Grupo Mexico B de C : 01.Reporte 3er Trimestre 2023

RESULTADOS

Tercer Trimestre 2023

CDMX., a 24 de octubre del 2023.

Grupo México, S.A.B de C.V. ("Grupo México" "GMéxico" - BMV: GMEXICOB)

No obstante la complejidad a nivel mundial, con un entorno aún inflacionario y de menores precios de cobre, Grupo México muestra variaciones positivas en ventas, EBITDA y utilidad de operación durante el año y el trimestre. Los buenos resultados operativos permiten a Grupo México continuar creciendo de manera sostenida, seguir manteniendo un enfoque de inversión a largo plazo e impactar de manera positiva a sus diversos grupos de interés.

Las ventas consolidadas acumuladas al 3T23 alcanzaron US$10,963 millones, 8.7% mayores al mismo periodo del 2022 y crecieron 17.1% en comparación con el 3T22. La División Minera obtuvo ventas por US$8,333 millones al 3T23, 5.1% por encima del 2022 y 15.4% mayores al 3T22, como resultado de mayores volúmenes de venta de cobre y un aumento en el precio del molibdeno (+45.5%) y plata (+7.0%) durante el año que mitigaron una caída en el precio del cobre (Comex -5.3%)y el zinc (-26.1%).La División Transportes alcanzó ventas acumuladas por US$2,395, 18.9% por encima de 2022 y 17.5% mayores al 3T22. La División Infraestructura obtuvo ventas netas acumuladas por US$529 millones, un incremento de 4.1% respecto al 2022 y 0.3% mayores al 3T22.

La producción de cobre consolidada acumulado al 3T23 mostró una recuperación de 3.8% contra el 2022 alcanzando 765,602 toneladas, principalmente debido a un aumento de producción de 10.6% en Southern Perú y de 5.4% en Asarco, Estados Unidos. Durante el 3T23, la producción disminuyó 1.0% contra el 3T22 principalmente debido a menores leyes minerales en Cuajone parcialmente mitigado por un incremento de 7.5% en Asarco. La producción de molibdeno aumentó 0.8% acumulado al 3T23 y 12.6% comparado con el 3T22 como resultado de una recuperación durante el año en la producción de Caridad, Cuajone y Buenavista. El incremento trimestral es consecuencia de un aumento en la producción de molibdeno de Toquepala, Buenavista y Caridad.

La División Minera obtuvo un cash cost neto a nivel global de US$1.20 durante 2023, un incremento de 6.2% debido principalmente a mayores costos de producción. Durante el 3T23, el cash cost neto a nivel global se situó prácticamente en línea con el año anterior en US$1.29, registrando un aumento del 0.3% comparado con el 3T22. El cash cost neto mostró una tendencia a la baja comparado con el 2T23, cayendo 2.8%, como consecuencia del constante enfoque en control de costos ante un entorno de inflación generalizado. Se espera mantener la fuerte competitividad en términos de costos conforme aumentamos la capacidad de producción de cobre a 1.6 millones de toneladas en los siguientes 10 años. Continuamos con el mejor cash cost de la industria del cobre a nivel mundial.

El EBITDA acumulado alcanzó US$5,515 millones, 9.2% por encima del 2022 y 25.1% mayor al 3T22. Acumulado al 3T23, la División Minera obtuvo US$4,164 millones de EBITDA, 5.5% mayor que el 2022 y 29.0% por encima del 3T22. La División Transportes obtuvo un EBITDA de US$1,105 millones al 3T23, un considerable aumento de 20.4% respecto al año anterior y 10.1% mayor que el 3T22. En la División Infraestructura, el EBITDA acumulado alcanzó US$261 millones, 31.6% por encima del 2022 y 37.7% que el 3T22.

La utilidad neta acumulada totalizó US$2,297 millones. La utilidad consolidada del 3T23 fue de US$696 millones.

gmexico.mx

RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2023

Las inversiones de capital acumuladas al 3T23 fueron de US$1,159 millones. Durante el trimestre se situaron en US$412 millones. Nuestro programa de inversión para el año 2023 es de US$1,805 millones en diversos proyectos de mejora continua y expansión que resultan en un impacto positivo en los países y comunidades donde operamos.

