INVEX Controladora - Informe Trimestral 3T2021

Información a que se refieren las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y otros participantes del Mercado de Valores.

30 de septiembre de 2021

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Nota: La información contenida en este reporte pueden ser consultados en la página de

Internet: www.invex.com o bien a través del siguiente acceso directo: http://invex.com/ConozcaINVEX/Informacion-Corporativa/Estados-Financieros.aspx

Existe también información de INVEX en el sitio de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores: www.cnbv.gob.mx

ÍNDICE GENERAL
Glosario ..............................................................................................................................................................	3
Informe del Director General ..............................................................................................................................	4
Homologación de catálogos en BMV .................................................................................................................	7
Aspectos relevantes del Estado de Resultados ...............................................................................................	12
Aspectos relevantes de Balance General ........................................................................................................	18
Información relevante corporativa ....................................................................................................................	21
Entorno regulatorio de la operación .................................................................................................................	22
Política de pago de dividendos o reinversión de utilidades .............................................................................	22
Comportamiento de la acción...........................................................................................................................	23
Políticas que rigen la Tesorería........................................................................................................................	23
Política en inversiones en valores....................................................................................................................	24
Política en Derivados con fines de negociación y cobertura ...........................................................................	25
Créditos o adeudos fiscales .............................................................................................................................	26
Control Interno..................................................................................................................................................	26
Inversiones relevantes de capital .....................................................................................................................	27
Consejo de Administración...............................................................................................................................	29
Estados Financieros comparativos ..................................................................................................................	31
Balance General Consolidado al 30 de septiembre de 2021 .....................................................................	31
Estado de Resultados Consolidados ..........................................................................................................	34
Indicadores financieros ....................................................................................................................................	35
Notas complementarias a los Estados Financieros .........................................................................................	36
Disponibilidades ..........................................................................................................................................	36
Inversiones en valores ................................................................................................................................	37
Cartera de crédito........................................................................................................................................	40
Cartera de crédito vigente y vencida...........................................................................................................	46
Estimación preventiva para riesgos crediticios ...........................................................................................	49
Inmuebles, mobiliario y equipo....................................................................................................................	50
Inversiones permanentes ............................................................................................................................	52
Otras inversiones permanentes ..................................................................................................................	52
Captación ....................................................................................................................................................	53
Títulos de créditos emitidos ........................................................................................................................	54
Préstamos bancarios y de otros organismos ..............................................................................................	55
Operaciones de reporto ..............................................................................................................................	56
Instrumentos financieros derivados ............................................................................................................	57
Impuestos diferidos .....................................................................................................................................	59

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Principales conceptos que integran el Estado de Resultados .........................................................................	60
Información por segmentos ..............................................................................................................................	61
Transacciones y saldos con partes relacionadas ............................................................................................	62
Capital contable................................................................................................................................................	63
Reglas para requerimientos de capitalización .................................................................................................	64
Administración de riesgos ................................................................................................................................	66
Riesgo de mercado .....................................................................................................................................	67
Riesgo de crédito ........................................................................................................................................	67
Riesgo operacional......................................................................................................................................	67
Riesgo legal.................................................................................................................................................	67
Riesgo tecnológico ......................................................................................................................................	67
Situación financiera, liquidez y recursos de capital..........................................................................................	68
Principales políticas contables .........................................................................................................................	68
Nuevos pronunciamientos contables ...............................................................................................................	69
Categoría clasificada por Comisión Nacional Bancaria y de Valores ..............................................................	77
Calificación conforme a la calidad crediticia ....................................................................................................	77
Cobertura de análisis .......................................................................................................................................	78
Covid - 19 .........................................................................................................................................................	78

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GLOSARIO

A continuación, se presenta un glosario con las definiciones de los principales términos y abreviaturas utilizadas en el informe del tercer trimestre de 2021:

