Kaman Corporation (NYSE:KAMN) firmó un acuerdo para adquirir la División de Ruedas y Frenos de Aviones de Parker-Hannifin Corporation (NYSE:PH) por aproximadamente 440 millones de dólares el 21 de mayo de 2022. El precio total de compra pagadero en caso está sujeto a un ajuste habitual del capital circulante. El precio de compra, pagado en contraprestación 100% en efectivo, se financiará con efectivo en caja y deuda. La contraprestación valora a Aircraft Wheel & Brake en un múltiplo de 14x EBITDA para los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2021, incluyendo los beneficios fiscales estimados. La división Aircraft Wheel and Brake de Parker tuvo unas ventas anuales de aproximadamente 70 millones de dólares, un EBIT de 27 millones de dólares y un EBITDA de 28 millones de dólares. La transacción está sujeta a la aprobación reglamentaria habitual, incluida la de las leyes de competencia e inversión extranjera aplicables, y a algunas otras condiciones de cierre. El cierre de la transacción no está sujeto a una condición de financiación, aunque la empresa ha obtenido un compromiso de financiación, sujeto a las condiciones habituales, que le proporcionará fondos suficientes para consumar el cierre. Se estima que se cerrará en el segundo semestre de 2022. Se espera que la transacción tenga un efecto positivo sobre el margen y el flujo de caja de Kaman en los primeros doce meses tras el cierre de la transacción. Tras la transacción, Kaman pretende aplicar el flujo de caja libre del negocio combinado para desapalancar rápidamente el balance. J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero y K&L Gates LLP actuó como asesor legal de Kaman. Citigroup actuó como asesor financiero de Parker y Michael Gleason y Pat Leddy, Peter C. Zwick, Rachel L. Rawson y Dean E. Griffith de Jones Day, y Freshfields Bruckhaus y Deringer, actuaron como asesores legales en esta transacción.

Kaman Corporation (NYSE:KAMN) completó la adquisición de la División de Ruedas y Frenos para Aviones de Parker-Hannifin Corporation (NYSE:PH) el 16 de septiembre de 2022. Kaman pagó una contraprestación de cierre de 441,3 millones de dólares en efectivo, incluyendo un ajuste de capital de trabajo estimado de 1,3 millones de dólares. La contraprestación en efectivo sigue estando sujeta a los ajustes finales posteriores al cierre según el acuerdo de compra. La compañía financió el pago de cierre de la adquisición con una combinación de efectivo en mano y préstamos bajo su acuerdo de crédito renovable de 800 millones de dólares.