Kuwait Finance House (K.S.C.P.) (KWSE:KFH) hizo una oferta para adquirir Ahli United Bank B.S.C. (BAX:AUB) por 2.700 millones de BHD el 24 de enero de 2019. Kuwait Finance firmó una carta de intenciones para adquirir Ahli United Bank por 2.700 millones de BHD el 5 de febrero de 2020. Según los términos revisados, Kuwait Finance emitirá 1 acción por 2,695 acciones de Ahli United. De acuerdo con los términos de la oferta, Kuwait Finance ofrecerá su una acción por cada 2,325581 acciones de Ahli United Bank. La relación de canje definitiva queda sujeta a la conclusión de los estudios de diligencia debida que deberán realizar tanto Kuwait Finance como Ahli United entre sí. La contrapartida de la oferta se financiará mediante una emisión de hasta 4200 millones de acciones de KFH. KFH tiene la intención de cambiar el nombre de AUB para convertirse en Kuwait Finance House - Bahrain. La transacción está sujeta a la aprobación de la finalización de la diligencia debida y las aprobaciones regulatorias del Banco Central de Kuwait y el Banco Central de Bahrein, la recepción de aceptaciones válidas con respecto a las acciones de AUB que representan al menos el 85% de la acción total emitida, la aprobación estatutaria del capital de AUB y otros organismos reguladores pertinentes, la aprobación de los accionistas de Kuwait Finance House y Ahli United Bank. Al 15 de agosto de 2019, la transacción ha sido aprobada por la Institución Pública de Seguridad Social de Kuwait. El Consejo de Administración de Kuwait Finance House aprobó los informes de los asesores y los resultados de la revisión de la diligencia debida y la relación de intercambio de la fusión con AUB Bahrain. Las decisiones finales estarán sujetas a la aprobación de las partes interesadas. El 8 de septiembre de 2019, Kuwait Finance anunció que había recibido todos los informes de los asesores internacionales designados por el banco para hacer las investigaciones de debida diligencia técnica y legal. El 8 de octubre de 2019, Kuwait Finance House K.S.C.P. (KWSE:KFH) ha recibido la aprobación del Banco Central de Kuwait. A partir del 3 de noviembre de 2019, la transacción ha sido aprobada por el Banco Central de Bahréin. A partir del 20 de enero de 2020, la junta de accionistas de Kuwait Finance House realizó y aprobó la transacción. Al 24 de enero de 2020, el consejo de administración de Kuwait Finance House y Ahli United Bank aprobó provisionalmente la relación de cambio media de la transacción. La diligencia debida se iniciará después de obtener las aprobaciones necesarias de los organismos reguladores pertinentes representados en el Banco Central de Kuwait y el Banco Central de Bahrein y otros organismos de regularidad pertinentes. El 17 de febrero de 2020, Kuwait Finance House presentó una solicitud a la Agencia de Protección de la Competencia en relación con la transacción. A partir del 1 de marzo de 2020, la oferta comenzará el 26 de marzo de 2020 y se cerrará el 15 de abril de 2020. A partir del 12 de abril de 2020, Kuwait Finance anunció que los Consejos de Administración de Kuwait Finance y Ahli United Bank han aprobado por unanimidad los informes de diligencia debida de la adquisición y los estudios de viabilidad y el Banco Central de Bahrein aprobó la transacción para el aplazamiento de la misma hasta diciembre de 2020 debido a la situación de la pandemia del Coronavirus. El 29 de diciembre de 2020, Kuwait Finance House K.S.C.P. amplió el período de suspensión de la adquisición de Ahli United Bank B.S.C. debido a la finalización de la evaluación de la adquisición de Ahli United Bank B.S.C. por parte del asesor internacional designado por Kuwait Finance House (K.S.C.P.). A partir del 24 de marzo de 2022, la revisión de la diligencia debida se ha completado y se ha sometido a aprobación una relación de cambio revisada. A partir del 20 de julio de 2022, KFH ha recibido la aprobación del Banco Central de Bahrein. A partir del 6 de julio de 2022, el Banco Central de Kuwait ha aprobado la transacción. La transacción ha sido aprobada por la agencia de protección de la competencia en Kuwait. A partir del 25 de julio de 2022, Los accionistas de KFH aprobaron la transacción con la relación de cambio revisada.

Goldman Sachs, HSBC Holding Plc y Credit Suisse Group AG actuaron como asesores financieros y Freshfields Bruckhaus Deringer LLP actuó como asesor legal de Kuwait Finance House. HSBC, Credit Suisse y Citi actuaron como asesores financieros de Ahli United Bank BSC. Paul Strecker de Shearman & Sterling LLP representó a Goldman Sachs en la transacción. Cleary Gottlieb actuó como asesor jurídico de Citi Islamic Investment Bank E.C. AUB ha vuelto a nombrar a los asesores profesionales especializados designados anteriormente para proporcionar a AUB los estudios financieros, fiscales (KPMG) y jurídicos (Linklaters LLP) necesarios en relación con la transacción. Bahrain Clear, SICO BSC (c) y Kuwait Clearing Company K.S.C. actuaron como agentes receptores.

Kuwait Finance House K.S.C.P. (KWSE:KFH) completó la adquisición de Ahli United Bank B.S.C. (BAX:AUB) por 4.100 millones de BHD el 25 de septiembre de 2022. Kuwait Finance House ha ejercido su derecho a exprimir la participación restante de Ahli United Bank B.S.C.