	Concepto				Descripción
	Banco INVEX				Banco INVEX, S.A. Institución de Banca Múltiple, INVEX Grupo Financiero y subsidiarias.
	Banxico				Banco de México.
	BMV				Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.
	Calificadora				Son entidades, autorizadas por la CNBV para organizarse, operar y prestar servicios sobre el estudio, análisis, opinión, y
				dictaminación de la calidad crediticia de una entidad o una emisión.
	CNBV				Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
	COVID-19				Enfermedad causada por el coronavirus SARS-CoV-2.
	FIRA				Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura.
	Indeval				S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.
	INVEX				Se puede referir a INVEX Controladora, S.A.B. de C.V. o cualquiera de sus subsidiarias o una combinación de éstas, según
				lo requiera el contexto.
	INVEX Activos				INVEX Activos, S.A.P.I. de C.V.
	INVEX Arrendadora				INVEX Arrendadora, S.A. de C.V.
	INVEX CB				INVEX Casa de Bolsa, S.A. de C.V., INVEX Grupo Financiero.
	INVEX Controladora				INVEX Controladora, S.A.B. de C.V.
	INVEX Consumo				INVEX Consumo S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, E.R., INVEX Grupo Financiero.
	INVEX Energía				INVEX Energía, S.A.P.I. de C.V.
	INVEX GF				INVEX Grupo Financiero, S.A. de C.V.
	INVEX Grupo Infraestructura				INVEX Grupo Infraestructura, S.A.P.I. de C.V. o cualquiera de sus subsidiarias.
	INVEX Holdings				INVEX Holdings, "Broker - Dealer", subsidiaria de INVEX CB. Sus oficinas se ubican en Miami, Florida, Estados Unidos de
				América.
	INVEX OF				INVEX Operadora, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, INVEX Grupo Financiero.
	INVEX SC				INVEX Servicios Corporativos, S.A. de C.V., INVEX Grupo Financiero.
	IPC				Índice de Precios de Consumo.
	Índice MSCI ACWI				Índice que representa la rentabilidad de los principales índices bursátiles del mundo (en inglés, All Country World Index ).
	Índice MSCI				índice bursátil elaborado por la empresa MSCI Inc. antiguamente conocida como Morgan Stanley Capital International.
	MDP				Millones de pesos.
	NIF				Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el CINIF.
	NIKKEI				Índice bursátil del mercado japonés.
	PEMEX				Petróleos Mexicanos.
	PIB				Producto Interno Bruto.
	SARS-CoV-2				Es un tipo de virus común que causa enfermedades respiratorias, también conocido como CORONAVIRUS.
	SHCP				Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
	Stoxx Europe 600				Índice bursátil compuesto por 600 empresas europeas.
	S&P 500				Standard & Poor's 500, índice bursátil de 500 empresas en Estados Unidos.
	S&P BMV IPC				Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV (S&P/BMV IPC), es el principal indicador del comportamiento y tendencia del
				mercado accionario mexicano.
	US$ Dólares				Moneda de curso legal de los Estados Unidos de América.
	VaR				Valor en riesgo (por sus iniciales en inglés, Value at Risk).
	$ Pesos				Moneda de curso legal de los Estados Unidos Mexicanos.

A continuación, se muestra los tipos de cambio dados a conocer por Banxico:

Tipo de cambio		3T 2021		2T 2021		1T 2021		4T 2020		3T 2020
Tipo de Cambio USD peso	20.5623	19.9062	20.44	19.9087	22.1438
Tipo de Cambio EUR peso	23.7916	23.6615	23.9863	24.3593	25.9315
Fuente: Banco de México.

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INFORME DEL DIRECTOR GENERAL

Estimados Señores Accionistas,

Entorno Económico-Financiero

El ritmo de actividad económica en el mundo se moderó durante el tercer trimestre del año. El gasto privado en Estados unidos se frenó debido a la ausencia de estímulos fiscales adicionales y a una lenta recuperación del empleo. A pesar del avance en el proceso de vacunación a nivel global, los casos de COVID-19 repuntaron significativamente y algunos sectores como el de servicios se vieron perjudicados. Adicionalmente, las continuas interrupciones en la cadena global de suministros afectaron a la producción. Algunos organismos redujeron sus expectativas de crecimiento para las principales economías del mundo, entre ellas China y Estados Unidos.

En dicho contexto, la inflación repuntó durante el tercer trimestre del 2021. Los precios de materias primas, principalmente metales, alimentos y energía, registraron fuertes avances. Las expectativas inflacionarias del mercado se mantuvieron elevadas. Asimismo, empezó a registrarse una mayor presión en la parte de salarios. Varios bancos centrales, incluyendo los de algunas economías avanzadas, reforzaron los mecanismos de restricción monetaria.

La mayoría de las bolsas registran un retorno acumulado en el año muy sólido apoyadas en la tendencia de recuperación económica tras la pandemia por COVID-19; sin embargo, los movimientos al cierre del tercer trimestre del presente año han restado al desempeño positivo. Por varios meses, el foco de atención ha sido el inicio del retiro de las medidas de estímulo monetario, el principal soporte en el apetito por activos de riesgo. Este parece que seguirá siendo el foco de atención hacia delante ante la preocupación por la persistencia de una inflación elevada debido a las presiones en los precios de los energéticos.

El índice MSCI global que incluye emergentes (ACWI) bajó (-) 1.5% en el tercer trimestre: la mayoría de los sectores operó a la baja, en especial materiales (-) 6.3%; en contraste energía subió 1.5%. El S&P 500 de Estados Unidos ganó 0.2% y el Stoxx Europe 600 avanzó 0.4%, mientras que el índice MSCI de emergentes perdió (-)8.8%. El Hang Seng fue uno de los mercados con el peor desempeño, en el trimestre perdió (-) 14.8%.

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