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Datos Financieros Publicados: L'ORÉAL

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos	29,87 mil M	27,99 mil M	32,29 mil M	38,26 mil M	41,18 mil M
Ingresos Totales	29,87 mil M	27,99 mil M	32,29 mil M	38,26 mil M	41,18 mil M
Costo de los Bienes Vendidos, Total	8064,7 M	7532,3 M	8433,3 M	10,58 mil M	10,77 mil M
Beneficio Bruto	21,81 mil M	20,46 mil M	23,85 mil M	27,68 mil M	30,42 mil M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	15,28 mil M	14,3 mil M	16,68 mil M	19,09 mil M	20,99 mil M
Gastos de I+D	985 M	964 M	1028,7 M	1138,6 M	1288,9 M
Otros Gastos Operativos, Total	16,26 mil M	15,26 mil M	17,7 mil M	20,23 mil M	22,27 mil M
Ingresos Operativos	5547,5 M	5195,7 M	6150,3 M	7450,3 M	8141,1 M
Gastos de Intereses, Total	-75,4 M	-79,2 M	-38 M	-70,4 M	-227 M
Ingresos por intereses e inversiones	392 M	392 M	397 M	538 M	583 M
Gastos de Intereses Netos	316 M	313 M	359 M	468 M	356 M
Ingresos (Pérdida) en Inversión en Capital Propio.	1 M	900 mil	600 mil	1,4 M	200 mil
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-15,9 M	-23,2 M	-30,1 M	-65,8 M	-46,6 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	5848,9 M	5486,4 M	6479,6 M	7853,5 M	8451 M
Costos de reestructuración	-120 M	-382 M	-150 M	-58 M	-88,5 M
Fusión y Cargos Asociados de Reestructuración	-6,1 M	-24 M	-14,3 M	-	-46 M
Deterioro del fondo de comercio	-59 M	-24,6 M	-255 M	-	-250 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Activos	14 M	-3,5 M	-400 mil	-122 M	-6,7 M
Depreciación de activos	-83,8 M	-65,2 M	-82,8 M	-39 M	-20,6 M
Acuerdos Legales	-55,8 M	-	45,6 M	-	-
Elementos Inusuales Otros	-126 M	-210 M	24,2 M	-22,5 M	-38,1 M
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	5412,4 M	4777,4 M	6047,6 M	7612 M	8001,1 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	1657,2 M	1209,8 M	1445,4 M	1899,4 M	1810,6 M
Beneficios de Operaciones Continuas	3755,2 M	3567,6 M	4602,2 M	5712,6 M	6190,5 M
Ganancias de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-
Resultado Neto de la Empresa	3755,2 M	3567,6 M	4602,2 M	5712,6 M	6190,5 M
Intereses Minoritarios	-5,2 M	-4,2 M	-5,1 M	-6 M	-6,5 M
Resultado Neto - (ER)	3750 M	3563,4 M	4597,1 M	5706,6 M	6184 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	3750 M	3563,4 M	4597,1 M	5706,6 M	6184 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	3750 M	3563,4 M	4597,1 M	5706,6 M	6184 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	6,7	6,37	8,24	10,65	11,55
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	6,7	6,37	8,24	10,65	11,55
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	560 M	559 M	558 M	536 M	535 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	6,66	6,34	8,21	10,61	11,52
EPS diluido - Operaciones continuas	6,66	6,34	8,21	10,61	11,52
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	563 M	562 M	560 M	538 M	537 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	6,52	6,13	7,25	9,15	9,85
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	6,49	6,1	7,23	9,12	9,82
Dividendo Por Acción	3,85	4	4,8	6	6,6
Ratio de Pago	59,23	61,47	51,16	47,14	55,39
Ratio ADR	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	6617,6 M	6565,6 M	6927,1 M	8291 M	9009,6 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	5673,4 M	5252,1 M	6220,6 M	7464,5 M	8212,3 M
EBIT	5547,5 M	5195,7 M	6150,3 M	7450,3 M	8141,1 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	30,62	25,32	23,9	24,95	22,63
Impuestos corrientes totales	1699,7 M	1219,9 M	1361,7 M	1995,9 M	1905,9 M
Impuestos diferidos totales	-42,5 M	-10,1 M	83,6 M	-96,5 M	-95,3 M
Ingreso Neto Normalizado	3650,36 M	3424,8 M	4044,65 M	4902,44 M	5275,38 M
