Ratios financieros Kering

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KER

FR0000121485

Minoristas de ropa y accesorios

Mercado cerrado - Euronext Paris Otros sitios de cotización 17:35:19 13/01/2025			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
227,40 ^EUR	-0,18 %		+1,36 %	-4,55 %

13/01	KERING : El UBS se mantiene neutral	ZD
13/01	Kering seguirá sometida a presiones macroeconómicas mundiales en el ejercicio 25, según AlphaValue/Baader Europe	MT

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Datos Financieros Publicados: KERING

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos	15,88 mil M	13,1 mil M	17,65 mil M	20,35 mil M	19,57 mil M
Ingresos Totales	15,88 mil M	13,1 mil M	17,65 mil M	20,35 mil M	19,57 mil M
Costo de los Bienes Vendidos, Total	4108,5 M	3590,6 M	4576,7 M	5153 M	4639 M
Beneficio Bruto	11,78 mil M	9509,6 M	13,07 mil M	15,2 mil M	14,93 mil M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	2290,8 M	2070 M	2444,1 M	2830 M	2982 M
Otros Gastos Operativos	4705,9 M	4304,4 M	5607,2 M	6779 M	7199 M
Otros Gastos Operativos, Total	6996,7 M	6374,4 M	8051,3 M	9609 M	10,18 mil M
Ingresos Operativos	4778,3 M	3135,2 M	5017,2 M	5589 M	4746 M
Gastos de Intereses, Total	-173 M	-163 M	-152 M	-181 M	-361 M
Ingresos por intereses e inversiones	10,6 M	6,7 M	7,9 M	10 M	102 M
Gastos de Intereses Netos	-163 M	-156 M	-144 M	-171 M	-259 M
Ingresos (Pérdida) en Inversión en Capital Propio.	41,8 M	-7,6 M	1 M	2 M	4 M
Ganancias (Pérdidas) por Cambio de Divisa	-10,9 M	-32,2 M	1,3 M	-28 M	-64 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-136 M	-153 M	-130 M	-61 M	-87 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	4510,7 M	2785,9 M	4745 M	5331 M	4340 M
Costos de reestructuración	-28,5 M	-41,3 M	-9,1 M	-36 M	-76 M
Fusión y Cargos Asociados de Reestructuración	-	-	-	-29 M	-39 M
Deterioro del fondo de comercio	-8,6 M	-51,1 M	-	-	-
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones	-100 mil	-	-	-	-
Depreciación de activos	-86,3 M	-396 M	-69,1 M	-41 M	-70 M
Elementos Inusuales Otros	-45,1 M	651 M	-142 M	-88 M	82 M
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	4342,1 M	2948,9 M	4525,2 M	5137 M	4237 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	2133,7 M	759 M	1280,4 M	1420 M	1163 M
Beneficios de Operaciones Continuas	2208,4 M	2189,7 M	3244,8 M	3717 M	3074 M
Ganancias de Operaciones Descontinuadas	125 M	-9,8 M	11,1 M	1 M	-
Resultado Neto de la Empresa	2333,8 M	2179,9 M	3255,9 M	3718 M	3074 M
Intereses Minoritarios	-25,2 M	-29,5 M	-80,2 M	-104 M	-91 M
Resultado Neto - (ER)	2308,6 M	2150,4 M	3175,7 M	3614 M	2983 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	2308,6 M	2150,4 M	3175,7 M	3614 M	2983 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	2183,2 M	2160,2 M	3164,6 M	3613 M	2983 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	18,4	17,2	25,49	29,34	24,38
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	17,4	17,28	25,4	29,34	24,38
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	125 M	125 M	125 M	123 M	122 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	18,4	17,2	25,49	29,31	24,37
EPS diluido - Operaciones continuas	17,4	17,28	25,4	29,3	24,37
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	125 M	125 M	125 M	123 M	122 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	22,26	13,69	23,16	26,21	21,43
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	22,26	13,69	23,16	26,18	21,42
Dividendo Por Acción	8	8	12	14	14
Ratio de Pago	57,18	46,51	31,44	41,03	57,39
Ratio ADR	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	5278,8 M	3710,9 M	5597,5 M	6322 M	5601 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	4888,6 M	3270,3 M	5136,9 M	5766 M	4967 M
