Grupo Ortiz Properties SOCIMI S A : 10-02-2021 Informe Resumen 2020

Grupo Ortiz Properties SOCIMI, S.A. Informe Resumen 2020

HECHOS RELEVANTES 2020

El 14 de Febrero de 2020 se eleva a público un contrato de crédito suscrito con Deutsche Bank AG, London Branch el 31 de enero de 2020, por un importe total de 70 M€.

El mencionado crédito tiene su vencimiento en 2025, siendo prorrogable, a decisión de la Sociedad, por dos periodos anuales adicionales (2027), y devenga a un tipo de interés referenciado al EURIBOR más un diferencial del 2,15%. Adicionalmente, y con el objeto de limitar los incrementos del EURIBOR, se suscribió una cobertura del EURIBOR a través de un CAP (al 1%).

Con una amortización del 91%, bullet en el año 7, el importe actual de la financiación, representa un apalancamiento, sobre el valor de tasación RICS de sus activos inmobiliarios a 31 de diciembre de 2020, del 35%.

Los fondos procedentes de esta nueva financiación se destinaron a la cancelación de la deuda preexistente, a la cancelación de los derivados inherentes a dicha deuda, a la compra de autocartera, y al pago de las comisiones y gastos asociados a dicha refinanciación.

Al cierre del ejercicio 2020, el 18,54% del accionariado quedó repartido entre 4 inversores institucionales, el 29,31% entre otros 138 inversores, el 47,78% propiedad de Ortiz, y un 4,36% de autocartera.

A 31 de Diciembre de 2020 la acción cotiza a 15,50 €. La evolución del valor de la acción desde el inicio de su cotización (15,01 €) hasta el cierre de ejercicio se nuestra en el siguiente gráfico:

Evolución Precio Cotización

18,00

17,50

17,00

16,50

16,00

15,50

15,00

14,50

14,00

13,50

Se ha repartido entre los accionistas un importe total de 4,295 millones de euros (0,70 €/acción), lo que supone una rentabilidad bruta por reparto para el accionista del 4,45%.

El total acumulado repartido a los accionistas correspondiente a los ejercicios 2017, 2018, 2019 y 2020, asciende a un total de 16,938 M€ (3,24 €/acción), lo que representa una rentabilidad bruta media anual del 5,17% (para un valor de 15,60 €/acción).

El valor de la cartera de activos de la Sociedad se sitúa, según valor de tasación a 31 de diciembre de 2020, en 195,35 millones de euros, lo que supone un leve descenso con respecto al 2019 del - 2,51%. Este descenso responde, principalmente, al impacto en el mercado inmobiliario derivado de la pandemia por COVID-19, que en las valoraciones realizadas, se ha materializado en un incremento de las tasas aplicadas a la actualización de los flujos de efectivo que arrojan los activos, entorno a un 0,25% con respecto al 2019.

ACTIVO (Millones de Euros) TASACIÓN 2019 TASACIÓN 2020 DIFERENCIA % DIFERENCIA
Edificios de Oficinas 2.91 en Avda. Ensanche de Vallecas 44 (Madrid) 2.72 en Avda. Ensanche de Vallecas 37 (Madrid) 2.50 en C/ Entrepeñas 45 (Madrid) Edificio de Oficinas Santa María Magdalena (Madrid)	77,05 24,05 22,04 21,60 9,35 74,23 23,11 21,23 20,45 9,44 -2,82 -4% -0,94 -4% -0,81 -4% -1,15 -5% 0,09 1%
RESIDENCIAL Paracuellos del Jarama (Madrid) Colmenar Viejo (Madrid) Alcalá de Henares (Madrid) Chopera (Madrid) Huerta (Madrid)	72,92 71,86 -1,06 -1% 25,42 24,78 -0,64 -3% 15,96 15,87 -0,09 -1% 10,39 10,13 -0,26 -3% 13,00 12,73 -0,26 -2% 8,16 8,36 0,21 3%

ACTIVO (Millones de Euros) TASACIÓN 2019 TASACIÓN 2020 DIFERENCIA % DIFERENCIA
Aparcamiento Ortega y Gasset (Madrid)	21,87 21,16 -0,71 -3%
Naves Nave Torres Quevedo (Madrid) Nave Industrial Baiña (Asturias) Nave industrial Fortem (Guadalajara)	4,63 2,92 1,00 0,71 4,55 2,84 0,98 0,74 -0,07 -2% -0,08 -3% -0,02 -2% 0,02 3%
Estación de Servicio (Madrid)	7,65 7,61 -0,04 0%
Centro Deportivo Body Factory (Madrid)	5,36 5,15 -0,21 -4%
Supermercado Aldi El Casar (Guadalajara)	2,77 2,84 0,07 3%
Resto Locales y Plazas	8,14 7,95 -0,19 -2%
TOTAL	200,38 195,35 -5,02 -2,5%

El incremento total acumulado del valor de la cartera desde el inicio de la cotización de la Sociedad, teniendo en cuenta las nuevas incorporaciones de activos en 2019, es de 45,08 millones de euros, un 30%, del cual;

• • Incremento acumulado por la incorporación de nuevos activos; 26,24 millones de euros (17%)

• • Incremento acumulado por revalorización de activos; 18,84 millones de euros (13%)

Valor Tasación Activos

(Millones de €)

90,00

80,00

72,3073,90 77,05 74,23

72,92

71,86

70,00 67,39

60,00

50,62

50,00

44,47

46,06

40,00

30,00

21,78

17,1018,19

23,92

18,3219,40

21,87 21,16

23,55

20,00

16,20

10,00

3,89 4,49 4,78 4,63 4,55

0,00

OFICINAS	APARCAMIENTO ORTEGA Y	COMERCIAL Y PLAZAS DE
GASSET	APARCAMIENTO
TASACION 2016

VIVIENDAS

TASACION 2017

TASACIÓN 2018

Desglose Valor de Tasación por tipo de Activo

3% 2% 1%

11%

4%

38%

TASACIÓN 2019

OFICINASRESIDENCIAL

TASACIÓN 2020

APARCAMIENTO ORTEGA Y GASSETESTACIÓN DE SERVICIO

LOCALES Y PLAZAS DE APARCAMIENTOCENTRO DEPORTIVO

NAVES

SUPERMERCADO ALDI 37%

NAVES

Con este valor de activos, el NAV (Valor de Tasación menos deuda financiera neta) a cierre de ejercicio, se sitúa en 125,70 millones de euros, lo que supone un NAV por acción de 20,32 euros.

(Millones de euros) 2020

VALOR DE TASACION (GAV) 195,35

DEUDA FINANCIERA NETA 69,65

NAV 125,70

NAV POR ACCIÓN 20,32