(Alliance News)- Las acciones de Petrofac Ltd se desplomaron el lunes después de que advirtiera de que una reestructuración financiera podría suponer la conversión de una parte de su deuda en acciones, con la consiguiente dilución de los actuales accionistas.

La empresa también señaló un cargo extra de 130 millones de dólares en su división de ingeniería y construcción y dijo que se retrasaría la publicación de los resultados de todo el año.

Las acciones de Petrofac bajaron un 26% hasta los 16,51 peniques cada una en Londres el lunes por la mañana. Han perdido un 75% de su valor en los últimos 12 meses.

Petrofac es una empresa de infraestructuras energéticas con mercados principales en Oriente Próximo y el Norte de África.

Como parte de la reestructuración financiera en curso, un grupo de tenedores de pagarés senior garantizados ha hecho una propuesta para proporcionar un crédito adicional de hasta 300 millones de USD, que comprende 200 millones de USD de nuevos fondos y 100 millones de USD de apoyo crediticio para ayudar a asegurar las garantías de cumplimiento de algunos de sus contratos existentes.

Esta propuesta está condicionada a que Petrofac asegure estas garantías de cumplimiento, y requeriría la conversión de una "proporción significativa" de la deuda existente del grupo en capital.

Petrofac dijo que está en conversaciones activas con proveedores de crédito para obtener las garantías requeridas, que también liberarían más de 200 millones de dólares de garantías y retenciones.

Las conversaciones se producen mientras Petrofac sigue gestionando las obligaciones de pago para preservar la liquidez, al tiempo que sigue adelante con la reestructuración con otras partes interesadas.

Las próximas obligaciones de pago incluyen los pagos de amortización que vencen sobre las facilidades bancarias y el pago del cupón que vence sobre sus pagarés senior garantizados el 15 de mayo.

Petrofac dijo que sus bancos han acordado una serie de aplazamientos renovables a corto plazo de los pagos de amortización contractuales mientras avanza en la reestructuración financiera.

Pero no espera realizar el pago del cupón de los bonos en la fecha de vencimiento.

La gestión de estas obligaciones de pago es de "vital importancia" para mantener una liquidez suficiente a corto plazo, afirmó Petrofac, mientras trabaja para llevar a cabo la reestructuración financiera.

Petrofac afirmó que estaba avanzando a buen ritmo en la enajenación de activos no estratégicos, con la recepción de ofertas no vinculantes por la participación del grupo en el contrato de reparto de la producción PM304 en Malasia, que debería completarse en el tercer trimestre.

Las ofertas están en línea con el valor de los flujos de caja previstos durante el plazo restante del PSC que expira en septiembre de 2026, dijo.

El presidente René Medori dijo: "El consejo y la dirección están centrados en llegar a una solución global de refinanciación lo antes posible. Nos anima el compromiso con el grupo ad-hoc de bonistas, que esperamos demuestre el impulso en este complejo proceso."

Petrofac también prevé asumir un cargo adicional de 130 millones de USD en su división de ingeniería y construcción.

Esto refleja el calendario de las negociaciones sobre el proyecto Thai Oil Clean Fuels.

Petrofac y sus socios de la empresa conjunta siguen comprometidos con su cliente en relación con el reembolso de los costes adicionales del proyecto. Pero la dirección no espera haber avanzado lo suficiente en las discusiones como para reconocer el resultado esperado en sus resultados de todo el año.

Petrofac dijo que la deuda neta a 31 de diciembre era de 583 millones de dólares, inferior a la prevista en diciembre y en línea con los resultados provisionales.

Por lo demás, se espera que los resultados financieros para el año que finaliza en diciembre estén en consonancia, en líneas generales, con la actualización comercial de diciembre.

Petrofac dijo que espera un breve retraso en la publicación de sus resultados de 2023, que ahora espera publicar el 31 de mayo, mientras sus auditores finalizan el informe.

Como resultado, las acciones de Petrofac se suspenderán el miércoles de esta semana hasta que se publiquen los resultados.

Por Jeremy Cutler, reportero de Alliance News

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