Flujo de caja Michelin (CGDE)

Acciones

ML

FR001400AJ45

Neumáticos y productos de goma

En tiempo real Euronext Paris Otros sitios de cotización 14:44:01 11/09/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
35,15 ^EUR	-0,90 %		-0,48 %	+8,35 %

03/09	Carbios nombra a un ejecutivo de Michelin director de marketing	MT
28/08	MICHELIN : El UBS continua con su recomendación de compra	ZD

02.gZUYI1tWgZTSc52lLoP-XxRgA-zKcNSN_zl8GFV3HKk.zPtPUD8ywPaNEavNW7Gxa14SUd-AFLPLq2kYVyE0MdvvwX9vbDey85kp_g

Datos Financieros Publicados: MICHELIN (CGDE)

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos	24,14 mil M	20,47 mil M	23,8 mil M	28,59 mil M	28,34 mil M
Ingresos Totales	24,14 mil M	20,47 mil M	23,8 mil M	28,59 mil M	28,34 mil M
Costo de los Bienes Vendidos, Total	17,05 mil M	14,75 mil M	16,81 mil M	21,05 mil M	20,4 mil M
Beneficio Bruto	7082 M	5715 M	6985 M	7538 M	7948 M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	3465 M	3120 M	3311 M	3463 M	3640 M
Compensación basada en acciones (IS)	7 M	31 M	21 M	41 M	30 M
Gastos de I+D	687 M	646 M	682 M	698 M	756 M
Otros Gastos Operativos	45 M	131 M	121 M	-24 M	184 M
Otros Gastos Operativos, Total	4204 M	3928 M	4135 M	4178 M	4610 M
Ingresos Operativos	2878 M	1787 M	2850 M	3360 M	3338 M
Gastos de Intereses, Total	-298 M	-232 M	-204 M	-305 M	-304 M
Ingresos por intereses e inversiones	4 M	-	-	12 M	130 M
Gastos de Intereses Netos	-294 M	-232 M	-204 M	-293 M	-174 M
Ingresos (Pérdida) en Inversión en Capital Propio.	-22 M	-112 M	-69 M	-59 M	128 M
Ganancias (Pérdidas) por Cambio de Divisa	-9 M	-19 M	-	-59 M	-87 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-32 M	-5 M	8 M	91 M	65 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	2521 M	1419 M	2585 M	3040 M	3270 M
Costos de reestructuración	-253 M	-59 M	-86 M	-86 M	-522 M
Fusión y Cargos Asociados de Reestructuración	-	-	-	-	-
Deterioro del fondo de comercio	-19 M	-33 M	-14 M	-	-
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Activos	-	-	114 M	-	-54 M
Depreciación de activos	-48 M	-252 M	-	-36 M	-204 M
Acuerdos Legales	-	-	-	-	-
Elementos Inusuales Otros	35 M	-96 M	-128 M	-262 M	-
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	2236 M	979 M	2471 M	2656 M	2490 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	506 M	354 M	626 M	647 M	507 M
Beneficios de Operaciones Continuas	1730 M	625 M	1845 M	2009 M	1983 M
Resultado Neto de la Empresa	1730 M	625 M	1845 M	2009 M	1983 M
Intereses Minoritarios	21 M	7 M	-1 M	-8 M	-
Resultado Neto - (ER)	1751 M	632 M	1844 M	2001 M	1983 M
Dividendo Preferente y Otros Ajustes	11 M	4 M	5 M	2 M	3 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	1740 M	628 M	1839 M	1999 M	1980 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	1740 M	628 M	1839 M	1999 M	1980 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	2,42	0,88	2,58	2,81	2,77
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	2,42	0,88	2,58	2,81	2,77
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	718 M	713 M	713 M	712 M	714 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	2,42	0,88	2,56	2,79	2,75
EPS diluido - Operaciones continuas	2,42	0,88	2,56	2,79	2,75
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	721 M	717 M	718 M	717 M	720 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	2,22	1,25	2,26	2,66	2,86
