Flujo de caja Meituan Inc.

Acciones

3690

KYG596691041

Servicios de Internet

Mercado cerrado - Hong Kong S.E. Otros sitios de cotización 09:08:15 17/01/2025			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
147,80 ^HKD	+0,14 %		+5,50 %	-2,57 %

16/01	La rentabilidad de los hedge funds asiáticos en 2024 es la mejor de los últimos 15 años	RE
14/01	Las acciones de Hong Kong repuntan tras la promesa de las autoridades de estabilizar los valores	MT

5fc96874bf1986acb873ab908c4b6f06.X7vSj-FCSCBenbkOl9QWBDY0Hzz0icP7q-nKRL__IJk.BvKQw4p7LHIc0NJd--xeV159TmWTwPeU_NvzMYubU84x_JnkkBMRVT3Rzg

Datos Financieros Publicados: MEITUAN INC.

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos	96,74 mil M	114 mil M	179 mil M	220 mil M	277 mil M
Ingresos Totales	96,74 mil M	114 mil M	179 mil M	220 mil M	277 mil M
Costo de los Bienes Vendidos, Total	65,21 mil M	80,74 mil M	137 mil M	158 mil M	180 mil M
Beneficio Bruto	31,53 mil M	33,17 mil M	42,47 mil M	61,75 mil M	97,19 mil M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	23,14 mil M	26,42 mil M	49,3 mil M	49,52 mil M	67,99 mil M
Gastos de I+D	8445,66 M	10,89 mil M	16,68 mil M	20,74 mil M	21,2 mil M
Otros Gastos Operativos	-630 M	-806 M	-1030,32 M	-1685,54 M	-996 M
Otros Gastos Operativos, Total	30,96 mil M	36,5 mil M	64,94 mil M	68,57 mil M	88,19 mil M
Ingresos Operativos	575 M	-3339,48 M	-22,47 mil M	-6818,27 M	8997,36 M
Gastos de Intereses, Total	-176 M	-345 M	-1080,7 M	-1583,18 M	-1423,85 M
Ingresos por intereses e inversiones	1828,72 M	1485,35 M	679 M	658 M	819 M
Gastos de Intereses Netos	1652,49 M	1139,87 M	-402 M	-925 M	-605 M
Ingresos (Pérdida) en Inversión en Capital Propio.	107 M	264 M	146 M	35,85 M	1212,65 M
Ganancias (Pérdidas) por Cambio de Divisa	-81,87 M	-170 M	-34,98 M	354 M	75 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-14,82 M	-24,53 M	-50,24 M	-45,64 M	-1,3 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	2238,56 M	-2130,37 M	-22,81 mil M	-7399,06 M	9678,84 M
Costos de reestructuración	-14,9 M	-	-	-	-
Fusión y Cargos Asociados de Reestructuración	-	-	-	-	-
Deterioro del fondo de comercio	-	-58,17 M	-	-	-
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones	499 M	6626,42 M	2684,46 M	644 M	4343,03 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Activos	40,18 M	-	-	-	-
Depreciación de activos	-	-	-	-	-
Acuerdos Legales	-	-	-3442,44 M	-	-
Elementos Inusuales Otros	-	-	-	-	-
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	2762,39 M	4437,88 M	-23,57 mil M	-6755,52 M	14,02 mil M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	526 M	-270 M	-30,28 M	-70,19 M	165 M
Beneficios de Operaciones Continuas	2236,16 M	4707,61 M	-23,54 mil M	-6685,32 M	13,86 mil M
Ganancias de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-
Resultado Neto de la Empresa	2236,16 M	4707,61 M	-23,54 mil M	-6685,32 M	13,86 mil M
Intereses Minoritarios	2,6 M	701 mil	-2,18 M	-787 mil	-1,5 M
Resultado Neto - (ER)	2238,77 M	4708,31 M	-23,54 mil M	-6686,11 M	13,86 mil M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	2238,77 M	4708,31 M	-23,54 mil M	-6686,11 M	13,86 mil M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	2238,77 M	4708,31 M	-23,54 mil M	-6686,11 M	13,86 mil M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	0,39	0,81	-3,9	-1,09	2,23
