RESULTADOS

Cuarto Trimestre y Anuales 2022

CDMX., a 2 de febrero del 2023

Grupo México, S.A.B de C.V. ("Grupo México" "GMéxico" - BMV: GMEXICO)

2022 representó grandes retos a nivel global y un entorno macroeconómico adverso que generó fuertes periodos de volatilidad e incertidumbre en los mercados. Grupo México ha demostrado su sólida posición ante el entorno mundial complejo y los riesgos externos, como el bloqueo ilegal de Cuajone, al continuar con sus planes de inversión y crecimiento enfocándose en la generación de valor a largo plazo.

La recuperación que vimos en prácticamente todas las unidades de negocio durante el cuarto trimestre del año es prueba de la resiliencia de Grupo México dada la diversificación de sus negocios y sus planes de inversión sostenidos a lo largo de los años.

Las ventas acumuladas durante el 2022 alcanzaron US$13,870 millones, 6.1% menores al 2021. Sin embargo, se muestra una recuperación de 0.3% durante el 4T22. Debido a excelentes resultados de las Divisiones Transportes e Infraestructura. Las ventas de Grupo México consolidado aumentaron 21.6% contra el trimestre anterior. La División Minera obtuvo ventas por US$10,968 millones en 2022, 9.3% menores al 2021 y 1.8% menores durante el 4T22. Debido principalmente a una caída en precios durante el año (-5.4%)y el trimestre (-16.4%),parcialmente mitigado por un incremento en precios de algunos de nuestros subproductos: Molibdeno (+18.4%) y Zinc (+16.2%) en el año y el alza del precio del Molibdeno en 4T22 (+13.7). Así como, una baja en producción durante 2022. Revirtiendo esta tendencia, la División Minera obtuvo ventas 28.8% mayores que el 3T22. El precio de cobre y molibdeno también mostraron una recuperación de 4.6% y 33.3% respectivamente contra el 3T22.

En la División Transportes, las ventas durante el año totalizaron US$2,713 millones, 7.5% mayores al 2021 y 10.8% durante el 4T22. La División Infraestructura obtuvo ventas netas acumuladas por US$664 millones, un incremento de 19.1% durante el año y de 5.8% durante el 4T22.

Debido a los factores externos, como el bloqueo ilegal en Cuajone (-22,208 toneladas), así como una baja temporal de leyes minerales, nuestros niveles de producción de cobre para el año 2022 mostraron una baja de 7.2% situándose en 1,006,934 toneladas. Sin embargo, logramos una recuperación en la producción de cobre de 0.1% año contra año durante el 4T22 y 5.1% comparado con el 3T22. La producción de molibdeno disminuyó 13.3% situándose en 26,240 toneladas y fue 15.6% menor en el 4T22, no obstante, mostró un incremento de 10.5% contra el 3T22. La producción de plata y oro mostraron un aumento de 4.2% y 1.6% en 2022, respectivamente.

La División Minera mostró un aumento en el cash cost neto de subproductos global para 2022 de 22.0%, el cual se situó en US$1.02. El cash cost total incrementó en 24.6% llegando a US$2.14 debido a un entorno inflacionario a nivel global y al efecto alcista en el costo de producción unitario dada una menor producción. No obstante, el entorno a nivel mundial en la industria, se lograron importantes disminuciones en el cash cost neto global del 4T22 vs 4T21 de -23.7%y de -43.9%trimestre contra trimestre, situándose en US$0.72, debido principalmente a mayores créditos por subproductos. Asimismo, el cash cost total global también mostró una mejoría de 2.8% contra el 3T22 resultando en US$2.15.

Grupo México se mantuvo como el primer lugar a nivel mundial en reservas de cobre.

El EBITDA acumulado totalizó US$7,141 millones durante 2022, 20.1% por debajo del año anterior y 4.7% menor al 4T21. El EBITDA consolidado mostró una recuperación de 46.8% contra el 3T22. La División Minera mostro un

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RESULTADOS CUARTO TRIMESTRE Y ANUALES 2022

EBITDA de US$5,654 millones en 2022, 25.5% menor que 2021 y 8.8% menor al 4T21. EL EBITDA de la División Minera incrementó 65.6% contra el 3T22. La División Transportes obtuvo un EBITDA de US$1,234 millones en 2022, incrementando 9.9% en el año y 15.8% por encima del 4T21. En la División Infraestructura, el EBITDA fue de US$269 millones durante 2022, 18.6% mayor comparado con el 2021 y 33.7% superior al 4T21.

La utilidad neta consolidada del 2022 fue de US$2,939 millones. La utilidad del 4T22 totalizó US$956 millones.

Las inversiones de capital durante el 2022 alcanzaron US$1,502 millones, un aumento de 10.3% respecto al 2021, debido a los avances en los proyectos de crecimiento. Nuestro programa de inversión para 2023 es de aproximadamente US$1,834 millones a nivel consolidado en diferentes proyectos que serán fuentes de crecimiento económico, creación de empleo y bienestar de los países donde operamos.