EBIT	4778,3 M	3135,2 M	5017,2 M	5589 M	4746 M
EBITDAR	6264,7 M	4284 M	6507,1 M	7402 M	6719 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	49,14	25,75	28,29	27,64	27,45
Impuestos corrientes totales	2597,9 M	657 M	1458,5 M	1597 M	1007 M
Impuestos diferidos totales	-464 M	102 M	-178 M	-177 M	156 M
Ingreso Neto Normalizado	2793,99 M	1711,69 M	2885,42 M	3227,88 M	2621,5 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	110 M	113 M	106 M	124 M	151 M
Gasto de pensión no monetario	-6,1 M	-5,3 M	-500 mil	2 M	4 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Total de Gastos de Alquiler Netos	986 M	573 M	910 M	1080 M	1118 M
Gasto de Interés de Arrendamiento Operativo Imputado	205 M	78,24 M	113 M	144 M	217 M
Amortización Imputada de Arrendamiento Operativo	781 M	495 M	797 M	936 M	901 M
Compensación basada en acciones, Gastos generales y administrativos (Total)	155 M	58,3 M	54,5 M	29 M	10 M
Compensación Basada en Acciones, Otro (Total)	-	-	-	-	-
Compensación Total Basada en Acciones	155 M	58,3 M	54,5 M	29 M	10 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Efectivo y Equivalentes	2285,9 M	3442,8 M	5248,7 M	4336 M	3922 M
Inversiones a corto plazo	7,5 M	33,9 M	-	-	-
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	2293,4 M	3476,7 M	5248,7 M	4336 M	3922 M
Cuentas por Cobrar, Total	996 M	824 M	977 M	1180 M	1151 M
Otras Cuentas por Cobrar	281 M	600 M	822 M	378 M	765 M
Cuentas por Cobrar	-	-	6,2 M	3 M	14 M
Cuentas por Cobrar Totales	1276,7 M	1424,7 M	1805 M	1561 M	1930 M
Inventario	2959,2 M	2845,5 M	3368,9 M	4465 M	4550 M
Otros Activos Corrientes, Total	1016,4 M	1273,9 M	991 M	1300 M	1528 M
Activos Corrientes Totales	7545,7 M	9020,8 M	11,41 mil M	11,66 mil M	11,93 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	9611 M	10,46 mil M	12,11 mil M	14,32 mil M	17,3 mil M
Amortización acumulada	-2745 M	-3834,7 M	-4840,2 M	-6005 M	-6977 M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	6866 M	6627 M	7268,4 M	8317 M	10,32 mil M
Inversiones a largo plazo	1229,9 M	1531 M	873 M	677 M	2053 M
Fondo de comercio	2525,9 M	2452,2 M	2891,2 M	4053 M	7112 M
Otros Intangibles, Total	7260,5 M	6985,8 M	7032,1 M	7357 M	8178 M
Préstamos por cobrar a largo plazo	-	900 mil	700 mil	1 M	3 M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo	1367,6 M	1177,4 M	1352,6 M	1640 M	1520 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	353 M	210 M	236 M	234 M	246 M
Activos Totales	27,15 mil M	28,01 mil M	31,07 mil M	33,94 mil M	41,37 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	809 M	666 M	1741,9 M	2263 M	2200 M
Gastos Acumulados, Total	8,9 M	12,2 M	12,3 M	12 M	12 M
Préstamos a corto plazo	1268,1 M	995 M	1435,6 M	1252 M	1550 M
Parte corriente de la deuda a largo plazo	708 M	781 M	1006,1 M	1043 M	850 M
Parte corriente de los arrendamientos	720 M	538 M	675 M	812 M	884 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	1361,5 M	901 M	1148 M	567 M	536 M
Otros Pasivos Corrientes	3272,4 M	2841 M	2754,8 M	2557 M	2599 M
Total de Pasivos Corrientes	8147,5 M	6734,7 M	8774 M	8506 M	8631 M
Deuda a largo plazo	3122,5 M	3815,5 M	2975,5 M	4347 M	10,03 mil M
Arrendamientos a largo plazo	3598,6 M	3545,8 M	3825,8 M	4420 M	4511 M
Pensión & Otros Beneficios Post-Retiro	106 M	108 M	88,9 M	66 M	68 M
Pasivo por impuesto diferido no corriente	1530,4 M	1485,1 M	1452,3 M	1572 M	1776 M
Otros Pasivos No Corrientes	204 M	282 M	215 M	247 M	345 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	16,71 mil M	15,97 mil M	17,33 mil M	19,16 mil M	25,36 mil M
Acciones ordinarias, Total	505 M	500 M	499 M	496 M	493 M
Acciones de tesorería	-574 M	-53,9 M	-380 M	-1028 M	-450 M