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	0,39	0,81	-3,9	-1,09	2,23
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	5767,91 M	5845,35 M	6037,68 M	6156,6 M	6213 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	0,38	0,78	-3,9	-1,09	2,11
EPS diluido - Operaciones continuas	0,38	0,78	-3,9	-1,09	2,11
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	5922,91 M	6003,6 M	6037,68 M	6156,6 M	6300,27 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	0,24	-0,23	-2,36	-0,75	0,97
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	0,24	-0,22	-2,36	-0,75	0,96
Ratio ADR	2	2	2	2	2
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	4071,48 M	408 M	-15,9 mil M	126 M	14,05 mil M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	1237,6 M	-2873,25 M	-21,91 mil M	-6346,89 M	9243,55 M
EBIT	575 M	-3339,48 M	-22,47 mil M	-6818,27 M	8997,36 M
Ingresos Totales (Tal como se Informó)	97,53 mil M	115 mil M	-	-	-
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	19,05	-6,08	0,13	1,04	1,17
Impuestos corrientes totales	482 M	147 M	417 M	377 M	388 M
Impuestos diferidos totales	44,07 M	-417 M	-448 M	-447 M	-224 M
Ingreso Neto Normalizado	1401,71 M	-1330,78 M	-14,26 mil M	-4625,2 M	6047,77 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	85,03 M	92,27 M	444 M	658 M	680 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos de Marketing	2126,91 M	2956,88 M	-	-	-
Gastos de Venta y Marketing	18,82 mil M	20,88 mil M	40,68 mil M	39,75 mil M	58,62 mil M
Gastos Generales y Administrativos	4324,05 M	5535,73 M	8612,63 M	9771,81 M	9372,07 M
Gastos de Investigación y Desarrollo provenientes de las Notas al Pie de Página	8445,66 M	10,89 mil M	16,68 mil M	20,74 mil M	21,2 mil M
Compensación basada en acciones, Costo de los bienes vendidos (Total)	60,5 M	80,64 M	125 M	258 M	305 M
Compensación basada en acciones, Gastos de I+D (Total)	839 M	1446,85 M	2617,02 M	4637,63 M	4753,89 M
Compensación basada en acciones, Gastos de ventas y marketing (Total)	265 M	421 M	692 M	1294,78 M	1229,82 M
Compensación basada en acciones, Gastos generales y administrativos (Total)	1027,09 M	1329,12 M	1759,47 M	2552,14 M	2094,39 M
Compensación Total Basada en Acciones	2190,87 M	3277,48 M	5193,86 M	8742,96 M	8383,35 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Efectivo y Equivalentes	13,4 mil M	17,09 mil M	32,51 mil M	20,16 mil M	33,34 mil M
Inversiones a corto plazo	25,6 mil M	12,07 mil M	27,86 mil M	21,39 mil M	28,42 mil M
Valores de Activos Negociables, Total	23,99 mil M	32,08 mil M	56,42 mil M	70,48 mil M	83,4 mil M
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	62,98 mil M	61,25 mil M	117 mil M	112 mil M	145 mil M
Cuentas por Cobrar, Total	1354,24 M	3417,4 M	3240,51 M	3636,2 M	4928,69 M
Otras Cuentas por Cobrar	612 M	-	2258,42 M	1468,08 M	623 M
Cuentas por Cobrar	5387,55 M	6441,56 M	4819,08 M	5203,42 M	6043,38 M
Cuentas por Cobrar Totales	7354,11 M	9858,96 M	10,32 mil M	10,31 mil M	11,6 mil M
Inventario	275 M	466 M	1151,3 M	1802,53 M	1990,33 M
Gastos pagados por adelantado	1636,88 M	2398,65 M	-	-	-
Efectivo Restringido	8760,12 M	12,78 mil M	13,28 mil M	14,61 mil M	19,37 mil M
Otros Activos Corrientes, Total	1128,98 M	1557,42 M	6287 M	4397,77 M	4997,02 M
