NORSK HYDRO ASA 
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años superaron el 4,0% por primera vez desde 2010, ya que los mercados apostaron que la Reserva Federal podría tener que llevar los tipos más allá del 4,5% en su cruzada contra la inflación.
La libra esterlina volvió a ser atacada por un nuevo aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido, que han hecho que los costes de endeudamiento del gobierno estén por encima de los de países con cargas de deuda más pesadas, como Grecia o Italia.
El Fondo Monetario Internacional (FMI) y la agencia de calificación Moody's criticaron la nueva estrategia económica británica. Los inversores se prepararon para más estragos en los mercados de bonos que ya han obligado al Banco de Inglaterra a prometer una acción "significativa".
Los bancos centrales de todo el mundo han subido los tipos de interés en la última semana y han dicho que harían lo que fuera necesario para luchar contra la inflación al rojo vivo, sobre todo porque el invierno del hemisferio norte corre el riesgo de exacerbar una crisis energética mundial.
"Ahora está claro que los bancos centrales de las economías avanzadas harán del actual ciclo de endurecimiento el más agresivo en tres décadas", dijo Jennifer McKeown, jefa de economía global de Capital Economics.
"Aunque esto puede ser necesario para domar la inflación, tendrá un coste económico importante.
"En resumen, creemos que el próximo año se parecerá a una recesión global, se sentirá como una recesión global, y quizás incluso grazne como una, así que eso es lo que estamos llamando ahora".
El índice MSCI All-World perdió un 0,65% y alcanzó su mínimo desde noviembre de 2020. Se encamina a una caída del 9% en septiembre, lo que supone su mayor descenso mensual desde la caída del 13% de marzo de 2020.
En Europa, el STOXX 600 cedió un 1,2% en las primeras operaciones, liderado por los descensos de empresas industriales como la siderúrgica ThyssenKrupp y el fabricante de aluminio Norsk Hydro.
En toda la región, el DAX < .GDAXI >, sensible a las exportaciones, cayó un 1,7% hasta alcanzar su nivel más bajo desde finales de 2020, mientras que el FTSE 100 cayó casi un 2%, en línea con otros activos británicos maltrechos.
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,9%, mientras que los del Nasdaq perdieron un 1,2%. Si el índice de referencia cae en la apertura más tarde, esto marcará el séptimo día de pérdidas del S&P 500.
Los bonos gubernamentales europeos volvieron a estar bajo presión al intensificarse la crisis energética de la región tras una serie de incidentes que provocaron fugas en el oleoducto Nord Stream.
El rendimiento de la deuda pública alemana a 10 años, subió 5 puntos básicos (pb) hasta el 2,3%, después de alcanzar un máximo de casi 11 años en el 2,309%.
"Los rendimientos de la deuda soberana europea se han disparado a máximos de varios años en medio de la preocupación por la política del Reino Unido y el giro a la derecha de la política italiana en medio de una inflación todavía elevada", escribieron los analistas de JPMorgan en una nota.
"El diferencial italiano a 10 años con respecto al Bund alemán ha superado los 250 puntos básicos, muy por encima de la marca de 200 puntos básicos que creemos que incomoda al BCE".
El desplome de la libra esterlina y de los precios de los bonos británicos ha sacudido la confianza de los inversores, lo que podría obligar a algunos gestores de fondos a vender otros activos para cubrir las pérdidas.
Subrayando el riesgo de unos tipos de interés aún más altos, el economista jefe del Banco de Inglaterra dijo que los recortes fiscales probablemente requerirían una "respuesta política significativa".
El martes, Moody's dijo al gobierno británico que los grandes recortes fiscales sin financiación eran "negativos desde el punto de vista crediticio" y podrían socavar la credibilidad fiscal del gobierno.
MÁS PRIMA DE RIESGO, POR FAVOR
En el centro de esta venta más reciente se encuentra el llamado "mini-presupuesto" del gobierno británico de la semana pasada, que anunció una serie de recortes de impuestos y pocos detalles sobre cómo se financiarían.
Los precios de los gilts se han desplomado y la libra ha alcanzado mínimos históricos como resultado.
George Saravelos, jefe global de estrategia de divisas de Deutsche Bank Research, dijo que los inversores querían ahora más para financiar los déficits del país, incluyendo una subida de tipos de 200 puntos básicos para noviembre y un tipo terminal del 6%.
"Este es el nivel de la prima de riesgo que el mercado exige ahora para estabilizar la moneda", dijo Saravelos. "Si esto no se cumple, se corre el riesgo de un mayor debilitamiento de la moneda, una mayor inflación importada y un mayor endurecimiento, un círculo vicioso".
La libra esterlina cayó un 0,5%, hasta 1,0685 dólares, todavía por encima del mínimo histórico del lunes de 1,0327 dólares y a punto de sufrir su mayor caída mensual desde la votación del Brexit en junio de 2016.
El dólar, que es un refugio seguro, ha sido uno de los principales beneficiarios de la caída de la libra, subiendo a un nuevo máximo de 20 años de 114,680 frente a una cesta de divisas.
El euro cayó por sexto día consecutivo, bajando un 0,35% hasta los 0,9560 dólares, alejándose del mínimo de 20 años de la semana pasada, los 0,9528 dólares.
El dólar también alcanzó un máximo histórico frente al yuan chino que cotiza en el extranjero, a 7,2387, tras haber subido durante ocho sesiones consecutivas.
La creciente presión sobre las divisas de los mercados emergentes por la subida del dólar se suma a su vez a los riesgos de que esos países tengan que seguir subiendo los tipos de interés y socavar el crecimiento.
El ascenso del dólar y de los rendimientos de los bonos también ha sido un lastre para el oro, que rondaba los 1.624 dólares la onza después de haber tocado mínimos no vistos desde abril de 2020.
Los precios del petróleo volvieron a caer, ya que la preocupación por la demanda y la fortaleza del dólar contrarrestaron el apoyo de los recortes de la producción estadounidense provocados por el huracán Ian.
El Brent cayó un 2% hasta los 84,45 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense cayó un 2,4% hasta los 76,61 dólares el barril.