Ingreso Integral y Otros	10,35 mil M	11,37 mil M	13,23 mil M	14,53 mil M	15,17 mil M
Capital Común Total	10,28 mil M	11,82 mil M	13,35 mil M	14 mil M	15,21 mil M
Intereses minoritarios	160 M	214 M	389 M	785 M	798 M
Capital Propio	10,44 mil M	12,04 mil M	13,74 mil M	14,78 mil M	16,01 mil M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	27,15 mil M	28,01 mil M	31,07 mil M	33,94 mil M	41,37 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	125 M	125 M	124 M	122 M	123 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	125 M	125 M	124 M	122 M	123 M
Valor Contable / Acción	82,21	94,63	107,58	114,53	124,1
Valor Contable Neto	492 M	2382,9 M	3423,5 M	2588 M	-78 M
Valor Contable Tangible por Acción	3,93	19,07	27,59	21,17	-0,64
Deuda Total	9417,1 M	9675,5 M	9918,3 M	11,87 mil M	17,82 mil M
Deuda Neta	7123,7 M	6198,8 M	4669,6 M	7538 M	13,9 mil M
Deuda Equivalente de la Obligación de Prestación Proyectada No Financiada	115 M	120 M	101 M	79 M	80 M
Deuda Equivalente de Arrendamientos Operativos	7887,2 M	4584,8 M	7276,8 M	8640 M	8944 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	160 M	214 M	389 M	785 M	798 M
Inversiones según el Método de Participación, Total	1105,3 M	36,2 M	31,1 M	49 M	1750 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	3	3	3	6	6
Inventarios - Productos Terminados, Total	3903,9 M	3814,4 M	4286,6 M	4706 M	4981 M
Inventarios - Otros	745 M	749 M	940 M	1102 M	1094 M
Terreno - (BG)	872 M	891 M	874 M	923 M	2681 M
Maquinaria, Total	3471,9 M	3574,8 M	4672 M	5554 M	6147 M
Empleados a tiempo completo	38,07 mil	38,55 mil	42,81 mil	47,23 mil	48,96 mil
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	27,3 M	39,3 M	30,8 M	27 M	26 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	2308,6 M	2150,4 M	3175,7 M	3614 M	2983 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	1101,6 M	1280 M	1287,1 M	1491 M	1619 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF) - (Específico del Modelo)	110 M	135 M	120 M	177 M	221 M
Depreciación y Amortización, Total - CF	1211,9 M	1415,1 M	1406,8 M	1668 M	1840 M
Amortización de Cargos Diferidos, Total - (CF)	11,6 M	21 M	40,3 M	-	-
(Ganancia) Pérdida de la venta de un activo	-	-705 M	-	-	-
Depreciación de activos & Costos de reestructuración	117 M	450 M	75,2 M	39 M	53 M
(Ingreso) Pérdida en Inversiones en Capital - (CF)	-41,8 M	7,6 M	-1 M	-2 M	-4 M
Remuneración basada en acciones (CF)	-	-	-	-	-
Flujo Neto de Efectivo de Operaciones Descontinuadas	172 M	-4,3 M	-2,4 M	-8 M	-
Otras Actividades Operativas, Total	-574 M	-495 M	216 M	-139 M	-17 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	-128 M	152 M	-12,5 M	-196 M	24 M
Cambio en Inventarios	-507 M	48,6 M	-429 M	-1015 M	-102 M
Cambio en Cuentas por Pagar	63,3 M	-150 M	173 M	494 M	-126 M
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	13,8 M	-5,9 M	231 M	-185 M	-192 M
Flujo de efectivo de las operaciones	2647,4 M	2884,3 M	4873,1 M	4270 M	4459 M
Gasto de Capital	-956 M	-787 M	-955 M	-1103 M	-2611 M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	1,2 M	2,9 M	6,3 M	1 M	135 M
Adquisiciones en Efectivo	-42,4 M	6,2 M	-466 M	-1565 M	-5093 M
Desinversiones	800 mil	656 M	-1,4 M	-	-
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-209 M	-81,9 M	927 M	-120 M	195 M
Otras Actividades de Inversión, Total	-9,9 M	6,9 M	37,3 M	17 M	76 M
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-1215,1 M	-196 M	-452 M	-2770 M	-7298 M
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	1443,4 M	1443,1 M	215 M	2085 M	6379 M
Deuda Total Emitida	1443,4 M	1443,1 M	215 M	2085 M	6379 M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-927 M	-1688,2 M	-1358,7 M	-1728 M	-1837 M
