GUANGZHOU HENGYUN ENTERPRISES HOLDING LTD

Flujo de caja Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd

Acciones

000531

CNE000000DS2

Las empresas de electricidad

Precio de cierre Shenzhen S.E. Otros sitios de cotización 15/01/2025			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
6,230 ^CNY	-2,04 %		+1,30 %	+8,16 %

20/12	Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd (SZSE:000531) anuncia una recompra de acciones por valor de 100 millones de CNY.	CI
18/12	Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd autoriza un Plan de Recompra.	CI

2d70e1d413d07079b6dc86c9.90M7raSkqy6qi4o9h3RaYWCqj-NQwrybhBVPWvLgiag.vzl_2eDGnFmH5MZs4g4oIxjg9a0aj93fqW0dFbmDue6UBw-U9M_lY8H_5Q

Datos Financieros Publicados: GUANGZHOU HENGYUN ENTERPRISES HOLDING LTD

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos - (Modelo de Utilidad)	3132,13 M	3363,79 M	3646,5 M	3828,56 M	4727,12 M
Otros Ingresos, Total - (Específico del Modelo)	96,47 M	98,21 M	282 M	104 M	95,13 M
Ingresos Totales - (Específico del Modelo)	3228,59 M	3462 M	3928,2 M	3932,19 M	4822,25 M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total - (Específico del Modelo)	173 M	190 M	160 M	219 M	216 M
Gastos de I+D	30,14 M	20,19 M	68,44 M	141 M	135 M
Provisión para cuentas incobrables	-412 mil	579 mil	1,59 M	4,06 M	3,52 M
Otros Gastos Operativos - (Específico del Modelo)	2568,48 M	2698,88 M	3803,31 M	4020,12 M	4123,84 M
Gastos Operativos Totales - (Específico del Modelo)	2771,38 M	2909,6 M	4033,49 M	4384,22 M	4478,36 M
Ingresos Operativos (Plantilla REIT / Utility)	457 M	552 M	-105 M	-452 M	344 M
Gastos de Intereses, Total - (Específico del Modelo)	-185 M	-185 M	-238 M	-300 M	-302 M
Ingresos por intereses e inversiones - (Específico de la plantilla)	186 M	594 M	371 M	567 M	406 M
Gastos netos de intereses - (Específico del modelo)	1,03 M	409 M	133 M	267 M	104 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales - (Específico del Modelo)	-3,75 M	-2,06 M	-3,11 M	-2,38 M	-2,76 M
EBT, Excl. Elementos Inusuales - (Específico del Modelo)	454 M	960 M	24,27 M	-187 M	445 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones - (Específico de la Plantilla)	-	-	27,5 M	-	-17,39 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Activos - (Específico del Modelo)	45,18 M	30,19 M	1,54 M	3,74 M	-36,91 mil
Depreciación de activos - (Específico de la plantilla)	-5,7 M	-23,53 M	4,86 M	-3,78 M	-1,11 M
Otros Elementos Inusuales - (Específico de la Plantilla)	26,26 M	28,59 M	75,11 M	23,61 M	-105 M
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	520 M	995 M	133 M	-164 M	322 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	86,21 M	103 M	-45,13 M	-146 M	-25,45 M
Beneficios de Operaciones Continuas	434 M	892 M	178 M	-18,17 M	347 M
Resultado Neto de la Empresa	434 M	892 M	178 M	-18,17 M	347 M
Intereses Minoritarios	-23,13 M	-112 M	-17,93 M	-39,14 M	-53,84 M
Resultado Neto - (ER)	411 M	780 M	160 M	-57,31 M	293 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	411 M	780 M	160 M	-57,31 M	293 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	411 M	780 M	160 M	-57,31 M	293 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	0,5	0,95	0,2	-0,07	0,35
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	0,5	0,95	0,2	-0,07	0,35
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	822 M	822 M	822 M	822 M	837 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	0,5	0,95	0,2	-0,07	0,35
EPS diluido - Operaciones continuas	0,5	0,95	0,2	-0,07	0,35
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	822 M	822 M	822 M	822 M	837 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	0,32	0,59	-0	-0,19	0,27
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	0,32	0,59	-0	-0,19	0,27
Dividendo Por Acción	0,08	0,21	0,15	0,07	0,1
Ratio de Pago	88,47	31,43	252,86	-740,76	123,9
Elementos suplementarios
Ingresos de Servicios Públicos	2919,67 M	2651,74 M	3284,62 M	3632,43 M	4600,68 M
Ingresos No Utilitarios	309 M	810 M	644 M	300 M	222 M
