JPMORGAN CHASE & CO. Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Morgan Stanley han sido contratados como suscriptores principales de la oferta, y Shein podría salir a bolsa en algún momento de 2024, dijeron las fuentes.
Los movimientos del gigante de la moda rápida para salir a bolsa se producen en un momento en el que el mercado de ofertas públicas iniciales está luchando por recuperarse tras una serie de deslucidos debuts bursátiles en Estados Unidos.
En los últimos meses, se produjeron cuatro grandes OPV, y tres de ellas decepcionaron a los inversores. Las acciones del fabricante alemán de sandalias Birkenstock, de la aplicación de entrega de comestibles Instacart y del diseñador de chips Arm Holdings cayeron por debajo de sus precios de OPV en los días que siguieron a sus debuts, aunque las acciones de Arm cotizan ahora por encima de ese precio.
"No me parece el momento más oportuno para que Shein salga a bolsa, pero si necesitan capital los mercados están abiertos, al menos hemos tenido un repunte desde los mínimos en las últimas semanas y el sentimiento de los inversores ha sido más positivo que hace unas semanas", dijo Jason Benowitz, gestor sénior de carteras de CI Roosevelt.
."...cuando los inversores puedan revisar los datos financieros, yo esperaría ver un crecimiento bastante fuerte históricamente... la cuestión clave será si pueden mantener el ritmo o seguir ganando cuota de mercado en el futuro", dijo.
Shein había iniciado roadshows de bajo perfil para la salida a bolsa en EE.UU., dijo una de las fuentes, ambas declinaron ser identificadas debido a restricciones de confidencialidad.
El último movimiento del minorista también se produce en medio de un mayor escrutinio sobre la empresa por parte de los legisladores estadounidenses.
En agosto, los fiscales generales republicanos de 16 estados de EE.UU. pidieron a la Comisión del Mercado de Valores que auditara la cadena de suministro de Shein, minorista de moda rápida fundada en China, por el uso de mano de obra forzada antes de su potencial salida a bolsa.
Shein, conocida por sus tops de 10 dólares y sus pantalones cortos de motorista de 5 dólares, envía la mayoría de sus productos directamente desde China a los compradores por vía aérea en paquetes con direcciones individuales.
La estrategia de envío directo ayudó a la firma a evitar que el inventario sin vender se acumulara en los almacenes y a evitar el impuesto de importación en Estados Unidos, uno de sus mayores mercados, ya que permite al minorista electrónico aprovechar la disposición "de minimis" que exime de aranceles a los productos baratos.
La disposición fiscal se encuentra ahora bajo un creciente escrutinio del Congreso, con críticos que afirman que permite a las empresas eludir aranceles más elevados sobre los productos chinos.
Reuters informó en julio de que Shein, que previamente había paralizado sus planes de salida a bolsa casi dos veces, ha estado trabajando con al menos tres bancos de inversión sobre una posible salida a bolsa y estaba en conversaciones con la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq.
Shein, que ahora tiene su sede en Singapur, declinó hacer comentarios. Goldman y JPMorgan declinaron hacer comentarios, mientras que Morgan Stanley no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
La empresa fue valorada en más de 60.000 millones de dólares en mayo y se espera que se convierta en la compañía fundada en China más valiosa en salir a bolsa en Estados Unidos desde el debut del gigante del transporte de pasajeros Didi Global en 2021 con una valoración de 68.000 millones de dólares.
Los minoristas de moda rápida han ido ganando popularidad en Estados Unidos, con Shein arrebatando cuota de mercado a empresas como Gap, a medida que los compradores buscan estilos más frescos y ropa más moderna.
En agosto, Shein se asoció con SPARC Group, una empresa conjunta entre el propietario de Forever 21, Authentic Brands, y el operador de centros comerciales Simon Property, en un intento de ampliar su alcance en el mercado y aprovechar la creciente demanda de sus productos.
Sin embargo, Shein y Temu.com no han conseguido que las visitas de los compradores a sus sitios se conviertan en ventas y están muy por detrás del líder del mercado, Amazon.com, que sí ha logrado convertir a los visitantes en compradores.
La OPV confidencial de Shein fue comunicada por primera vez por el Wall Street Journal a primera hora del lunes.
