Iberdrola, S.A. (BME:IBE) recibió una propuesta no vinculante para adquirir el 18,4% restante de Avangrid, Inc. (NYSE:AGR) por 2.500 millones de dólares en una operación privada el 6 de marzo de 2024. Iberdrola, S.A. ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir el 18,4% restante de Avangrid, Inc. (NYSE:AGR) por 2.600 millones de dólares en una operación privada el 17 de mayo de 2024. Como parte de la contraprestación, Iberdrola pagará 34,25 dólares en efectivo por cada acción de Avangrid. Según los términos del acuerdo definitivo, Iberdrola adquirirá el 18,4% restante de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Avangrid que no posee actualmente por 35,75 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo.

La transacción está sujeta a la aprobación del consejo y de los accionistas de Avangrid y a la aprobación de la Comisión Federal Reguladora de la Energía, la Comisión de Servicios Públicos de Maine y la Comisión de Servicios Públicos de Nueva York. La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación. El consejo de administración de Avangrid aprobó la transacción por unanimidad. El consejo de administración de Iberdrola también aprobó la transacción. A 29 de agosto de 2024, la Comisión Federal Reguladora de la Energía ha aprobado la transacción. El 17 de septiembre de 2024, la Comisión de Servicios Públicos de Maine concedió a Avangrid la solicitud de exención de los requisitos de aprobación para un cambio en la propiedad de Avangrid en relación con Iberdrola. El 26 de septiembre de 2024, los accionistas de Avangrid votaron a favor de aprobar el acuerdo y el plan de fusión. El 20 de diciembre de 2024, Iberdrola obtuvo la aprobación del regulador de Nueva York, tras obtener previamente las aprobaciones del regulador federal (FERC) y del regulador de Maine. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2024. El cierre de la transacción está previsto para el 23 de diciembre de 2024.

Moelis & Company LLC actúa como asesor financiero y proveedor de fairness opinion del Comité Especial del consejo de Avangrid, y Jeffrey D. Marell, Ravi Purohit, Steven J. Williams, Nathan Mitchell, Andrea K. Wahlquist Brown, Christopher Gonnella, Andre G. Bouchard y Marta P. Kelly de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actúan como asesores jurídicos del Comité Especial del consejo de Avangrid. David Kurzweil, Eyal Orgad, Natasha Gianvecchio, Anna Biegelsen, Adam Kestenbaum, Krisa Benskin y Joe Kronsnoble de Latham & Watkins LLP actúan como asesores jurídicos de Avangrid. JPMorgan Chase & Co. actúa como asesor financiero de Iberdrola, S.A. Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero y fairness opinion provider de Iberdrola, y Robert N. Chung y Juanma de Remedios de White & Case LLP y Chang-Do Gong de Clifford Chance US LLP actúan como asesores legales de Iberdrola. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. ha actuado como agente de transferencias de Avangrid. Avangrid ha contratado a Okapi Partners LLC y Georgeson LLC para que le asistan en la solicitud de delegaciones de voto para la Junta Anual. Avangrid ha acordado pagar a Okapi Partners LLC y Georgeson LLC unos honorarios agregados de aproximadamente 100.000 dólares, y reembolsar a Okapi Partners LLC y Georgeson LLC ciertos costes y gastos razonables. Iberdrola ha acordado pagar a Morgan Stanley unos honorarios de 10 millones de euros (10,9 millones de dólares) por sus servicios, honorarios que están condicionados al cierre de la Fusión. Iberdrola podrá, a su entera discreción, pagar también a Morgan Stanley unos honorarios discrecionales adicionales de hasta 2 millones de euros (2,2 millones de dólares) contingentes al cierre de la Fusión.

Iberdrola, S.A. (BME:IBE) completó la adquisición de la participación restante del 18,4% en Avangrid, Inc. (NYSE:AGR) en una operación privada el 23 de diciembre de 2024.