Un protegido del ex "rey de los bonos basura" Michael Milken fue condenado este lunes a tres años y medio de prisión por uso de información privilegiada en una empresa de salud que dirigió, tras emplear un plan de compraventa bursátil diseñado precisamente para proteger a los ejecutivos contra ese delito.
Terren Peizer, de 65 años, fundador y ex director ejecutivo de Ontrak, recibió la sentencia de la jueza federal Dale Fischer en Los Ángeles. Además, se le impuso una multa de 5,25 millones de dólares y la confiscación de más de 12,7 millones de dólares obtenidos ilícitamente.
Peizer planea apelar, según declaró su abogado David Willingham.
Los fiscales federales calificaron este caso como el primero basado exclusivamente en el uso de los llamados planes de compraventa 10b5-1.
Estos planes, nombrados así por una norma de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., permiten a los directivos de empresas que cotizan en bolsa vender acciones en momentos predeterminados, con el fin de protegerse de acusaciones de que sus ventas estén relacionadas con noticias corporativas negativas.
La fiscalía acusó a Peizer de evitar ilegalmente pérdidas al vender alrededor de 20 millones de dólares en acciones de Ontrak mediante planes establecidos en mayo y agosto de 2021.
Según los fiscales, Peizer creó el primer plan poco después de ser informado de que la relación de Ontrak con su mayor cliente, Cigna, se estaba deteriorando, y estableció el segundo plan cinco minutos después de enterarse de que la aseguradora probablemente pondría fin a la relación.
El precio de las acciones de Ontrak cayó más del 44% el 19 de agosto de 2021, tras anunciarse el fin de la relación con Cigna, cuya identidad se reveló posteriormente.
En junio pasado, el jurado declaró a Peizer culpable de dos cargos de uso de información privilegiada y uno de fraude de valores.
Los fiscales solicitaron una condena de aproximadamente ocho años de prisión, mientras que la defensa pidió un periodo "significativo" de arresto domiciliario.
Willingham, socio de King & Spalding, calificó el fallo como una "verdadera injusticia", argumentando que Peizer informó de sus planes de compraventa a la dirección de Ontrak y obtuvo las aprobaciones necesarias.
"Este caso fue un exceso masivo, un desperdicio del dinero de los contribuyentes y sienta un precedente peligroso que distorsiona gravemente el significado de información relevante y no pública", declaró Willingham. "No descansaremos hasta limpiar el nombre y la reputación del Sr. Peizer".
Peizer trabajó bajo las órdenes de Milken en Drexel Burnham Lambert en la década de 1980. A cambio de inmunidad penal, cooperó con el gobierno en el caso criminal contra su antiguo jefe.
Milken se declaró culpable de fraude de valores y cumplió cerca de dos años en prisión. El presidente de EE. UU., Donald Trump, lo indultó en febrero de 2020.
