META PLATFORMS, INC. La Reserva Federal mantuvo estables los tipos de interés el miércoles, pero abrió la puerta a un recorte en septiembre. El Banco de Inglaterra se adelantó a la Fed el jueves al bajar los costes de los préstamos en un cuarto de punto en una estrecha votación de 5-4.
Los principales mercados europeos cotizaron mayoritariamente a la baja, con el paneuropeo STOXX 600 perdiendo un 0,3%, y el DAX alemán y el CAC 40 francés registrando pérdidas superiores al 0,9%.
"El hecho de que algunos pesos pesados estén recortando sus previsiones no augura nada bueno de cara al futuro y bien podría explicar el bajo rendimiento de los mercados europeos", afirmó Stephane Ekolo, estratega de renta variable de TFS Derivatives.
"Una serie de resultados decepcionantes, la ralentización del crecimiento de los industriales, los consumidores chinos que ya no están ahí para rescatar la demanda y un posible resurgimiento de la inflación. Es un cóctel nada agradable".
El FTSE 100 británico fue a contracorriente de la tendencia, beneficiándose de una libra más débil tras el recorte de tipos del Banco de Inglaterra. El FTSE 250, más orientado al mercado doméstico, subió un 0,7% hasta su nivel más alto desde febrero de 2022.
"Si nos fijamos en los titulares que produjo Bailey: cautela sobre recortar demasiado rápido o en exceso, me da a entender que están contemplando un ritmo trimestral constante de reducciones", dijo Colin Asher, economista de Mizuho.
"Yo diría que eso hace improbable un recorte en la próxima reunión de septiembre". El inicio de la bajada de los tipos de interés está en marcha, pero de forma razonablemente gradual".
Los futuros del Nasdaq ganaron un 0,6%, ya que las acciones de Meta Platforms, empresa matriz de Facebook, subieron un 7% antes de la apertura del mercado gracias a los buenos resultados. El índice subió un 3% el miércoles, mientras que el S&P 500 subió un 1,6%.
Los valores tecnológicos estadounidenses han protagonizado una extraordinaria remontada tras la reciente liquidación. Nvidia, la niña mimada de la IA, se revalorizó un 13% el miércoles, sumando unos 330.000 millones de dólares en bolsa.
Los gigantes tecnológicos Apple y Amazon.com presentarán sus resultados más tarde el jueves.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,5%, después de terminar julio prácticamente plano. Un índice regional MSCI de TI saltó un 1,7% y las acciones de Taiwán subieron un 2%.
El Nikkei japonés, sin embargo, cayó un 2,5%, ya que la fuerte subida del yen ensombreció las perspectivas de los exportadores.
El yen japonés subió hasta 148,51 por dólar, su nivel más alto desde el 15 de marzo, un día después de que el Banco de Japón subiera los tipos de interés por segunda vez en 17 años y señalara que se avecinan más endurecimientos.
La última caída fue del 0,3%, a 150,35.
LA FED SEÑALA UN RECORTE EN SEPTIEMBRE
Las miradas seguían puestas en las perspectivas de la política monetaria estadounidense después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera que los responsables políticos habían mantenido un "debate real" sobre el recorte en la reunión de julio.
El banco central también dijo que los riesgos para el empleo estaban ahora al mismo nivel que los de la subida de precios.
Como resultado, los mercados -que ya han apostado por un recorte en septiembre- están apostando por un 10% de posibilidades de que la Fed apueste por una relajación de 50 puntos básicos en septiembre. Para todo 2024, han puesto en precio una relajación total de 72 puntos básicos.
"La declaración fue notable en el sentido de que eliminaron el sesgo restrictivo y lo sustituyeron por un sesgo más neutral", dijo Jan von Gerich, analista jefe de Nordea.
"Es pronto, pero el hecho de que no hayamos visto continuar el rally sugiere que los mercados pueden estar intentando recuperar algo de aliento antes del informe de nóminas de mañana".
Los bonos del Tesoro ampliaron sus ganancias del miércoles con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajando 5 puntos básicos hasta el 4,0564%, tras haber caído hasta 11 puntos básicos el día anterior hasta el mínimo desde marzo, antes de terminar bajando 3,5 puntos básicos. Los rendimientos se mueven de forma inversa a los precios.
Tras caer un 0,4% el miércoles, el índice del dólar repuntó un 0,3%, y el euro bajó un 0,4%. La libra esterlina cayó un 0,6% tras el recorte de tipos del Banco de Inglaterra.
En los mercados de materias primas, los precios del petróleo prolongaron su subida después de que el asesinato de un líder de Hamás en Irán elevara la amenaza de un conflicto más amplio en Oriente Próximo.
Los futuros del crudo Brent subieron un 0,9% hasta los 81,53 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate estadounidense aumentaron un 0,9% hasta los 78,62 dólares por barril.
El Brent subió cerca de un 2,3%, mientras que el crudo estadounidense subió más de un 4% en la sesión anterior.
El oro bajó un 0,5% a 2.436 dólares la onza.
