Fundada en 2017, Digit está tratando de capitalizar el poco penetrado mercado de los seguros generales de la India, junto con la necesidad de los usuarios de una mejor experiencia de cliente, como una liquidación más fácil de las reclamaciones, aunque las OPI en el país no han ido bien en los últimos meses.

Digit ha designado a Morgan Stanley y al banco de inversión indio ICICI Securities como bookrunners para la operación. Tiene previsto presentar sus borradores de documentos al regulador de los mercados en septiembre y cotizar en enero, dijeron las personas, que pidieron el anonimato por no estar autorizadas a hablar con los medios de comunicación.

Un portavoz de Digit se negó a comentar las "especulaciones". ICICI también declinó hacer comentarios, mientras que Morgan no respondió a los correos electrónicos en busca de comentarios.

Digit fue valorada en cerca de 4.000 millones de dólares a principios de este mes cuando recaudó un tramo de financiación. Hasta ahora ha recaudado más de 400 millones de dólares de Sequoia Capital, A91 Partners y Faering Capital, además de Fairfax.

La mayor oferta pública de la India -de la empresa estatal Life Insurance Corp- cayó un 7,8% en su debut este mes, después de haber recaudado 2.700 millones de dólares, mucho menos que su plan original de 12.000 millones. La empresa fintech Paytm también se desplomó en su debut el pasado mes de noviembre tras una OPV de 2.000 millones de dólares.

Las empresas emergentes indias también han tenido dificultades para recaudar dinero de forma privada este año, después de un boom en 2021.

El regulador de seguros de la India exige que las empresas del sector tengan al menos cinco años de antigüedad antes de salir a bolsa, algo que Digit cumplirá en septiembre. Digit planea recaudar dinero ofreciendo nuevas acciones junto con Fairfax, su mayor accionista con cerca del 30%, recortando su participación, dijeron las personas.

No se pudo contactar inmediatamente con Fairfax.

El fundador de Digit, Kamesh Goyal, es un veterano del sector de los seguros que trabajó con la alemana Allianz y dirigió su empresa conjunta india. La estrella del críquet indio Virat Kohli es un inversor y su embajador de marca.

La penetración de los seguros no de vida en India se situó en sólo el 0,94% en 2020/21, frente al 0,56% de hace unos 20 años, según datos de la Autoridad de Regulación y Desarrollo de Seguros de India.

Digit ha prestado servicio a más de 20 millones de clientes en seguros de coche, moto, salud y viaje, según su página web.

Sus ingresos aumentaron un 62% hasta alcanzar unos 675 millones de dólares en el último año fiscal, superando el aumento del 11% del sector. La empresa registró una pérdida neta de 7,8 millones de dólares sobre unos ingresos de 309 millones de dólares en el ejercicio 2020/21, pero no se ha podido determinar inmediatamente su último beneficio o sus pérdidas.

Digit se encuentra entre las pocas startups unicornio de la India -término que designa a las empresas valoradas en más de 1.000 millones de dólares- que son rentables o están cerca de serlo, dijo una de las personas.

Los banqueros dicen que la demanda de la OPI de Digit dependerá de cómo se fijen los precios de sus acciones, además de los factores macroeconómicos. Los temores a la inflación y el aumento de los tipos de interés están pesando en la demanda de OPV en la India y en el extranjero.

"Digit está creciendo rápidamente, así que para cuando empiecen a hablar con los inversores de la OPV, la valoración de 4.000 millones de dólares parecerá anticuada", dijo un banquero. "Dado que no queman efectivo, es una propuesta atractiva para los inversores institucionales".