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	2,22	1,25	2,25	2,64	2,84
Dividendo Por Acción	0,5	0,58	1,12	1,25	1,35
Ratio de Pago	37,98	56,49	22,23	40,13	45,03
Ratio ADR	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	4497 M	3398 M	4427 M	5064 M	5098 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	3134 M	2052 M	3118 M	3646 M	3642 M
EBIT	2878 M	1787 M	2850 M	3360 M	3338 M
EBITDAR	4602 M	3487 M	4513 M	5178 M	5212 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	22,63	36,16	25,33	24,36	20,36
Impuestos corrientes totales	548 M	351 M	629 M	625 M	849 M
Impuestos diferidos totales	-42 M	3 M	-3 M	22 M	-342 M
Ingreso Neto Normalizado	1596,62 M	894 M	1614,62 M	1892 M	2043,75 M
Intereses Capitalizados	5 M	7 M	2 M	4 M	9 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	40 M	38 M	30 M	31 M	43 M
Gasto de pensión no monetario	-14 M	51 M	-146 M	-76 M	113 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos de Venta y Marketing	1380 M	1197 M	1133 M	1174 M	1210 M
Gastos Generales y Administrativos	1987 M	1867 M	2137 M	2244 M	2336 M
Gastos de Investigación y Desarrollo provenientes de las Notas al Pie de Página	687 M	646 M	682 M	698 M	756 M
Total de Gastos de Alquiler Netos	105 M	89 M	86 M	114 M	114 M
Gasto de Interés de Arrendamiento Operativo Imputado	37,42 M	21,51 M	16,93 M	36,47 M	41,68 M
Amortización Imputada de Arrendamiento Operativo	67,58 M	67,49 M	69,07 M	77,53 M	72,32 M
Compensación Basada en Acciones, Otro (Total)	7 M	31 M	21 M	41 M	30 M
Compensación Total Basada en Acciones	7 M	31 M	21 M	41 M	30 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Efectivo y Equivalentes	1466 M	4747 M	4482 M	2584 M	2515 M
Inversiones a corto plazo	180 M	285 M	435 M	285 M	285 M
Valores de Activos Negociables, Total	-	-	-	1 M	1 M
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	1646 M	5032 M	4917 M	2870 M	2801 M
Cuentas por Cobrar, Total	3532 M	3018 M	3717 M	4205 M	3850 M
Otras Cuentas por Cobrar	265 M	240 M	317 M	494 M	539 M
Cuentas por Cobrar	195 M	92 M	181 M	214 M	192 M
Cuentas por Cobrar Totales	3992 M	3350 M	4215 M	4913 M	4581 M
Inventario	4694 M	3959 M	5272 M	6318 M	5447 M
Otros Activos Corrientes, Total	811 M	741 M	677 M	973 M	840 M
Activos Corrientes Totales	11,14 mil M	13,08 mil M	15,08 mil M	15,07 mil M	13,67 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	31,08 mil M	29,98 mil M	31,76 mil M	34,22 mil M	35,1 mil M
Amortización acumulada	-17,91 mil M	-18,08 mil M	-19,49 mil M	-21,07 mil M	-21,76 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	13,17 mil M	11,9 mil M	12,26 mil M	13,15 mil M	13,34 mil M
Inversiones a largo plazo	1324 M	1170 M	1631 M	1739 M	1533 M
Fondo de comercio	2388 M	2136 M	2286 M	2430 M	2982 M
Otros Intangibles, Total	2280 M	1980 M	1811 M	1803 M	1794 M
Préstamos por cobrar a largo plazo	277 M	294 M	387 M	229 M	540 M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo	814 M	729 M	751 M	630 M	932 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	282 M	342 M	489 M	295 M	403 M
Activos Totales	31,68 mil M	31,64 mil M	34,7 mil M	35,35 mil M	35,2 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	3097 M	2728 M	3787 M	4011 M	3605 M