Dividendo. - El 20 de octubre de 2023, el Consejo de Administración decretó el pago de un dividendo en efectivo de MXN$1.00 pesos por cada acción en circulación, pagado en una sola exhibición el 27 de noviembre de 2023. Este dividendo implica un rendimiento de dividendo de 5.4% anualizado.

	Tercer Trimestre	Variación	Enero - Septiembre	Variación
(Miles de Dólares)	2023	2022	US$000	%	2023	2022	US$000	%
Ventas	3,647,296	3,115,423	531,873	17.1	10,962,953	10,082,642	880,311	8.7
Costo de Ventas	1,773,431	1,617,669	155,762	9.6	5,180,727	4,777,722	403,005	8.4
Utilidad de Operación	1,372,995	1,078,497	294,498	27.3	4,334,508	4,026,515	307,994	7.6
EBITDA	1,782,056	1,424,361	357,695	25.1	5,515,424	5,049,920	465,505	9.2
Margen EBITDA (%)	48.9%	45.7%			50.3%	50.1%
Utilidad Neta	696,050	576,537	119,513	20.7	2,297,321	1,983,225	314,096	15.8
Margen de Utilidad (%)	19.1%	18.5%			21.0%	19.7%
Inversiones / Capex	412,430	365,004	47,427	13.0	1,159,105	1,031,337	127,769	12.4

Todas las cifras están expresadas en dólares ("US$") moneda de los Estados Unidos de América, bajo U.S. GAAP, excepto donde s e indique lo contrario A efecto de que se observe el desempeño de nuestras operaciones, estamos incluyendo el concepto de utilidad antes de tenencia accionaria.

La utilidad neta incluye la plusvalía / minusvalía de las acciones, así como su efecto en impuestos diferidos.

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Eventos Relevantes

Grupo México

Grupo México es la cuarta compañía más grande de México en términos de capitalización de mercado y la tercera en bursatilidad. Así como, la segunda empresa en pago de impuestos en México. Además, es la número uno en pago de PTU en México y Perú. Al día de hoy, Grupo México emplea a 31,000 colaboradores directos y a más de 110 mil indirectos de alta capacitación y bien remunerados. Grupo México es el quinto productor de cobre a nivel mundial, con el menor cash-cost de la industria a nivel mundial y cuenta con las mayores reservas de cobre del mundo.

ASG.- La sustentabilidad es un pilar clave del modelo de negocio de Grupo México.

Inversiones que trascienden. Estamos construyendo infraestructura para el suministro de agua potable y drenaje en Cananea y Nacozari en Sonora, México, para atender los problemas de desabasto que aquejan a estas localidades. Con estas obras beneficiamos a cerca de 75 mil habitantes de estas poblaciones. Estas obras se suman a otros esfuerzos para el cuidado del agua, en línea con nuestras políticas y compromisos en desarrollo sustentable que suman USD$ 77 millones en los últimos 5 años en México y Perú.

Innovación en el uso y eficiencia del agua. Estamos recuperando cerca de 6 mil m3 de agua al día en la nueva planta de filtrado de relaves en Quebrada Honda, Perú, lo que equivale a 0.6 m3 de agua por tonelada de relave. Con una capacidad de diseño de 10,000 toneladas/día y una inversión a la fecha de USD$ 27 millones, este filtro prensa es el de mayor capacidad para relaves mineros que se tiene en el mercado. Con este proyecto estamos refrendando nuestro compromiso con el aprovechamiento y cuidado del recurso hídrico.

Enfoque en prevención. En septiembre 2023, nuestra unidad Buenavista del Cobre, Sonora, de la División Minera recibió el distintivo "Entornos Laborables Seguros y Saludables" (ELSSA) tras una auditoría realizada por el Instituto Mexicano del Seguro Social. Este reconocimiento, otorgado por el gobierno mexicano a empresas que implementan estrategias y acciones preventivas en materia de seguridad y salud, se suma a los que hemos recibido en el resto de nuestros centros de trabajo.