Activos Corrientes Totales	82,14 mil M	88,31 mil M	148 mil M	143 mil M	183 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	12,99 mil M	22,67 mil M	37,91 mil M	41,24 mil M	47,73 mil M
Amortización acumulada	-7613,66 M	-8753,76 M	-15,09 mil M	-19,04 mil M	-21,76 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	5376,22 M	13,92 mil M	22,81 mil M	22,2 mil M	25,98 mil M
Inversiones a largo plazo	9649,99 M	24,66 mil M	34,2 mil M	42,09 mil M	47,61 mil M
Fondo de comercio	27,71 mil M	27,65 mil M	27,73 mil M	27,77 mil M	27,77 mil M
Otros Intangibles, Total	4993,97 M	4028,95 M	3318,31 M	2869,42 M	2624,4 M
Préstamos por cobrar a largo plazo	-	466 M	1021,95 M	3240,64 M	2375,38 M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo	590 M	449 M	1378,47 M	1497,11 M	1914,45 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	1562,04 M	7103,58 M	2359,32 M	1662,42 M	1635,87 M
Activos Totales	132 mil M	167 mil M	241 mil M	244 mil M	293 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	7117,5 M	12,36 mil M	15,45 mil M	17,68 mil M	23,34 mil M
Gastos Acumulados, Total	3968,46 M	5649,21 M	7226,14 M	7964,47 M	7898,14 M
Préstamos a corto plazo	3190 M	-	-	-	-
Parte corriente de la deuda a largo plazo	363 M	6395 M	11,57 mil M	17,56 mil M	19,32 mil M
Parte corriente de los arrendamientos	535 M	1089,85 M	1756,56 M	2165,98 M	2479,78 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	91,81 M	141 M	104 M	100 M	206 M
Ingresos no Devengados Corrientes, Total	4567,17 M	5052,83 M	5478,48 M	5053,38 M	5598,13 M
Otros Pasivos Corrientes	16,76 mil M	20,46 mil M	27,02 mil M	25,9 mil M	42,03 mil M
Total de Pasivos Corrientes	36,59 mil M	51,15 mil M	68,59 mil M	76,43 mil M	101 mil M
Deuda a largo plazo	467 M	14,92 mil M	42,6 mil M	35,16 mil M	35,22 mil M
Arrendamientos a largo plazo	992 M	1648,01 M	2994,23 M	3203,16 M	3598,25 M
Ingresos no devengados no corrientes	389 M	167 M	-	-	-
Pasivo por impuesto diferido no corriente	1388,47 M	756 M	896 M	846 M	968 M
Otros Pasivos No Corrientes	130 M	299 M	10,59 M	140 M	412 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	39,96 mil M	68,94 mil M	115 mil M	116 mil M	141 mil M
Acciones ordinarias, Total	389 mil	395 mil	411 mil	415 mil	418 mil
Capital Adicional Pagado	260 mil M	263 mil M	311 mil M	317 mil M	326 mil M
Ganancias Retenidas	-164 mil M	-159 mil M	-183 mil M	-189 mil M	-176 mil M
Ingreso Integral y Otros	-4447,25 M	-6262,07 M	-2866,68 M	1484,19 M	2051,06 M
Capital Común Total	92,11 mil M	97,69 mil M	126 mil M	129 mil M	152 mil M
Intereses minoritarios	-58,05 M	-58,75 M	-56,68 M	-55,89 M	-56,84 M
Capital Propio	92,05 mil M	97,63 mil M	126 mil M	129 mil M	152 mil M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	132 mil M	167 mil M	241 mil M	244 mil M	293 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	5808,4 M	5885,42 M	6135,94 M	6192,97 M	6244,38 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	5808,4 M	5885,42 M	6135,94 M	6192,97 M	6244,38 M
Valor Contable / Acción	15,86	16,6	20,47	20,79	24,34
Valor Contable Neto	59,41 mil M	66,02 mil M	94,56 mil M	98,12 mil M	122 mil M
Valor Contable Tangible por Acción	10,23	11,22	15,41	15,84	19,48
Deuda Total	5546,06 M	24,06 mil M	58,92 mil M	58,09 mil M	60,62 mil M
Deuda Neta	-57,43 mil M	-37,19 mil M	-57,88 mil M	-53,94 mil M	-84,54 mil M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	-58,05 M	-58,75 M	-56,68 M	-55,89 M	-56,84 M