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	761 M	937 M	212 M	-61,94 M	722 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	465 M	564 M	-92,88 M	-432 M	361 M
EBIT	457 M	552 M	-105 M	-452 M	344 M
EBITDAR	769 M	947 M	222 M	-48,27 M	736 M
Ingresos Totales (Tal como se Informó)	3228,59 M	3462 M	3928,2 M	3932,19 M	4822,25 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	16,57	10,32	-33,86	88,91	-7,92
Impuestos Domésticos Actuales	72,92 M	444 M	65,62 M	69,42 M	13,78 M
Impuestos corrientes totales	72,92 M	444 M	65,62 M	69,42 M	13,78 M
Impuestos Diferidos Nacionales	13,29 M	-341 M	-111 M	-215 M	-39,23 M
Impuestos diferidos totales	13,29 M	-341 M	-111 M	-215 M	-39,23 M
Ingreso Neto Normalizado	261 M	488 M	-2,76 M	-156 M	224 M
Intereses Capitalizados	7,91 M	4,12 M	15,57 M	25,73 M	29,45 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	-	-	36,36 M	87,81 M	40,51 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos de publicidad	637 mil	1,01 M	500 mil	8,37 mil	3,8 mil
Gastos de Venta y Marketing	24,94 M	12,31 M	9,47 M	8,89 M	6,47 M
Gastos Generales y Administrativos	148 M	178 M	151 M	210 M	209 M
Gastos de Investigación y Desarrollo provenientes de las Notas al Pie de Página	30,14 M	20,19 M	68,44 M	141 M	135 M
Total de Gastos de Alquiler Netos	8,71 M	9,86 M	9,62 M	13,66 M	13,44 M
Gasto de Interés de Arrendamiento Operativo Imputado	2,51 M	2,53 M	2,64 M	4,17 M	3,72 M
Amortización Imputada de Arrendamiento Operativo	6,2 M	7,33 M	6,98 M	9,49 M	9,72 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Efectivo y Equivalentes	3218,62 M	2903,56 M	2885,08 M	799 M	2562,77 M
Cuentas por Cobrar, Total - (Específico del Modelo)	388 M	375 M	453 M	493 M	568 M
Otras Cuentas por Cobrar	34,27 M	33,66 M	42,83 M	25,38 M	12,86 M
Cuentas por Cobrar (Subtotal Resumen) - (Específico del Modelo)	422 M	409 M	496 M	518 M	581 M
Inventario - (Plantilla de Utilidad)	648 M	715 M	969 M	216 M	230 M
Gastos pagados por adelantado	-	121 M	255 M	344 M	479 M
Otros Activos Corrientes, Total - (Específico del Modelo)	189 M	24,61 M	80,11 M	105 M	117 M
Activos Corrientes Totales	4477,77 M	4173,25 M	4685,44 M	1981,24 M	3969,3 M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	6658,28 M	6769,57 M	7710,32 M	9960,12 M	12,4 mil M
Amortización acumulada	-3209,66 M	-3486,1 M	-3607,48 M	-3987,3 M	-4381,39 M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	3448,62 M	3283,46 M	4102,84 M	5972,83 M	8022,7 M
Fondo de comercio	10,57 M	10,57 M	10,57 M	10,57 M	11,2 M
Otros Intangibles, Total - (Específico del Modelo)	206 M	304 M	290 M	421 M	763 M
Inversiones a Largo Plazo - (Plantilla de Utilidad)	3311,05 M	4767,87 M	5762,1 M	5661,03 M	5928,49 M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo (Recaudados)	83,35 M	546 M	559 M	585 M	802 M
Cargos Diferidos a Largo Plazo - (Específico del Modelo)	64,28 M	63,49 M	60,51 M	72,75 M	83,97 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total - (Específico del Modelo)	26,09 M	456 M	512 M	287 M	128 M
Activos Totales	11,63 mil M	13,6 mil M	15,98 mil M	14,99 mil M	19,71 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total - (Específico del Modelo)	656 M	416 M	597 M	579 M	1203,04 M
Gastos Acumulados, Total - (Específico del Modelo)	247 M	454 M	400 M	47,73 M	68,16 M
Préstamos a corto plazo - (Específico del modelo)	5089,37 M	4910,78 M	4624,85 M	797 M	1170,3 M
Parte corriente de la deuda a largo plazo - (Específico del modelo)	202 M	48,68 M	60,52 M	251 M	2477,66 M
Parte corriente de los arrendamientos	-	-	3,7 M	15,39 M	22,16 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	20,79 M	159 M	46,24 M	64,67 M	5,32 M
Ingresos no devengados, corriente	-	167 M	16,78 M	7,61 M	6,65 M
Otros Pasivos Corrientes - (Plantilla de Banco / Utilidad)	219 M	79,09 M	186 M	72,56 M	108 M
Total de Pasivos Corrientes	6434,96 M	6234,13 M	5934,85 M	1834,64 M	5061,53 M
Deuda a Largo Plazo - (Específico del Modelo)	369 M	1161,71 M	3823,37 M	7151,26 M	6801,69 M
Arrendamientos a largo plazo	-	-	127 M	244 M	243 M
