Grupo Televisa B : Reporte tercer trimestre 2022

Relación con Inversionistas

BOLETÍN DE PRENSA

Televisa Reporta Resultados del Tercer Trimestre de 2022

Consolidados

• Las ventas netas crecieron 3.6% y la utilidad de los segmentos operativos ("USO") disminuyó 6.7%.
• Excluyendo los costos relacionados con la Copa del Mundo amortizados en el tercer trimestre, la USO habría caído un 3.1%.

Cable

• Cerramos el trimestre con 18.7 millones de casas pasadas con nuestra red.
• Aproximadamente 339 mil Unidades Generadoras de Ingresos ("RGUs", por sus siglas en inglés) de adiciones netas, alcanzando 15.6 millones.
• Las ventas y la USO de nuestras operaciones de mercado masivo aumentaron 2.0 % y 0.3%, respectivamente, en parte debido a una difícil base de comparación.

Sky

• 7.3 millones de RGUs totales, con 411 mil desconexiones netas, de las cuales 204 mil se relacionaron con la depuración de nuestra base de suscriptores de video.
• Las ventas y la USO cayeron 8.7% y 24.8%, con un margen de 34.1%.
• Excluyendo los costos relacionados con la Copa del Mundo amortizados en el tercer trimestre, la USO habría disminuido un 12.9%, traduciéndose en un margen de 39.5%.

Otros Negocios

• La reapertura económica impulsó un fuerte crecimiento en nuestro segmento de Otros Negocios.
• Fuerte crecimiento en ventas y USO de 64.6% y 99.1% respectivamente, con un margen de 21.9%.

Llamada de Resultados Fecha y Hora: viernes, 28 de octubre de 2022, 09:00 A.M. ET

# de ID de la Conferencia es 5215348

Desde E.U.A.: [phone]	Llamadas internacionales: [phone]
Retransmisión: [phone]	Retransmisión: [phone]

La teleconferencia será retransmitida a partir de las 1:00 P.M. ET con el código de acceso 6154092 del 28 de

octubre hasta la medianoche del 11 de noviembre.

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Resultados Consolidados

Ciudad de México, a 27 de octubre de 2022 - Grupo Televisa, S.A.B. (NYSE:TV; BMV: TLEVISA CPO; "Televisa" o "la Compañía"), dio a conocer los resultados correspondientes al tercer trimestre de 2022. Los resultados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Los estados financieros se han ajustado para reflejar el impacto de la transacción de TelevisaUnivision (como se define a continuación) que se llevó a cabo el 31 de enero de 2022. Los resultados de los activos de contenidos incluidos en la transacción se presentan como operaciones discontinuadas.

La siguiente tabla presenta los estados de resultados consolidados condensados, en millones de pesos, para los trimestres terminados el 30 de septiembre de 2022 y 2021:

	3T'22	Margen	3T'21	Margen	Cambio
	%	%	%
Ventas Netas	19,251.7	100.0	18,590.1	100.0	3.6
Utilidad de los segmentos operativos1	7,037.1	36.4	7,539.0	40.3	(6.7)

1 El margen de utilidad de los segmentos operativos se determina con base en ventas netas de los segmentos.

Las ventas netas aumentaron 3.6% a $19,251.7 millones en el tercer trimestre de 2022 en comparación con $18,590.1 millones en el tercer trimestre de 2021. Este incremento es atribuible al aumento en las ventas de nuestras operaciones de Cable y en el segmento de Otros Negocios. La utilidad de los segmentos operativos disminuyó 6.7%, traduciéndose a un margen de 36.4%. Excluyendo la amortización de costos y gastos relacionados con los derechos de transmisión de la Copa del Mundo Qatar 2022 en Sky, la utilidad del segmento operativo hubiera disminuido solo 3.1%, con un margen de 37.9%.

La siguiente tabla presenta los estados de resultados consolidados condensados, en millones de pesos, para los trimestres terminados el 30 de septiembre de 2022 y 2021:

	3T'22	Margen	3T'21	Margen	Cambio
	%	%	%
Ventas netas	19,251.7	100.0	18,590.1	100.0	3.6
Utilidad neta	1,302.7	6.8	1,067.7	5.7	22.0
Utilidad neta atribuible a los accionistas de la Compañía	1,118.4	5.8	760.6	4.1	47.0
Ventas netas de los segmentos	19,313.3	100.0	18,700.2	100.0	3.3
Utilidad de los segmentos operativos (1)	7,037.1	36.4	7,539.0	40.3	(6.7)

1 El margen de utilidad de los segmentos operativos se determina con base en ventas netas de los segmentos.

La utilidad neta atribuible a los accionistas de la Compañía ascendió a $1,118.4 millones en el tercer trimestre de 2022, en comparación con una utilidad neta de $760.6 millones en el tercer trimestre de 2021. El incremento de $357.8 millones reflejó; (i) una disminución de $3,475.5 millones en gastos financieros, neto; y (ii) una disminución de $122.8 millones en la utilidad neta atribuible a la participación no controladora.