Inversiones según el Método de Participación, Total	2283,59 M	13,18 mil M	13,87 mil M	16,58 mil M	18,29 mil M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	6	6	6	6	6
Inventarios - Materias Primas, Total	98,05 M	41,11 M	140 M	103 M	102 M
Inventarios - Productos Terminados, Total	266 M	439 M	599 M	1084,38 M	1238,1 M
Inventarios - Otros	-	-	-	-	-
Terreno - (BG)	-	-	6737,54 M	-	-
Maquinaria, Total	10,37 mil M	17,71 mil M	21,36 mil M	21,56 mil M	25,02 mil M
Empleados a tiempo completo	54,58 mil	69,2 mil	100 mil	91,93 mil	115 mil
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	156 M	167 M	226 M	315 M	292 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	2238,77 M	4708,31 M	-23,54 mil M	-6686,11 M	13,86 mil M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	3654,79 M	4202,62 M	8052,41 M	9194,58 M	7687,82 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF) - (Específico del Modelo)	662 M	466 M	555 M	471 M	246 M
Depreciación y Amortización, Total - CF	4316,98 M	4668,85 M	8606,93 M	9665,95 M	7934,01 M
Amortización de Cargos Diferidos, Total - (CF)	529 M	525 M	321 M	64,36 M	62,74 M
(Ganancia) Pérdida de la venta de un activo	-40,18 M	-38,22 M	-655 M	-284 M	-247 M
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones - (CF)	-1144,23 M	-6158,72 M	-1708,08 M	-258 M	-3056,37 M
Depreciación de activos & Costos de reestructuración	88,61 M	82,58 M	51,65 M	103 M	34,19 M
(Ingreso) Pérdida en Inversiones en Capital - (CF)	-107 M	-264 M	-146 M	-35,85 M	-1212,65 M
Remuneración basada en acciones (CF)	2190,87 M	3277,48 M	5193,86 M	8742,96 M	8383,35 M
Provisión y Cancelación de Deudas Incobrables	646 M	-	-	-	-
Flujo Neto de Efectivo de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-
Otras Actividades Operativas, Total	-498 M	-222 M	653 M	912 M	1292,05 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	-273 M	-382 M	-747 M	-377 M	-728 M
Cambio en Inventarios	94,97 M	-191 M	-40,58 M	-481 M	-142 M
Cambio en Cuentas por Pagar	1291,27 M	3991,12 M	3345,96 M	2357,98 M	4381,21 M
Cambio en Ingresos no Devengados	1228,32 M	263 M	259 M	-425 M	545 M
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	-4987,06 M	-1785,95 M	4390,98 M	-1888,05 M	9419,34 M
Flujo de efectivo de las operaciones	5574,22 M	8475,01 M	-4011,46 M	11,41 mil M	40,52 mil M
Gasto de Capital	-2984,98 M	-11,22 mil M	-9010,46 M	-5731,3 M	-6879,55 M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	62,33 M	280 M	106 M	408 M	301 M
Adquisiciones en Efectivo	-1365,98 M	-26,85 M	-13,79 M	-89,24 M	365 M
Desinversiones	35,81 M	-	-867 M	72,75 M	-
Venta (Compra) de activos intangibles	-14,82 M	-4601,88 M	-	-	-
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-7200,67 M	-6433,25 M	-49,76 mil M	-11,06 mil M	-21,86 mil M
Otras Actividades de Inversión, Total	1294,28 M	773 M	1049,6 M	1687,37 M	3408,92 M
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-10,17 mil M	-21,23 mil M	-58,49 mil M	-14,71 mil M	-24,66 mil M
Deuda a corto plazo emitida, Total	3640 M	-	-	-	-
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	467 M	24,35 mil M	45,43 mil M	26,33 mil M	43,09 mil M
Deuda Total Emitida	4107 M	24,35 mil M	45,43 mil M	26,33 mil M	43,09 mil M
Reembolso de la deuda a corto plazo, total	-2250 M	-	-	-	-
