Parnassus, uno de los mayores gestores de activos que ofrece productos vinculados a consideraciones medioambientales, sociales o de gobernanza, lanzó el jueves sus primeros fondos cotizados en bolsa en medio de un entorno difícil para la estrategia.

A medida que el rendimiento de los fondos ESG estadounidenses va a la zaga de los índices más amplios, el interés de los inversores disminuye. Según datos de Morningstar Inc, el ETF medio estadounidense centrado en ESG ha ganado sólo un 11% en lo que va de año, frente al 27,6% del índice Standard & Poor's 500. El número de fondos ESG en EE.UU. cayó un 8% en los nueve primeros meses de 2024, hasta situarse en sólo 595, ya que algunos cerraron y otros abandonaron su mandato ESG.

Algunos segmentos están pasando más apuros que otros: Morningstar informó el mes pasado que es probable que los fondos climáticos de EE.UU. vean su primer año de salidas netas este año desde que comenzó a rastrearlos como una categoría separada en 2018.

"Está claro que el entorno no es favorable para este tipo de nuevas ofertas, con cierres que superan los lanzamientos", dijo Hortense Bioy, directora global de investigación de sostenibilidad de Morningstar con sede en Londres.

Pero Benjamin Allen, consejero delegado de Parnassus, afirma que la empresa, con 40 años de antigüedad, ha superado otros ciclos y sigue centrada en elegir empresas de alta calidad que también tengan en cuenta el impacto de sus decisiones sobre cuestiones medioambientales y sociales en la rentabilidad a largo plazo. Según la página web de Parnassus, los fondos de inversión comparables han registrado ganancias de entre el 17% y el 22% en lo que va de año.

"Esto no es una señal de virtud; esto tiene un impacto material en los rendimientos", declaró a Reuters.

La información sobre las participaciones de los nuevos ETF, el Parnassus Core Select ETF y el Parnassus Value Select ETF no estará disponible hasta después de su lanzamiento. Allen dijo que espera que haya solapamiento entre cada ETF y fondos de inversión similares establecidos desde hace tiempo, aunque los ETF no tendrán más de 25 participaciones.

El fondo de inversión Parnassus Core Equity Fund, de 30.000 millones de dólares, incluye posiciones en valores como Nvidia y Microsoft, así como Intercontinental Exchange y Waste Management. El Parnassus Value Equity Fund, de 5.100 millones de dólares, posee participaciones en Bank of America y Deere & Co..