SH Residential Holdings, LLC firmó un acuerdo definitivo para adquirir M.D.C. Holdings, Inc. (NYSE:MDC) a un grupo de accionistas por 4.900 millones de dólares el 17 de enero de 2024. Como parte del acuerdo, los accionistas de MDC recibirán 63 dólares por acción en efectivo. Sekisui House adquirirá MDC en una transacción totalmente en efectivo con un valor de capital de 4.900 millones de dólares. Los fondos para la adquisición se garantizarán principalmente mediante préstamos de los principales bancos del Grupo. El 17 de enero de 2024, SH Residential y Sekisui House obtuvieron compromisos de financiación de deuda por un valor agregado de 4.500 millones de dólares de ciertas instituciones financieras, que se utilizarán para financiar una parte de la contraprestación debida en virtud del Acuerdo de Fusión y las comisiones y gastos relacionados con las Transacciones. En caso de rescisión, MDC deberá pagar a SH Residential una comisión de rescisión de 147.420.000 dólares.

El cierre de la adquisición está sujeto a ciertas condiciones, incluyendo la aprobación de la fusión por parte de los accionistas de MDC, las aprobaciones regulatorias, la expiración o terminación de cualquier periodo de espera bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, y otras condiciones habituales. La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación. El acuerdo de fusión fue aprobado por unanimidad por los Consejos de Administración tanto de Sekisui House como de MDC. El 2 de abril de 2024, los accionistas de M.D.C. Holdings aprobaron la transacción. El cierre de la adquisición está previsto para el primer semestre de 2024. A 2 de abril de 2024, se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2024.

Moelis & Company LLC y Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities actuaron como asesores financieros de Sekisui House. Hearthstone, Inc. actuó como asesor inmobiliario de Sekisui House. Randy S. Laxer, Joshua R. Isenberg, Eric H. Min, Yemi Tépé, Yuhki Asano, Nozomi Oda y Joseph Sulzbach Morrison Foerster LLP ha actuado como asesor jurídico de Sekisui House. Vestra Advisors, LLC actuó como asesor financiero exclusivo y proveedor de fairness opinion y Robert B. Schumer y Michael Vogel de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores jurídicos de MDC. Adam J. Agron y Evan J. Leitch de Brownstein Hyatt Farber Schreck, LLP actuaron como asesores jurídicos de MDC.

SH Residential Holdings, LLC completó la adquisición de M.D.C. Holdings, Inc. (NYSE:MDC) a un grupo de accionistas el 19 de abril de 2024. En relación con la adquisición, MDC dejará de cotizar en la Bolsa de Nueva York. De conformidad con los términos del Acuerdo de Fusión, las siguientes personas se convirtieron en directores de MDC: Rick Robideau, Larry A. Mizel, David D. Mandarich, Paris G. Reece III, George C. Yeonas, Toru Tsuji, Satoshi Yoshimura, Toru Ishii, Keizo Yoshimoto, Toru Fujita y Kenichi Kumemoto. Las siguientes personas, que eran directores de MDC inmediatamente antes de la Hora de Entrada en Vigor, dimitieron voluntariamente del Consejo y de los comités del Consejo de los que formaban parte, si los había, en la Hora de Entrada en Vigor: Courtney L. Mizel, David E. Blackford, David Siegel, Herbert T. Buchwald, Janice Sinden, Michael A. Berman, Raymond T. Baker, Rafay Farooqui.