Ardian, que es el segundo mayor accionista de INWIT por detrás de la empresa europea de torres Vantage Towers AG, quiere tomar INWIT privada y está trabajando con asesores de JPMorgan Chase & Co en una oferta potencial, dijeron las personas.

Europa ha visto a los inversores en infraestructuras competir por una tajada de sus mayores redes de torres, en parte por su rendimiento estable en efectivo y sus contratos a largo plazo. Deutsche Telekom vendió el año pasado el 51% de su negocio de torres Funkturm a un consorcio formado por la canadiense Brookfield y la firma estadounidense de capital riesgo DigitalBridge.

Cualquier oferta por INWIT podría tardar meses en materializarse ya que los preparativos siguen en una fase preliminar, dijo una de las personas. Ardian está considerando la posibilidad de incorporar a un coinversor para ayudar a financiar una oferta, dada la envergadura de la operación, añadió esta persona.

La participación accionarial de Vantage Towers es un obstáculo potencial para un acuerdo, ya que se entiende que la empresa se considera a sí misma como un "tenedor a largo plazo" de INWIT, dijo una de las fuentes.

Ardian tiene una participación de alrededor del 30% y Vantage del 33%.

Las fuentes advirtieron que una oferta no es segura y pidieron no ser identificadas porque las deliberaciones son confidenciales.

Ardian, Vantage Towers, INWIT y JPMorgan declinaron hacer comentarios.

Nacida como una escisión de las operaciones de torres de telefonía móvil de TIM, INWIT se fusionó en 2020 con el negocio de mástiles de Vodafone en Italia para crear un campeón nacional a cargo de más de 23.000 torres.

INWIT genera la mayor parte de sus ingresos a través de contratos a largo plazo con operadores inalámbricos para alojar sus respectivas infraestructuras de antenas móviles en sus mástiles.

Vantage es a su vez objeto de una oferta para llevarla al sector privado por parte de una empresa conjunta formada por Vodafone, accionista de Vantage, y un consorcio que incluye a KKR y Global Infrastructure Partners.