Compromiso con la seguridad ferroviaria. La División Transportes realizó un Seminario en Seguridad Operativa para investigar y prevenir descarrilamientos, impartido por el Centro de Tecnología del Transporte de la entidad gubernamental Federal Railroad Administration (FRA) de EUA. El evento reunió a profesionales de áreas operativas y del departamento de seguridad, donde adquirieron técnicas avanzadas para investigar accidentes ferroviarios. Esta iniciativa forma parte de nuestros esfuerzos por continuar con la disminución de los descarrilamientos, que para el tercer trimestre de 2023 se redujeron en un 33% con respecto a 2022.

Excelencia en seguridad. En la División Infraestructura, en septiembre 2023 cumplimos 10 años sin accidentes incapacitantes en la Planta de Ciclo Combinado, Sonora, México. Estos resultados son el reflejo del gran esfuerzo y compromiso de todos los colaboradores de la planta, así como el apego y la mejora continua de todos nuestros procesos operativos.

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Dejando huella positiva. En lo que va del año, hemos reforestado más de 3 veces el área impactada en el mismo periodo, es decir 1,398 hectáreas reforestadas en comparación con 424 impactadas. Además, hemos construido obras para retener 10,722 toneladas de suelo que de otra manera se estaría erosionando en el estado de Sonora, México. Todo esto en el marco de nuestra estrategia para lograr una deforestación neta cero y lograr un impacto neto positivo en la biodiversidad, particularmente cerca de nuestras operaciones.

Ética y prácticas destacadas. La División Infraestructura recibió el Premio "Ética y Valores en la Industria" otorgado por la Confederación de Cámaras Industriales de México (CONCAMIN). Este premio tiene como objetivo reconocer los avances y madurez en los procesos de Responsabilidad Social Corporativa y Desarrollo Sostenible en 8 rubros.

Inclusión y bienestar a comunidades marginadas. Hemos establecido dos alianzas estratégicas con organizaciones sin fines de lucro y el Dr. Vagón, el tren de la salud. En colaboración con el Colectivo 50+1, hemos firmado un acuerdo con el propósito de crear conciencia sobre la importancia de la detección oportuna del cáncer de mama y cáncer cérvico uterino, además de fomentar la asistencia de más mujeres al Dr. Vagón para recibir servicios médicos. Al mismo tiempo, hemos establecido una colaboración con la Fundación Fleishman para llevar servicios de salud visual a comunidades vulnerables en todo el país. A través de estas asociaciones, trabajamos unidos para construir un sistema de salud más sostenible y facilitar la igualdad en el acceso a la atención médica.

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Eventos Relevantes

División Minera

Proyectos

A lo largo de los años, Grupo México ha demostrado la capacidad de tener un portafolio de crecimiento orgánico a través de diversas etapas del ciclo de los precios de cobre. Continúa enfocándose en ser líder en costos de la industria a nivel Mundial y operar con eficiencia y disciplina financiera. Los proyectos de Grupo México son fuente de empleo y bienestar en las comunidades y países donde opera.

Nuestro programa de inversiones de capital para esta década excede los US$15,000 millones incluyendo inversiones en los proyectos de Buenavista Zinc, Pilares, El Pilar y El Arco en México y Tía María, Los Chancas y Michiquillay en Perú. Este plan de inversión incluye diversas inversiones en infraestructura, incluyendo inversiones clave para impulsar la competitividad del proyecto de El Arco.

Proyectos en México

Buenavista Zinc, Sonora. - Este proyecto está ubicado en Cananea, Sonora, dentro del yacimiento de Buenavista, donde se ha construido una nueva concentradora. Esta instalación tiene una capacidad de producción de 100,000 toneladas de zinc y 20,000 toneladas de cobre al año. Cuando entre en operación, esta instalación duplicará la capacidad de producción de zinc y proporcionará más de 2,000 puestos de trabajo en el frente de operaciones.

