y de gobernanza (ESG) a partir de sus resultados en la evaluación Corporate Sustainability Assessment (CSA) de la misma agencia.

Grupo México ha tenido una tendencia al alza en el CSA al pasar de 49/100 puntos en 2018 a 61/100 en 2021, un

incremento del 24%. Estos resultados le han permitido ser parte del Dow Jones Sustainability Index en la región Mercado Integrado Latino Americano (MILA) desde 2017 y del Sustainability Yearbook 2022. Continuaremos trabajando en la gestión de nuestro desempeño en sustentabilidad para asegurar una mejora continua que nos permita mantener y aumentar este tipo de reconocimientos.

La certificación de los sistemas de gestión ambiental, de seguridad y salud en el trabajo y calidad permiten a la empresa reforzar una cultura preventiva siguiendo las mejores prácticas en gestión de riesgos. Grupo México continúa avanzando en las certificaciones de nuestras unidades mineras en los estándares ISO 45001 y 14001. Durante el segundo trimestre del 2022 la Terminal Marítima de Guaymas, México, recibió la certificación ISO 45001. Por su parte, la unidad de Charcas en México es la primera de nuestras minas subterráneas en obtener la certificación ISO 14001. La División Infraestructura obtuvo las certificaciones ISO 14001, 45001 y 9001 en la línea de negocio de Ingeniería, con esto la división cuenta con el 60% de las líneas de negocio certificadas.

La compañía impulsó la sustentabilidad desde diferentes frentes. El Complejo Metalúrgico en Sonora, donde refina y funde el material minado, fue reconocido en el ranking de los 10 Mejores Lugares para Trabajar para Mujeres. Con este reconocimiento, esta planta se consolida como empleadora de elección para los mejores profesionistas del país y fortalece una cultura organizacional de seguridad, confianza y certeza para todos sus colaboradores. Adicionalmente, este complejo industrial fue reconocido con el Premio Nacional de Exportación 2021, en la categoría de Empresas Exportadoras Grandes Industriales, por su contribución al comercio exterior y los negocios internacionales del país. Esta distinción se da gracias a la producción responsable de materias primas esenciales y el cuidado al medio ambiente, así como por los beneficios económicos y de apoyo al bienestar de sus trabajadores y sus familias.

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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2022

En Perú, se inauguró la represa de Cularjahuira (US$ 11.5 millones) como producto del trabajo e inversión conjunta entre la empresa, las autoridades y la comunidad de Camilaca. Esta obra ayudará a fortalecer las actividades agrícolas en la provincia de Candarave, cercana a las operaciones mineras de Toquepala, que se complementará con la nueva represa Callazas (US$ 35 millones) la cual se financiaría bajo la modalidad de Obras por Impuestos. Estos proyectos suceden en el marco de un récord histórico de aportación de impuestos de las operaciones de Perú

en favor de los gobiernos regionales de Moquegua y Tacna.

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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2022

Eventos Relevantes

División Minera

Proyectos

A lo largo de los años Grupo México ha demostrado la capacidad de tener un portafolio de crecimiento orgánico a través de diversas etapas del ciclo de los precios de cobre. Continúa enfocándose en ser líder en costos de la industria a nivel Mundial y operar con eficiencia y disciplina financiera. Los proyectos de Grupo México son fuente de empleo y bienestar en las comunidades y países donde opera.

Grupo México ha trabajado en diversos proyectos en México y Perú con nuestro programa de inversión de capital aprobado por US$7,200 millones, de los cuales ya se han invertido US$5,400 millones.

Considerando los proyectos de Buenavista Zinc, Pilares, El Pilar y El Arco en México, así como Tía María, Los Chancas y Michiquillay, el programa de inversión total para ambos países asciende a US$10,000 millones.

Por otro lado, el 30 de abril, el gobierno peruano emitió una Resolución Ministerial para establecer una mesa de diálogo con miembros del gobierno, comunidad y funcionarios de la empresa para comprender mejor todas las preocupaciones de las partes. Al día de hoy, se han realizado nueve mesas de diálogo y tres encuentros directos con la comunidad. La Compañía ha propuesto planes de inversión en programas sociales que atiendan las necesidades expresadas por las comunidades y ha manifestado su interés en comprar terrenos cerca de las operaciones de Cuajone para establecer una zona de amortiguación que proteja las instalaciones y la producción más adelante. La Compañía cree firmemente que los programas que ha propuesto contribuirán de forma significativa y sostenible al progreso y bienestar de las comunidades. Estos esfuerzos serán complementados con impactos positivos a través de la herramienta "Obras por Impuestos", que permitirá financiar inversiones públicas de infraestructura y servicios necesarios.

Proyectos en México

Buenavista Zinc, Sonora. - Este proyecto se encuentra localizado dentro del yacimiento de Buenavista en Sonora y consiste en la construcción de una concentradora con capacidad de producción de 100,000 toneladas de zinc y 20,000 toneladas adicionales de cobre por año. El estudio de ingeniera ya se ha concluido. Para continuar con el proyecto se han implementado mayores medidas preventivas contra el COVID-19. El avance de compra de equipo ha progresado al 99% y el equipo principal ya se encuentra en sitio. Adicionalmente, los trabajos de construcción en sitio están en proceso. El proyecto cuenta con todos los permisos necesarios y esta inversión tiene un presupuesto de US$413 millones. Al 30 de junio de 2022 se invirtieron US$264.9 millones en este proyecto. Se espera que entre en operación en la segunda mitad de 2023. Al concluir esta nueva concentradora, se duplicará la capacidad de producción de zinc y se estima que generará 490 empleos directos y 1,470 indirectos.

Pilares, Sonora. - Este proyecto está ubicado en Sonora a 6 km. de distancia de la mina de La Caridad y consta de una mina de tajo abierto con capacidad de producción anual de 35,000 toneladas de cobre en concentrados. Se construyó un camino de 25 metros de ancho para camiones mineros que transportarán el mineral entre el tajo de Pilares y las plantas de trituración primaria de La Caridad. Este proyecto mejorará significativamente el grado de mineral total (combinando el 0.78% esperado de Pilares con el 0.34% de la Caridad). El presupuesto de inversión es

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