Dividendo. - El 27 de enero de 2023 el Consejo de Administración decretó el pago de un dividendo en efectivo de $1.0 pesos por cada acción en circulación, que será pagado en una sola exhibición a partir del 2 de marzo de 2023. Este dividendo implica un rendimiento de dividendo aproximado de 4.8% anualizado.

Cuarto Trimestre

Variación

Enero - Diciembre

Variación

(Miles de Dólares)

2022

2021

US$000

%

2022

2021

US$000

%

Ventas

3,787,680

3,776,282

11,398

0.3

13,870,322

14,776,718

(906,395)

(6.1)

Costo de Ventas

1,674,891

1,461,947

212,944

14.6

6,452,613

5,565,003

887,610

15.9

Utilidad de Operación

1,628,852

1,840,201

(211,350)

(11.5)

5,655,366

7,466,589

(1,811,223)

(24.3)

EBITDA

2,091,510

2,195,748

(104,238)

(4.7)

7,141,430

8,932,617

(1,791,187)

(20.1)

Margen EBITDA (%)

55.2%

58.1%

51.5%

60.5%

Utilidad neta (Sin tenencia

accionaria)

1,115,280

1,091,297

23,982

2.2

3,465,474

4,458,044

(992,570)

(22.3)

Utilidad Neta

956,066

951,124

4,942

0.5

2,939,291

3,705,873

(766,582)

(20.7)

Margen de Utilidad (%)

25.2%

25.2%

21.2%

25.1%

Inversiones / Capex

470,363

343,610

126,753

36.9

1,501,700

1,361,907

139,792

10.3

Todas las cifras están expresadas en dólares ("US$") moneda de los Estados Unidos de América, bajo U.S. GAAP, excepto donde s e indique lo contrario.

A efecto de que se observe el desempeño de nuestras operaciones, estamos incluyendo el concepto de utilidad antes de tenencia accionaria. La utilidad neta incluye la plusvalía / minusvalía de las acciones, así como su efecto en impuestos diferidos.

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Eventos Relevantes

Grupo México

Grupo México es la tercera compañía más grande de México en términos de capitalización de mercado y en bursatilidad. Así como la segunda empresa en pago de impuestos en México. Adicionalmente es la número uno en pago de PTU en México y Perú.

Al día de hoy, Grupo México emplea a 30,000 colaboradores directos y a más de 110 mil indirectos de alta capacitación y bien remunerados. Grupo México es el quinto productor de cobre a nivel mundial, con el menor cash-cost de la industria a nivel mundial y cuenta con las mayores reservas de cobre del mundo.

ASG.- La sustentabilidad es un pilar clave del modelo de negocio de Grupo México.

Avances en la evaluación de sustentabilidad CSA (Corporate Sustainability Assesment).- La agencia calificadora S&P Global aumentó 11% la calificación de Grupo México en la Evaluación de Sustentabilidad Corporativa 2022 con respecto a la del 2021, situando a la empresa dentro del 9% de las empresas del sector minero con mejor calificación y 50% por encima de la calificación promedio. Estos resultados son el reflejo de una tendencia ascendente en materia de sustentabilidad y que ratifica el listado de la compañía en el Índice de Sustentabilidad Dow Jones (DJSI) en la región del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) por sexto año consecutivo. La mejora continua se debe al desempeño en temas como ciberseguridad, gestión hídrica, cierre de operaciones, seguridad y salud ocupacional, entre otros.

Resultados en evaluaciones ambientales del CDP.- Gracias a los esfuerzos realizados, Grupo México obtuvo la tercera mejor calificación de la escala, en la evaluación de cambio climático y seguridad hídrica, lo que posiciona a la empresa por encima del promedio del sector y de la región en ambas categorías.

La mina a tajo abierto La Caridad y el Complejo Metalúrgico de Sonora (fundición y refinería) recibieron la certificación de "The Copper Mark".- Un sistema de aseguramiento independiente al que se sometieron ambas unidades para demostrar la producción responsable del cobre y el aporte de la industria a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas respecto a 5 temas principales: negocios y derechos humanos, comunidad, condiciones laborales, medio ambiente y gobernanza. La meta de Grupo México es que el cobre producido en todas nuestras unidades de la División Minería cumpla con los criterios de The Copper Mark. Adicionalmente Mina La Caridad y el Complejo Metalúrgico recibieron, respectivamente, la certificación The Molybdenum Mark y The Zinc Mark.

Seguridad ocupacional.- La Cámara Minera México (CAMIMEX) y el Consejo Nacional de Normalización y Certificación de Competencias Laborales (CONOCER) premiaron, con el primer lugar a las cuadrillas de rescate de las unidades Charcas y Santa Bárbara en las categorías de "Rescate minero subterráneo" y "Primeros auxilios" respectivamente, en el marco de la XVI Competencia Nacional de Cuadrillas de Rescate Minero Subterráneo, de Primeros Auxilios y Materiales Peligrosos.