Estas variaciones favorables fueron parcialmente compensadas por (i) una disminución de $1,746.5 millones en la utilidad de operaciones discontinuadas; (ii) una disminución de $664.5 millones en la participación en la utilidad de asociadas y negocios conjuntos, neto; (iii) un incremento de $346.5 millones en impuestos a la utilidad; (iv) una disminución en la utilidad antes de depreciación y amortización de $293.8 millones; (v) un incremento de $130.3 millones en depreciación y amortización; y (vi) un incremento de $58.9 millones en otros gastos, neto.

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Resultados del tercer trimestre por segmento de negocio

La siguiente tabla presenta los resultados consolidados para los trimestres terminados el 30 de septiembre de 2022 y 2021 para cada uno de nuestros segmentos de negocio. Los resultados consolidados para el tercer trimestre de 2022 y en 2021 se presentan en millones de pesos.

	Ventas netas		3T'22	%	3T'21	%	Cambio
							%
	Cable		12,394.0	64.2	12,066.6	64.5	2.7
	Sky		4,986.6	25.8	5,459.4	29.2	(8.7)
	Otros Negocios		1,932.7	10.0	1,174.2	6.3	64.6
	Ventas netas por segmento		19,313.3	100.0	18,700.2	100.0	3.3
	Operaciones intersegmento1		(61.6)		(110.1)
	Ventas netas		19,251.7		18,590.1		3.6
Utilidad de los segmentos operativos 2		3T'22	Margen	3T'21	Margen	Cambio
				%		%	%
Cable	4,912.4	39.6	5,064.5	42.0	(3.0)
Sky	1,701.0	34.1	2,261.7	41.4	(24.8)
Otros Negocios	423.7	21.9	212.8	18.1	99.1
Utilidad de los segmentos operativos	7,037.1	36.4	7,539.0	40.3	(6.7)
Gastos corporativos	(213.5)	(1.1)	(421.5)	(2.3)	49.3
Depreciación y amortización	(5,169.8)	(26.9)	(5,039.5)	(27.1)	(2.6)
Otros Gastos, neto	(291.2)	(1.5)	(232.3)	(1.2)	(25.4)
Operaciones intersegmento1	(0.3)	(0.0)	(0.4)	(0.0)	25.0
Utilidad de operación	1,362.3	7.1	1,845.3	9.9	(26.2)

1. Para propósitos de información, las operaciones intersegmento se incluyen en cada una de nuestras operaciones de segmento.
2. Utilidad de los segmentos operativos se define como la utilidad de operación antes de depreciación y amortización, gastos corporativos y otros gastos, neto.

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Cable

Las adiciones netas totales del trimestre fueron aproximadamente 339 mil RGUs. Experimentamos un crecimiento de RGUs secuencial en todos los servicios por cuarto trimestre consecutivo. Las adiciones netas de banda ancha se aceleraron a 96.2 mil, convirtiéndose en las más fuertes de los últimos seis trimestres. Asimismo, las adiciones netas de video de 71.0 mil mantienen la tendencia positiva experimentada desde finales del año pasado.

La siguiente tabla presenta el detalle de RGUs por tipo de servicio para nuestro segmento de Cable al 30 de septiembre de 2022 y 2021.

RGUs	3T'22 Adiciones	3T'22	3T'21
netas
Video	71,047	4,405,695	4,155,529
Banda ancha	96,234	5,905,824	5,590,783
Voz	152,348	5,064,075	4,485,738
Móvil	19,173	213,527	138,979
Total RGUs	338,802	15,589,121	14,371,029

Las ventas del tercer trimestre aumentaron 2.7% a $12,394.0 millones en comparación con $12,066.6 millones en el tercer trimestre de 2021. Durante el trimestre, los ingresos de nuestras operaciones de mercado masivo crecieron 2.0% contra año anterior, mientras que nuestras operaciones empresariales aumentaron 3.8%. Nuestras operaciones de mercado masivo experimentaron comparaciones difíciles durante el tercer trimestre de 2022 debido al aumento de precios que implementamos en agosto de 2021, mientras que este año decidimos no aumentar los precios.