Ingresos no devengados no corrientes	130 M	120 M	118 M	109 M	100 M
Pasivo por impuesto diferido no corriente - (Específico del modelo)	75,01 M	205 M	131 M	24,28 M	199 M
Otros Pasivos No Corrientes, Total	-	-	-	89,69 M	109 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	7009,52 M	7720,42 M	10,13 mil M	9452,64 M	12,51 mil M
Acciones ordinarias, Total	685 M	685 M	685 M	822 M	1041,4 M
Capital Adicional Pagado	851 M	1153,92 M	1151,46 M	1015,83 M	2147,41 M
Ganancias Retenidas	2532,56 M	3222,25 M	3211,45 M	3071,08 M	3306,65 M
Ingresos Integrales y Otros - (Específico de la Plantilla)	14,54 M	21,08 M	85,06 M	59,55 M	60,63 M
Capital Común Total	4083,3 M	5082,33 M	5133,06 M	4968,56 M	6556,09 M
Intereses minoritarios	535 M	802 M	716 M	570 M	637 M
Capital Propio	4618,66 M	5884,07 M	5849,43 M	5538,64 M	7193,58 M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	11,63 mil M	13,6 mil M	15,98 mil M	14,99 mil M	19,71 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	822 M	822 M	822 M	822 M	1041,4 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	822 M	822 M	822 M	822 M	1041,4 M
Valor Contable / Acción	4,97	6,18	6,24	6,04	6,3
Valor Contable Neto	3866,3 M	4768,2 M	4832,21 M	4537,28 M	5781,99 M
Valor Contable Tangible por Acción	4,7	5,8	5,88	5,52	5,55
Deuda Total	5661,11 M	6121,18 M	8639,01 M	8458,63 M	10,71 mil M
Deuda Neta	2442,49 M	3217,62 M	5753,93 M	7659,46 M	8152,18 M
Deuda Equivalente de Arrendamientos Operativos	69,68 M	78,84 M	76,97 M	109 M	108 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	535 M	802 M	716 M	570 M	637 M
Inversiones según el Método de Participación, Total	2632,91 M	3834,5 M	5413,94 M	5226,39 M	5506,64 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	6	6	6	6	6
Inventarios - Materias Primas, Total	124 M	101 M	244 M	227 M	221 M
Inventarios - Trabajos en Proceso, Total	402 M	389 M	465 M	-	-
Inventarios - Productos Terminados, Total	123 M	226 M	259 M	2,11 M	9,61 M
Inventarios - Otros	-	-	-	-	-
Edificios, Total	1270,57 M	1263,98 M	1131,82 M	1130,68 M	1467,8 M
Maquinaria, Total	4931,77 M	4825,35 M	5795,08 M	6712,39 M	8484,22 M
Empleados a tiempo completo	1,18 mil	1,24 mil	1,23 mil	1,14 mil	1,04 mil
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	2,84 M	3,41 M	5 M	9,07 M	14 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	411 M	780 M	160 M	-57,31 M	293 M
Depreciación, Agotamiento y Amortización - (Específico de la Plantilla)	296 M	373 M	313 M	393 M	387 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF)	7,58 M	12,1 M	12,41 M	20,2 M	16,76 M
Total de Depreciación, Agotamiento y Amortización - (Específico del Modelo)	303 M	385 M	326 M	413 M	404 M
Amortización de Cargos Diferidos, Total - (Específico del Modelo)	9,43 M	9,59 M	11,38 M	12,22 M	13,06 M
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Activos - (CF)	-45,02 M	-30,94 M	-307 mil	-38,7 mil	36,91 mil
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones - (CF)	-164 M	-566 M	-337 M	-543 M	-388 M
Depreciación total de los activos	5,7 M	24,79 M	-3,13 M	21,73 M	24,11 M
Provisión y Cancelación de Deudas Incobrables	-425 mil	-	-	-	-
Cambio en Cuentas por Cobrar - (Específico del Modelo)	-101 M	15,88 M	-138 M	-194 M	-195 M
Cambio en Inventarios	-22,1 M	-67,3 M	-249 M	-77,71 M	-14,71 M
Cambio en Cuentas por Pagar - (Específico del Modelo)	134 M	299 M	-313 M	74,08 M	106 M
Cambio en Impuestos Diferidos	13,29 M	-341 M	-111 M	-229 M	-38,87 M
Otras Actividades Operativas - (Específico del Modelo)	213 M	305 M	261 M	341 M	356 M
Flujo de efectivo de las operaciones	757 M	813 M	-393 M	-239 M	561 M
Gasto de Capital - (Específico del Modelo)	-381 M	-974 M	-1025,01 M	-1949,22 M	-2206,12 M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	75,18 M	50,97 M	2,56 M	977 mil	4,5 mil
Desinversiones	-	-	-	11,87 M	-
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total - (Específico del Modelo)	-344 M	-679 M	-668 M	383 M	-48,21 M
Otras Actividades de Inversión, Total - (Específico del Modelo)	55,68 M	76,84 M	129 M	315 M	177 M