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-894 M	-7215,11 M	-11,77 mil M	-35,32 mil M	-45,12 mil M
Total de la Deuda Reembolsada	-3143,79 M	-7215,11 M	-11,77 mil M	-35,32 mil M	-45,12 mil M
Emisión de Acciones Ordinarias	445 M	499 M	45,56 mil M	170 M	193 M
Recompra de Acciones Comunes	-	-	-	-	-
Emisión de Acciones Preferentes	-	-	-	-	-
Otras Actividades de Financiación, Total	-294 M	-219 M	-620 M	-1162,16 M	-947 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	1114,27 M	17,42 mil M	78,6 mil M	-9990,2 M	-2781,3 M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	-173 M	-964 M	-675 M	938 M	104 M
Ajustes Diversos de los Flujos de Efectivo	11,47 M	-	-	-	-
Cambio neto en efectivo	-3647,51 M	3697,37 M	15,42 mil M	-12,35 mil M	13,18 mil M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	219 M	219 M	620 M	1162,16 M	578 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	463 M	86,31 M	255 M	247 M	223 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	1731,3 M	-6400,43 M	-1817,44 M	8841,48 M	29,76 mil M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	1841,45 M	-6184,51 M	-1142,01 M	9830,97 M	30,65 mil M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	2555,06 M	-3255,52 M	-7788,4 M	-1350,42 M	-15,53 mil M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	963 M	17,14 mil M	33,66 mil M	-8998,38 M	-2027,36 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	0,28	-1,4	-6,9	-1,76	2,09
Rendimiento sobre el Capital Total	0,39	-1,9	-9,17	-2,3	2,82
Rendimiento del Capital Propio %	2,5	4,96	-21,09	-5,26	9,87
Rendimiento sobre el Capital Propio	2,51	4,96	-21,08	-5,26	9,87
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	32,6	29,12	23,71	28,08	35,12
Margen de Gastos Generales y Administrativos	23,92	23,19	27,52	22,51	24,57
Margen de EBITDA %	4,21	0,36	-8,88	0,06	5,08
Margen de EBITA	1,28	-2,52	-12,23	-2,89	3,34
Margen de EBIT %	0,59	-2,93	-12,54	-3,1	3,25
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	2,31	4,13	-13,14	-3,04	5,01
Margen Neto de Ingresos %	2,31	4,13	-13,14	-3,04	5,01
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	2,31	4,13	-13,14	-3,04	5,01
Margen de Beneficio Neto Normalizado	1,45	-1,17	-7,96	-2,1	2,19
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	1,79	-5,62	-1,01	4,02	10,75
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	1,9	-5,43	-0,64	4,47	11,08
Rotación de activos
Rotación de Activos	0,77	0,76	0,88	0,91	1,03
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	20,68	11,81	9,75	9,77	11,49
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	94,03	44,7	56,97	63,97	64,62
Rotación de Inventarios (Inventario Promedio)	193,07	217,72	123,12	107,12	94,68
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	2,24	1,73	2,16	1,87	1,82
Ratio de Liquidez Inmediata	1,77	1,26	1,78	1,53	1,49
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	0,15	0,17	-0,06	0,15	0,4
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	3,88	8,19	6,41	5,71	5,65
Días de Inventario Pendiente (Inventario Promedio)	1,89	1,68	2,96	3,41	3,85
Promedio de Días de Pago Pendiente	36,08	44,05	37,12	38,06	41,65
Ciclo de Conversión de Efectivo (Días Promedio)	-30,3	-34,18	-27,75	-28,95	-32,15
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	6,02	24,64	46,93	45,13	39,89
Deuda Total / Capital Total