GXO Logistics, Inc. (NYSE:GXO) hizo una oferta para adquirir Clipper Logistics plc (LSE:CLG) a un grupo de accionistas por aproximadamente 920 millones de libras el 20 de febrero de 2022. GXO Logistics, Inc. acordó adquirir Clipper Logistics plc a un grupo de accionistas el 28 de febrero de 2022. Según la transacción, GXO Logistics, Inc. pagará 690 peniques en efectivo y 0,0359 nuevas acciones de GXO. Está previsto que la Adquisición se lleve a cabo mediante un esquema de acuerdo sancionado por la Corte. La contraprestación en efectivo a pagar por GXO según los términos de la Adquisición se financiará mediante deuda de terceros contraída por GXO. Dicha deuda de terceros se proporcionará en virtud de un acuerdo de crédito puente de 800 millones de libras esterlinas concertado por Barclays Bank PLC y Citibank. El 22 de marzo de 2022, celebró un Acuerdo de Crédito de Préstamo a Plazo con los prestamistas y otras partes de vez en cuando que forman parte del mismo y Barclays Bank plc, como agente administrativo. El Acuerdo de Crédito de Préstamo a Plazo prevé una línea de crédito a plazo no garantizada de 375 millones de libras esterlinas que puede utilizarse para la adquisición, consistente en 187,5 millones de libras esterlinas de préstamos que vencen dos años después de la fecha de cierre.

El plan estará condicionado a su aprobación por una mayoría en número que represente no menos del 75% en valor de los accionistas del plan, a la reunión del tribunal, a todas las resoluciones necesarias para aprobar e implementar el plan tal y como se establece en la convocatoria de la junta general, a la sanción del plan por parte del tribunal sin modificaciones o con modificaciones en términos aceptables para GXO y Clipper y a la entrega de una copia de la orden judicial del plan, a la cotización en la Bolsa de Nueva York de las nuevas acciones de GXO, a la autorización de la Autoridad de la Competencia y los Mercados, a la autorización de la autoridad polaca de la competencia, a las autorizaciones de seguridad nacional e inversión, a las autorizaciones oficiales generales de terceros y a las autorizaciones reglamentarias. Ningún cambio adverso, litigio o investigación reglamentaria. GXO ha recibido compromisos irrevocables, incluidos los de Steve Parkin, presidente ejecutivo de Clipper, así como los de los demás consejeros accionistas de Clipper, de votar a favor del plan en la junta judicial y de las resoluciones que se propongan en la junta general y, si la adquisición se estructura posteriormente como una oferta de adquisición, de aceptar cualquier oferta de adquisición realizada por GXO con respecto a 23.893.180 acciones de Clipper que representan, en conjunto, aproximadamente el 23,3% del capital social ordinario emitido existente de Clipper. Estos compromisos irrevocables siguen siendo vinculantes en el caso de una oferta competidora. David Hodkin, Steve Parkin, George Turner, Gurnaik Chima, Sean Fahey y Tony Mannix han asumido compromisos irrevocables para elegir recibir el 50% de su contraprestación en forma de nuevas acciones de GXO. Al 14 de marzo de 2022, tras una pequeña modificación del compromiso irrevocable de los accionistas, el número de acciones de Clipper que posee George Turner es de 597.703 (0,58%) y no de 650.428 (0,63%). El número agregado de acciones de Clipper respecto a las cuales GXO ha recibido compromisos irrevocables de George Turner, Gurnaik Chima y Sean Fahey (los Accionistas Individuales) es de 7.667.703 y no de 7.720.428 y el número de acciones de Clipper respecto a las cuales GXO ha recibido compromisos irrevocables en conjunto es de 23.840.455 y no de 23.893.180.

Los directores de Clipper, que han sido asesorados por Numis en cuanto a los términos financieros de la adquisición, consideran que los términos de la adquisición son justos y razonables. Los directores de Clipper tienen la intención de recomendar por unanimidad a los accionistas de Clipper que voten a favor del plan en la reunión del tribunal y de las resoluciones que se propondrán en la junta general. La reunión judicial y la asamblea general están previstas para el 11 de abril de 2022. A partir del 11 de abril de 2022, la transacción ha sido aprobada en la reunión del tribunal y en la junta de accionistas de Clipper Logistics plc. A partir del 12 de mayo de 2022, la transacción ha sido aprobada por la Oficina Polaca de Competencia y Protección del Consumidor. A partir del 18 de mayo de 2022, la Autoridad de Competencia y Mercados del Reino Unido ha emitido una orden de ejecución inicial, condicionada y con efecto a partir de la fecha de entrada en vigor, cuyo objetivo es garantizar que Clipper siga siendo gestionada de forma independiente de GXO hasta que se haya completado la revisión de la Autoridad de Competencia y Mercados del Reino Unido, y se ha renunciado a la autorización de la Autoridad de Competencia y Mercados del Reino Unido, tal y como se establece en el párrafo 4 de la Parte A de la Tercera Parte del Documento del Plan. Sujeto, entre otras cosas, a la satisfacción o renuncia de las Condiciones, se espera que el esquema entre en vigor en el verano de 2022. Clipper se complace en anunciar que el Tribunal ha sancionado hoy el Esquema por el que se ejecuta la oferta recomendada de efectivo y acciones para Clipper por parte de GXO. El Esquema se hará efectivo y queda condicionado a la entrega de la Orden Judicial al Registro de Empresas, que se espera que tenga lugar el 24 de mayo de 2022. A partir del 9 de mayo de 2022, se espera que la transacción sea efectiva el 24 de mayo de 2022. La fecha de la parada larga es el 28 de noviembre de 2022.
Neil Thwaites y Alexander Mitteregger de N M Rothschild & Sons Limited actuaron como asesores financieros de GXO Logistics, Inc. y Stuart Skinner, Stuart Ord, Kevin Cruickshank y William Wickham de Numis Securities Limited actuaron como asesores financieros y proveedores de opiniones de equidad de Clipper Logistics plc. Chris Brooks, Philipp Gillmann, Akshay Majithia y Jon Bone de Barclays Bank PLC actuaron como asesores financieros de GXO. Freshfields Bruckhaus Deringer LLP actúa como asesor legal de GXO en relación con la adquisición. Wachtell Lipton Rosen & Katz está actuando como asesor legal de GXO en relación con los aspectos de financiación de la deuda de la adquisición. Daniel Simons, John Holme, Patrick Sarch, Suyong Kim, Paul Castlo, Fiona Bantock, Paul Randall, Karen Hughes, Natalie Psaila, Ben García, Christine K. Lane, Scott R. Lilienthal y Jasper Howard de Hogan Lovells International LLP Y Hogan Lovells US LLP está actuando como asesor legal de Clipper en relación con la adquisición. El 17 de marzo de 2022, el documento del plan se pone a disposición de los accionistas de Clipper.

GXO Logistics, Inc. (NYSE:GXO) completó la adquisición de Clipper Logistics plc (LSE:CLG) a un grupo de accionistas el 24 de mayo de 2022. Según los términos, el 11,99% o 12.526.017 acciones de Clipper eligieron una contraprestación en acciones válida, el 79,01% o 82.531.331 acciones de Clipper eligieron una contraprestación en efectivo y los accionistas que no hicieron elecciones válidas de Mix and Match o que no han participado en el Mecanismo Mix and Match recibirán la contraprestación por defecto, que es de 0,0359 nuevas acciones de GXO y 690 peniques en efectivo, por cada acción de Clipper.