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-594 M	-1524,57 M	-1561,73 M	-1238,19 M	-2077,4 M
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	5605,05 M	5932,55 M	7604,66 M	5443,95 M	3843,85 M
Deuda Total Emitida - (Específico del Modelo)	5605,05 M	5932,55 M	7604,66 M	5443,95 M	3843,85 M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-4976,81 M	-5472,48 M	-5459,86 M	-5556,95 M	-1584,81 M
Total de la Deuda Reembolsada - (Específico del Modelo)	-4976,81 M	-5472,48 M	-5459,86 M	-5556,95 M	-1584,81 M
Emisión de Acciones Ordinarias - (Específico del Modelo)	-	-	-	-	1350,9 M
Dividendos Ordinarios Pagados	-364 M	-245 M	-406 M	-425 M	-363 M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-364 M	-245 M	-406 M	-425 M	-363 M
Otras Actividades de Financiamiento, Total - (Específico al Modelo)	264 M	154 M	5,14 M	138 M	14,46 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	529 M	369 M	1744,16 M	-400 M	3261,23 M
Cambio neto en efectivo	692 M	-343 M	-210 M	-1877,53 M	1744,46 M
Elementos Suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	517 M	-	-	-	-
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	281 M	460 M	291 M	3,95 M	135 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada - (Específico del Modelo)	628 M	460 M	2144,8 M	-113 M	2259,04 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	218 M	-229 M	-1461,99 M	-1850,35 M	-1375,87 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	334 M	-113 M	-1313,3 M	-1662,64 M	-1187,08 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	-116 M	-121 M	560 M	-144 M	-387 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	2,58	2,74	-0,44	-1,82	1,23
Rendimiento sobre el Capital Total	2,89	3,1	-0,5	-1,98	1,35
Rendimiento del Capital Propio %	9,54	16,99	3,04	-0,32	5,45
Rendimiento sobre el Capital Propio	9,97	17,02	3,14	-1,13	5,09
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	22,05	27,47	5,16	-1,74	14,85
Margen de Gastos Generales y Administrativos	5,36	5,49	4,08	5,57	4,48
Margen de EBITDA %	23,56	27,07	5,39	-1,58	14,97
Margen de EBITA	14,4	16,31	-2,36	-10,98	7,48
Margen de EBIT %	14,16	15,96	-2,68	-11,5	7,13
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	13,44	25,77	4,54	-0,46	7,19
Margen Neto de Ingresos %	12,73	22,53	4,09	-1,46	6,08
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	12,73	22,53	4,09	-1,46	6,08
Margen de Beneficio Neto Normalizado	8,08	14,08	-0,07	-3,98	4,65
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	6,76	-6,61	-37,22	-47,06	-28,53
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	10,34	-3,27	-33,43	-42,28	-24,62
Rotación de activos
Rotación de Activos	0,29	0,27	0,27	0,25	0,28
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	0,96	1,03	1,06	0,78	0,69
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	9,02	8,82	8,81	8,1	8,91
Rotación de Inventarios (Inventario Promedio)	3,96	3,68	4,42	6,76	18,44
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	0,7	0,67	0,79	1,08	0,78
Ratio de Liquidez Inmediata	0,57	0,53	0,57	0,72	0,62
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	0,12	0,13	-0,07	-0,13	0,11
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	40,48	41,49	41,45	45,09	40,95
Días de Inventario Pendiente (Inventario Promedio)	92,24	99,4	82,49	54,02	19,79
Promedio de Días de Pago Pendiente	85,06	76,08	46,44	66,06	78,92
Ciclo de Conversión de Efectivo (Días Promedio)	47,65	64,81	77,5	33,06	-18,18
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	122,57	104,03	147,69	152,72	148,95
Deuda Total / Capital Total	55,07	50,99	59,63	60,43	59,83
Deuda a largo plazo / Capital propio	8	19,74	67,53	133,52	97,93
Deuda a Largo Plazo / Capital Total	3,59	9,68	27,26	52,83	39,34
Total de Pasivos / Total de Activos	60,28	56,75	63,4	63,05	63,5
EBIT / Gastos de Interés	2,47	2,99	-0,44	-1,51	1,14
EBITDA / Gastos de Intereses	4,11	5,07	0,93	-0,13	2,48
(EBITDA - Capex) / Gastos de Intereses	2,05	-0,2	-3,38	-6,62	-4,83
Deuda Total / EBITDA