Pidilite Industries Limited (NSEI:PIDILITIND), JSW Paints Limited, Berger Paints India Limited (BSE:509480) e Indigo Paints Limited (NSEI:INDIGOPNTS) presentaron ofertas no vinculantes para la adquisición de Akzo Nobel India Limited (BSE:500710), propietaria de Dulux Paints, a principios de esta semana, dijeron personas al tanto del asunto. La industria busca consolidarse tras la entrada el año pasado de Aditya Birla Group en el sector de las pinturas, estimado en 9.000 millones de dólares. Las cuatro pretenden iniciar reuniones de gestión con la matriz Akzo Nobel N.V. (ENXTAM:AKZA) en la sede holandesa de la empresa a partir de la próxima semana.
Akzo Nobel NV posee una participación del 74,76% en Akzo Nobel India. En enero, ANNV propuso una evaluación estratégica de su negocio de recubrimientos en polvo y de su centro de investigación internacional. Esto implicaba la venta de estos activos a una filial indirecta de propiedad total de ANNV, había dicho Akzo Nobel India en una presentación regulatoria.
También incluía la posible adquisición por parte de Akzo Nobel India de la propiedad intelectual de pinturas decorativas propiedad de ANNV. Posteriormente, después de que la empresa encargara a Citi que evaluara las opciones estratégicas, ANNV decidió vender sus operaciones indias. La unidad india de Akzo Nobel tiene una capitalización bursátil de 175.310 millones de rupias.
La acción se ha disparado un 47% en los últimos 12 meses en previsión de una venta. Terminó a 3.849,70 INR en la EEB el 24 de enero de 2025.
La venta de la participación de ANNV se traduciría en una operación de unos 131.070 millones de INR con la capitalización de mercado actual. Un adquirente también tendrá que lanzar una oferta abierta por un 26% adicional de la empresa, lo que la convertiría en la mayor adquisición de este tipo en la industria india de pinturas.?Es una empresa muy bien valorada que se cotiza entre 22 y 23 veces el ebitda de los últimos 12 meses?, dijo el consejero delegado de uno de los licitadores.
?Pero para muchos como JSW, Indigo o incluso Pidilite, que ha dado pasos de bebé en el espacio, hasta ahora es potencialmente un cambio de juego? Pidilite MD-designate Sudhanshu Vats dijo en una llamada de ganancias el miércoles que la empresa seguirá buscando "asociaciones y adquisiciones".Con respecto a Akzo Nobel, dijo: "No nos gustaría hacer comentarios sobre cualquier especulación. En este momento, no tengo nada que compartir al respecto.
Buscamos continuamente oportunidades. Se trata de un proceso continuo. Usted ha visto nuestro historial en los últimos cinco a siete años.
Hemos hecho algunas asociaciones y adquisiciones muy exitosas. Así que esto es algo que seguimos haciendo? El director general de JSW Paints, Parth Jindal, confirmó a ET el "serio interés" de su empresa por el objetivo.
en perseguir el objetivo. JSW está en conversaciones con al menos tres fondos de capital privado para explorar una asociación. Indigo Paints MD Hemant Jalan dijo que "no le gustaría hacer comentarios".
Se dice que Indigo está en conversaciones con Bain Capital para formar un consorcio. Berger Paints y Akzo Nobel India no hicieron comentarios.