HAL Investments B.V. hizo una oferta para adquirir la participación restante del 53,8% en Royal Boskalis Westminster N.V. (ENXTAM:BOKA) a Sprucegrove Investment Management Ltd, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Moneta Asset Management y otros por €2.260 millones el 8 de marzo de 2022. HAL Investments B.V. hizo una oferta de €32,50 por acción por todas las acciones emitidas distintas del 46,2% que ya posee. El 29 de agosto de 2022, el precio de la Oferta se ha incrementado de €32,5 por acción a €33 por acción. La Oferta no estará sujeta a un umbral mínimo de aceptación. HAL financiará la Oferta prevista con sus recursos de efectivo disponibles. El inicio de la Oferta estará condicionado a que (i) la Autoridad Holandesa de los Mercados Financieros (‘AFM') haya aprobado el memorando de la oferta, (ii) la negociación de las Acciones en Euronext Amsterdam no haya sido suspendida o finalizada, (iii) no se haya emitido ninguna orden, suspensión, sentencia o decreto que prohíba la realización de la Oferta, y (iv) no se haya producido ningún cambio material adverso. Además, la Oferta, cuando se realice, estará sujeta, entre otras cosas, a que HAL haya obtenido las autorizaciones reglamentarias y de competencia necesarias y a que no se haya producido ningún cambio material adverso. A partir del 1 de julio de 2022, Royal Boskalis anuncia que convocará una Junta General Extraordinaria (EGM) de accionistas que se celebrará el 24 de agosto de 2022, en la que el Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión de Royal Boskalis discutirán la Oferta, incluyendo los aspectos financieros y no financieros. El Consejo de Administración de Boskalis recomienda por unanimidad a los accionistas que acepten la oferta. El 7 de septiembre de 2022, durante el periodo de la oferta se presentaron 28.285.416 acciones, aproximadamente el 21,9% del capital social emitido de Boskalis, aumentando la participación de HAL a 106.314.654 acciones o aproximadamente el 82,2% de Boskalis y la oferta se convierte en incondicional. HAL iniciará los procedimientos legales de compra para adquirir las acciones restantes, al poseer al menos el 95% de las acciones. El periodo de aceptación se extenderá desde el 27 de junio de 2022 hasta el 2 de septiembre de 2022 y el cierre de la transacción se espera para el tercer trimestre de 2022. A fecha de 29 de agosto de 2022, el periodo de aceptación de la oferta se ha ampliado hasta el 6 de septiembre de 2022. A partir del 7 de septiembre de 2022, HAL se complace en anunciar que todas las condiciones de la oferta descritas en el Memorándum de la Oferta han sido satisfechas y que el Oferente declara la Oferta incondicional y un periodo de post-aceptación que comienza el 8 de septiembre de 2022 hasta el 20 de septiembre de 2022, bajo los mismos términos y condiciones aplicables a la oferta.

Kempen & Co está actuando como agente financiero de la Fundación. NautaDutilh está actuando como asesor legal de HAL. El Consejo de Administración ha contratado a AXECO Corporate Finance como asesor financiero y a Freshfields Bruckhaus Deringer LLP como asesor jurídico. Rabobank está actuando como asesor financiero del Consejo de Supervisión y Burggraaf & Hoekstra B.V. está actuando como asesor legal independiente del Consejo de Supervisión. Rabobank y AXECO Corporate Finance realizaron análisis de valoración y sugirieron que el precio de oferta por acción comunicado por HAL no es irrazonable, pero en su opinión no es suficientemente convincente para recomendar este precio a sus accionistas. Rabobank y AXECO también proporcionaron una opinión de imparcialidad sobre la transacción.

HAL Investments B.V. completó la adquisición de la participación restante del 53,8% en Royal Boskalis Westminster N.V. (ENXTAM:BOKA) a Sprucegrove Investment Management Ltd, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Moneta Asset Management y otros el 20 de septiembre de 2022. Durante el Periodo de Aceptación se licitaron 17.694.837 Acciones & junto con las Acciones que ya posee HAL, incluyendo las Acciones licitadas durante el Periodo de Aceptación y las Acciones a las que HAL tiene derecho (gekocht maar nog niet geleverd), esto representa un total de 127.181.949 Acciones o aproximadamente el 98,3% del capital social emitido de Boskalis. La liquidación de las Acciones ofrecidas durante el Periodo de Post-Aceptación tendrá lugar el 27 de septiembre de 2022. Boskalis y HAL intentarán que las Acciones dejen de cotizar en Euronext Amsterdam & Amsterdam. HAL iniciará los procedimientos de compra legal para adquirir las Acciones restantes.