Actualización del proyecto: El presupuesto de capital del proyecto es $413 millones, la mayoría de los cuales ya ha sido invertidos. El progreso es del 99%; hemos iniciado el proceso de comisionamiento. El periodo de inicialización de la planta, originalmente programado para concluir en el 4T23, se aplazó al 1T24 debido a ajustes técnicos requeridos en la concentradora.

Pilares, Sonora. - Este proyecto está ubicado en Sonora a 6 km. de distancia de la mina de La Caridad y consta de una mina de tajo abierto con capacidad de producción anual de 35,000 toneladas de cobre en concentrados. Este proyecto mejorará significativamente la ley promedio de mineral (combinando el 0.78% esperado de Pilares con el 0.29% de la Caridad).

Actualización del proyecto: El presupuesto de inversión es de US$176 millones de los cuales ya se invirtieron US$144 millones. Pilares se encuentra en operación y está enviando mineral de cobre a la planta de la Caridad.

El Pilar, Sonora. - Este nuevo proyecto de cobre de baja intensidad de capital se encuentra estratégicamente ubicado en Sonora, México, aproximadamente a 45 kilómetros de nuestra mina Buenavista. Su mineralización de óxido de cobre contiene reservas estimadas probadas y probables de 317 millones de toneladas de mineral con una ley promedio de cobre de 0.249%. El Pilar funcionará como una mina de tajo abierto con una capacidad de producción anual de 36,000 toneladas de cátodo de cobre utilizando la tecnología ESDE altamente eficiente en costos y respetuosa con el medio ambiente. El presupuesto para El Pilar es de US$310 millones.

Actualización del proyecto: Los resultados sobre los pads en el proceso de lixiviación confirman que existen niveles adecuados de recuperación de cobre y se están evaluando diferentes opciones para mejorarlo. Se ha completado el estudio de ingeniería básica y la compañía continúa desarrollando el proyecto y realizando actividades

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ambientales en sitio. La ingeniería del proyecto está siendo desarrollada por una empresa externa de ingeniería y tecnología. Se estima una vida de mina de 13 años.

El Arco, Baja California: Este es un depósito de cobre de clase mundial ubicado en la parte central de la península de Baja California con reservas de mineral superiores a 1,230 millones de toneladas con una ley mineral promedio de 0.40%; 141 millones de toneladas de material de lixiviación con una ley mineral promedio de 0.27%. Este proyecto incluye una mina de tajo abierta con operaciones de concentradora y planta de lixiviación. Esperamos que la producción anual sea cercana a las 190,000 toneladas de cobre y 105,000 onzas de oro.

Actualización del proyecto: La compañía ha completado el estudio de línea base ambiental para la mina, concentradora y las instalaciones industriales y procederá a presentar la Manifestación de Impacto Ambiental "MIA" a la Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales "SEMARNAT" para solicitar los respectivos permisos ambientales. La compañía se encuentra realizando estudios para el puerto, ductos de energía, campamentos e instalaciones auxiliares.

Proyectos en Perú

Tía María - Arequipa. - Este proyecto situado en Arequipa, Perú, utilizará la tecnología más avanzada de una planta ESDE con los más altos estándares medioambientales internacionales para producir 120,000 toneladas de cátodo de cobre ESDE al año. El presupuesto de capital estimado para el proyecto es US$1,400 millones.

La empresa ha estado trabajando constantemente para promover el bienestar de la población de la provincia de Islay. Como parte de estos esfuerzos, hemos implementado satisfactoriamente programas sociales en educación, salud y desarrollo productivo para mejorar la calidad de vida en la región. También hemos promovido actividades agrícolas y ganaderas en el Valle de Tambo y apoyado el crecimiento manufacturero, pesca y turismo en Islay.