Gastos Acumulados, Total	1152 M	1083 M	1465 M	1356 M	1624 M
Préstamos a corto plazo	295 M	940 M	258 M	649 M	295 M
Parte corriente de la deuda a largo plazo	637 M	606 M	1424 M	1177 M	296 M
Parte corriente de los arrendamientos	226 M	222 M	229 M	233 M	241 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	145 M	186 M	238 M	195 M	193 M
Otros Pasivos Corrientes	1541 M	1371 M	1614 M	1417 M	1490 M
Total de Pasivos Corrientes	7093 M	7136 M	9015 M	9038 M	7744 M
Deuda a largo plazo	5026 M	6169 M	5360 M	4705 M	4672 M
Arrendamientos a largo plazo	897 M	801 M	731 M	690 M	738 M
Pensión & Otros Beneficios Post-Retiro	3873 M	3700 M	3362 M	2561 M	2726 M
Pasivo por impuesto diferido no corriente	455 M	425 M	503 M	541 M	497 M
Otros Pasivos No Corrientes	1104 M	775 M	759 M	695 M	860 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	18,45 mil M	19,01 mil M	19,73 mil M	18,23 mil M	17,24 mil M
Acciones ordinarias, Total	357 M	357 M	357 M	357 M	357 M
Capital Adicional Pagado	2789 M	2746 M	2746 M	2702 M	2702 M
Ganancias Retenidas	10,29 mil M	10,68 mil M	12,4 mil M	14,15 mil M	15,24 mil M
Ingreso Integral y Otros	-209 M	-1151 M	-526 M	-95 M	-348 M
Capital Común Total	13,23 mil M	12,63 mil M	14,97 mil M	17,11 mil M	17,96 mil M
Intereses minoritarios	3 M	-2 M	-3 M	6 M	3 M
Capital Propio	13,23 mil M	12,63 mil M	14,97 mil M	17,12 mil M	17,96 mil M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	31,68 mil M	31,64 mil M	34,7 mil M	35,35 mil M	35,2 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	715 M	713 M	714 M	714 M	715 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	715 M	713 M	714 M	714 M	715 M
Valor Contable / Acción	18,51	17,71	20,97	23,96	25,11
Valor Contable Neto	8558 M	8517 M	10,88 mil M	12,88 mil M	13,18 mil M
Valor Contable Tangible por Acción	11,98	11,94	15,23	18,03	18,43
Deuda Total	7081 M	8738 M	8002 M	7454 M	6242 M
Deuda Neta	5435 M	3706 M	3085 M	4584 M	3441 M
Deuda Equivalente de la Obligación de Prestación Proyectada No Financiada	3014 M	2747 M	2266 M	2246 M	2342 M
Deuda Equivalente de Arrendamientos Operativos	840 M	712 M	688 M	912 M	912 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	3 M	-2 M	-3 M	6 M	3 M
Inversiones según el Método de Participación, Total	1087 M	941 M	1103 M	1102 M	871 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	6	6	6	6	6
Inventarios - Materias Primas, Total	1333 M	1066 M	1481 M	1871 M	1594 M
Inventarios - Trabajos en Proceso, Total	467 M	438 M	644 M	708 M	-
Inventarios - Productos Terminados, Total	2994 M	2541 M	3267 M	3884 M	3433 M
Inventarios - Otros	-	-	-	-	567 M
Terreno - (BG)	7007 M	6706 M	7067 M	7577 M	7672 M
Maquinaria, Total	22,64 mil M	21,7 mil M	22,98 mil M	24,8 mil M	25,44 mil M
Empleados a tiempo completo	121 mil	120 mil	121 mil	129 mil	129 mil
Empleados a tiempo parcial	-	3,71 mil	3,49 mil	3,3 mil	3,18 mil
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	97 M	108 M	102 M	94 M	89 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	1751 M	632 M	1844 M	2001 M	1983 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	1589 M	1575 M	1544 M	1658 M	1704 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF) - (Específico del Modelo)	256 M	265 M	268 M	286 M	304 M
Depreciación y Amortización, Total - CF	1845 M	1840 M	1812 M	1944 M	2008 M
