Los próximos informes trimestrales de los gigantes tecnológicos estadounidenses podrían mostrar que Microsoft está acortando distancias con el líder del mercado de la computación en nube, Amazon.com, a medida que más empresas se pasan a sus servicios, atraídas por un puñado de funciones de IA generativa que funcionan con la tecnología de OpenAI.

El gigante del software de Redmond, con sede en Washington, se ha adelantado a sus rivales Amazon y Alphabet, matriz de Google, con servicios de IA que incluyen Copilot, un conjunto de herramientas de IA generativa que funcionan en las aplicaciones empresariales de Microsoft y que se lanzó en noviembre por 30 dólares al mes.

Sus ganancias del jueves serán un indicador de la adopción de la IA y podrían influir en el movimiento de las acciones tecnológicas, ya que el repunte del sector se suaviza este mes ante la preocupación de que los tipos de interés en EE.UU. puedan mantenerse altos durante más tiempo.

Los analistas de Wall Street esperan que Microsoft -que superó a Apple como la empresa más valiosa del mundo a principios de este año- informe de que los miles de millones de dólares que ha invertido en IA generativa estaban atrayendo clientes a su servicio de computación en la nube Azure.

"Azure se está beneficiando de un efecto halo en torno a la estrategia de IA de Microsoft", dijo RBC Capital Markets Rishi Jaluria, que espera que Microsoft le quite cuota de mercado a Amazon.

Jaluria añadió que los proveedores de cloud computing deberían beneficiarse en general de los signos de estabilización del gasto en tecnología, que se ha visto presionado por los elevados tipos de interés y la incertidumbre económica.

En los tres primeros meses de 2024, se espera que los ingresos de Microsoft hayan crecido un 15% y los de Alphabet un 12,6%, su segunda tasa más alta en casi dos años. Los ingresos de Amazon podrían aumentar un 11,9%, su peor dato en tres trimestres.

Se espera que Azure, parte de la unidad de nube inteligente de Microsoft, haya crecido un 28,9% en el periodo de enero a marzo, según las estimaciones de Visible Alpha.

Eso contrasta con el crecimiento estimado del 14,9% para Amazon Web Service y del 25% para Google Cloud, el tercer mayor proveedor de nubes, según datos de LSEG. Alphabet, matriz de Google, presenta sus resultados el jueves y Amazon el 30 de abril.

El analista de CFRA Research Angelo Zino estimó que hasta 8 puntos porcentuales del crecimiento de Azure podrían proceder de los servicios de IA.

Aún así, se espera que gran parte del impulso de la IA se materialice a partir del próximo año, ya que los analistas de Morgan Stanley estiman una contribución de 5.000 millones de dólares a los ingresos procedentes de Copilot en el ejercicio fiscal 2025 de Microsoft, que comenzaría en julio.

"Los elementos más amplios de la historia de la IA generativa (como 365 Copilot) probablemente necesiten más tiempo para desarrollarse y funcionar a través de los ciclos de compra de las empresas", dijo Morgan Stanley a principios de este mes.

LAS GANANCIAS DE LA AI DE GOOGLE TARDARÁN MÁS

Aunque las acciones de Alphabet han ganado más de un 13% en lo que va de año y recientemente alcanzaron un máximo histórico gracias al optimismo por sus esfuerzos en IA, incluidos los modelos Gemini, varios analistas afirmaron que la empresa no se estaba apresurando a monetizar la tecnología y que Google Cloud podría tardar más tiempo en beneficiarse de la integración de la IA.

Google ofrece una serie de funciones de IA dentro de las aplicaciones de productividad Workspace, impulsadas por su gran modelo lingüístico Gemini, por hasta 30 dólares al mes por usuario. A principios de este mes, anunció dos paquetes adicionales de 10 dólares para notas y resúmenes de reuniones con IA y para funciones de seguridad añadidas.

"Nuestras comprobaciones en la conferencia Google Cloud Next mostraron altos niveles de interés y abundante innovación, pero ninguna prisa por convertir los pilotos de IA en aplicaciones de producción", afirmaron los analistas de Jefferies, que ven un impulso más significativo en 2025.

Amazon no ha anunciado ningún movimiento importante en materia de IA, pero está entretejiendo la tecnología en AWS a raíz de su inversión de 4.000 millones de dólares en Anthropic, competidor de OpenAI.

"Microsoft ha ganado mucho terreno el año pasado gracias a su protagonismo en IA, pero AWS sigue siendo un negocio mucho mayor y esperamos que Amazon alcance esas capacidades en los próximos dos años", afirmó Gil Luria, analista de D.A. Davidson and Co.