Molibdenos y Metales S A : Quarterly Reporting Document (ES)

Resultados

al tercer trimestre 2021

PRESS RELEASE

Contenido

PRESS RELEASE

Resumen	05.	Análisis Balance
01. ejecutivo	Consolidado
Págs. 03 - 06		Págs. 21 - 24
Nuestra	06.	Acerca de
02. empresa	Molymet
Págs. 07 - 11		Págs. 25 - 31
Resumen al tercer	07.	Estados Financieros
03. trimestre 2021	Consolidados
Págs. 12 - 14		Págs. 32 - 35

Análisis de

04. los resultados

Págs. 15 - 20

Investor Relations Team

Tel: [phone] [e-mail]

Capítulo 01

Resumen

ejecutivo

01. Resumen ejecutivo

Resultados tercer trimestre 2021

105,27

Millones de libras alcanzó el volumen de productos de molibdeno vendido por Molymet

Al 30 de septiembre de 2021, el EBITDA alcanzó los US$ 154,52 millones, un aumento de 96.27% respecto al mismo periodo de 2020, que fue de US$ 78,73 millones.

La utilidad atribuible a los accionistas de Molymet al 30 de septiembre de 2021 fue de US$ 81,77 millones, mayor a los US$ 28,05 millones del mismo periodo del año 2020.

Lo anterior es explicado principalmente por mejores márgenes de comercialización, producto de la reactivación de los mercados occidentales reflejándose en una demanda mayor a la oferta de molibdeno.

Molymet muestra un modelo de negocios robusto, un resultado operacional sustentable, mantiene una posición de liquidez adecuada y ha fortalecido su posición de líder en el mercado a nivel mundial, donde se observa una recuperación de la actividad en el consumo de molibdeno.

Con respecto al precio internacional del óxido de molibdeno, en el promedio del año varió de US$ 8,58 por libra a septiembre 2020 a

US$ 14,85 por libra a septiembre de 2021, lo que significó un aumento de 73,08%.

A la fecha de este Press Release, los compromisos comerciales de Molymet no se han visto interrumpidos a pesar de la pandemia provocada por el coronavirus (COVID-19) y todas las plantas productivas de la compañía, MolymetNos y Molynor en Chile, Molymex en México, Molymet Belgium en Bélgica y Molymet Germany en Alemania, se encuentran operando con normalidad.

El volumen de productos de molibdeno vendido por Molymet en todas sus modalidades a septiembre de 2021, alcanzó las 105,27 millones de libras, comparado con las 123,46 millones de libras a septiembre de 2020, lo que representa una disminución de 17,28%. Este menor volumen fue compensado por mayores márgenes de comercialización.

Al 30 de septiembre de 2021, el nivel de liquidez de la compañía alcanzó los US$ 128,08 millones, lo que representa una disminución de US$ 85,07 millones respecto al cierre del año 2020, derivado principalmente por el alza en el precio internacional del molibdeno y al pago de dividendos a terceros a nivel consolidado, de Molymet y la filial Carbomet Energía, por un total de US$ 27,04 millones.

A septiembre de 2021, la deuda neta fue de US$ 330,19 millones. Esto representa un aumento respecto a los US$ 26,12 millones al cierre del año 2020.

Al cierre septiembre de 2021, Molymet mantiene su condición de Investment Grade en el mercado internacional obtenida el año 2007. S&P Global Ratings con un rating BBB- de la sociedad, y Fitch Ratings con un rating BBB; en ambos casos con un pronóstico estable.

Con fecha 31 de marzo de 2021, Fitch Ratings ratificó la clasificación de Investment Grade de Molymet en el mercado internacional. Gracias a nuestro sólido modelo de negocios y posición financiera, Fitch Ratings ratificó las clasificaciones de Molymet en la escala internacional (BBB) y nacionales AAA para para Colombia y México, ambas con perspectivas estables, junto con aumentar la clasificación nacional en Chile de AA- a AA, también con perspectiva estable.

