BHP Billiton Western Mining Resources International Pty Ltd hizo una oferta para adquirir el 96,3% de Noront Resources Ltd. (TSXV:NOT) de Wyloo Metals Pty Ltd y otros por aproximadamente 430 millones de dólares canadienses en julio de 2021. (TSXV:NOT) de Wyloo Metals Pty Ltd y otros por aproximadamente 430 millones de dólares canadienses el 27 de julio de 2021. BHP Billiton Western Mining adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación y cualquier acción ordinaria que pueda ser emitida y en circulación después de la fecha de la oferta pero antes del tiempo de expiración sobre el ejercicio, el intercambio o la conversión de opciones bajo el plan de opciones, adjudicaciones de acciones bajo el plan de adjudicaciones de acciones, garantías, o cualquier otro valor convertible de Noront por 0,55 CAD por acción en efectivo. A partir del 20 de octubre de 2021, BHP aumenta la oferta en efectivo por Noront a 0,75 CAD por acción por una contraprestación total de aproximadamente 430 millones de CAD. La oferta se realiza únicamente por las acciones ordinarias y no por ningún título convertible. BHP Lonsdale Investments Pty Ltd, la sociedad matriz de BHP Billiton Western Mining Resources International Pty Ltd, es propietaria de 21,7 millones de acciones que representan el 4,7% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación y el 3,7% de las acciones ordinarias sobre una base totalmente diluida. El oferente satisfará las necesidades de financiación de la oferta con sus recursos en efectivo. Algunos accionistas, entre los que se encuentran algunos de los Consejeros y cada uno de los directivos de Noront, han suscrito acuerdos de inmovilización en virtud de los cuales se han comprometido a depositar, en el marco de la oferta, todas las acciones ordinarias que posean o que vayan a adquirir en virtud del ejercicio de opciones o adjudicaciones de acciones, que representan en conjunto aproximadamente el 9,9% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación sobre una base totalmente diluida, con sujeción a determinados términos y condiciones de dichos acuerdos. En caso de rescisión de la operación, Norton deberá pagar una tasa de rescisión de 13 millones de dólares canadienses. La oferta está condicionada, entre otras condiciones de cierre, a que se haya depositado en virtud de la oferta y no se haya retirado al expirar el periodo de depósito inicial más del 50% de las acciones ordinarias de Noront en circulación en ese momento, excluyendo las acciones ordinarias de Noront que sean propiedad, o sobre las que se ejerza control o dirección, de BHP Lonsdale, BHP Billiton Western Mining y cualquier otra persona que actúe conjuntamente o en concierto con ella, no existirá o habrá ocurrido ningún cambio material adverso, cualquier consentimiento gubernamental o regulatorio requerido, autorizaciones, renuncias, permisos, revisiones, órdenes, fallos, decisiones, aprobaciones, autorizaciones o exenciones necesarias para completar la oferta se habrán obtenido o concluido o, en el caso de períodos de espera o suspensión, habrán expirado o se habrán terminado, el plan de derechos de los accionistas se habrá terminado y todas las Opciones pendientes se habrán ejercido o cancelado. La condición de oferta mínima es irrenunciable. Si, en el momento de la expiración o dentro de los 120 días siguientes a la fecha de la oferta, el período que sea más corto, BHP Billiton Western Mining Resources International adquiere y paga no menos del 90% de las acciones ordinarias en circulación, distintas de las acciones ordinarias mantenidas en la fecha de la oferta por o en nombre de BHP Billiton Western Mining Resources International, o de una filial o asociada de BHP Billiton Western Mining Resources International, entonces BHP Billiton Western Mining Resources International puede elegir adquirir el resto de las acciones ordinarias por medio de una adquisición obligatoria. Los miembros del Consejo de Administración de Noront que votaron sobre el asunto recomiendan por unanimidad que los accionistas de Noront presenten sus acciones para aceptar la oferta. El comité especial, tras consultar con sus asesores financieros y jurídicos, determinó por unanimidad que la contraprestación que se recibirá en virtud de la oferta es justa, desde el punto de vista financiero. Los accionistas no tendrán derecho a disentir ni a valorar la oferta. La oferta no está sujeta a una condición de financiación. El 19 de agosto de 2021, Wyloo Metals anunció que no tiene intención de apoyar o presentar sus acciones de Noront a la oferta de BHP Western Mining Resources International y Wyloo Metals también anunció que consideraría proponer una oferta superior para adquirir las acciones ordinarias en circulación de Noront que aún no posee, en caso de que se le facilite el acceso a la diligencia debida. BHP destaca para los accionistas de Noront el carácter incierto y condicional de la propuesta de Wyloo, y señala que la oferta de BHP es la única transacción actualmente disponible para los accionistas de Noront. Noront también recomienda a los accionistas que acepten y ofrezcan sus acciones en el marco de la oferta mejorada de BHP. Western Mining Resources. Se espera que la transacción se cierre el 9 de noviembre de 2021. A partir del 2 de noviembre de 2021, el vencimiento de la oferta de adquisición se ha ampliado del 9 de noviembre de 2021 al 16 de noviembre de 2021. A partir del 10 de noviembre de 2021, el plazo de la oferta pública de adquisición se ha ampliado del 16 de noviembre de 2021 al 30 de noviembre de 2021. A partir del 24 de noviembre de 2021, BHP amplió el vencimiento de su oferta del 30 de noviembre de 2021 al 14 de diciembre de 2021. A partir del 3 de diciembre de 2021, BHP amplía el vencimiento de su oferta del 14 de diciembre de 2021 al 14 de enero de 2022. Los accionistas de Noront tienen hasta las 19:00 horas del 14 de enero de 2022 para aceptar la oferta y presentar sus acciones. BHP Lonsdale y Noront también han modificado el Acuerdo de Apoyo. A partir del 12 de diciembre de 2021, Wyloo Metals mejoró su oferta para adquirir hasta el 100% de las acciones de Noront que aún no posee por 1,10 CAD por acción. Tras las constructivas conversaciones entre BHP y Wyloo Metals sobre la posibilidad de un acuerdo mutuamente beneficioso para la adquisición de Noront por parte de BHP Lonsdale, las partes han determinado que no pueden llegar a un acuerdo. BMO Capital Markets actuó como asesor financiero y John Wilkin y Jeffrey Lloyd de Blake, Cassels & Graydon LLP actuaron como asesores legales de BHP. TD Securities Inc. actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de equidad, Linda E. Misetich Dann y Sander Greive de Bennett Jones LLP actuaron como asesores legales de Noront. Stifel Nicolaus Canada Inc. proporcionó la opinión de imparcialidad al comité especial y al Consejo de Administración de Noront. El depositario y agente de información de la oferta es Kingsdale Advisors. Computershare Investor Services Inc. actuó como agente de transferencia para Noront Resources. BHP Billiton Western Mining Resources International Pty Ltd dio por concluida la adquisición del 96,3% de Noront Resources Ltd. (TSXV:NOT) a la empresa (TSXV:NOT) de Wyloo Metals Pty Ltd y otros el 21 de diciembre de 2021. El consejo de administración de Noront ha determinado que la propuesta de Wyloo Metals Pty Ltd (Wyloo) de adquirir hasta el 100% de las acciones de Noront por 1,1 CAD en efectivo por acción es una propuesta superior. A partir del 21 de diciembre de 2021, BHP Lonsdale anunció que no aumentará ni ampliará su oferta por Noront Resources Ltd. De acuerdo con los términos del acuerdo de apoyo, Noront ha realizado un pago de terminación de 17,78 millones de CAD a BHP WMR.