Pembina Pipeline Corporation (TSX:PPL) firmó un acuerdo definitivo para adquirir una participación minoritaria adicional en Aux Sable Canada LP, Aux Sable Liquid Products LP, Alliance Pipeline Ltd., NRGreen Power LP, Alliance Pipeline Limited Partnership, Alliance Canada Marketing Ltd., Alliance Canada Marketing LP,Aux Sable Liquid Products Inc., Aux Sable Midstream, LLC, Aux Sable Canada Ltd., NRGreen Power Ltd., Alliance Pipeline, Inc. y Alliance Pipeline L.P. de Enbridge Inc. (TSX:ENB) por 3.100 millones de CAD el 13 de diciembre de 2023. El precio de compra agregado de aproximadamente 3.100 millones de CAD, incluye aproximadamente 327 millones de CAD de deuda asumida, que representa la parte proporcional de Enbridge del endeudamiento de Alliance. Pembina posee actualmente el 50% de las participaciones en el capital de Alliance, las operaciones canadienses de Aux Sable y NRGreen y aproximadamente el 42,7% de las participaciones en el capital de las operaciones estadounidenses de Aux Sable, y es el operador de determinados activos del negocio adquirido en virtud de varios acuerdos de servicios de operación, siendo Enbridge el operador del resto de activos del negocio adquirido en virtud de otros COSA. Una vez completada la Adquisición, Pembina poseerá el 100% de las participaciones en Alliance, las operaciones canadienses de Aux Sable y NRGreen y aproximadamente el 85,4% de las operaciones estadounidenses de Aux Sable, y Pembina se convertirá en el operador de todos los negocios de Alliance, Aux Sable y NRGreen. La parte en efectivo de la Adquisición se financiará mediante una combinación de: (i) los ingresos netos de una oferta de compra de 1.100 millones de dólares canadienses de recibos de suscripción; y (ii) las cantidades retiradas de las líneas de crédito existentes de Pembina y el efectivo disponible. Los ingresos de la venta financiarán una parte de las adquisiciones estratégicas de empresas de gas estadounidenses y se utilizarán para reducir la deuda. La fecha efectiva de la transacción es el 1 de enero de 2024, y se espera que el cierre se produzca en el primer semestre de 2024, sujeto a la recepción de las aprobaciones reglamentarias y antimonopolio y a las condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se produzca el 1 de abril de 2024. Torys LLP actuó como asesor jurídico y Scotiabank, Inc. y National Bank Financial, Inc. actuaron como asesores financieros de Enbridge Inc. Blake, Cassels & Graydon LLP y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores jurídicos y TD Securities, Inc. actuó como asesor financiero de Pembina Pipeline Corporation. A partir del 19 de marzo de 2024, Pembina Pipeline Corporation recibe la aprobación de la Oficina Canadiense de la Competencia para la adquisición propuesta de la participación de Enbridge en Alliance/Aux Sabl.

Pembina Pipeline Corporation (TSX:PPL) completó la adquisición de una participación minoritaria adicional en Aux Sable Canada LP, Aux Sable Liquid Products LP, Alliance Pipeline Ltd., NRGreen Power LP, Alliance Pipeline Limited Partnership, Alliance Canada Marketing Ltd., Alliance Canada Marketing LP,Aux Sable Liquid Products Inc., Aux Sable Midstream, LLC, Aux Sable Canada Ltd., NRGreen Power Ltd., Alliance Pipeline, Inc. y Alliance Pipeline L.P. de Enbridge Inc. (TSX:ENB) el 1 de abril de 2024. Enbridge vendió su participación del 50,0% en Alliance Pipeline y su participación del 42,7% en Aux Sable a Pembina Pipeline Corporation.