Gasto de pensión no monetario	-15,2 M	-20,3 M	-15,5 M	-9,1 M	-11,3 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos de publicidad	9207,8 M	8647,9 M	10,59 mil M	12,06 mil M	13,36 mil M
Gastos de Venta y Marketing	9207,8 M	8647,9 M	10,59 mil M	12,06 mil M	13,36 mil M
Gastos de Investigación y Desarrollo provenientes de las Notas al Pie de Página	985 M	964 M	1028,7 M	1138,6 M	1288,9 M
Compensación basada en acciones, Gastos generales y administrativos (Total)	-	-	-	-	-
Compensación Basada en Acciones, Otro (Total)	144 M	130 M	155 M	169 M	168 M
Compensación Total Basada en Acciones	144 M	130 M	155 M	169 M	168 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Efectivo y Equivalentes	5286 M	6405,9 M	2713,8 M	2617,7 M	4288,1 M
Inversiones a corto plazo	23,3 M	6,7 M	4,8 M	23,1 M	33,1 M
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	5309,3 M	6412,6 M	2718,6 M	2640,8 M	4321,2 M
Cuentas por Cobrar, Total	4086,7 M	3511,3 M	4021 M	4755,5 M	5092,7 M
Otras Cuentas por Cobrar	764 M	873 M	844 M	1005,5 M	1056 M
Cuentas por Cobrar Totales	4850,9 M	4384,7 M	4865,2 M	5761 M	6148,7 M
Inventario	2920,8 M	2675,8 M	3166,9 M	4079,4 M	4482,4 M
Gastos pagados por adelantado	366 M	452 M	504 M	617 M	656 M
Otros Activos Corrientes, Total	470 M	635 M	822 M	951 M	717 M
Activos Corrientes Totales	13,92 mil M	14,56 mil M	12,08 mil M	14,05 mil M	16,33 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	13,77 mil M	11,44 mil M	11,53 mil M	11,8 mil M	12,7 mil M
Amortización acumulada	-8230,1 M	-6692,4 M	-6754,7 M	-6834,5 M	-7138,1 M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	5536,6 M	4750,5 M	4773,8 M	4964,4 M	5560,1 M
Inversiones a largo plazo	10,7 mil M	9500,8 M	10,79 mil M	11,13 mil M	11,16 mil M
Fondo de comercio	9585,6 M	10,51 mil M	11,07 mil M	11,72 mil M	13,1 mil M
Otros Intangibles, Total	3163,8 M	3356,3 M	3462,8 M	3640,1 M	4287,1 M
Préstamos por cobrar a largo plazo	129 M	115 M	135 M	139 M	171 M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo	777 M	810 M	696 M	801 M	921 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	-	-	-100 mil	400 M	330 M
Activos Totales	43,81 mil M	43,61 mil M	43,01 mil M	46,84 mil M	51,86 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	4658,4 M	4764,5 M	6068,1 M	6345,6 M	6347 M
Gastos Acumulados, Total	1586,8 M	1533,7 M	1628,3 M	1853,3 M	2176,5 M
Préstamos a corto plazo	738 M	768 M	2625,7 M	877 M	67 M
Parte corriente de la deuda a largo plazo	103 M	88,3 M	1993,7 M	136 M	2024,5 M
Parte corriente de los arrendamientos	408 M	387 M	423 M	407 M	460 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	335 M	215 M	269 M	264 M	208 M
Otros Pasivos Corrientes	3039,4 M	3373,5 M	3575,7 M	3836,7 M	3616,8 M
Total de Pasivos Corrientes	10,87 mil M	11,13 mil M	16,58 mil M	13,72 mil M	14,9 mil M
Deuda a largo plazo	9,6 M	8,5 M	10,7 M	3017,6 M	4746,7 M
Arrendamientos a largo plazo	1628 M	1294,7 M	1247,5 M	1213,5 M	1394,2 M
Pensión & Otros Beneficios Post-Retiro	773 M	1013,5 M	361 M	458 M	562 M
Pasivo por impuesto diferido no corriente	738 M	707 M	810 M	906 M	847 M
Otros Pasivos No Corrientes	367 M	455 M	408 M	344 M	324 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	14,38 mil M	14,61 mil M	19,42 mil M	19,66 mil M	22,77 mil M
Acciones ordinarias, Total	112 M	112 M	112 M	107 M	107 M
Capital Adicional Pagado	3130,2 M	3259,8 M	3265,6 M	3368,7 M	3370,2 M
Ganancias Retenidas	20,68 mil M	22,21 mil M	23,69 mil M	17,38 mil M	19,98 mil M
Acciones de tesorería	-	-	-8940,2 M	-	-
Ingreso Integral y Otros	5496,6 M	3415,3 M	5459,5 M	6320,6 M	5614,1 M
Capital Común Total	29,42 mil M	28,99 mil M	23,59 mil M	27,18 mil M	29,07 mil M
