Orla Mining Ltd. (TSX:OLA) firmó una carta de intención no vinculante para adquirir Gold Standard Ventures Corp (TSX:GSV) de Newmont Corporation (NYSE:NEM) y otros el 26 de mayo de 2022. Orla Mining Ltd. celebró un acuerdo definitivo para adquirir Gold Standard Ventures Corp de Newmont Corporation y otros por aproximadamente 240 millones de dólares canadienses el 12 de junio de 2022. Según los términos de la transacción, los accionistas de Gold Standard recibirán, a cambio de cada acción ordinaria de Gold Standard que posean, 0,1193 de una acción ordinaria de Orla y 0,0001 CAD. Los actuales accionistas de Orla y Gold Standard poseerán aproximadamente el 87% y el 13% de la empresa pro forma, respectivamente, tras el cierre de la transacción. El acuerdo de arreglo incluye las representaciones y garantías habituales de cada parte, pactos de no-solicitación por parte de Gold Standard, disposiciones de "derecho a igualar" a favor de Orla en caso de una Propuesta Superior (como se define en el Acuerdo de Arreglo) y una cuota de terminación a favor de Orla por un importe de 7,3 millones de dólares canadienses en caso de que el acuerdo se termine en ciertas circunstancias. Tras la finalización de la transacción, las acciones de Gold Standard dejarán de cotizar en las bolsas TSX y NYSE.

La transacción se efectuará mediante un plan de arreglo aprobado por el tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales (Columbia Británica) y requerirá la aprobación del 662/3% de los votos emitidos por los accionistas de Gold Standard. La realización de la transacción está sujeta a las condiciones habituales, incluida la recepción de todas las aprobaciones judiciales, bursátiles y reglamentarias necesarias. El Consejo de Administración de GSV acordó por unanimidad formar un Comité Especial compuesto por John Armstrong como presidente del Comité Especial, y Cassandra Joseph, Bruce McLeod y Alex Morrison como miembros. El Acuerdo de Arreglo ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de Orla y Gold Standard. El Consejo de Administración de Gold Standard recomienda que los accionistas de Gold Standard voten a favor de la transacción. Los directivos y directores de Gold Standard, junto con un accionista clave de Gold Standard, Newmont Corp., que representan en conjunto aproximadamente el 5,7% de las acciones de Gold Standard emitidas y en circulación, han suscrito acuerdos de apoyo al voto con Orla y han acordado votar a favor de la transacción. Se espera que la junta de accionistas de GSV se celebre el 9 de agosto de 2022. La transacción fue aprobada por los accionistas de Gold Standard en su reunión especial de accionistas celebrada el 9 de agosto de 2022. Se espera que la transacción se complete en agosto de 2022 tras la reunión de Gold Standard. A partir del 12 de julio de 2022, se espera que la transacción se cierre a mediados de agosto de 2022. Se espera que la transacción se cierre en torno al 12 de agosto de 2022.

TD Securities Inc. ha proporcionado una opinión de imparcialidad al Consejo de Administración de Gold Standard y Paradigm Capital Inc. ha proporcionado una opinión de imparcialidad a un Comité Especial de Directores de Gold Standard. Trinity Advisors Corporation y Stifel Nicolaus Canada Inc. han proporcionado opiniones de imparcialidad al Consejo de Administración de Orla. Trinity Advisors Corporation y Stifel Nicolaus Canada Inc. han actuado como asesores financieros de Orla. Jen Hansen, Jeffrey Roy, Jennifer Wasylyk, Zahra Nurmohamed y Davit Akman de Cassels Brock & Blackwell LLP respecto a los asuntos canadienses y John Koenigsknecht de Neal, Gerber & Eisenberg LLP respecto a los asuntos estadounidenses actuaron como asesores legales de Orla. TD Securities Inc. actuó como asesor financiero de Gold Standard. Paradigm Capital Inc. es el asesor financiero de un Comité Especial de Directores de Gold Standard. Los asesores legales de Gold Standard son Bob Wooder y Susan Tomaine de Blake, Cassels & Graydon LLP con respecto a los asuntos canadienses y Randal Jones de Dorsey & Whitney LLP con respecto a los asuntos estadounidenses. El equipo de Cassels incluye a Jen Hansen, Jeffrey Roy, Jennifer Wasylyk, Zahra Nurmohamed y Caitlin Russell. Computershare Investor Services Inc. actuó como depositario, agente de transferencias y registrador de GSV. Computershare Investor Services Inc. actuó como agente de transferencias y registrador para Orla. Laurel Hill Advisory Group, LLC actuó como solicitante de poderes para GSV. Laurel Hill recibirá unos honorarios de asesoramiento de 0,07 millones de dólares canadienses más unos honorarios de éxito de 0,04 millones de dólares canadienses si la Resolución de Acuerdo recibe la aprobación requerida de los accionistas.

Orla Mining Ltd. (TSX:OLA) completó la adquisición de Gold Standard Ventures Corp (TSX:GSV) a Newmont Corporation (NYSE:NEM) y otros el 12 de agosto de 2022.