Un grupo de compradores firmó una carta de propuesta no vinculante para adquirir la participación restante en New Frontier Health Corporation (NYSE:NFH) de sus accionistas por aproximadamente 940 millones de dólares el 9 de febrero de 2021. Un grupo de compradores firmó un acuerdo definitivo para adquirir la participación restante de New Frontier Health Corporation (NYSE:NFH) a sus accionistas el 4 de agosto de 2021. Los compradores adquirirán las acciones a 12 dólares por acción. La transacción es una operación privada. El grupo de compradores incluye a New Frontier Public Holding Ltd., Vivo Capital Fund IX (Cayman), L.P., Brave Peak Limited, Aspex Master Fund, un fondo gestionado por Aspex Management (HK) Limited, Leung Kam Chung (Presidente de New Frontier Health Corporation), Roberta Lipson (Directora General de New Frontier Health Corporation), Carl Wu (Presidente de New Frontier Health Corporation), Sun Hing Associates Limited, Smart Scene Investment Limited y Ying Zeng (Director de Operaciones de New Frontier Health Corporation). El grupo de compradores ya posee 52,26 millones, que representan el 39,8% de New Frontier Health. Nuestra propuesta de precio de compra por cada acción es de 12 dólares en efectivo, lo que refleja una valoración del valor empresarial de la empresa en su totalidad que es aproximadamente 86 veces su EBITDA ajustado de 2019 y 121 veces su EBITDA LTM (antes de la adopción de la NIIF 16) a partir del tercer trimestre de 2020.La transacción se financiará con capital propio procedente de los miembros existentes del Consorcio, incluso a través de acciones de reinversión y / o contribución en efectivo y potencialmente inversores de capital adicionales, así como la financiación de la deuda que será organizada por el Consorcio. Los honorarios de terminación de la parte vendedora son de 31,5 millones de dólares y los de la parte compradora son de 63 millones de dólares. Según los términos de la transacción, la contraprestación se financiará a través de una combinación de aportaciones en efectivo de ciertos miembros del Consorcio Comprador de acuerdo con sus respectivas cartas de compromiso de capital, aportaciones de capital de los tenedores de valores de refinanciación y financiación de la deuda que será proporcionada por el China Merchant Bank Shanghai Branch y el Shanghai Pudong Development Bank Co. Putuo Sub-Branch. La transacción es aprobada por el Consejo de Administración de New Frontier Health Corporation. El consejo de New Frontier recomienda a los accionistas de la empresa que voten a favor de la transacción. El valor de la empresa de New Frontier Health con carga completa es aproximadamente 86 veces su EBITDA ajustado de 2019 y 121 veces su EBITDA LTM al tercer trimestre de 2020. Después de completar la investigación de diligencia debida, se preparará un acuerdo finalizado y definitivo. Desde el 18 de marzo de 2021, el consejo de administración de New Frontier Health Corporation ha formado un comité especial compuesto por tres consejeros independientes, Edward Leong Che-hung, Frederick Ma Si-hang y Lawrence Chia, para revisar y evaluar la propuesta. Lawrence Chia es el presidente del Comité Especial. El 2 de diciembre de 2021, New Frontier Health Corporation anunció la celebración de una junta general extraordinaria de accionistas el 7 de enero de 2022. El 7 de enero de 2022, los accionistas de New Frontier Health Corporation aprobaron la transacción. La empresa también anunció que había obtenido suficientes consentimientos de los titulares de warrants para llevar a cabo la modificación de warrants en relación con la fusión. Al 6 de enero de 2022, fecha límite de consentimiento de los titulares de warrants, los titulares de aproximadamente el 95,60% de los Warrants Públicos y de Compra a Plazo en circulación y el 100% de los Warrants de Colocación Privada en circulación habían otorgado y no revocado sus consentimientos para la Modificación de Warrants. La realización de la Fusión está sujeta al cumplimiento o la renuncia de las condiciones de cierre establecidas en el Acuerdo de Fusión. Una de las condiciones de las obligaciones de HoldCo, la Sociedad Matriz y Merger Sub para consumar la Fusión es que los titulares de no más del 10% del total de las acciones emitidas y en circulación de la Sociedad inmediatamente antes del momento de entrada en vigor de la Fusión hayan presentado válidamente una notificación de objeción por escrito y no la hayan retirado. Esta condición de cierre no se ha cumplido. A partir del 11 de enero de 2022, se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022. Patrick J. Naughton y Yang Wang de Simpson Thacher & Bartlett LLP actuaron como asesores legales del consorcio comprador. Gary J. Simon de Hughes Hubbard & Reed LLP actuó como asesor legal de Roberta Lipson. Derek Poon, de Baker & McKenzie Hong Kong, actuó como asesor jurídico de Vivo Capital Fund IX (Cayman), L.P., Brave Peak Limited, Aspex Management (HK) Limited, Sun Hing Associates Limited y Smart Scene Investment Limited. Duff & Phelps, LLC y Duff & Phelps Securities, LLC actuaron como asesores financieros y Davis Polk & Wardwell LLP actuó como asesor jurídico del comité especial de New Frontier Health Corporation. Maples and Calder (Hong Kong) LLP actuó como asesor jurídico del comité especial de New Frontier Health Corporation. Global Law Office y Ogier Legal Limited Partnership actuaron como asesores jurídicos del grupo de compradores. wilson sonsini goodrich & rosati asesora a Warburg Pincus en la operación de adquisición. Un grupo de compradores completó la adquisición de la participación restante en New Frontier Health Corporation (NYSE:NFH) a sus accionistas el 22 de enero de 2022.