La Agencia de Servicios Financieros "mantendrá diálogos con los bancos sobre el control del riesgo de mercado" porque las subidas de los tipos de interés mundiales han provocado pérdidas no realizadas en sus tenencias de bonos extranjeros, dijo el regulador en las directrices políticas anuales publicadas el miércoles.

En busca de rendimientos más elevados que los disponibles localmente, los principales bancos japoneses han invertido mucho en bonos extranjeros, principalmente en bonos del Tesoro estadounidense. Pero cuando los rendimientos suben, como lo han hecho en respuesta al endurecimiento monetario de la Reserva Federal de Estados Unidos y otros bancos centrales, el valor de los bonos cae.

La actual ronda de agresivas subidas de los tipos de interés en el extranjero ha cogido desprevenidos a los principales bancos japoneses.

Las pérdidas de valoración combinadas de las tenencias de bonos en el extranjero del Grupo Financiero Mitsubishi UFJ y de otros dos grupos bancarios importantes se situaron en 2,656 billones de yenes (19.120 millones de dólares) a finales de junio, lo que supone un aumento de más del 50% respecto a finales de marzo.

El Banco de Japón no se ha sumado al ciclo mundial de subidas de los tipos de interés, porque la inflación de Japón sigue siendo moderada y su economía frágil.

El regulador financiero también dijo que animaría a los principales prestamistas a reforzar la gestión del riesgo relativo a la liquidez en divisas, sobre todo porque la adquisición de divisas por parte de los bancos japoneses es vulnerable a las fluctuaciones repentinas del mercado.

El regulador añadió que él y el banco central llevarían a cabo pruebas de estrés sobre las exposiciones al riesgo de los bancos.

Las directrices políticas de este año mencionaron la necesidad de abordar los posibles problemas relacionados con la financiación de compras apalancadas. Los prolongados tipos de interés ultrabajos en el país están empujando a los principales bancos a mirar más allá de los préstamos tradicionales en busca de rendimientos.

La japonesa Marelli Holdings Co, un proveedor de piezas de automóviles que KKR & Co compró con un elevado apalancamiento, entró en junio en un proceso de reestructuración dirigido por los tribunales con más de 1 billón de yenes de deuda. Eso ha provocado pérdidas masivas en unas dos docenas de acreedores, entre ellos Mizuho Financial Group.

(1 dólar = 138,91 yenes)