Intereses minoritarios	6,7 M	5,8 M	6,9 M	8 M	7,3 M
Capital Propio	29,43 mil M	29 mil M	23,59 mil M	27,19 mil M	29,08 mil M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	43,81 mil M	43,61 mil M	43,01 mil M	46,84 mil M	51,86 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	558 M	560 M	535 M	535 M	535 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	558 M	560 M	535 M	535 M	535 M
Valor Contable / Acción	52,71	51,79	44,05	50,78	54,37
Valor Contable Neto	16,67 mil M	15,12 mil M	9048,4 M	11,82 mil M	11,68 mil M
Valor Contable Tangible por Acción	29,87	27,01	16,9	22,09	21,85
Deuda Total	2886,7 M	2546,5 M	6300,4 M	5650,9 M	8692,2 M
Deuda Neta	-2422,6 M	-3866,1 M	3581,8 M	3010,1 M	4371 M
Deuda Equivalente de la Obligación de Prestación Proyectada No Financiada	773 M	1013,4 M	361 M	57,8 M	232 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	6,7 M	5,8 M	6,9 M	8 M	7,3 M
Inversiones según el Método de Participación, Total	10,9 M	11,1 M	9,9 M	18,4 M	27 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	6	6	6	6	6
Inventarios - Materias Primas, Total	606 M	643 M	839 M	1178,1 M	1156,1 M
Inventarios - Productos Terminados, Total	2724,1 M	2492,2 M	2770,4 M	3375,5 M	3826,9 M
Terreno - (BG)	2333,4 M	2334,7 M	2383,3 M	2489,1 M	2662,4 M
Maquinaria, Total	3735,3 M	3639,7 M	3733,6 M	3915 M	4100,6 M
Empleados a tiempo completo	87,97 mil	85,39 mil	85,41 mil	87,37 mil	94,6 mil
Activos bajo contrato de arrendamiento financiero - Bruto	-	-	-	-	-
Activos bajo Arrendamiento Financiero - Amortización Acumulada	-	-	-	-	-
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	46,8 M	54,1 M	48,7 M	36,8 M	32,8 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	3750 M	3563,4 M	4597,1 M	5706,6 M	6184 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	1389,3 M	1780,1 M	1112,1 M	1254,5 M	1223,3 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF) - (Específico del Modelo)	126 M	56,4 M	70,3 M	14,2 M	71,2 M
Depreciación y Amortización, Total - CF	1515,2 M	1836,5 M	1182,4 M	1268,7 M	1294,5 M
Amortización de Cargos Diferidos, Total - (CF)	157 M	183 M	194 M	166 M	155 M
Participación Minoritaria en las Ganancias - (CF)	5,2 M	4,2 M	5,1 M	6 M	6,5 M
(Ganancia) Pérdida de la venta de un activo	-14 M	3,6 M	500 mil	7,6 M	6,9 M
Depreciación de activos & Costos de reestructuración	-	63,6 M	83 M	39 M	-
(Ingreso) Pérdida en Inversiones en Capital - (CF)	-1 M	-600 mil	1,3 M	-500 mil	-200 mil
Remuneración basada en acciones (CF)	144 M	130 M	155 M	169 M	168 M
Flujo Neto de Efectivo de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-
Otras Actividades Operativas, Total	246 M	-59,7 M	422 M	-73,3 M	184 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	-59,6 M	315 M	-407 M	-718 M	-427 M
Cambio en Inventarios	-53,8 M	102 M	-373 M	-865 M	-438 M
Cambio en Cuentas por Pagar	111 M	345 M	1086,8 M	248 M	139 M
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	463 M	-33,3 M	-218 M	324 M	332 M
Flujo de efectivo de las operaciones	6262,8 M	6453,3 M	6728,4 M	6278,3 M	7604,6 M
Gasto de Capital	-1231 M	-972 M	-1075,2 M	-1343,2 M	-1488,7 M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	16,6 M	26,6 M	14,5 M	9,2 M	12,8 M
Adquisiciones en Efectivo	-9,3 M	-1626,8 M	-456 M	-747 M	-2497,2 M
Desinversiones	-	-	-	-	-
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-65,9 M	-66,5 M	-117 M	-143 M	-171 M
Otras Actividades de Inversión, Total	-	-	-	-100 mil	100 mil
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-1289,6 M	-2639,1 M	-1633,7 M	-2223,8 M	-4143,7 M
Deuda a corto plazo emitida, Total	-	-	3939,4 M	-	-
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	-	-	-	3019,9 M	3567,1 M