Reiteramos nuestra visión de que el inicio de actividades de construcción en Tía María generará oportunidades económicas significativas para la provincia de Islay y la región de Arequipa. Dada la situación económica actual en Perú, es fundamental avanzar en proyectos que promuevan un ciclo de crecimiento sostenible. Tendremos como prioridad a la contratación de mano de obra local para cubrir los 9,000 puestos de trabajo que esperamos generar durante la construcción de Tía María. Además, desde el comienzo de nuestras operaciones, generaremos contribuciones significativas a los ingresos de la región de Arequipa.

Los Chancas, Apurimac. - Este proyecto de expansión localizado en Apurimac, Perú, es un depósito en forma de pórfido de cobre y molibdeno. Actualmente se estiman recursos minerales indicados de cobre de 98 millones de toneladas de óxidos con un contenido de cobre de 0.45% y 52 millones de toneladas de sulfuros con un contenido de cobre de 0.59%. Se plantea el desarrollo de una mina de tajo abierto con operaciones tanto de concentradora como de planta de lixiviación para producir 130,000 toneladas de cobre y 7,500 toneladas de molibdeno por año. La inversión de capital estimada es de US$2,600 millones y se espera que el proyecto entre en operación durante el 2030. Continuamos con el involucramiento en mejoras sociales y ambientales para las comunidades locales y avanzando en el estudio de impacto ambiental del proyecto.

Actualización del proyecto: Al 30 de septiembre del 2023, la compañía ha sostenido diálogo con los representantes de la comunidad de Tiaparo para adquirir parte de los terrenos requeridos para el proyecto. Al mismo tiempo, continuamos trabajando con las autoridades peruanas para eliminar las actividades mineras ilegales dentro de

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nuestra concesión. La empresa iniciará estudios hidrogeológicos y geotécnicos para obtener información adicional sobre las características del depósito de los Chancas.

Michiquillay, Cajamarca. - En el año 2018 se firmó un contrato para la adquisición de este proyecto en Cajamarca, Perú. Michiquillay es un proyecto minero de clase mundial con recursos minerales de 2,288 millones de toneladas y una ley de cobre de 0.43%. Se espera que Michiquillay produzca 225,000 toneladas de cobre por año (junto con subproductos de molibdeno, oro y plata) con una vida de mina inicial de más de 25 años y a un costo de extracción competitivo. Se estima que se requerirá una inversión de aproximadamente US$2,500 millones y que la producción comience en 2032. Michiquillay se convertirá en una de las minas de cobre más grandes de Perú y creará oportunidades de trabajo significativas en la región de Cajamarca; generará nuevos empleos para las comunidades locales y contribuirá con impuestos y regalías a los gobiernos locales, regionales y nacionales.

Actualización del proyecto: En 2023, en línea con los acuerdos sociales con las comunidades de Michiquillay y La Encañada, la compañía contrató mano de obra no calificada y está pagando por el uso del suelo superficial. También se está brindando apoyo a programas sociales en ambas comunidades. De manera simultánea continuamos con las actividades de exploración en el proyecto. Al 30 de septiembre del 2023, hemos perforado 46,500 metros y se han obtenido 14,892 muestras de núcleos de roca, los cuales actualmente se encuentran en evaluación.

Proyectos en Estados Unidos

ASARCO, Arizona. - La producción acumulada al 3T23 obtuvo resultados favorables totalizando 88,679 toneladas, 5.4% mayor al 2022 y 7.5% mayor al 3T22.

Acumulado al 3T23, el cash cost después de subproductos fue de US$2.93 por libra, 1.5% mayor al 2022. Durante el 3T23, el cash cost neto de subproductos se situó en US$3.38, -1.4% menor al mismo trimestre del año anterior.

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Eventos Relevantes

División Transportes

Durante el 3T23, la División Transporte logró un incremento de 17.5% en ingresos con respecto al mismo periodo del 2022, totalizando US$822 millones. El EBITDA alcanzó US$359 millones, 10.1% mayor al 3T22.

Volumen Transportado. - Durante el 3T23, el volumen trasportado se incrementó 1.7% comparado con el 3T22 alcanzando 16,209 millones de toneladas-km netas. El crecimiento en volumen fue liderado por el segmento Automotriz con un aumento del 29% en toneladas-km netas.