(Ganancia) Pérdida de la venta de un activo	-	-	-	-	-
Depreciación de activos & Costos de reestructuración	167 M	138 M	-12 M	-72 M	606 M
(Ingreso) Pérdida en Inversiones en Capital - (CF)	22 M	112 M	69 M	59 M	-128 M
Otras Actividades Operativas, Total	-391 M	-56 M	17 M	76 M	-167 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	-81 M	92 M	-370 M	-746 M	254 M
Cambio en Inventarios	147 M	552 M	-1106 M	-1055 M	775 M
Cambio en Cuentas por Pagar	-135 M	-19 M	647 M	9 M	-276 M
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	-4 M	75 M	5 M	-285 M	232 M
Flujo de efectivo de las operaciones	3321 M	3366 M	2906 M	1931 M	5287 M
Gasto de Capital	-1594 M	-1195 M	-1494 M	-1919 M	-2004 M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	67 M	46 M	38 M	33 M	47 M
Adquisiciones en Efectivo	-553 M	-75 M	-82 M	-124 M	-793 M
Desinversiones	128 M	5 M	-3 M	65 M	142 M
Venta (Compra) de activos intangibles	-207 M	-180 M	-211 M	-222 M	-232 M
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-39 M	-74 M	-174 M	105 M	-72 M
Variación neta (incremento/disminución) de préstamos originados / vendidos - Inversión	-	-	-	-	-
Otras Actividades de Inversión, Total	-49 M	85 M	175 M	117 M	-18 M
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-2247 M	-1388 M	-1751 M	-1945 M	-2930 M
Deuda a corto plazo emitida, Total	-	731 M	-	-	-
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	184 M	2439 M	44 M	67 M	23 M
Deuda Total Emitida	184 M	3170 M	44 M	67 M	23 M
Reembolso de la deuda a corto plazo, total	-486 M	-	-90 M	-575 M	-1134 M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-616 M	-1320 M	-1018 M	-436 M	-312 M
Total de la Deuda Reembolsada	-1102 M	-1320 M	-1108 M	-1011 M	-1446 M
Emisión de Acciones Ordinarias	4 M	55 M	-	76 M	-
Recompra de Acciones Comunes	-141 M	-99 M	-	-120 M	-
Dividendos Ordinarios Pagados	-665 M	-357 M	-410 M	-803 M	-893 M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-665 M	-357 M	-410 M	-803 M	-893 M
Otras Actividades de Financiación, Total	-20 M	-105 M	41 M	-69 M	-20 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	-1740 M	1344 M	-1433 M	-1860 M	-2336 M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	4 M	-41 M	13 M	-24 M	-90 M
Cambio neto en efectivo	-662 M	3281 M	-265 M	-1898 M	-69 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	371 M	305 M	227 M	378 M	407 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	619 M	315 M	562 M	697 M	776 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	1685,5 M	2347,88 M	1403,75 M	-412 M	2967,25 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	1871,75 M	2492,88 M	1531,25 M	-221 M	3157,25 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	-22 M	-880 M	378 M	2165 M	-1269 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	-918 M	1850 M	-1064 M	-944 M	-1423 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	5,82	3,53	5,37	6,01	5,91
Rendimiento sobre el Capital Total	9,22	5,36	8,03	8,83	8,56
Rendimiento del Capital Propio %	13,62	4,83	13,37	12,52	11,31
Rendimiento sobre el Capital Propio	13,71	4,86	13,32	12,46	11,29
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	29,34	27,92	29,35	26,37	28,04
Margen de Gastos Generales y Administrativos	14,36	15,24	13,91