La utilidad del segmento operativo del tercer trimestre disminuyó 3.0% a $4,912.4 millones en comparación con $5,064.5 millones en el tercer trimestre de 2021. El margen fue de 39.6%. Durante el trimestre, el incremento de 0.3% año con año de las operaciones de mercado masivo fue completamente compensado por una caída de 26.8% en las operaciones empresariales. La rentabilidad en nuestras operaciones empresariales disminuyó en 1,060 puntos base año con año debido a un cambio temporal en nuestra combinación de negocios más inclinada hacia proyectos de menor margen durante el tercer trimestre de 2022.

Las siguientes tablas presentan el desglose de ingresos y utilidad del segmento operativo para el tercer trimestre de 2022 y 2021, excluyendo ajustes de consolidación, para nuestras operaciones de mercado masivo y empresarial.

Mercado masivo (1)		3T'22		3T'21		Cambio %
Millones de pesos
Ingresos	11,034.5	10,823.0	2.0
Utilidad del segmento operativo	4,596.7	4,583.4	0.3
Margen (%)	41.7	42.3
Operaciones empresariales (1)		3T'22		3T'21		Cambio %
Millones de pesos
Ingresos	1,811.2	1,744.4	3.8
Utilidad del segmento operativo		461.3		629.9		(26.8)
Margen (%)		25.5		36.1

1. Estos resultados no incluyen los ajustes de consolidación de $451.7 millones en ingresos, ni $145.6 millones en utilidad del segmento operativo para el tercer trimestre de 2022, tampoco incluyen los ajustes de consolidación de $500.8 millones en ingresos ni $148.8 millones en utilidad del segmento operativo para el tercer trimestre de 2021. Los ajustes de consolidación se consideran en los resultados consolidados del segmento de Cable.

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Las ventas y la utilidad del segmento operativo del tercer trimestre en nuestra operación de mercado masivo se incrementaron 2.0% y 0.3%, respectivamente, impulsado principalmente por las aproximadamente 339 mil adiciones netas de RGUs.

Nuestras operaciones de mercado masivo experimentaron comparaciones difíciles durante el tercer trimestre de 2022 debido al aumento de precios que implementamos en agosto de 2021, mientras que este año decidimos no aumentar los precios.

La rentabilidad en nuestras operaciones de mercado masivo disminuyó 60 puntos base contra año anterior. La razón principal de esto es que nuestras adiciones netas fueron casi diez veces mayores que las del mismo trimestre del año pasado, lo que se tradujo en mayores costos de adquisición de suscriptores. Además, las presiones inflacionarias no fueron compensadas por aumentos de precios este año, ya que decidimos mantener sin cambios los precios de nuestros paquetes.

Las ventas del tercer trimestre en nuestras operaciones empresariales incrementaron 3.8% y la utilidad del segmento operativo disminuyó 26.8%.

A pesar de la conclusión del proyecto "Red Jalisco" en 2021, logramos aumentar los ingresos en nuestras operaciones empresariales a medida que pudimos ganar nuevos proyectos.

Sin embargo, nuestra rentabilidad disminuyó en 1,060 puntos base contra año anterior debido a un cambio temporal en nuestra combinación de negocios más inclinada hacia proyectos de menor margen durante el tercer trimestre de 2022.

Sky

Durante el trimestre, Sky tuvo 411 mil desconexiones de RGUs. Esto fue principalmente por la pérdida de 381 mil RGUs de video, de los cuales 204 mil estaban relacionados con la depuración de nuestra base.

La siguiente tabla presenta el desglose de RGUs por tipo de servicio de Sky al 30 de septiembre de 2022 y 2021.

RGUs	3T'22 Adiciones	3T'22	3T'21
netas
Video	(380,767)	6,638,602	7,488,278
Banda Ancha	(25,754)	667,013	722,481
Voz	(42)	489	649
Móvil	(4,626)	17,705	27,555
Total RGUs	(411,189)	7,323,809	8,238,963

Las ventas del tercer trimestre disminuyeron 8.7% a $4,986.6 millones en comparación con $5,459.4 millones en el tercer trimestre de 2021, explicado principalmente por la disminución de RGUs contra el año anterior y menores recargas en los paquetes prepago de Sky. Esto fue parcialmente compensado por los aumentos de precios implementados en marzo.

La utilidad del segmento operativo del tercer trimestre disminuyó 24.8%, alcanzando $1,701.0 millones en comparación con $2,261.7 millones en el tercer trimestre de 2021, debido a menores ingresos y la amortización de algunos costos y gastos relacionados con los derechos de transmisión de la Copa del Mundo Qatar 2022. El margen fue del 34.1%. Excluyendo estos

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