GXO Logistics, Inc. (NYSE:GXO) realizó una oferta para adquirir Wincanton plc (LSE:WIN) a Threadneedle Asset Management Ltd, Aberforth Partners LLP, Polar Capital Funds Plc - Uk Value Opportunities Fund (ISE:) gestionado por Polar Capital LLP, The Wellcome Trust Limited y otros por aproximadamente 760 millones de libras esterlinas el 29 de febrero de 2024. GXO realizó una oferta de 6,05 libras esterlinas por acción. GXO se reserva el derecho a optar (con el consentimiento del Grupo de Expertos) por llevar a cabo la Adquisición mediante un Plan como alternativa a la Oferta. GXO ha recibido compromisos irrevocables de aceptar (o procurar la aceptación de) la oferta con respecto a, en total, 42.395.691 acciones de Wincanton y que representan aproximadamente el 34,0% del capital social emitido de Wincanton. La contraprestación en efectivo pagadera por GXO a los accionistas de Wincanton en virtud de los términos de la Adquisición se financiará mediante deuda de terceros contraída por GXO. Dicha deuda de terceros se proporcionará en virtud de un acuerdo de crédito puente organizado por BofA Securities, Inc. Si la Oferta llega a ser o se declara incondicional, y se reciben suficientes aceptaciones, GXO tiene la intención de procurar que Wincanton presente una solicitud de cancelación de la cotización de las Acciones de Wincanton en la Lista Oficial y de cancelación de la negociación en el Mercado Principal de la Bolsa de Londres. En consecuencia, el Consejo de Administración de GXO espera que la Adquisición suponga un aumento inmediato de los beneficios por acción, excluidas las sinergias y, sobre una base proforma, un aumento de dos dígitos, incluidas las sinergias de costes de ejecución total. La Oferta estará sujeta a la recepción de aceptaciones válidas con respecto a, y/o a haber adquirido de otro modo, Acciones de Wincanton que constituyan no menos del 75% de los derechos de voto relativos a las Acciones de Wincanton o a la renuncia a dicha condición, sujeta a la recepción de aceptaciones con respecto a más del 50% de dichos derechos de voto; la confirmación de la no objeción al cambio de control de Risk Underwriting (Guernsey) Limited por parte de la GFSC en virtud de la Ley de Seguros de Guernsey; la autorización en el Reino Unido en virtud de la Ley NSI; el cumplimiento o, en su caso, la renuncia a las demás Condiciones; y que la Oferta surta efecto no más tarde de la Fecha Límite Larga. Siempre que se cumplan o, en su caso, se renuncie a todas las condiciones pertinentes, incluidas las Condiciones, se espera que la Oferta sea efectiva a mediados del segundo trimestre de 2024. A 6 de marzo de 2024, Los Consejeros de GXO acogen con satisfacción la intención de los Consejeros de Wincanton de recomendar la Oferta de GXO y de apoyar a GXO para llevar a cabo la Adquisición mediante un Plan. En consecuencia, GXO ha optado, con el consentimiento de Wincanton y del Panel, por implementar la Adquisición mediante un esquema de acuerdo recomendado. La Adquisición está condicionada, entre otras cosas, a que (a) una resolución para aprobar el Plan sea aprobada por una mayoría en número que represente el 75%. en valor de los Accionistas de Wincanton presentes y votantes (y con derecho a voto) en la reunión convocada en virtud del artículo 896 de la Ley de Sociedades, ya sea en persona o por poder (la "Reunión del Tribunal"); (b) que las resoluciones necesarias para aplicar el Plan sean aprobadas por la mayoría requerida de Accionistas de Wincanton en una reunión general (la "Reunión General"); y (c) la sanción del Plan por el Tribunal Superior de Justicia de Inglaterra y Gales. La Adquisición ya no está supeditada a la Condición de Aceptación. Se espera que el Régimen entre en vigor a mediados del segundo trimestre de 2024. A 14 de marzo de 2024, se ha publicado el documento del esquema. A fecha de 26 de marzo de 2024, la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey ha aprobado la operación. Al 4 de abril de 2024, el documento de esquema no había sido satisfecho y, por lo tanto, la oferta aumentada y final (tal como se define en el anuncio suplementario realizado por CEVA Bidco el 26 de febrero de 2024) ha caducado de conformidad con los términos del documento de esquema con respecto a la oferta en efectivo de CEVA por la totalidad del capital social ordinario emitido y por emitir de Wincanton. A partir del 10 de abril de 2024, los accionistas de Wincanton PLC aprueban la operación. A 23 de abril de 2024, GXO se complace en anunciar que el Secretario de Estado de la Oficina del Gabinete informó a GXO de que el Gobierno del Reino Unido no tomará ninguna otra medida en relación con la Adquisición en virtud de la Ley NSI. A 24 de abril de 2024, GXO anunció que había recibido la autorización en virtud de la Ley NSI. A 25 de abril de 2024, Wincanton se complace en anunciar que el Tribunal Superior de Justicia de Inglaterra y Gales ha sancionado hoy el Régimen en virtud del cual se lleva a cabo la Adquisición. Se espera que el Esquema entre en vigor el 29 de abril de 2024.

Geoff Iles, Peter Luck, Justin Anstee y Ray Williams de BofA Securities, Neil Thwaites y Matthew Price de Rothschild & Co han actuado como asesores financieros y Rhys Evans, Piers Prichard Jones y Sebastian Fain de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP están actuando como asesores jurídicos en relación con la Adquisición. Wachtell Lipton Rosen & Katz está actuando como asesor jurídico de GXO en relación con los aspectos de financiación de la deuda de la Adquisición. Anthony Parsons, Adam Miller, Christopher Fincken, Joe Weaving y Charles-Antoine de Chatillon de HSBC Bank plc y Mark Lander, George Price y Stuart Ord de Numis Securities Limited, Sandip Dhillon, Arnould Fremy, y Hew Glyn Davies de UBS AG London Branch han prestado asesoramiento financiero al Wincanton. Herbert Smith Freehills LLP actúa como asesor jurídico de Wincanton.

GXO Logistics, Inc. (NYSE:GXO) completó la adquisición de Wincanton plc (LSE:WIN) a Threadneedle Asset Management Ltd, Aberforth Partners LLP, Polar Capital Funds Plc - Uk Value Opportunities Fund (ISE:) gestionado por Polar Capital LLP, The Wellcome Trust Limited y otros el 29 de abril de 2024. A partir del cierre, el Plan ha entrado en vigor de conformidad con sus términos y la totalidad del capital social emitido de Wincanton es ahora propiedad de GXO. Como consecuencia de la entrada en vigor del plan, los certificados de acciones de Wincanton dejarán de ser documentos de titularidad válidos y se cancelarán los derechos sobre las acciones de Wincanton en forma no certificada en CREST. Y tras la entrada en vigor del Plan en el día de hoy, los directores no ejecutivos de Wincanton, Sir Martin Read CBE, Gillian Barr, Anthony Bickerstaff, Mihiri Jayaweera, Deborah Lentz y John Pattullo OBE, han dimitido cada uno del Consejo de Wincanton. Los directores ejecutivos de Wincanton, James Wroath y Tom Hinton permanecerán en el Consejo de Wincanton.