La OPV de la empresa respaldada por Sequoia y Sofina constará de una nueva emisión de acciones por valor de 4.000 millones de rupias (48,30 millones de dólares) y una oferta de venta de 46,8 millones de acciones.

Mamaearth fue cofundada como marca directa al consumidor por Varun Alagh, antiguo ejecutivo de Hindustan Unilever, y su esposa Ghazal.

Con la marca respaldada por populares celebridades de Bollywood, el dúo ha aprovechado la creciente adopción del comercio electrónico en la India ofreciendo sus productos en plataformas como Amazon y Flipkart de Walmart.

Se espera que la industria india de la belleza y el cuidado personal crezca hasta los 27.500 millones de dólares en 2025 desde los 17.800 millones de 2020, según las estimaciones de la empresa india de servicios financieros Avendus.

También se prevé que aumente el número de compradores en línea de productos de belleza, pasando de 25 millones a 135 millones durante ese periodo, añadió.

Reuters había informado en junio de que Mamaearth estaba en conversaciones para recaudar al menos 300 millones de dólares para la OPV prevista para 2023.

La empresa fue valorada por última vez en 1.200 millones de dólares en enero de 2022, cuando recaudó 52 millones de dólares de inversores, entre ellos la estadounidense Sequoia y la belga Sofina.

Inversores como Sofina, Stellaris Venture Partners, Fireside Ventures y la actriz de Bollywood Shilpa Shetty se encuentran entre los que venden su participación en Honasa a través de la oferta de venta.

Honasa dijo que utilizaría unos 1.860 millones de rupias de la OPV para gastos publicitarios.

La startup registró un beneficio consolidado reexpresado de 157,2 millones de rupias en el ejercicio cerrado el 31 de marzo de 2022, según mostró su estado financiero.

Kotak Mahindra Capital, Citigroup Global Markets India, JM Financial Ltd y J.P. Morgan India Private Ltd son los gestores principales de la emisión.

(1 $ = 82,8150 rupias indias)