Los "Cuatro Grandes" bancos australianos -entre las siete principales empresas cotizadas del país- controlan el 75% del mercado hipotecario del país, que asciende a 2 billones de dólares australianos.

En los dos últimos años, los bancos australianos se han beneficiado primero de un auge inmobiliario aupado por las restricciones de Covid y después de subidas de los tipos de interés por un total de 400 puntos básicos.

Esa euforia se ha acabado en gran medida a medida que el elevado coste de la vida repercute en la capacidad de los prestatarios para devolver los préstamos.

Macquarie, un banco de inversión con una pequeña operación de banca minorista, dijo que es probable que las bases de costes de los bancos sigan bajo presión, ya que más del 70% de sus gastos están relacionados con el personal.

"El débil historial del sector en la gestión de gastos, incluso en periodos de inflación moderada, sugiere que el crecimiento de los gastos probablemente seguirá decepcionando en el entorno actual", escribieron los analistas en una nota.

Macquarie añadió que espera que los gastos de los bancos crezcan alrededor de un 1% a un 7% en el ejercicio fiscal 2023 hasta el ejercicio fiscal 2025, y que el tercer mayor prestamista, Westpac Banking Corp, se vea más afectado que sus homólogos.

La correduría recortó sus estimaciones de beneficios para ANZ Group Holdings, CBA y NAB en torno a un 1% hasta el ejercicio fiscal 2025, mientras que las rebajas fueron más significativas para bancos regionales como Bendigo and Adelaide Bank y Bank of Queensland.

Los bancos regionales seguirán en desventaja en el entorno actual, ya que tendrán que seguir invirtiendo para mantenerse al día, dijo Macquarie, estimando unos gastos hasta un 4% superiores a los del consenso.