Segmento de Automotriz. - Mostró un crecimiento durante el tercer trimestre de 47% en ingresos en MXN y 29% en toneladas-km netas como consecuencia del incremento en volumen y a una mayor participación de mercado, impulsada por un incremento en la importación de marcas asiáticas por el puerto de Mazatlán.

Segmento de Metales. - Tuvo un crecimiento durante el tercer trimestre de 17% en ingresos en MXN y 5% en toneladas-km netas debido al incremento de importación en chatarra, planchón y nuevos cargamentos de cátodos de cobre.

Segmento de Cemento. - Tuvo un crecimiento durante el tercer trimestre de 12% en ingresos en MXN y 6% en toneladas-km netas gracias al alza en la demanda de cemento tanto en el mercado local, como en Estados Unidos, lo anterior debido a la reactivación de proyectos de construcción.

Mejoras en Productividad. - Al 3T23, las prácticas operativas implementadas por GMXT, han generado mejoras en nuestro servicio para atender las cadenas productivas de México, Estados Unidos y Canadá.

La velocidad de trenes aumentó 3.9% pasando de 37.3 km/h a 38.8 km/h, facilitando un servicio eficiente y oportuno para nuestros clientes. De igual manera, la permanencia de carros en terminales mostró un descenso de 12.2% disminuyendo a 22.6 horas, lo que permitió lograr una mejora del 5.9% en la velocidad de los carros. Así mismo, la eficiencia de nuestra operación de trenes permitió que el aprovechamiento de los caballos de fuerza por tonelada estuviera en niveles similares con respecto al año anterior. Con el desempeño de estos indicadores, se han reportado sólidos resultados operativos.

Durante el 4T23, GMXT se enfocará en consolidar los niveles de productividad y en preservar la eficiencia de todos los procesos, para mantener la competitividad de nuestro servicio.

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RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2023

Eventos Relevantes

División Infraestructura

División de Infraestructura.- Al cierre del 3T23, se obtuvieron ventas netas acumuladas por US$529 millones y un EBITDA de US$261 millones, con incrementos del 4.1% y 31.6% respectivamente comparado con el mismo periodo de 2022. Lo anterior se debe a mejores resultados en todas nuestras líneas de negocio: incremento en las cuotas diarias de las 6 plataformas de Perforadora, mejores resultados y menores costos trasladables de gas en Energía, incrementos en aforos y tarifas en Autopistas, menores costos en Constructora y mayor producción en Ingeniería, así como el inicio de la integración de las operaciones de GM Inmobiliario (PlaniGrupo) a partir del 19 de abril a los resultados de la División. El margen EBITDA de la División alcanzo 49.3%, esto es un incremento de 10.3% sobre el año anterior.

Generación de Energía. - Al cierre del 3T23, se obtuvieron ventas acumuladas por US$211 millones, lo que representó un decremento del 22.3% vs. 2022, debido principalmente a menores ingresos en la planta de ciclo combinado "La Caridad" por decremento en los costos de gas y menor generación en el parque eólico "El Retiro" por menor recurso eólico. Sin embargo, el EBITDA alcanzó un monto acumulado de US$101 millones 15.8% mejor vs. 2022. Nuestro nuevo parque eólico "Fenicias" se encuentra totalmente terminado y en febrero de este año se recibió el permiso de la CRE para la operación comercial (se cuenta con todos los permisos). En este momento, estamos a la espera de que CFE y CENACE nos permitan iniciar operaciones.

Perforadora México (PEMSA). - Las ventas acumuladas al cierre del 3T23 fueron de US$152 millones y el EBITDA de US$77 millones, lo que representa un incremento del 32.2% y 49.7% respectivamente vs. el año anterior. Esto debido al incremento en cuotas diarias de 40.6%, a la operación de nuestras 6 plataformas con una eficiencia promedio acumulada de 96.1%, mejores resultados en las operaciones de cementación y a un estricto control en costos.