Deuda Total Emitida	-	-	3939,4 M	3019,9 M	3567,1 M
Reembolso de la deuda a corto plazo, total	-355 M	-74,8 M	-	-3563,8 M	-824 M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-426 M	-455 M	-396 M	-447 M	-431 M
Total de la Deuda Reembolsada	-781 M	-530 M	-396 M	-4010,7 M	-1254,3 M
Emisión de Acciones Ordinarias	60 M	130 M	5,8 M	103 M	1,5 M
Recompra de Acciones Comunes	-747 M	-	-10,06 mil M	-502 M	-503 M
Dividendos Ordinarios Pagados	-2221,1 M	-2190,6 M	-2352,1 M	-2689,9 M	-3425,6 M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-2221,1 M	-2190,6 M	-2352,1 M	-2689,9 M	-3425,6 M
Otras Actividades de Financiación, Total	100 mil	-	-	-100 mil	-
Flujo de efectivo procedente de la financiación	-3689,6 M	-2591,1 M	-8864,2 M	-4079,9 M	-1614,6 M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	10,5 M	-103 M	77,4 M	-70,7 M	-176 M
Ajustes Diversos de los Flujos de Efectivo	-100 mil	-	-	-	-
Cambio neto en efectivo	1294 M	1119,9 M	-3692,1 M	-96,1 M	1670,4 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	21,6 M	32,4 M	1,7 M	28,4 M	185 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	1534,3 M	1316,3 M	1258,3 M	2098,7 M	1995,7 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	4585,26 M	5102,11 M	4720,79 M	3580,64 M	4529 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	4632,39 M	5151,61 M	4744,54 M	3624,64 M	4670,69 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	-580 M	-727 M	-444 M	1292,8 M	547 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	-781 M	-530 M	3543 M	-991 M	2312,8 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	8,43	7,43	8,88	10,36	10,31
Rendimiento sobre el Capital Total	11,46	10,17	12,51	14,85	14,41
Rendimiento del Capital Propio %	13,33	12,21	17,5	22,5	22
Rendimiento sobre el Capital Propio	13,31	12,2	17,49	22,48	21,99
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	73	73,09	73,88	72,35	73,86
Margen de Gastos Generales y Administrativos	51,14	51,08	51,65	49,91	50,96
Margen de EBITDA %	22,15	23,46	21,45	21,67	21,88
Margen de EBITA	18,99	18,76	19,27	19,51	19,94
Margen de EBIT %	18,57	18,56	19,05	19,47	19,77
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	12,57	12,74	14,25	14,93	15,03
Margen Neto de Ingresos %	12,55	12,73	14,24	14,92	15,02
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	12,55	12,73	14,24	14,92	15,02
Margen de Beneficio Neto Normalizado	12,22	12,23	12,53	12,81	12,81
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	15,35	18,23	14,62	9,36	11
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	15,51	18,4	14,69	9,47	11,34
Rotación de activos
Rotación de Activos	0,73	0,64	0,75	0,85	0,83
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	6,52	5,44	6,78	7,86	7,83
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	7,4	7,37	8,57	8,72	8,36
Rotación de Inventarios (Inventario Promedio)	2,81	2,69	2,89	2,92	2,52
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	1,28	1,31	0,73	1,02	1,1
Ratio de Liquidez Inmediata	0,93	0,97	0,46	0,61	0,7
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	0,58	0,58	0,41	0,46	0,51
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	49,3	49,67	42,57	41,86	43,64
Días de Inventario Pendiente (Inventario Promedio)	129,95	135,97	126,44	125,03	145,12
Promedio de Días de Pago Pendiente	205,86	236,63	221,52	197,17	207,38
Ciclo de Conversión de Efectivo (Días Promedio)	-26,6	-50,99	-52,51	-30,28	-18,61
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	9,81	8,78	26,7	20,79	29,89
Deuda Total / Capital Total	8,93	8,07	21,08	17,21	23,01
Deuda a largo plazo / Capital propio	5,57	4,49	5,33	15,56	21,12
Deuda a Largo Plazo / Capital Total