Impacto social.- El Consejo Coordinador Empresarial (CCE) y la Asociación Mexicana de Comunicadores Organizacionales (AMCO) reconocieron el impacto social del Taller Ambulante de Cine Documental (TACD) que promueve Grupo México en las comunidades donde tiene operaciones. Por medio de este programa, jóvenes y adultos tienen la oportunidad de generar materiales audiovisuales con temas y personajes de sus propias

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localidades, con un enfoque social que brinda identidad entre la minería y la comunidad. Desde hace tres años han participado 547 alumnos, que han logrado la producción de 173 piezas, algunas de ellas acreedoras a premios como el José Rovirosa de la UNAM al Mejor Documental Estudiantil Mexicano 2020 y nominaciones en festivales como Shorts México y Cinema Planeta, además de haber sido presentadas en la Cineteca Nacional de México.

Por primera ocasión Grupo México comenzó a operar el programa Casa Grande Móvil en comunidades cercanas a nuestro Parque Eólico Fenicias.- Con un vehículo adaptado como salón de usos múltiples se impartieron cursos y talleres enfocados en temas de educación, salud, deporte, medio ambiente, cultura y habilidades productivas en 5 comunidades rurales en el municipio General Bravo en Nuevo León, México.

Fundación Grupo México organizó la 8va edición del Día del Voluntario en el que participaron más de 8 mil personas, siendo la mayoría de ellos trabajadores de Grupo México y sus familias.- El evento se llevó a cabo en 13 Estados de México y en 5 Departamentos de Perú, en donde se realizaron trabajos simultáneos para beneficiar a más de 40 instituciones cercanas a nuestras operaciones y contribuir a la mejorar de la calidad de vida de la comunidad, sus familias y su entorno.

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Eventos Relevantes

División Minera

Proyectos

A lo largo de los años Grupo México ha demostrado la capacidad de tener un portafolio de crecimiento orgánico a través de diversas etapas del ciclo de los precios de cobre. Continúa enfocándose en ser líder en costos de la industria a nivel Mundial y operar con eficiencia y disciplina financiera. Los proyectos de Grupo México son fuente de empleo y bienestar en las comunidades y países donde opera.

Grupo México ha trabajado en diversos proyectos en México y Perú con nuestro programa de inversión de capital aprobado por US$7,200 millones, de los cuales ya se han invertido US$5,400 millones.

Considerando los proyectos de Buenavista Zinc, Pilares, El Pilar y El Arco en México, así como Tía María, Los Chancas y Michiquillay, el programa de inversión total para ambos países asciende a US$15,000 millones incluyendo la inversión en Infraestructura para lograr competitividad en nuestro proyecto El Arco.

Proyectos en México

Buenavista Zinc, Sonora. - Este proyecto se encuentra localizado dentro del yacimiento de Buenavista en Sonora, donde ya se inició la construcción de una concentradora con capacidad de producción de 100,000 toneladas de zinc y 20,000 toneladas adicionales de cobre por año con un presupuesto total de US$416 millones, de los cuáles ya se invirtió la mayor parte. Asimismo, el estudio de ingeniera quedó concluido y el proyecto cuenta con todos los permisos necesarios. A partir de que este proyecto entre en operación, esta nueva concentradora duplicará la capacidad de producción de zinc y generará más de 2,000 empleos operativos.

Actualización del proyecto: Se espera que entre en operación en la segunda mitad de 2023.

Pilares, Sonora. - Este proyecto está ubicado en Sonora a 6 km. de distancia de la mina de La Caridad y consta de una mina de tajo abierto con capacidad de producción anual de 35,000 toneladas de cobre en concentrados. Este proyecto mejorará significativamente el grado de mineral total (combinando el 0.78% esperado de Pilares con el 0.29% de la Caridad). El presupuesto de inversión es de US$159 millones de los cuales ya se invirtió la mayor parte.

Actualización del proyecto: Pilares se encuentra en operación enviando óxidos de cobre y mineral a la planta ESDE de la Caridad. Esperamos producir mineral a plena capacidad para la concentradora de la Caridad en el 2T23.

El Pilar, Sonora. - Este nuevo proyecto de cobre de baja intensidad de capital se encuentra estratégicamente ubicado en Sonora, México, aproximadamente a 45 kilómetros de nuestra mina Buenavista. Su mineralización de óxido de cobre contiene reservas estimadas probadas y probables de 317 millones de toneladas de mineral con una ley promedio de cobre de 0.249%. El Pilar funcionará como una mina de tajo abierto con una capacidad de producción anual de 36,000 toneladas de cátodo de cobre utilizando la tecnología ESDE altamente eficiente en costos y respetuosa con el medio ambiente. El presupuesto para El Pilar es de US$310 millones.

Actualización del proyecto: Los resultados sobre los pads en el proceso de lixiviación confirman que existen niveles adecuados de recuperación de cobre. Al momento, se completó el estudio de ingeniería básica y la compañía

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Grupo Mexico SAB de CV published this content on 03 February 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 03 February 2023 03:07:05 UTC.