01. Resumen ejecutivo

Resultados tercer trimestre 2021

Con fecha 31 de mayo de 2021, Feller Rate subió la clasificación de Molymet en escala nacional para Chile de AA- a AA en las categorías de solvencia y líneas de bonos, lo que responde a una mejora en el perfil financiero de la empresa debido a la fuerte disminución de su nivel de endeudamiento, sólidos indicadores de cobertura y su robusta posición de liquidez.

Con respecto a los covenants de la deuda vigente, éstos se cumplen al cierre de septiembre de 2021.

Molymet presenta una estructura financiera sólida con apropiados niveles de liquidez, un perfil de vencimientos de deuda holgado y un amplio acceso a los mercados de financiamiento.

A raíz de la pandemia provocada por el Coronavirus (COVID-19), Molymet ha minimizado sus riesgos financieros y operacionales, a través de un plan integral de contingencia organizado por un Comité de Crisis, el cual tiene como fin adoptar las medidas para mantener la continuidad operacional de la empresa tanto en el aspecto productivo como comercial, priorizando por sobre todo la salud y la seguridad de todos sus colaboradores, comunidad y personas con las que nos relacionamos.

El bienestar de nuestros colaboradores es una de las prioridades que tenemos como compañía, y se han mantenido las acciones, permitiendo enfrentar de mejor manera esta crisis. Adicionalmente, Molymet continúa realizando proactivamente acciones de ayuda a la comunidad.

En el ámbito financiero, Molymet cuenta actualmente con una adecuada posición de liquidez y que le ha permitido cumplir sin dificultades sus compromisos financieros, tanto con sus colaboradores como con sus acreedores y proveedores. De acuerdo con la estructura de financiamiento de la compañía, no existen vencimientos de deudas relevantes en 2021, por lo que no se advierten efectos financieros de relevancia producto de la emergencia COVID-19. Las estimaciones de caja para el corto y mediano plazo nos permiten proyectar que la solidez financiera de la compañía se mantendrá.

En la Junta Ordinaria de Accionistas de Molymet, celebrada el 20 de abril de 2021, se acordó distribuir el dividendo definitivo N°89 con cargo a las utilidades del ejercicio 2020, por un total de US$ 26,60 millones, equivalente a US$ 0,20 por acción.

Con fecha 20 de abril de 2021, la Junta Ordinaria de Accionistas de Molibdenos y Metales S.A., acordó la renovación del Directorio de la sociedad nombrando a los señores Raul Álamos L., Nicolás Anastassiou R., José Miguel Barriga G., Boris Buvinic G., Luis Felipe Cerón C., Hernán Cheyre V., Eduardo Guilisasti G., Juan Manuel Gutiérrez Ph., Wolfgang Koeck y Karlheinz Wex. En la sesión de Directorio N°984 de fecha 21 de abril de 2021, se designó al Sr. Eduardo Guilisasti G. y al Sr. Karlheinz Wex, como Presidente y Vicepresidente del Directorio, respectivamente.

Durante el año 2020, Molymet definió su propósito, el cual es "Crear valor para la evolución de la humanidad, a través de productos desarrollados por personas, que piensan en el bienestar del planeta". Esta es la esencia y la base que define nuestra identidad, misión, valores, y también es la inspiración para pensar estratégica y sosteniblemente el futuro.

El nivel de liquidez de la compañía alcanzó los

US$ 128,08 millones

Molymet se encuentra abocado al desarrollo y puesta en marcha de una Estrategia de Sustentabilidad que, además de cumplir con la normativa legal, permita asegurar la continuidad operacional y establecer una nueva forma de vincularse con la comunidad, el medio ambiente y las autoridades. Adicionalmente, el 6 de mayo 2021 fue lanzado nuestro Tercer Reporte de Sustentabilidad, correspondiente al periodo 2020, el cual se encuentra publicado en nuestra

página web:www.molymet.com.