Total de la Deuda Reembolsada	-927 M	-1688,2 M	-1358,7 M	-1728 M	-1837 M
Emisión de Acciones Ordinarias	-	-	-	38 M	-
Recompra de Acciones Comunes	-402 M	-54,1 M	-538 M	-1030 M	-10 M
Dividendos Ordinarios Pagados	-1320,1 M	-1000,1 M	-998 M	-1483 M	-1712 M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-1320,1 M	-1000,1 M	-998 M	-1483 M	-1712 M
Otras Actividades de Financiación, Total	-340 M	-324 M	-246 M	-26 M	-443 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	-1546,3 M	-1623,1 M	-2926,9 M	-2144 M	2377 M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	115 M	97,8 M	20,9 M	222 M	18 M
Cambio neto en efectivo	1,3 M	1162,5 M	1515,6 M	-422 M	-444 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	290 M	287 M	222 M	298 M	377 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	2903,5 M	1436,1 M	1472,9 M	1746 M	1434 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	2692,12 M	1242,29 M	4236,12 M	2554 M	1245,62 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	2800,44 M	1344,1 M	4331,25 M	2667,12 M	1471,25 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	609 M	1322,9 M	-649 M	1420 M	734 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	516 M	-245 M	-1144 M	357 M	4542 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	12,31	7,11	10,62	10,75	7,88
Rendimiento sobre el Capital Total	17,65	9,43	13,82	13,89	9,81
Rendimiento del Capital Propio %	21,55	19,49	25,18	26,07	19,97
Rendimiento sobre el Capital Propio	21,63	19,55	25,15	26,43	20,42
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	74,13	72,59	74,06	74,68	76,29
Margen de Gastos Generales y Administrativos	14,42	15,8	13,85	13,91	15,24
Margen de EBITDA %	33,23	28,33	31,72	31,06	28,63
Margen de EBITA	30,78	24,96	29,11	28,33	25,39
Margen de EBIT %	30,08	23,93	28,43	27,46	24,26
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	13,9	16,72	18,39	18,26	15,71
Margen Neto de Ingresos %	14,53	16,42	18	17,76	15,25
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	13,74	16,49	17,93	17,75	15,25
Margen de Beneficio Neto Normalizado	17,59	13,07	16,35	15,86	13,4
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	16,95	9,48	24,01	12,55	6,37
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	17,63	10,26	24,55	13,11	7,52
Rotación de activos
Rotación de Activos	0,65	0,48	0,6	0,63	0,52
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	3,49	1,94	2,54	2,61	2,1
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	17,21	14,39	18,7	18,87	16,79
Rotación de Inventarios (Inventario Promedio)	1,53	1,24	1,47	1,32	1,03
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	0,93	1,34	1,3	1,37	1,38
Ratio de Liquidez Inmediata	0,44	0,73	0,8	0,69	0,68
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	0,32	0,43	0,56	0,5	0,52
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	21,2	25,43	19,52	19,34	21,74
Días de Inventario Pendiente (Inventario Promedio)	238,71	295,84	247,8	277,45	354,65
Promedio de Días de Pago Pendiente	60,97	77,62	115,63	116,96	172,42
Ciclo de Conversión de Efectivo (Días Promedio)	198,94	243,65	151,69	179,83	203,98
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	90,21	80,39	72,21	80,32	111,31
Deuda Total / Capital Total	47,43	44,57	41,93	44,54	52,68
Deuda a largo plazo / Capital propio	64,39	61,17	49,51	59,3	90,8
Deuda a Largo Plazo / Capital Total	33,85	33,91	28,75	32,89	42,97
Total de Pasivos / Total de Activos	61,55	57,03	55,79	56,44	61,3
EBIT / Gastos de Interés	27,57	19,25	32,96	30,88	13,15
EBITDA / Gastos de Intereses	34,57	27,93	42,21	40,09	18,24
(EBITDA - Capex) / Gastos de Intereses	29,05	23,1	35,93	34	11,01
Deuda Total / EBITDA	1,57	2,13	1,54	1,64	2,71
Deuda Neta / EBITDA