México Compañía Constructora. - Al cierre del 3T23, se tuvieron ingresos acumulados por US$57 millones y un EBITDA de US$15 millones, representando un decremento del 5.6% e incremento del 17.2% respectivamente vs. 2022. Las variaciones en los resultados se atribuyen a la diferencia en producción, terminación de obras y continuidad de proyectos entre los periodos.

Servicios de Ingeniería. - Al cierre del 3T23, se obtuvieron ventas acumuladas de US$27 millones y un EBITDA acumulado de US$7 millones, que representan incrementos del 19.7% y 43.9% respectivamente vs. el mismo periodo del año anterior. El incremento en los resultados se debe a una notable mejora en la producción, respaldada por una gestión eficiente en las áreas de "ingeniería" y "supervisión". Este trimestre se abrió una oficina de Ingeniería en Perú, con lo cual estaremos incrementando nuestra presencia con clientes nuevos y existentes en este país.

Autopistas. - Al cierre del 3T23, se reportaron ingresos acumulados de US$49 millones y un EBITDA de US$33 millones, aumentando 34.2% en ambos rubros vs el mismo periodo del año anterior, debido al aumento de tarifas por inflación y a un aforo equivalente diario de 20,506 unidades, 6.6% mayor comparado con 2022.

Inmobiliaria.- Mexico Proyectos y Desarrollos comenzó a consolidar los resultados de esta nueva unidad de negocio a partir del 19 de abril. Al cierre del 3T23, se han consolidado ingresos por US$33 millones y EBITDA por US$21 millones. De manera acumulada a septiembre, se reportan mayores ingresos en 21.1% y mayor EBITDA en 20.6% vs. 2022; esto debido al aumento en rentas y cuotas, así como una mejora del 0.7% en la ocupación de las plazas, alcanzado 94.4% (niveles prepandemia).

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RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2023

Financiamiento

	2022	Al 30 de Septiembre 2023
	De ud a	De ud a	Caja y	Deuda
(Miles de dólares)	Total	( 1 )	Total	( 1 )	Bancos	( 2 )	Neta
Grupo México		-		-	2,850,435	(2,850,435)
Americas Mining Corporation		-		-	1,052,208	(1,052,208)
Southern Copper Corporation	6,550,278	6,253,749	2,214,147	4,039,602
Asarco		-		-	68,903	(68,903)
GMéxico Transportes	1,046,524	1,109,037	277,066	831,971
GFM - Ferromex	418,084	396,880	111,215	285,665
Ferrosur		-		-	141,030	(141,030)
Florida East Coast	20,280	18,893	13,340	5,553
México Proyectos y Desarrollos	672,476	940,454	118,518	821,936
Grupo México (Consolidado)	8,707,643	8,719,013	6,846,862	1,872,151

1. Incluye Comisiones por Emisión de Deuda
2. Incluye Inversiones en Valores Realizables a Corto Plazo

Grupo México mantiene un balance sólido con un bajo nivel de apalancamiento con una deuda neta a EBITDA de 0.3x. El 77% de la deuda contratada está denominada en dólares y 23% en pesos. El 95% de la deuda se encuentra en tasa fija. Además de esto, Grupo México tiene un calendario de vencimientos sumamente cómodo con pagos por debajo de US$1,000 millones anuales hasta 2035. Grupo México tiene una fuerte generación de flujo de efectivo como resultado de su plan de inversión y crecimiento sostenido a largo plazo.

Vencimientos Grupo México

Al 30 de septiembre del 2023

1,600.0

1,400.0

1,200.0

1,000.0

800.0

600.0

400.0

200.0

-

1,500

1,200

1,109

1,021	1,000

917

757

		496
	237	210
26	51	59	64	68	21	22	24	25	26
			19	0	0	0

2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	2031	2032	2033	2034	2035	2036	2037	2038	2039	2040	2041	2042	2043	2044	2045	2046	2047	2048	2049	2050
US $MILLONES								División Minera			División Transporte			División Infraestructura
																													10